深圳算力基建碾压北上广？三类人群的决策关键已变天_运营商

1. 每天140万亿算力消耗到底藏着什么机会？这场大会可能有答案#移动云智能新空间

2. 年薪过亿！AI时代，为何是华人占半边天？

3. #浪姐镜头霸凌# 从“堆芯片”到“抢细分”：AI算力的12大赛道，谁才是真正的“定海神针”？2026年，AI算力竞赛已彻底告别“拼参数、堆芯片”的粗放时代。当推理算力占比突破70%，算力需求从“训练主导”转向“训推并重”，一场覆盖上游硬件、中游制造、下游应用的全链条军备竞赛，正在12大细分赛道全面打响。没有任何一个环节能独善其身，也没有任何一家企业能单打独斗。在这场产业链博弈中，谁扎根技术刚需、深耕场景壁垒，谁就是支撑中国AI算力行稳致远的“定海神针”。一、光模块：算力的“数字血管”，高速互联刚需之王作为GPU集群数据传输的核心载体，光模块是AI算力网络的高速路网，速率从800G向1.6T、3.2T迭代，需求持续井喷。• 核心龙头：中际旭创（全球800G/1.6T市占率超50%）、新易盛、天孚通信。• 技术突破：华为单波1.6T硅光模块、光迅科技3.2T硅光NPO方案领跑全球；硅光渗透率在1.6T模块中达70%+，功耗降低40%，构筑高壁垒。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，高速光模块供不应求，订单排至2027年，业绩确定性最强。二、液冷散热：AI集群的“生命线”，高密度算力生死关单机柜功率迈入兆瓦级，传统风冷失效，液冷成为高密度智算中心的刚需标配，渗透率即将突破50%。• 核心龙头：英维克、网宿科技、曙光数创。• 技术突破：曙光数创MW级相变浸没液冷整机柜，PUE降至1.04以下，散热效率是传统方案的3-5倍。• 核心逻辑：算力密度越高，散热压力越大，液冷直接决定AI集群的稳定性与能耗成本，是“卡脖子”的基础环节。三、AI算力芯片：算力的“心脏”，国产替代核心AI计算的核心，毛利率最高、技术壁垒最强，是摆脱英伟达依赖的关键战场。• 核心龙头：◦ 海光信息：CPU+DCU双轮驱动，兼容主流生态，适配365款大模型。◦ 寒武纪：思元590对标国际一流，DeepSeek-V4首发适配，推理算力国内第一。• 核心逻辑：美国高端GPU限制升级，国产芯片从“可用”向“好用”跨越，DeepSeek-V4适配华为昇腾，国产算力闭环落地。四、高端PCB：算力的“骨架”，高速连接基石AI服务器对高多层、高速高频PCB需求暴增，是承载芯片、光模块的核心硬件。• 核心龙头：胜宏科技、沪电股份、深南电路。• 核心逻辑：每台AI服务器PCB用量是普通服务器的5-8倍，高端产能紧缺，订单排满，业绩弹性大。五、AI服务器：算力的“肉身”，需求最旺载体算力硬件的核心载体，单价是普通服务器的5-10倍，订单排至2028年。• 核心龙头：浪潮信息（国内市占超55%）、工业富联（全球代工市占超40%）。• 核心逻辑：全球智算中心建设加速，国产服务器份额提升，液冷服务器成主流，量价齐升。六、AI存储：算力的“粮仓”，数据爆发刚需大模型训练/推理带来海量数据存储需求，HBM高带宽内存成核心刚需。• 核心龙头：香农芯创、佰维存储、江波龙。• 核心逻辑：推理算力占比提升，数据吞吐量激增，HBM渗透率快速提升，存储芯片量价齐升。七、高速连接器：算力的“神经”，高速传输纽带服务器、光模块、PCB之间的高速连接核心，速率向1.6T迭代。• 核心龙头：华丰科技（华为昇腾核心供应商）、意华股份、鼎通科技。• 核心逻辑：高速信号传输对连接器性能要求极高，华为昇腾服务器放量带动订单爆发。八、网络交换机：算力的“枢纽”，集群调度核心AI集群内部高速互联的核心设备，支撑海量数据调度。• 核心龙头：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，交换机带宽需求激增，国产替代加速。九、算力租赁：算力的“共享池”，中小客户刚需中小科技企业、大模型初创公司算力租赁需求爆发，轻资产模式弹性大。• 核心龙头：润泽智算、光环新网、奥飞数据。• 核心逻辑：自建算力成本高、周期长，算力租赁降低门槛，适配推理算力碎片化需求。十、智算中心（AIDC）：算力的“底座”，产业落地载体承接AI算力的基础设施，东数西算政策加持，规模化建设加速。• 核心龙头：中科曙光、浪潮信息、数据港。• 核心逻辑：地方政府+科技企业共建，承载国产算力集群，政策+需求双驱动。十一、算电协同：算力的“血液”，能耗保障关键AI集群耗电量巨大，稳定供电+高效节能成刚需。• 核心龙头：国电南瑞、阳光电源、特变电工。• 核心逻辑：兆瓦级机柜对电力稳定性要求高，光伏+储能配套成趋势，降低算力成本。十二、AI应用（大模型）：算力的“出口”，价值兑现终端算力最终落地场景，覆盖办公、教育、工业、医疗等领域，需求决定算力天花板。• 核心龙头：金山办公、科大讯飞、昆仑万维。• 核心逻辑：大模型从“通用”向“行业专用”落地，场景商业化加速，带动算力需求持续增长。核心结论：谁是真正的“定海神针”？1. 强刚需+高壁垒赛道最稳：光模块、液冷、AI芯片是产业链“咽喉”环节，技术壁垒高、复购需求强，业绩确定性最强，是核心定海神针。2. 弹性赛道看供需缺口：高端PCB、高速连接器、AI服务器受益于产能紧缺+订单爆发，业绩弹性大，是行情“加速器”。3. 长期价值看应用落地：算力租赁、智算中心、AI应用决定算力需求上限，长期成长空间广阔，是产业“价值出口”。2026年的AI算力竞争，早已不是单点突破的游戏。12大赛道环环相扣、缺一不可，每一个细分龙头都是产业链上不可或缺的齿轮。当“词元通胀”带来推理算力井喷，这些扎根技术、深耕场景的企业，才是支撑中国AI算力行稳致远的真正定海神针。

