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3M加入MSA联盟推EBO光互联标准，加速AI数据中心CPO部署

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05-13 02:26

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OFC 2026前瞻：硅光子与CPO如何重塑下一代AI互联体系

有人问我光通信板块还可投资什么？个人观点：向光互连的上游挖，今分享高端光纤的上游（材料、设备）公司，仅供学习交流。注意是高端光纤，不是普通的。高端光纤光缆上游核心是高纯材料→预制棒→专用设备，国内已形成完整国产供应链。一、高纯石英材料（预制棒基底）石英股份(603688)：光纤级高纯石英砂龙头，全球核心供应商。菲利华(300395)：高纯石英套管/衬管，空芯光纤用石英件主力。中旗新材/凯盛科技：高纯石英砂/石英管配套供应商。二、高纯硅/锗化学品（芯层与掺杂）三孚股份(603938)：高纯四氯化硅(9N+)，光纤芯层核心原料。驰宏锌锗(600497)：超高纯四氯化锗，调节折射率（空芯/超低损光纤必需）。湖北新蓝天/浙江华泓：电子级四氯化硅批量供货。三、光纤涂覆材料（保护与强度）飞凯材料(300398)：紫外固化涂覆料，国内市占第一，绑定长飞/亨通。德国拜耳/荷兰帝斯曼：高端涂覆料国际供应商。四、光纤预制棒（核心环节，占成本≈70%）长飞光纤(601869)：全球龙头，PCVD/OVD/VAD全技术，空芯光纤领先。亨通光电(600487)：光棒自给率>90%，AI专用光纤供货北美云厂商。中天科技(600522)：空芯光纤率先规模化部署，进入电信现网。烽火通信(600498)：央企背景，预制棒自研自给，特种光纤强。五、高端生产/检测设备国内：长飞/亨通自研VAD/OVD/PCVD沉积设备、高端拉丝塔。国际：康宁（美国）、信越（日本）供应高端预制棒设备；Veeco提供检测设备。六、其他关键材料特种气体：H₂/O₂/Cl₂（华特气体、金宏气体）。氦气：制冷与工艺气（中泰股份、杭氧股份）。

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1. OFC 2026前瞻：硅光子与CPO如何重塑下一代AI互联体系

2. 有人问我光通信板块还可投资什么？个人观点：向光互连的上游挖，今分享高端光纤的上游（材料、设备）公司，仅供学习交流。注意是高端光纤，不是普通的。高端光纤光缆上游核心是高纯材料→预制棒→专用设备，国内已形成完整国产供应链。一、高纯石英材料（预制棒基底）石英股份(603688)：光纤级高纯石英砂龙头，全球核心供应商。菲利华(300395)：高纯石英套管/衬管，空芯光纤用石英件主力。中旗新材/凯盛科技：高纯石英砂/石英管配套供应商。二、高纯硅/锗化学品（芯层与掺杂）三孚股份(603938)：高纯四氯化硅(9N+)，光纤芯层核心原料。驰宏锌锗(600497)：超高纯四氯化锗，调节折射率（空芯/超低损光纤必需）。湖北新蓝天/浙江华泓：电子级四氯化硅批量供货。三、光纤涂覆材料（保护与强度）飞凯材料(300398)：紫外固化涂覆料，国内市占第一，绑定长飞/亨通。德国拜耳/荷兰帝斯曼：高端涂覆料国际供应商。四、光纤预制棒（核心环节，占成本≈70%）长飞光纤(601869)：全球龙头，PCVD/OVD/VAD全技术，空芯光纤领先。亨通光电(600487)：光棒自给率>90%，AI专用光纤供货北美云厂商。中天科技(600522)：空芯光纤率先规模化部署，进入电信现网。烽火通信(600498)：央企背景，预制棒自研自给，特种光纤强。五、高端生产/检测设备国内：长飞/亨通自研VAD/OVD/PCVD沉积设备、高端拉丝塔。国际：康宁（美国）、信越（日本）供应高端预制棒设备；Veeco提供检测设备。六、其他关键材料特种气体：H₂/O₂/Cl₂（华特气体、金宏气体）。氦气：制冷与工艺气（中泰股份、杭氧股份）。

