黄仁勋在台北宴请40多位AI供应链高管，预示2026年AI芯片供应仍将极度吃紧。这场看似平常的晚宴，实则揭示了全球算力产业的紧张格局和供应链企业的巨大机遇。
智能速览
黄仁勋预测2026年AI供应链将极度吃紧
台积电CoWoS产能2025年将从3.5万片提升至6.5万片
胜宏科技净利润预增260%-295%，董事长身家一年增长560亿元
光模块三巨头业绩爆发，800G产品出货量上半年超400万只
寒武纪首次实现年度盈利，营收预增410%-496%
精华内容
一张合影背后，是价值5万亿美元的AI供应链版图。从晶圆制造到服务器组装，每个环节都关乎着全球算力的命脉。
供应链版图
黄仁勋身边的每一位高管都对应着AI算力生产的关键环节。台积电董事长魏哲掌握着最紧缺的晶圆产能，2025年英伟达占据台积电CoWoS总需求的60%以上。
鸿海、广达、纬创三家台企瓜分了GB200 NVL72整机柜主要份额。纬创负责AI芯片基板制造，鸿海与广达负责整机交付，形成了从零部件到整机柜的垂直整合。
奇鋐科技董事长首次受邀，反映Blackwell架构对散热组件的迫切需求，液冷已成为新一代服务器的标准配置。
A股赢家
胜宏科技董事长陈涛出现在合影中引发关注。这家PCB企业预计2025年净利润41.60亿至45.60亿元，同比增长260.35%至295.00%。公司高价值量HDI板订单规模急速上升，这是AI服务器不可或缺的核心组件。
工业富联董事长郑弘孟亦在受邀之列。公司预计2025年归母净利润351-357亿元，同比增长51%-54%，2025年第四季度云服务商服务器营收同比增长超2.5倍。
陈涛个人财富在2025年胡润百富榜达到650亿元，一年内增长560亿元。
缺席的巨头
光模块三巨头"易、中、天"虽未出席晚宴，但业绩同样亮眼。中际旭创预计2025年净利润98-118亿元，同比增长89.50%-128.17%。800G光模块上半年出货量超400万只，1.6T产品已开始部署。
新易盛预计净利润94-99亿元，同比增长231.24%-248.86%，业绩正在逼近行业龙头。天孚通信作为光引擎供应商，预计净利润18.81-21.50亿元，同比增长40%-60%。
这三家企业在高速光通信领域已占据重要地位，有没有参加饭局都不影响出货。
国产算力崛起
在英伟达供应链之外，中国国产算力芯片迎来商业化和资本化双重拐点。寒武纪预计2025年营收60-70亿元，同比增长410.87%-496.02%，首次实现年度盈利。
国产GPU行业经历密集上市潮：摩尔线程登陆科创板首日市值破3000亿元；沐曦股份拥有在手订单14.3亿元；壁仞科技成为"港股国产GPU第一股"；天数智芯、燧原科技等也在加速资本市场布局。
摩尔线程推出夸娥智算集群和AI Coding Plan智能编程服务，试图在软件生态层面与CUDA进行差异化竞争。
黄仁勋的预警和供应链企业的业绩爆发，共同描绘了2026年算力产业的紧张与机遇。在全球算力紧缺格局下，市场正在寻找第二种选择，国产替代已从概念走向产业落地。算力，在2026年仍将是资本市场的焦点。