4. 顶尖大模型“能力突变”，算力需求“系统性超越供给”--大摩：“市场乐观的程度可能还不够”

5. AI算力是否会成为美元货币新的货币锚？

6. 全国首个！超3万卡国产AI算力上线，喂饱万亿参数大模型

7. #算力版国家电网要来了##算力网是个什么网#7万亿砸出来的"算力版国家电网"，到底会改变什么？AI大模型的日均Token调用量在两年内暴增1000多倍，国家终于出手了，一张总投资超7万亿元的"算力版国家电网"正在加速成型。本来中国的电网，就是全球最强大，技术含量最高的。现在要结合算力，做成最智能的。什么是算力网？简单说就是把全国的超算中心、智算中心、边缘算力节点，连成一张网。就像你用电不需要每家每户装发电机一样——国家电网统一建设、统一调配。未来，你用算力也不需要自建机房，接入算力网，按需付费就行。小公司也能用上以前只有大厂才有的算力资源。需求实在太多了。2026年3月，AI的日均Token调用量突破140万亿，比2024年初增长了1000多倍。算力价格一度涨了好几倍，"算力荒"比当年的"电荒"还可怕。东部算力不够用，西部绿电却闲置着。传统数据中心各自为战，形成"算力孤岛"。于是，国家决定，像建电网一样建算力网。国务院常务会议明确将"算力网"与新型电网、通信网并列为国家"六张网"，正式纳入"十五五"重大工程，按照规划：2025年：完成体系试验验证2028年：形成具备智能感知、随需获取的算力互联网甚至还规划了"海陆空"立体算力网——海底数据中心、太空计算星座都有了。企业"按需用算，按需付费"，不用前期巨额投入；个人也能享受"算力套餐"，像买流量包一样买算力。部分城市已经在探索发放"算力券"，降低使用成本，这是AI时代的基础设施底座。在超前建设和对未来的判断，还有执行力方面，中国还是牛！

8. 中国团队突破瓶颈！不加GPU，万卡集群算力暴涨15%

9. 太空光伏与“轨道数据中心”：为什么下一代能源与算力的战场，会在800km的高空？

10. 国家砸万亿去建算力网，普通人的机会是什么#燃起来了大国重器#真财实学计划#零距离看懂财经

11. 算力发展的未来趋势

12. 华为光产品线副总裁孙国友：无光不AI，F5G-A全光网打造AI时代教育底座！面向AI时代，F5G-A全光网具备超大带宽、超低时延、超高可靠等核心优势，必将为AI时代智慧教育发展构筑坚实底座，可以说“无光不AI”。具体分为四个方面，第一个是以光惠算，通过全光校园方案，在教室、实训室、宿舍等场景下提供极致的网络体验，帮助智能应用走进每个校园。第二个是以光赋算，基于智慧安防解决方案，实现全面数据采集和智能分析，保障学校安全。第三个是以光促算，通过400G、ASON等技术，打造超宽、高可靠的骨干网，促进算力的高效流通。第四个是以光强算，通过全光DCI解决方案，实现学校不同校区的高效互联。

13. AI产业链厚积薄发，一季度深圳外贸创历史新高！

14. 在人工智能（AI）时代，算力与电力的关系早已超越了简单的“供电与用电”，而是演变成了一种深度绑定、互为支撑且相互制约的共生关系。业界常有一句名言：“算力的尽头是电力”。这不仅是因为AI是“吃电”大户，更因为电力的供给方式正在重塑算力的布局与未来。我们可以从以下几个维度来深入理解这种关系：1. 基础支撑：电力是算力的“血液”算力被视为数字经济时代的生产力，而电力则是其运行的物理基石。高能耗特性：AI大模型的训练和推理需要海量数据在GPU等芯片上高速流转，这带来了惊人的电力消耗。据测算，用户与AI完成一次对话，云端服务器约消耗2瓦时电能（相当于开灯10分钟）；一次大模型训练的耗电量甚至堪比中小城市的全年用电量。成本核心：电力成本已占数据中心运营总成本的60%至70%。电费的高低直接决定了算力服务的成本和价格竞争力。规模增长：随着AI产业爆发，我国数据中心用电量预计将以年均约25%的速度增长，远高于全社会用电量增速。到2030年，算力中心用电或占全社会用电量的5.3%。2. 核心矛盾：“四重错配”虽然逻辑上“电支撑算”，但在实际操作中，两者的协同面临巨大的结构性挑战，主要体现在“四重错配”上：空间错配，时序错配，成本错配，机制错配。3. 解决方案：从“电跟算走”到“算随电优”为了解决上述矛盾，国家战略正在发生根本性转变，从传统的“电力建设跟随算力需求”转向“算力布局优化电力配置”（算随电优）。东数西算：利用西部丰富的绿电资源和气候优势，建设大型智算集群，承接东部的非实时算力需求（如模型训练、后台加工）。算电协同：这是2026年政府工作报告首次提出的新基建工程。其核心是让算力中心从“被动用电者”转变为“柔性负荷”。弹性调度：通过技术手段，让算力任务“追着绿电跑”。例如，在光伏发电高峰期自动增加计算任务，在电力紧张时降低非关键负载。源网荷储一体化：在数据中心周边配套建设风光大基地，甚至实现“光伏直连”，减少传输损耗，提高绿电使用比例。4. 双向奔赴：算力也是电力的“大脑”。这种关系是双向的。电力系统的转型也离不开算力：智能电网：随着新能源占比提高，电网的波动性增大。需要强大的AI算力来进行气象预测、负荷预测和实时调度，确保电网安全稳定运行。数字化赋能：算力帮助电力系统实现从“源随荷动”到“源网荷储互动”的智能化变革，提升能源利用效率。总结来说，算力与电力正在形成一种“比特（Bit）”与“瓦特（Watt）”互促双强的新格局。未来的AI竞争，不仅是芯片和算法的竞争，更是能源获取能力、绿色电力调度能力和能效管理能力的综合较量。

