基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

2020-08-10 14:14:55 41点赞 415收藏 55评论

创作立场声明:仅代表个人观点,据此操作买卖,盈亏自负。

2020年8月买卖

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

*100万买入,即10年后期望拥有的资产数量。

100万版本买入:

  • 深证红利(481012):450元

  • 中证银行(240019):1000元

  • 恒生指数(000071):1000元

我要稳稳的幸福(CSI1014):550元+7083.85元+986元 (注:三笔买入分别是①本期买入剩余550元,②历史存入现金宝余额,③本期卖出所得金额)

100万版本卖出:

  • 医药100(001550):522元(持仓10%)

  • 纳斯达克100(270042):222元(持仓10%)

  • 标普500(050025):242元(持仓10%)

本期投入金额:3000元
本期卖出金额:986元

本期有一个变化,剩余现金不再买入现金宝,而是买入“我要稳稳的幸福”组合,具体操作后面详细说明。

交易截图:

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

注:本期卖出金额,需要先回到现金宝中,再买入“我要稳稳的幸福”,不另行通知。

定投规则

1)定投平台:可在蛋卷基金、支付宝-财富频道、天天基金等平台手动买入(微信买不全)。

2)定投时间:每月9日晚20:31发文,见文后至10日15时前买入(如遇节假日,顺延为下一个交易日)。

3)每月资金:实盘以100万为示例,每月投入金额3000元。如果标的当前高估,没有好的买入机会,则会配置债券类、货币基金产品,当标的高估到有泡沫时会卖出。

本期买入后组合持仓:

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

买入逻辑和分析

1. 中证消费、中证白酒

持有

当前中证消费PE 37.98,中证白酒PE 43.5。按照买卖原则,白酒PE依然在卖出标准,不过均线偏离和RSI指标正常,本期不卖出。

中证白酒自7月15日创出新高后,便维持在高位震荡的态势,目前是低于上月卖出价格的。

尽管高端白酒依然在提价,但是终端零售价并没有真正提起来,基本与2019年底时相仿,销售正在逐渐恢复,但目前大概只恢复了六至七成,所以白酒后面的业绩有一定的不确定性。

不过随着下半年国庆、中秋双节临近,年底也是白酒的消费和销售旺季,近期拼多多上的53度飞天价格已经普遍在2500元左右,去年底接近3000,今年二三月接近2000,目前大概是中间水平。

除白酒外,近期猪肉价格再度大涨,仅7月的猪肉价格已经比6月高出10元每公斤,涨幅超过20%,温氏(4)止跌企稳,牧原(8)、新希望(9)继续上行,年内涨幅分别为74.68%、77.01%,新希望7月生猪收入同比增长了274%,所以中证消费,现阶段应该比中证白酒更坚挺。

2. 医药100

首次卖出10%持仓

医药100目前PE 63.77,已经高出2015年6月的最高值,为10年来新高,当然今年医药整体的业绩不算好,所以拉高了PE,而PB距离2015年6月的高点还有不到10%。

前阵子医疗器械大涨,而最近疫苗股又是一波接着一波,复星医药、华兰生物等三天两头收到涨幅超过7%的推送……

我2017年开始持有华兰生物,直到去年10月清仓所有股票切换到基金,当时已有一倍涨幅,岂料今年又涨了一倍。虽然有偶然性因素成分,但是经验一再表明,瞎折腾不如不折腾,多动不如少动,再次吃到了教训。

尽管我判断医药的热度在疫苗真正出来,或疫情得到控制的迹象之前不太可能走弱,不过这个位置,已经可以考虑减仓了,不期望卖在最高点,不过我还是相信未来三年,有机会以更低的价格买回来。

3. 中概互联

持有

中概股近期又摊上大事了。

前有SEC(美国证监会)和PCAOB(美国公众公司会计监督委员会)警告不要买中概股,指出新兴市场在美上市公司在财务审计方面不透明。

8月6日,更是直接下禁令,针对字节跳动海外版抖音TikTok,以及微信海外版Wechat,称45天后将“禁止任何人在美国司法管辖范围内与Wechat有关的任何交易”。

腾讯股价在周五一度跌超10%,但很快V回去了,收盘跌5.04%。

周五收盘后,腾讯发表了一个声明,表示“正在审阅行政命令的潜在后果以便更全面理解其对本集团的影响”,实话说,这个禁令确实有点莫名其妙,不知道所谓的“交易”具体是什么,这种语焉不详的表述,怎么看都像是碰瓷和要挟的。

