永赢基金智选系列16只产品四季度业绩分化明显，从存储芯片到商业航天等前沿科技赛道表现突出。本报告系统梳理了各基金持仓结构与基金经理核心观点，为投资者提供详实的科技赛道投资布局参考，揭示2026年潜在投资机会。
智能速览
永赢先锋半导体智选A以30.76%收益率领跑，存储芯片进入超级周期
商业航天基金单季大涨56.42%，受益政策突破与产业加速
人形机器人产业链迎来量产元年，零部件企业布局第二增长曲线
创新药出海趋势延续，国产新药在全球竞争力提升
算力芯片自主可控逻辑强化，国产替代加速推进
精华内容
从存储芯片的超级周期到商业航天的政策突破，从人形机器人的量产元年到创新药的全球化进程，永赢智选系列基金全方位布局前沿科技赛道，基金经理们对2026年产业趋势给出了专业研判。
商业航天爆发
永赢高端装备智选A四季度大涨56.42%，成为系列表现最佳产品。该基金重仓中国卫星、超捷股份等航天产业链核心企业，覆盖卫星制造、发射服务、地面设备及应用全链条。
基金经理张璐认为，三重驱动因素推动板块表现：国家航天局设立商业航天司并发布三年行动计划；星网星座发射频次自6月起明显提升；"太空算力"概念打开长远想象空间。
2026年将重点关注卫星互联网两大星座招标进度、可回收火箭试射进展以及商业航天公司IPO进程。
存储芯片周期
永赢先锋半导体智选A以30.76%的收益率领跑系列，规模达93.26亿元。该基金重仓德明利、佰维存储等存储芯片设计、模组及分销企业。
基金经理张海啸指出，全球AI投资热潮催生存储芯片需求爆发。2025年AI资本开支预计达4000-5000亿美元，推理侧需求成为主要驱动力，深度思考模式产生大量实时存储需求。
供给端保持克制，原厂经历亏损后资本开支谨慎，供需错配推动价格上涨。销售通路企业将率先获益，设备与材料厂商后续受益。
人形机器人量产
永赢先进制造智选A规模194.62亿元，重点配置人形机器人关键零部件供应商。重仓新泉股份、浙江荣泰等具备技术优势企业。
基金经理张璐判断，2026年可能成为人形机器人量产元年。头部车企预计发布V3版本人形机器人，中国零部件厂商有望在丝杠、减速器、电机等关键环节获得定点。
马斯克预测人形机器人数量可能超过人类，产业链如同当年苹果产业链般长坡厚雪。拥有技术加渠道优势的公司将率先受益。
创新药出海加速
永赢医药创新智选A规模59.31亿元，重仓康方生物、恒瑞医药等创新药龙头。基金经理单林认为，本轮创新药产业周期可媲美中国新能源革命。
中国在双抗、ADC等新型疗法领域已具备全球领先优势，凭借更优临床数据持续达成产品授权出海合作。2025年下半年BD预期已逐步回归理性。
未来投资将聚焦内生利润增长、创新出海及临床管线推进，真正具备硬科技实力的企业将穿越周期。
算力自主可控
永赢数字经济智选A规模38.17亿元，重仓海光信息、中芯国际等国产算力芯片企业。基金经理王文龙坚定看好国产算力产业链。
国内AI仍处行业早期，模型迭代加速，基础设施投资持续。由于供给紧平衡，行业增长斜率由供给决定，需求增长可能持续快于供给。
2025年中美围绕芯片进口博弈频繁，但中国展现出非凡定力，坚定算力链自主可控。未来的中国将崛起一条自立自强的算力产业链。
前沿技术突破
永赢制造升级智选A布局可控核聚变，重仓联创光电、永鼎股份等。2025年是试验堆密集规划建设年，AI技术提升等离子体调控能力，高温超导材料缩小装置体积。
永赢新材料智选A聚焦固态电池，覆盖厦钨新能、华盛锂电等。半固态电池已逐步商业化，全固态电池预计2026年迎来量产元年。硫化物电解质技术突破推动成本下探。
永赢低碳环保智选A重仓低空经济，但商业化进度略低于预期，主要卡点在低空基础设施建设。
永赢智选系列基金深度布局前沿科技赛道，从AI算力到商业航天，从人形机器人到创新药物，基金经理们对2026年产业趋势保持乐观。随着技术突破与产业化加速，这些长坡厚雪赛道有望带来超额收益。投资者需要关注技术进展、政策催化以及商业化落地节奏，把握科技浪潮中的结构性机会。
关键评论
早看到这张永赢基金的表现好了，总结的很好，数据很重要
创新药不行，有点拉裤兜了
永赢么？怎么不拯救一下这只，选择遗忘！庆幸一年前卖了它