15. 史上最强业绩！工业富联2025年营收、净利双双创新高，AI服务器营收增超3倍，计划分红129亿元 | 财报见闻

16. 太空算力：空天时代战略性新型基础设施

17. A股算力龙头，将在无锡建大规模“Token工厂”

18. 奥瑞德解读关键词：年报扭亏 + 算力租赁 + 蓝宝石行业原因：1、据中信证券研报，SemiAnalysis数据显示，截至2026年4月份，海外H100租赁价格5个月内上涨40%。国内市场方面，多家云服务商也纷纷上调AI算力报价。2、东吴证券研报指出，行业商业模式正由“卖算力”升级为“卖Token”，稀缺高端算力议价权有望提升，算力租赁公司的盈利能力有望同步提升。公司原因：1、据2026年4月15日披露的2025年年报，2025年营收4.65亿元、同比增27.09%，归母净利1.41亿元、同比扭亏3.13亿元，主因算力综合服务收入增至2.28亿元。2、据2025年10月10日互动易，公司算力租赁一、二、三期及“丝路新云绿色算力中心”面向大模型训练与推理，集群采用8卡GPU服务器，客户涵盖运营商、AI企业及互联网平台。3、据2025年年报2026年4月15日披露，公司“算力服务+蓝宝石”双主业并行，蓝宝石制品收入2.37亿元，算力与蓝宝石合计贡献全部营收。

19. 今年我国日均词元调用量已经突破140万亿，两年增长超千倍，大量中小企业都需要购买算力，如何让买算力像买电一样方便，南方区域正在探索算电协同交易新模式。在深圳，一家人工智能公司每天消耗的词元量达到10个亿左右，公司最近完成了首笔电算协同撮合交易：发布算力需求、时限和预算，通过运营平台，以更有优势的价格自动匹配闲置算力。“通过新的交易模式，大概比原来的成本降低25% 。需求方能够发单，供应方能够在平台上面抢单。”在这次交易中，算力出售方来自贵州的数据中心，这些闲置算力被上架到平台，用比市场更低的价格完成撮合交易。目前，这个交易平台接入了南方五省区多家数据中心的算力资源，这个交易平台通过人工智能模型预测电价，来引导调度。电价低的时候，把算力任务优先安排过去；电价高的时候，就暂停或迁移非紧急任务。比如，用户提交一个AI训练任务，系统发现贵州电价更低，就把任务调度到了贵州。南方电网市场总监李敏虹表示：“接入更多的买家和卖家，让买算力这件事变得像网购一样简单，按需下单，即用即付，账单透明。买算力就像买电这样子简单。” 央视财经的微博视频

20. 我国加快推进「六张网」建设，2026年预计7万亿投资下，A股和港股将迎来哪些确定性利好机会？

21. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

22. #算力版国家电网要来了#国家打造统一的国家级算力网，对整个数字行业是重大利好。算力底层基建统一规划，能避免重复建设、资源浪费。三大运营商手握全国光纤骨干网、海量机房与传输资源，天然把控算力网底层底座，垄断算力调度与传输核心环节。而阿里云、腾讯云等各类云厂商，无需搭建底层网络，只买服务器，堆算力机房，采购显卡服务器，负责搭建算力池子。未来行业格局可能会复刻早年电信时代：运营商把控最核心的底层基建，掌握行业命脉；所有互联网企业、云厂商，都只能在算力底座之上，深耕应用层创新与商业化开发。当然，Token肯定也会越来越便宜！

23. 重磅利好消息：我国正推动算力网建设，将算力纳入“六张网”重点布局。其中涉及加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设，此举能拉动投资，带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级。解读：算力网划入六张网，目前来看，市场扎堆炒作芯片半导体、服务器等上游硬件，而算力网络运营运维赛道被严重低估。政策侧重全域算力统筹调度，落地刚需不在造设备，而在组网联通、资源调配、日常运维服务等方向。所以集中于算力组网搭建、跨域算力调度等，需要注意理解的事消息面并不是有利于光模块和服务器，而是利好算力调度平台、交易运营板块，其次是IDC运维与液冷方向。周一可以适度关注。稍后我们继续关注解读市场最新热点动态，点赞发财不迷路！

24. 【大爆炸】太空算力时代来临，这个小而美龙头，正在完成一场“终极跃迁”！

25. 3月11日上海，追觅大张旗鼓的官宣要做芯片了，分别是手机芯片和自动驾驶芯片，还要做太空算力中心，发射200万颗算力卫星。@俞浩-爱送黄金追觅俞浩，果然是要超越马斯克的人啊！不止是口头上的，而且是从产业布局都准备好了。比马斯克还狂的科技狂人！追觅的芯片业务，名字叫芯际穿越！#追觅# 上海·张江科学会堂

26. 2026年刚开始，三大运营商新的大战的信息已释放，都不用认真去深挖，运营商财经网也已明白，2026年三大运营商将决战“算力”这个赛道。为何这么说呢？首先，看下三大运营商年度工作会议上的表态就知道了，对投资算力的态度一个比一个坚决。中国移动提出2026年做强做优做大“通信服务、算力服务、智能服务”三大主业。看明白了吧？算力与5G并列，是中国移动三大主业之一。中国联通提出2026年聚焦“连接、算力、服务、安全”四大核心赛道，提出守“连接”、强“算力”、优“服务”、保“安全”的具体举措。看清楚哈，算力是中国联通四大赛道之一。中国电信则提出推动全国一体化算力网体系布局、适度超前、加快建设。显然，中国电信也不含糊。#张雨绮大女主人设崩了#

27. 600589，4连板！算力租赁概念，集体爆发！

28. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

29. 最让英伟达害怕的，是华为的这个大家伙！昇腾384超节点，是华为打造的超大算力集群，单节点集成384颗昇腾NPU与192颗鲲鹏CPU，由12个计算柜和4个总线柜组成。它打破传统冯诺依曼架构，采用对等计算架构，凭借高速总线互联，通信带宽较传统方案提升15倍，单跳时延降至200纳秒，大幅突破算力互联瓶颈。其稠密算力达300PFLOPs，千亿大模型训练性能较传统集群提升2.5倍以上，MoE模型性能提升可达3倍。该超节点可灵活扩展为数万卡规模集群，支持训推共池、错峰调度，算力利用率更高，能高效支撑超大规模AI模型训练与推理，是国产高端算力的核心标杆方案。#第九届数字中国建设峰会# 通信老柳的微博视频