因为字节跳动目前并没有上市,所以不会在二级市场上对我们的投资造成任何实质性影响,但是这个先例开了,后面会不会有其它的影响,还难说,反正不是好事。

而具体到腾讯,因为公司业务主要还是在国内,根据财报,在美国的业务只占约2%,并且明确表示对腾讯公司,尤其是游戏业务不造成影响,所以实质性的影响其实也不大。

受此影响,周五晚间美股的中概股普跌,阿里也跌了5.11%,其它的或多或少都绿。

同时,7月App Store中国区手游排行榜,腾讯占据前两位,分别是“王者荣耀”和“和平精英”,所以业绩方面,依然向好,有机构看高腾讯股价至650港元。

考虑到中概互联目前的估值水平,算不上很贵,且对业绩的实质性影响可能不会太大,我们还是安心持仓好了。

其实,投资过程中,不确定性因素,以及一些大大小小的事件波动都是正常的,而且经常都有,不需要一惊一乍。

如果给机会的话,说不定下个月又可以买了。

4. 深证红利

买入1份

深证红利年初至今上涨10.61%,主要还是美的(2)比较给力,上涨24.41%,格力(1)目前仍然是绿的,-12.51%。

还是主要说说空调行业,因为上半年的基数较低,下半年的环比数据应该会出现明显回升,以及2021年上半年同比数据将会比较亮眼,提前半年左右来反映这个向好的趋势,应该是差不多的。

2019年全年,中国的空调生产和销售大约为1.5亿台,而今年预计为1.2亿台,上半年的损失还是比较大的。

在当前的内外部环境下,空调大体符合“内循环”经济,且技术方面也比较成熟。

格力继续回购自家股票,目前已经回购599万股,耗资3.39亿元。

其它个股方面,年内仍为负的有温氏(4),近期猪肉价格有较大回升,股价也有止跌回升的趋势,万科(5)和平安银行(6)。

5. 纳指100、标普500、德国DAX

卖出纳指100、标普500各10%持仓

投资网站Gurufocus数据显示,巴菲特(Warren Buffett)最喜欢的市场指标,即总市值占国内生产总值(GDP)之比,在本周五美股收盘时已达到176.6%,为历史最高水平。

不过这个指标当前是被扭曲的,一方面股价持续走高,尤其是五大科技股,对指数产生了强势的拉升,另一方面是美国二季度GDP暴跌了32.9%。

最近的TikTok事件,潜在买家微软、推特,可能捡了便宜,而竞争对手Facebook推出山寨版短视频应用Reels,利好似乎更多,股价是呼呼地涨。

不过随着股价的上涨,一些公司的高管开始减持,亚马逊CEO贝索斯8月减持100万股,套现30亿美元,而在今年的早前他已经减持了200万股,减持后他仍然持有5500万股,亚马逊AWS的CEO也减持了2210万美元的股票。

微软执行副总裁减持15140股,价值325万美元。

三倍杠杆科技ETF本周也遭遇了最大规模的单日净赎回,流出资金4.33亿美元,占其资产规模的5.6%。

德国DAX数量不多,目前位置不上不下,继续拿着不动。

6. 中证银行

买入1000元

目前PB 0.72,又回到了较低区域,维持原观点,0.8PB之前都会继续买。

虽然估值没怎么提升,还在最低点处趴着,但今年一季度银行业绩表现不错,二季度将在本月发半年报,之前有传闻监管部门要求银行利润同比不得高于两位数,说明至少部分银行的业绩是会高于两位数的。

年初以来,银行ETF -6.89%,而中证银行指数-11.64%,这4.75%的差值,即是基金收到的分红与打新收益,分红主要在7月,7月之后的走势对比很明显。

之前我们测算过,即使中证银行指数维持业绩不增长,维持估值不增长,仅分红加基金的打新收益应该也在6%,更何况目前来看,业绩还是有增长的,估值更不可能一直在这个位置长期待着。

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

另外,巴菲特近期也在不断地增持美国银行,从7月20日至8月初,每天都在增持,累计增持了20.59亿美元。

所以,安心就好,低位坚持买。

之前5月的方案,有提议在组合之外,另外买入一些银行ETF,我个人买了一些,目前大约有5%左右的收益。

如果错过了,或者在这个位置仍然愿意继续加仓的话,还是可以再买一些,单次加仓,可以考虑在场内买入银行ETF,代码512800,如果没有股票账户的,可以在后台回复“开户”了解一下,排名前两位的券商,非常好的费率。

