A股大反攻！光模块强势爆发，创业板人工智能ETF（159363）放量猛涨5%！机构：AI、反内卷或是两大主线！

全文概述

A股市场今日集体走强，创业板指涨超3%，光模块CPO和AI产业链表现强劲，创业板人工智能ETF（159363）放量猛涨5%。机构认为，2026年科技与反内卷将是两大投资主线，建议关注算力、AI应用及周期红利板块。

市场整体表现

12月17日，A股三大指数集体上涨，沪指涨逾1%，创业板指涨超3%，沪深两市成交额达1.81万亿元。市场拉升原因包括券商股午后走强、宽基ETF放量异动及全球流动性收紧担忧缓解。

光模块CPO强势爆发

光模块CPO表现突出，新易盛、中际旭创等公司股价大涨。创业板人工智能ETF（159363）单日净申购1.62亿份，场内价格放量猛涨5%。摩尔线程、沐曦股份带动光模块景气度提升，800G/1.6T光模块需求有望持续放量。

化工板块行情分析

碳酸锂期货主力合约暴涨，化工ETF（516020）收涨3.48%。基础化工板块吸金不断，盐湖股份、天赐材料等个股涨幅居前。未来储能需求增长将推动碳酸锂价格上涨，化工板块估值仍具配置性价比。

有色金属板块表现

有色龙头ETF（159876）收涨3.27%，锂矿股如盛新锂能涨停，铅锌、铝业龙头亦有亮眼表现。美国就业市场疲弱，美联储降息预期加大，铜、铝、黄金“避险三剑客”前景看好。

投资策略展望

兴业证券指出，2026年中国将从结构性牛市转向更全面的牛市，盈利回升有望带动高景气行业占比提升。配置方向上，“科技创新+反内卷”是两大布局主线，重点关注新能源链条、AI链条及相关赛道的主题投资机会。