30. 新突破！全国首个万卡级全栈自主可控智算集群点亮

31. 重磅！算力+绿电政策落地，这三个赛道要起飞了周末四部门发了一份重磅文件——发改委、能源局、工信部、数据局联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。翻译过来就是国家要的不是AI单边野蛮生长的“吞电兽”，而是要AI反过来帮绿电成长，形成“以电强算、以算促电”的良性循环文件明确提出“两步走”目标：2027年，算力和绿电的互动能力要明显提升了，高价值场景要开放应用，高质量数据集要建立起来；到2030年，算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域AI应用水平要大幅提升，“AI+能源”深度融合发展。这跟之前想的完全不一样。以前总觉得AI就是电力“吸血鬼”，现在政策思路变成了：让算力给绿电当“销售”——挖高质量数据场景、卖虚拟电厂服务、帮绿电做交易策略，同时给算力提供低价绿电。这样“两层吃两层”，各方都能吃饱。从文件中提取第二层投资密码文件指出，要“开放能源领域人工智能高价值应用场景”和“促进算力电力高效经济协同”，并部署了29项重点任务。拆开看，投资主线其实就很清晰了：主线一：绿电运营（最直接受益）政策明确鼓励新建算力设施与可再生能源发电企业签订多年期绿色电力交易合同，提升绿电消费比例与供应稳定性。国家数据局此前已经把硬目标摆出来了：枢纽节点新建算力设施绿电应用占比要达到80%以上。这意味着什么？算力数据中心将直接从“用电大户”变成绿电的稳定大客户，绿电价值将迎来重估。华泰证券近期测算显示，2026年绿证供需格局已根本逆转，2030年刚性需求占有效供给82%-92%，价格中枢较当前有望翻倍以上增长。主线二：储能（从配角变标配）厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强说的特别直接：AI算力的快速增长正对全球电力供应构成空前压力，关键就在储能系统规模是否足够大。而在这次方案中，算力设施还被鼓励配置“构网型储能”，这就意味着储能从“稳定电网边缘角色”一跃成为算力基础设施的标配。海博思创董事长张剑辉的研判更干脆——“绿电加储能或许是未来终极能源解决方式之一”。主线三：AI能源管理/电力交易/虚拟电厂这是政策“AI赋能能源”最核心的落地点。方案要求开放能源领域高价值应用场景，加快能源专业模型技术攻关，推动AI技术深度应用。AI大模型在新能源功率预测、电力交易策略、虚拟电厂调度等领域有巨大的落地空间，相关软件服务商将迎来业绩爆发窗口。具体看哪些票，仅供参考。第一梯队：算电协同核心受益协鑫能科（002015）：这公司目前在算电协同赛道上跑得最快。公司2026年经营计划已明确将“算电协同”作为战略突破口，旨在实现“低成本绿电”与“高效能算力”深度耦合。可再生能源装机占比达58.63%，虚拟电厂可调负荷规模约855MW。南网科技（688248）：公司在“绿电+储能”能源优化管理方面行业领先，通过布局SST业务和负荷智能调度技术助力智算中心降低用能成本。第二梯队：AI能源软件和智能电网国能日新（301162）：这票有一个硬核逻辑——扣非净利润同比增长近40%。公司2026年一季度实现营收1.52亿元，同比增长4.67%；归母净利润2260.94万元，同比大增36.14%；扣非净利润2091.42万元，同比增幅达39.47%。公司核心“旷冥AI智能体系”已于2026年4月发布，涵盖气象大模型和电力交易大模型两大方向，实现了从功率预测到电力交易策略的全链条覆盖。朗新科技（300682）：公司业务覆盖虚拟电厂、零碳园区、算电协同等多个赛道。2026年一季度电力交易加快拓展，完成交易电量近45亿度，为去年同期的6倍，全年目标实现电力交易规模5倍以上增长（即300亿度）。公司与沐曦股份合作，共同推动算力负荷与电力供需的动态匹配。远光软件（002063）：公司明确表示未来将围绕虚拟电厂、零碳园区、能碳平台、电力交易四大业务方向强化协同，以算电协同为主线，以虚拟电厂为入口聚合算力负荷，形成闭环协同的业务体系。第三梯队：绿电运营及产业链中国大唐（601991）：中国首个大规模算电协同绿电直供项目由其落地中卫，50万千瓦光伏项目已全容量并网，项目一期总规模200万千瓦，总投资87亿元，绿电概念股近期集体大涨，大唐发电收获2连板。晶科科技（601778）：公司持有国内5GW光伏电站，在八大算力枢纽省份布局3GW新能源装机，与阿里、腾讯等互联网企业有数据中心微电网合作项目。甘肃能源（000791）：率先落地全国首个算力枢纽绿电聚合试点项目（庆阳项目），为数据中心集群提供稳定绿电直供服务，具备先发示范效应。政策最大的价值在于给了一个非常明确的方向和确定性。选对赛道比选对时点更重要，而“算电协同”这个大方向，现在看来至少能吃到2030年。

32. 今年以来，国内外多款大模型接连上新、AI智能体快速普及，带动算力市场持续升温。专家表示，从当前的供需情况看，未来一段时间算力租赁市场仍有望持续增长。赛迪研究院电子所先进计算研究室副主任徐子凡表示，当前算力租赁行业处于高景气、结构性紧缺的阶段，2026年市场规模预计达到2600亿元，高端的GPU出租率超过90%。数据显示，到今年3月份，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。而这样快速增长的趋势，如今仍在延续。央视财经的微博视频