7. 恒生指数

买入1000元

目前PB 0.95,同时低于20、60月均线,本月继续买入。

恒生指数第一大权重是腾讯,占比接近10%,所以腾讯的股价走势对恒生来说还是蛮关键的,本月再次给了买入机会。

前十大权重除了腾讯(1)和港交所(8)年内分别涨了40.83%和52.57%,其余个股全部为负。

第二大权重汇丰控股,因为恒生银行上半年净利润减少33%,导致汇丰本周一暴跌,年内跌44.46%,相较2018年初已经腰斩有余……

8. 债券基金组合:我要稳稳的幸福

买入8619.85元

本次买入后剩余550元,加之前累积的现金7083.85元,以及本次卖出所得的986元,将于本期开始买入蛋卷平台的债券基金组合:我要稳稳的幸福。

其中卖出的986元,需要先回到“现金宝”之后,再手动买入,不另行通知了。之前没有累积现金,以及本次没有卖出的,不需要买入后两笔。

本来之前,3000元买不出去的部分,都是买入“现金宝”的,目前随着高估后买不出去的更多,以及也有一部分卖出的资金,导致这笔钱在组合中的占比上升到18.31%,不容小视了,而当前“现金宝”的年化利率仅1.87%,继续放在现金宝会是不划算的。

此前也是考虑到有一些朋友在不同的平台买入,本期我看了下,至少支付宝和天天基金也是有这个组合的,所以就统一将这部分钱转到“我要稳稳的幸福”了。

这是由交银施罗德基金主理的一个组合,主要持有的是债券基金,组合比较稳健,且年化回报在7%以上,前阵子债券普跌,但组合一个月、三个月、6个月、近一年,都为正,成立三年多来累计收益29.34%,最大回撤为2.79%,还是非常稳健的。

我这么做的目的,是为了平滑现在每月的投入,保证每月投入的稳定,以及在未来如有更好的机会出现时,加大投入。如果嫌麻烦,这部分,你也可以不买,在以后加大投入时,你再补上就是了。

组合收益分析

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

上方截图显示的沪深300为满仓业绩,选择跟踪沪深300规模最大的基金华泰柏瑞沪深300ETF(510300)同样自去年8月,每月10日定投以来的业绩为+18.13%,见下图,组合超额收益2.46%。

基金定投实盘第13期,2020年8月分析与买入

若对定投收益的计算感兴趣,可自行搜索“XIRR”了解。

谢谢你坚持看到这里。

本号的第一期买入是去年8月13日,到今天,差不多是一周年。这一年来,本号共有6000多位关注的朋友,跟投的朋友应该也有好几百。

每期的买入分析文章看的人是最多的,但同时,我也通过后台数据看到,这篇文章的阅读完成率最低,看到全文结束的大约只有一半,甚至不及其它文章。

我不知道是不是因为看到文章开头的文章就跳出去设置买卖了,还是什么其它原因。

如果是很多人仅仅是为了参考开头的买卖方案,连文章都不看,不关心我们为什么做出这样的买卖决策,那我还是有点失望的,同时也就不奇怪,为什么很多人,只要一涨一跌,就来问你该怎么办。

这一年来,组合收益,我自己还是比较满意的。虽然我们买的消费、医药、互联网,在今年有运气的成分,但是今后应该也不会差到哪里去,坚定信心吧。

当然,朋友们关注和跟投开始的时间不一样,尤其是近几个月,买来买去都是银行、恒生、深红利,而涨得好的几乎一份没买。

不过,我也是无能为力的,也只希望你保持长期的耐心,毕竟定投就像是一场马拉松,它比拼的是耐力,而不是短期爆发力。

2020年8月各指数定投买入临界点(低于此值可定投):

  • 中证消费(000932):18327

  • 中证白酒(399997):7760

  • 医药100(000978):14560

  • 中概互联(513050):2.01

  • 深证红利(399324):11531

  • 纳斯达克100(NDX):9295

  • 标普500(INX):2817

  • 恒生指数(HSI):24708

  • 德国DAX30(DAX):8760

  • 中证银行(399986):7372

声明:以上仅代表个人观点,据此操作买卖,盈亏自负。

平时每周六晚,有组合的实盘周报,分析点评各指数走势,大小事件、新闻;每周日晚,有跟投的老友们,分享的投资故事、心得、感悟,时间都是20:31,也欢迎来看看呀~

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