精读个股之江淮汽车（第三集：估值猜想）从江淮汽车起源-与华为合作尊界-未来战略-估值分析-未来股价观点#尊界#江淮官话#股票#新能源汽车#财经

推荐人：流水无意请有意

2025-08-02 12:50:32

这集把江淮汽车的未来蓝图讲得太透彻了，尤其和华为联手这块，感觉股价这块饼画得挺有想象力，新能源赛道上它真不甘落后

AI小值总结了该内容

2025-08-02 12:50:03

本期视频围绕江淮汽车的估值猜想展开分析，重点比较了其与赛力斯在估值模型上的异同。江淮汽车估值模型分为传统业务估值和尊界估值，其中传统业务估值参考可比公司给予0.5倍PS估值，得出参考市值为200-210亿。尊界S800目前售价70.8万至101.8万，上市50天大定突破8000台，顶配车型占比70%，平均售价约90万，对应营收72亿，预估净利率为12%-15%，净利润约8.64-10.08亿。考虑到尊界主打高端市场，给予40-50倍市盈率，得出尊界估值345.6亿至540亿。目前江淮整体估值为545.6亿至750亿。若尊界S800稳态销量达2.6万台/年，估值将提升至1,323.2亿至1,965亿。视频还提及江淮与华为继续合作打造高端MPV的潜力，现阶段千亿市值反映资本认可，但预期尚未打满，相较赛力斯更具想象空间。