33. 算力租赁方反复活跃，协创数据20CM涨停，宏景科技再涨超15%，利通电子同样续创新高。分析人士认为，市场开始重视算力租赁商业模式的本质变化，从裸算力出租到Token工厂模式，估值体系正式从PE切换至PS。AI大模型商业化落地加速，国内主流大模型厂商共同敲定，MaaS Token分成模式将于2026年二季度全面落地执行，算力租赁行业迎来盈利逻辑与估值逻辑的双重变革。随着核心标的将板块情绪进一步拓宽，后续仍可在板块中寻找低位补涨机会。

34. 中国移动董事长陈忠岳：开放万亿级词元服务体验包。推进“算力新动能行动”，在资源建设、算力互联、融合融通等方面深化合作，开放万亿级词元（Token）服务体验包。推进“智能新空间计划”，聚焦算力网、智能体、工业互联网等方向，深化智能服务融合创新，服务亿万客户和广大开发者。

35. 中国AI算力，开启「共同富裕」之路！

36. 芝商所拟推出算力期货，瞄准AI时代"新石油"

37. 你买不起的 Micro LED 电视，咋成了数据中心的“救命稻草”【X.PIN】

38. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

39. DeepSeek为什么选择在内蒙古自建数据中心，而不是租用阿里云、腾讯云等大厂的算力资源？

40. 深圳打造全球人才创新创业首选地

41. 指南发布！深圳企业高校科研机构可申请训力券

42. 【#打赢AI算力规模战# 国产“高速路”填平“隐形门槛”】当AI大模型参数冲向万亿级，决定算力效率的已不只是单卡性能，集群网络的“高速互联”成了新战场！新华网最新报道，国产算力迎来关键突破——中科曙光推出首款全栈自研的400G原生RDMA高速网络scaleFabric。⚠️传统以太网难满足AI训练的低延迟、高吞吐需求，进口方案又贵又受限。在大规模训练中，网络通信耗时竟能占到50%-70%，成为算力释放的“隐形门槛”。⚡scaleFabric基于原生RDMA技术，实现端到端时延低于1微秒，从根本上避免数据丢包。它“即插即用”，大幅降低组网复杂度与成本。目前已在国家超算互联网核心节点支撑3万卡集群稳定运行，服务超万名用户，成本降低30%，并可平滑扩展至10万卡以上！在“智能经济”战略部署下，万卡集群已成滩头阵地。这项技术突破，为国产算力从万卡向十万卡自主扩展铺平了“高速路”，是打赢算力规模战的关键一环！ #国产技术突破##AI算力##新质生产力#

43. 【OpenAI狂砸500亿美元算力预算 AI军备竞赛全面升级】OpenAI正在进一步加速其AI基础设施布局，预计到2026年，公司在计算资源上的投入将达到约500亿美元，这一数字由OpenAI总裁Greg Brockman在相关法律案件作证时披露，显示出AI大模型训练与推理对算力需求的急剧膨胀。从数据来看，这一成本相比2017年的约3000万美元已经增长数千倍，反映出生成式AI从早期实验阶段迈向大规模商业化后的巨大变化。如今，ChatGPT等产品的运行、模型训练以及企业API服务，都需要依赖大规模GPU集群和云计算基础设施支撑。业内人士指出，这笔500亿美元的支出不仅包括模型训练，还涵盖全球用户日常调用带来的推理成本，以及持续研发更大规模模型的投入。随着用户规模不断扩大，AI公司的“算力账单”也在同步飙升。更值得关注的是，OpenAI还透露其长期规划目标：到2030年累计计算投入可能高达6000亿美元级别。这意味着未来几年，AI行业的竞争核心将从算法能力逐步转向算力资源与基础设施控制权。与此同时，整个行业也正在进入“算力军备竞赛”，包括微软、谷歌、亚马逊等科技巨头都在大规模扩建数据中心，并锁定GPU供应，以确保在下一代AI竞争中不掉队。有分析认为，这种趋势将进一步推高全球AI基础设施投资规模。

44. 中国移动Q1营收微增净利下滑，云计算、算力租赁等成增长新引擎 | 财报见闻

45. 【#AI超算推动变压器成硬通货##国产电力心脏全球爆单#】当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。我国算力中心、超算集群建设全面提速，叠加“东数西算”工程纵深推进，作为“电力心脏”的变压器肩负重任。记者在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态。江苏的一家变压器工厂，产品订单已经排到2027年底，其中，国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日发往北美市场。AI超算集群对供电质量要求很高，我国变压器产业依托核心技术优势，针对性研发固态变压器、高频变压器，适应新能源的接入，抢占全球算力市场。全球AI算力建设、能源转型与电网升级需求叠加，推动变压器成为硬通货。国产变压器也在加快技术迭代适应新需求。从最上游的铜和硅钢冶炼，到变压器的电磁线加工、铁芯制造与绝缘纸板生产，中国已构建起全球最完整、最高效的变压器产业链。 http://t.cn/AXq35CY8

46. CoreWeave完成85亿美元融资，史上首个投资级GPU基础设施债券正式落地

47. 深圳新质生产力高质量发展夯实新兴产业竞争实力

48. 深圳华强北发布AI产品销售热力图

49. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

50. 算电协同：底层逻辑全解析+核心赛道龙头梳理AI算力爆发式增长，电力供需矛盾凸显，算电协同成为数字经济与新型电力系统融合的核心方向。本文通俗拆解底层逻辑，梳理产业链核心赛道与头部企业，不构成投资建议，仅作行业科普。算电协同的本质是算力与电力双向赋能、时空动态匹配，核心逻辑为“电支撑算、算优化电”。过去是“电跟算走”，算力中心刚性用电；现在通过智能调度、虚拟电厂、源网荷储算一体化，让算力成为柔性负荷，低谷多算、高峰错峰，既保障算力稳定运行，又提升绿电消纳、降低电网压力，同步实现降本与减碳。从技术架构看，算电协同覆盖三大环节：电网智能调度是“大脑”，负责统筹算力与电力匹配；绿电与储能是“底座”，提供清洁稳定能源；算力供电与节能是“终端”，优化数据中心能效。三大环节协同，构成完整产业闭环。产业链核心赛道与头部企业（仅按业务属性分类，非荐股）：1. 电网调度龙头：深耕电力AI调度、虚拟电厂，技术壁垒高，是算电协同核心中枢。2. 绿电+算力一体化企业：布局西部算力枢纽，依托绿电直供优势，打造源网荷储算样板。3. 供电与节能解决方案商：专注IDC电源、液冷温控，助力数据中心降低PUE，提升能效。4. 输变电装备龙头：支撑特高压与电网升级，保障跨区域算力电力调配。算电协同是政策支持、产业刚需的新基建方向，长期受益于AI发展与双碳目标。理解其底层逻辑，才能看清产业趋势。投资需结合自身研究，谨慎决策，本文仅为行业知识分享。

