年金险的真实收益率有多少？一分钟教你算IRR~

创作立场声明：本人为保险领域从业人员，有机会学到一些专业知识。然而每个人站在不同立场，内容就会有所偏重，客观与否还请大家指正，期待深入探讨交流。

来了来了！开门红朝着我们走来了！

作为保险界的“双十一”，每年的开门红都是锣鼓喧天一片欢腾，各家下足血本做宣传，随手实现个小目标，似乎都不是什么事儿。

然后，萌主看到了这张照片。

模糊也挡不住逆天收益率……

最高年化收益率超过750%？

高，实在是高~

按照年化收益率750%来算，存10万，一年的收益就是75万，单利都是7.5倍的翻滚，怪不得有人自嘲说，高利贷都不想放了，买这个产品就好了。

哎不对，说好开门红呢，怎么自己绿得像一棵韭菜？

不怪别的，开门红产品主要以理财险即年金保险+万能账户为主，条款一般人也看不懂，虚构几个收益率，只要你敢信，750%都是小儿科。

那么，怎样才能精准避坑？

动动手算下真实收益率IRR，是神仙是凡人，算完就都知道了~

No.1 一分钟，算出实际收益率

内部报酬率（Internal Rate of Return ，简写IRR），又称内部收益率，是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

看不懂没关系，大家可以理解为“实际利率”。

以最近卖得火热的一款年金险为例：

30岁男性，3年缴，每年缴费10万元，保单保额33060元。

从第5个保单年度末起，每年可领年交保费的60%，即6万元，一共领5次，第10个保单年度末，返还保额33060元。

接下来开始~

第一步：输入每年所交保费

打开Excel，依次列出保单年度、年龄、保费、领取和现金流，相应写上所交保费（因为是支出，所以前面要加负号）。

第二步：输入每年领取的收益

在每个保单年度对应填上能领取的收益，现金流一栏空白的地方补零。

第三步：用IRR函数计算实际收益率

点击函数，找到IRR，然后将现金流一栏的数字全部选中，点击回车，所得就是实际收益率。

P. S 如果算出来的数字不同，将该单元格格式调整为[百分比]，并显示小数点后两位就可以了

直接说结论，十年后，也就是等到被保人40岁时，实际利率只有1.68%，是不是很惊喜~

因为是按年算的，所以算出来的是年化收益率，也就是10年的年化收益率才1.68%，比余额宝还低……

No.2 搞懂真正的年化收益率

750%的年化收益率，说出来怕是笑掉大牙。

股神巴菲特的平均年化收益率也才21%，怎么，买个保险比炒股还刺激？

这里科普一下，年化收益率，指的是通过产品的固有收益率折现到全年的利率。比如，某产品年化收益率为3.05%，你购买10万元该产品，那么该产品一年后到期的实际收益为3050元。

也许有人会说，即使这款年金收益率不高，还有万能账户嘛~那么我们算算，加上万能账户，年化收益率到底是多少~

假设第5-10年可领的年金都没有取出，全部进入万能账户，10年后的账户价值大约是30多不到40万，我们以40万，中档利率4.5%来算：

账户价值：

第10年：40万，年化收益2.92%；

第20年：62.12万 年化收益率3.71%；

第30年：96.47万 年化收益率3.97%；

第40年：149.81万 年化收益率4.10%；

第50年：232.65万 年化收益率4.18%；

一般来说，随着时间推移，实际年化收益率会趋同于4%-5%之间的一个数，远远不是750%。

那么，照片上50年56.28%，80年275.02%的年化收益率是怎么算出来的呢？

很简单，以几十年后的账户价值简单除以当初所交的保费，不分摊到几十年来算，750%就不出奇了。

举个例子，以银行存款利率3.5%来算，存10万，15年后是16.75万，30年后是28.07万，40年后是39.6万。

按照照片中的算法，40年的“年化收益率”也可以算出39.6÷10=3.96=396%...

按照这个逻辑，是不是银行也可以说第40年年化收益率396%？

用几十年后的本钱+收益，直接除以当初所交的本钱（保费）算出来逆天收益。这样的数学水平，估计小学老师都要气哭了~

No.3 写在最后

最后，应付年金险的“高收益”，IRR就足够了。碰上年金险，建议大家用IRR算下真正的年化收益率是多少，不要单纯被数字忽悠~

因为，真实的收益率，绝对经得起IRR考验。

至于万能账户，看看保证利率是多少，保证利率越高则越好，而假定利率，即使高到天际，看看就好，信了你就输了~

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