51. 深圳，跑在AI落地最前线

52. 今日主力资金动向：科技成长全线爆发，AI算力产业链成核心主线今日主力资金高度聚焦光模块、PCB、算力、液冷服务器等科技赛道，同时覆盖商业航天、电力、核聚变等方向。胜宏科技、沪电股份、亨通光电等标的资金净流入居前，多只个股涨停或涨幅超10%，科技成长股获主力尾盘大额抢筹，AI算力及全产业链成为核心资金流向。个股梳理分析 1. 胜宏科技：尾盘主力净流入15.5亿元，现价315.25元，涨幅7.75%，所属光模块板块。作为AI服务器+英伟达+PCB核心标的，获大额资金流入，光模块赛道持续保持高热度。2. 沪电股份：净流入13.2亿元，现价85.36元，涨停10.00%，所属PCB概念。绑定谷歌PCB+AI服务器双主线，尾盘主力大幅流入，PCB龙头获资金强势追捧。3. 亨通光电：净流入10.3亿元，现价44.33元，涨停10.00%，所属光纤板块。兼具光纤+光模块双属性，为算力网络核心标的，尾盘主力抢筹明显，光纤赛道获资金重点布局。4. 聚飞光电：净流入7.68亿元，现价9.30元，20cm涨停20.00%，所属光学光电子板块。作为CPO/MPO核心材料供应商，尾盘主力大幅流入，光学光电子赛道获资金逆势拉升。5. 华胜天成：净流入7.15亿元，现价27.27元，涨停10.00%，所属AI应用板块。依托华为昇腾+火山引擎，为AI算力生态核心标的，尾盘主力抢筹，华为生态链标的受资金青睐。6. 东山精密：净流入6.49亿元，现价85.89元，涨幅8.01%，所属光模块板块。覆盖PCB+苹果+收购概念，光模块+消费电子双主线共振，尾盘主力流入，板块协同效应显现。7. 中天科技：净流入6.28亿元，现价27.59元，涨停10.01%，所属光纤板块。兼具光纤+海缆双主线，为算力网络核心标的，尾盘主力抢筹，光纤赛道获资金持续布局。8. 润泽科技：净流入6.26亿元，现价102.17元，涨幅17.71%，所属算力板块。聚焦收购+算力+字节生态，为算力核心标的，尾盘主力流入，字节算力生态获资金重点关注。9. 航天动力：净流入6.07亿元，现价36.14元，涨停10.02%，所属商业航天板块。覆盖宇航电源+商业航天，为航天赛道核心标的，尾盘主力抢筹，商业航天获资金强势布局。10. 华银电力：净流入5.61亿元，现价7.22元，涨停10.06%，所属电力板块。兼具绿电+火电双属性，为能源转型核心标的，尾盘主力流入，电力赛道获资金逆势拉升。11. 高澜股份：净流入5.18亿元，现价38.15元，20cm涨停20.01%，所属液冷服务器板块。聚焦服务器液冷+字节算力，为液冷赛道核心标的，尾盘主力抢筹，液冷服务器方向受资金青睐。12. 永鼎股份：净流入4.79亿元，现价29.60元，涨幅5.34%，所属光纤板块。覆盖光芯片+光通信+核聚变，光纤+核聚变双主线驱动，尾盘主力流入，光通信赛道获资金布局。13. 深南电路：净流入4.47亿元，现价290.14元，涨停10.00%，所属PCB概念。主打高端PCB+AI服务器，为PCB赛道龙头，尾盘主力抢筹，高端PCB方向获资金重点关注。14. 东方电气：净流入4.34亿元，现价37.35元，涨停10.01%，所属核聚变板块。覆盖燃气轮机+核电+核聚变，为能源装备核心标的，尾盘主力流入，核聚变赛道获资金布局。15. 川润股份：净流入4.25亿元，现价19.21元，涨停10.02%，所属液冷服务器板块。聚焦液冷设备+数据中心，为液冷赛道核心标的，尾盘主力抢筹，液冷服务器方向受资金青睐。16. 岩山科技：净流入4.25亿元，现价10.90元，涨幅3.12%，所属脑机接口板块。覆盖脑机接口+AI大模型，为前沿科技标的，尾盘主力流入，脑机接口赛道获资金关注。17. 光迅科技：净流入4.01亿元，现价75.33元，涨幅4.23%，所属光模块板块。覆盖光模块+光芯片，为光通信核心标的，尾盘主力流入，光模块赛道获资金持续布局。18. 奥飞数据：净流入3.85亿元，现价25.76元，涨停10.37%，所属算力板块。聚焦阿里/腾讯云+IDC，为算力核心标的，尾盘主力抢筹，IDC赛道获资金重点关注。19. 华丰科技：净流入3.78亿元，现价125.61元，涨幅14.66%，所属光模块板块。覆盖华为昇腾+AI算力，光模块+华为生态双逻辑，尾盘主力流入，华为算力生态受资金青睐。20. 生益科技：净流入3.77亿元，现价73.00元，涨幅5.49%，所属光模块板块。覆盖PCB+覆铜板，为光模块上游核心材料厂商，尾盘主力流入，PCB上游环节获资金布局。总结今日尾盘半小时，主力资金集中涌入AI算力及全产业链，光模块、PCB、液冷服务器等科技赛道遭大额抢筹，多只龙头标的强势涨停，市场对科技成长方向信心显著增强；同时商业航天、电力、核聚变等板块同步获资金关注，整体呈现主线清晰、多元轮动的市场格局。

53. 马斯克在旧金山举行的 xAI 全体员工大会上，马斯克最新表态：未来的数据中心，可能建在太空，由特斯拉的 Optimus 人形机器人负责维护。除此之外，还释放了几个重点信息：1、 2–3 年是决定生死的窗口马斯克认为，只要熬过接下来两三年，AI 竞赛的格局就会定型，活下来的玩家将拥有长期优势。2、算力和数据中心，才是护城河模型差距可以被追平，但算力、电力和数据中心的规模，一旦拉开就很难逆转。3、xAI 选择用规模压人xAI 正在用极端扩张的方式堆基础设施，目标是把算力本身变成竞争壁垒，而不是短期跑分领先。4、 “马斯克体系”是最大外挂资金、硬件、应用场景可以在特斯拉、SpaceX、X 之间循环，这是其他 AI 公司几乎不具备的条件。5、 #AI# 不只留在地球从太空数据中心到机器人维护，xAI 的长期设想，已经把 AI 当成跨行星基础设施来规划。现在xAI 不是在跟谁比模型，而是在用算力、资金和跨产业协同，赌一场AI 基础设施级的胜负。

54. 【#AI催热变压器市场##中国变压器订单爆了#🔥】#国产电力心脏全球爆单#的背后，是算力用电的大幅增长。当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。随着“东数西算”工程深入推进，全国多地算力园区密集落地，2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35%，成为产业增长的核心引擎。在北京丽泽金融商务区，丰台500千伏输变电工程近日正式开工建设，工程将显著提升北京南部电网供电能力，配备两台大容量变压器，建成后将为中国数据街等高新产业供电。一起去看看↓ （央视财经）http://t.cn/AXquLbrn

55. 【部分#激光雷达价格降至千元级# 业内人士称#汽车算力需求将迎大爆发#】随着车辆自动驾驶能力不断演进，相关产业链近年来也持续保持较高增速。其中，用于测距的激光雷达作为关键硬件之一，出货量不断走高。某企业生产总监介绍，当前市面上入门级的激光雷达价格已降至较低水平。“可能1000元、2000元、3000元的价位，就可以让车辆搭载上传统的激光雷达。”此外，算力支撑也是关键。一家专门从事智算业务的企业负责人介绍，当前L3的落地，有望进一步助推市场增长。“L3的落地代表算力需求在汽车行业、自动驾驶行业会有一个集中大爆发，规模可能呈现十倍以上扩大。”（央视财经）http://t.cn/AXGcJolo

56. “坚定持有AI赢家，别轮换”！摩根大通硬件团队：2026年“网络”增长将超越“算力”

57. 里程碑！3套国产AI万卡超集群同时上线国家级算力枢纽

58. 深圳青年人才房迎来首批住户

59. 由于超大规模云服务商的扫货，芯片巨头AMD与Intel今年全年的服务器CPU产能已基本售罄。为了应对供需极端失衡并确保后续供应稳定，两家公司均计划将服务器CPU价格上调10-15%。导致此次供应断档的核心原因，在于全球超大规模云服务商进入了密集架构升级周期，各大厂商正加速淘汰旧款架构，大规模转向AMD第五代EPYC “Turin”以及Intel Xeon“Granite Rapids”等平台。据估计，仅今年一年，服务器CPU的出货量就将增长25%，这种升级需求为AMD和Intel提供了扩大其数据中心业务的绝佳机会，特别是对于Intel而言。

60. AI基础设施投资风向转变：AMD、英特尔与美光飙涨，英伟达光环渐褪

61. 《奇迹》之《AI时代》书写深圳人工智能产业“奇迹”

62. 深圳出台青年人才住房支持新政

63. 夯实深圳算力基础护航AI产业发展，这些路径值得期待

64. 筑基算力深圳发力

65. 全球算力告别“唯速度论”！深圳加速打造“超智融合”新范式

66. “算力网”到底是什么？国家为何力推“算力网”建设？

67. 深圳“十五五”规划纲要

68. 深圳“十五五”规划纲要

69. 鹏城创新 | 新突破！全国首个万卡级全栈自主可控智算集群点亮

70. 深圳建成全国首个万卡级全自主国产智算集群

71. 算力网建设

72. 70亿「算电一体」项目，将落地深圳

73. 深圳“十五五”规划

74. 从《数字中国发展报告（2025 年）》看算力基础设施未来市场发展趋势

75. 媒体关注 | 算力布局再提速！市北高新旗下数据港获解放日报与上观新闻官方报道

76. 光模块获点名！深圳部署AI高质量发展

77. 深圳出重磅政策！砸钱扶持AI服务器产业链，要造全球高地

78. 深圳AI服务器产业链三年行动计划

79. AI服务器迎利好！深圳最新印发

80. 深圳

81. 深圳

82. 【万联通信丨行业跟踪】继续关注光模块的代际升级以及液冷等散热产品的技术和渗透率提升

83. 深圳出台三年行动计划，推动AI服务器产业链高质量发展

84. 深圳市工业和信息化局印发《深圳市“人工智能+”先进制造业行动计划（2026-2027年）》的通知。

85. 深圳，拟研发14nm以下国产AI芯片

86. 算电协同时代全面到来，智算中心 100% 接入虚拟电厂平台！

87. 深圳观察｜爆火出圈的深圳“AI八骏”，折射了怎样的硬核创新逻辑？

88. 算力中心加剧全球电力短缺巨额储能订单涌入深圳供应链

89. 深圳市的算力补贴主要面向人工智能（AI）

90. 湾东中心政策速递 | 2026年度深圳市“训力券”申报开启！AI算力成本直降50%，单企最高1000万！

91. 隔壁公司算力费只有你的一半？真相在这里

92. 深圳最高 1000 万训力券申领指南｜2026 年度申报窗口期全面开启

93. 益企政策2026年079期丨《2026年度深圳市训力券申请指南》发布！

94. 最高额度1000万元！深圳市训力券申请正式启动→

95. 深圳打响“算力争夺战”

96. 解构AI时代的“深圳答案”:以硬实力构建“护城河”

97. 解构AI时代的“深圳答案”

98. 大湾区具身智能迎来产业爆发期，深圳通信巨头转身算力新贵

99. 深圳市工业和信息化局近日印发的《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》提出,构建先进算力基础设施,持续优化网络连接设施。到2025年,全市数据中心机架规模达50万标准机架,算力算效水平显著提高,通用算力达到14EFLOPS (FP32) ,智能算力达到25EFLOPS (FP16) ,超算算力达到2EFLOPS (FP64) ,存储总量达到90EB。先进存储容量占比达到30%以上,重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%等。

100. 【产业图谱】2025年深圳市网络与通信产业全景图谱(附产业布局、发展现状、重点企业等)

101. 深圳将算出怎样的未来? 共读《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》

102. 深圳将算出怎样的未来? 共读《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》

103. 中信建投:算力板块景气依旧可结合基本面和估值择优布局

104. 深圳算力闪耀乌镇

105. 深圳将算出怎样的未来？

106. 高盛：再再次上调光模块市场规模，800G/1.6T 进入爆发周期，AI 服务器加速迭代

107. 去年全国算力中心总用电量1700亿千瓦时占全社会用电量的1.6%

108. 万亿赛道风口启航！2026—2030年中国AI用电量复合增长29%，算力电力双向奔赴引爆数字产业红利

109. 新突破！全国首个！华为昇腾芯片万卡集群点亮

110. 深圳发布 “人工智能 +” 先进制造业行动计划 2027 年将建成多元融合发展格局

111. 高盛——全球光模块行业：首次披露市场规模（TAM）；AI服务器基础设施推动800G/1.6T光模块需求增长（附下载）

112. AI与算力基础设施升级，利好相关核心概念股梳理

113. “六张网”建设之算力网：算力网建设内容、市场规模及审批手续

114. AI狂吃电？国家的对AI与能源双向赋能的组合拳，路线图已经清晰了

115. 三年行动计划发布，深圳AI服务器产业集群崛起

116. 高盛：2027年光模块潜在市场规模￥2610亿，800G/1.6T 需求快速增长！

117. 中国算力基础设施：从规模扩张到一体化智算体系的深度变革研究

118. 深圳出台专项行动计划以“人工智能+”激活先进制造业新动能

119. 深圳“十五五”规划纲要：积极布局新一代移动通信、新型显示等重点领域做强半导体与集成电路全品类制造

120. 国家能源局：全国“人工智能+”能源现场推进会发布51个“人工智能+能源”高价值场景并组织场景开放试点 | 4月份全社会用电量同比增长6.0%

121. 9.5 亿、推理（算力中心）大单：4000 P

122. 首例数据中心接入，虚拟电厂黄金期开启

123. 新突破！全栈自主可控智算集群点亮

124. 最高补贴1000万！2026深圳训力券兑现通道开启！

125. 市工信局召开新一代通信网建设工作部署会

126. 新一代通信网，到底指的是什么？

127. 【深圳特区报】人工智能+先进制造“深圳方案”出台

128. AI算力需求爆发式增长专家建言数据中心提前布局

129. 高盛：AI引爆光模块需求！800G/1.6T三年复合增速31%，中际旭创、新易盛、天孚通信“买入”评级

130. 38分钟破局算力壁垒深圳算子技术撬动国产算力自主化新高度

131. 中国信通院何宝宏：加快推进算力网建设

132. 算电协同推升绿电需求！关注算电协同的三条主线

133. 深圳华强北发布AI产品销售热力图

134. 南方电网深圳供电局高效服务全国首个“虚拟电厂小镇”投运

135. 政策速递丨深圳区级网络与通信产业政策汇编

136. 全球光模块行业深度研究投资报告（2026年）

137. 首发AI硬件全球销售热力图！来华强北找到能卖爆的智能产品

138. 算力经济绿色发展研究报告

139. 确定性网络底座：OTN如何重塑算力时代的极致时延？

140. 6400万元，国产政务智算力服务项目

141. 从资源供给到生态赋能，算力租赁引领数字基础设施迭代

142. 国家发展改革委署名文章：深入实施“人工智能+”行动为高质量发展提供强大动能

143. 反应速度快性价比高量大管够 AI眼镜在华强北卖到爆

144. 6400万，深圳市政务智能算力服务

145. 全球数据中心用电量已突破1000TWh！单机柜功率从10kW飙升至132kW——三大路径破解算力用电难题

146. 利好来了！深圳发布“人工智能+”先进制造业行动计划

147. “人工智能+”可以有多少可能性？广东出台行动方案

148. 算力用电量大增，中国“电力心脏”全球爆单

149. 2025年我国数据中心用电量占全社会1.89%

150. 深圳华强北五一AI转型：日均迎8000外籍客商，AI品类销量大涨55%

151. 华强北引领AI消费新风潮

152. AI算力需求向上游蔓延：电源芯片成A股新主线，变压器龙头今年最高涨幅超300%；数据中心用电量2026年将占全国总用电量3.5%

153. 华强北AI硬件卖爆了：有人日销过万，有人已经赚翻了

154. 调研解读|政策推动AI基建及算电协同加速，IDC建设景气度有望持续上行

155. 1度电省3毛、PUE降至1.2！广州算电一体化示范项目如何破解AI算力“电老虎”困局？为数字经济注入年省16%能耗的绿色新动能

156. 深圳华强北AI热“映”全球市场

157. 到2030年，全球数据中心用电量将较2025年接近翻番

158. 上海算力综合指数连续多年位居全国前列，松江区综合指数全市第二

159. 三到五年内我国有望建设太空算力中心，上海应前瞻布局抢抓“窗口”

160. 我国建成42个万卡级智算集群，能源行业大模型落地数十个

161. 上海算力综合指数连续多年居全国前列，在用数据中心达136个

162. 联合研发上海体系化布局“天基计算”未来产业

163. 上海全市智能算力规模已突破12万P，专家建议可探索空天地一体化算力布局

164. 产业追踪：AI服务器市场大爆发，14家上市公司抢滩这三条赛道（重点关注）

深圳算力基建碾压北上广？三类人群的决策关键已变天

精选参考来源