3. 英伟达与康宁签订多年期技术+商业独家绑定协议：英伟达预付5亿美元、获最高32亿美元投资权（1500万股认股权）康宁：美国光连接产能×10、光纤产能+50%，新建3座工厂，专供英伟达AI集群。目标：英伟达下一代AI机架（Vera Rubin）用光纤替代5000根铜缆，全面落地CPO。这个合作的目的是:1. 技术标准锁死：CPO成AI算力唯一标准英伟达（AI生态定义者）+康宁（光纤发明者）强推CPO路线，终结“铜缆vs硅光vs CPO”路线之争，统一高速光互联硬件/协议标准（800G/1.6T/3.2T），全球AI数据中心被迫跟进，构筑美国技术护城河。2. 产业链闭环：美国AI基础设施自主可控上游（康宁）：特种光纤、高密连接器、玻璃基板产能垄断。中游（英伟达）：GPU+网卡+光模块一体化绑定，“算力+网络”全栈锁定下游（北美云厂）：Meta/AWS/微软等优先采购美系光互联，排斥中国厂商本质：AI算力“去中国化”，高端光通信订单（尤其北美）被分流，国产替代压力陡增。这件事情的意义，差不多和当年英国统一铁路标准，美国统一TCP IP标准差不多。那么在这么关键的时刻，猜猜我们又要派谁出战了？

4. AI算力进入“光传输时代”：1.6nm芯片的蝴蝶效应英伟达GTC 2026大会昨夜开幕，黄仁勋甩出王炸：全球首款1.6nm AI芯片，并大规模集成硅光子光互连技术。这意味着AI算力正式从“电传输”跨入“光传输”时代。从铜线到光纤：一场底层革命过去芯片靠铜线传输信号，速度慢、耗电高。1.6nm芯片算力密度暴增，铜线不堪重负。硅光互连用光代替电，带宽密度提升10倍，能耗降90%。这不仅是升级，更是逻辑颠覆——光模块从“配套组件”升级为“算力核心基建”。英伟达预计2026年1.6T光模块采购量从700万只上修至2000万只，单价涨超70%，千亿市场被点燃。国产链的“弯道超车”窗口芯片制造虽受制程限制，但光模块、光芯片、封装测试等环节，国内企业已具全球竞争力。硅光技术绕开部分传统半导体瓶颈，给了国产供应链超车机会。未来3-5年趋势预判AI算力将呈现三大趋势：基建光化（光互连成标配）、场景下沉（AI从云端走向边缘）、生态重构（芯片、算法、应用层分工更细协作更紧）。中国企业虽在高端芯片受制，但在应用层、行业解决方案、光通信等环节大有可为。互动一下：你觉得“光传输”技术除了AI算力，还会在哪些领域引发革命？是通信、医疗，还是能源？我是凯文，一个爱琢磨财经、科技、商业的朋友。每天一杯咖啡的时间，和你聊聊昨天发生的那些事儿。关注我，每天一起进步一点点。#AI创造营#

5. 英伟达康宁签长期协议，在美光纤将增产超50%

6. CPO量产引爆AI算力底层革命，硅光与互连成最大赢家？

7. 高盛：AI的未来，要有光！

8. 光纤板块，深度分析12家核心企业，信息整理如下： 1. 长飞光纤核心优势：全球光纤出货量第一（市占20%+），光棒自给率100%（成本最低）；空芯光纤对标康宁，获微软、AWS订单；G.654.E超低损光纤商用领先。业绩弹性：光纤涨价带动毛利率提升10–15pct；2026年空芯光纤放量，毛利率有望超60%。核心逻辑：AI算力+海外云厂商+国内集采三重驱动，量价齐升。 2. 亨通光电核心优势：光棒自给率90%+，AI专用光纤满产；2026年空芯光纤产能500万芯公里/年（全球30%）；海缆订单超290亿（毛利率35%+），通信+能源双轮驱动。业绩弹性：光纤每涨10元/芯公里，增厚净利润8–10亿。核心逻辑：高端光纤+海缆+光模块协同，抗周期强。 3. 中天科技核心优势：特种光纤市占30%–40%，空芯光纤技术领先；光棒自给率高，G.654.E集采份额12%；新能源业务提供稳定现金流。业绩弹性：高端光纤放量+海缆交付，2026年净利润增速30%+。核心逻辑：特种光纤+海缆+储能，周期底部复苏。 4. 烽火通信核心优势：中国信科旗下，光棒自给率80%+；G.654.E集采份额高；设备+线缆协同拿单，算力互联互通核心参与者。业绩弹性：运营商资本开支增10%+，全光网建设拉动。核心逻辑：央企背景+全产业链，政策红利显著。 5. 中际旭创核心优势：全球光模块龙头，800G/1.6T批量出货；1.6T市占50%+，深度绑定英伟达；海外收入占比高。业绩弹性：2026年1.6T需求增10倍，业绩翻倍可期。核心逻辑：AI算力核心硬件，高端光模块量价齐升。 6. 新易盛核心优势：高速光模块龙头，800G供Meta、英伟达；长协订单锁定增长；2025年业绩翻倍。业绩弹性：海外云厂商扩产+1.6T量产，2026年增速50%+。核心逻辑：海外高占比+高端产品，弹性大。 7. 天孚通信核心优势：CPO光引擎核心供应商，全球市占60%；2026年CPO收入占比超60%；绑定头部光模块厂。业绩弹性：CPO爆发，毛利率持续提升。核心逻辑：AI算力底层器件，CPO核心受益。 8. 光迅科技核心优势：光芯片+光模块双龙头，1.6T研发领先；电信+数通双市场；硅光、铌酸锂布局前沿。业绩弹性：国产替代+高端放量，2026年增速40%+。核心逻辑：自主可控+全产业链，安全边际高。 9. 石英股份核心优势：高纯石英砂龙头，光棒核心原材料；全球市占领先；光纤涨价带动石英需求。业绩弹性：量价齐升，2026年净利润增速40%+。核心逻辑：光纤上游刚需，业绩确定性强。 10. 源杰科技核心优势：国产光芯片领军，25G DFB量产；高速光芯片营收占比70%；绑定华为、旭创。业绩弹性：800G/1.6T放量，国产替代加速。核心逻辑：光芯片国产替代，高成长。 11. 太辰光核心优势：MPO/MTP连接器龙头，海外收入82%；AI数据中心高速互联核心；CPO供应链关键环节。业绩弹性：海外数通需求爆发，2026年增速50%+。核心逻辑：海外高占比+细分龙头，弹性大。 12. 通鼎互联核心优势：光纤+通信设备+储能；智能光纤+电力通信协同；绑定三大运营商+国家电网。业绩弹性：光纤涨价+储能放量，2026年增速30%+。核心逻辑：二线龙头+光储一体化，补涨空间大。注：以上都是根据公开信息整理，不代表任何投资建议。

9. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

10. 光通信概念相关企业的完整版龙头分类汇总一、光模块中际旭创：全球高速光模块（800G/1.6T）绝对龙头新易盛：海外AI光模块龙头，LPO技术领先华工科技：国内硅光模块龙头光迅科技：国内唯一光芯片-器件-模块全自研龙头德科立：OCS光模块及海外云厂商配套龙头联特科技：高速光模块特色企业东山精密：1.6T光模块核心配套厂商（通过索尔思）二、CPO（共封装光学）天孚通信：CPO光引擎全球龙头仕佳光子：CPO用AWG芯片及液冷方案领先企业罗博特科：CPO封装设备龙头长芯博创：CPO光引擎小批量量产企业三、光芯片源杰科技：高速DFB/EML激光器芯片龙头，CW光源出货领先仕佳光子：PLC/AWG光芯片龙头长光华芯：高功率半导体激光器芯片龙头光迅科技：EML光芯片自研龙头云南锗业：磷化铟（InP）衬底材料国内唯一规模化龙头四、光器件 / 光组件天孚通信：无源光器件全球龙头福晶科技：磁光晶体、光隔离器核心供应商，全球光学晶体龙头腾景科技：北美云厂商光组件配套龙头东田微：800G/1.6T滤光片核心供应商太辰光：MTP/MPO连接器及光器件领先企业博创科技：集成光器件重要厂商五、光纤光缆长飞光纤：全球光纤光缆绝对龙头，空芯/高速光纤领先亨通光电：光纤+海缆双龙头，AI光纤出海主力中天科技：特种光纤与海缆龙头，空芯光纤技术领先通鼎互联：运营商集采主力，全产业链布局烽火通信：高端光纤与光传输设备国家队永鼎股份：光棒-光纤-光缆-光模块一体化企业远东股份：智算中心特种光缆配套龙头六、上游材料与封装中瓷电子：1.6T光模块陶瓷封装基板国内独家龙头福晶科技：铌酸锂、TGG、VYO4等光通信晶体材料龙头云南锗业：四氯化锗（光纤掺杂材料）+ InP衬底双料龙头七、设备与制造罗博特科：CPO耦合与自动化封装设备龙头杰普特：光模块测试与激光设备领先企业智立方：光器件自动化设备配套龙头八、其他特色/跨界龙头航天电器（奥雷光电）：航天级光模块稀缺龙头特发信息：MPO连接器及电力光缆龙头铭普光磁：磁性器件+光模块融合企业

11. #微博声浪计划##听见微博# 英伟达宣布与康宁建立长期合作关系，聚焦AI算力集群传输瓶颈。康宁将新建三家工厂扩产CPO专用光纤，产能提升10倍；英伟达投资5亿美元，双方升级为利益共同体。 AI催生光纤替代铜缆需求，全球光互连市场2028年预计达650亿美元。资本市场反应剧烈，A股光纤板块联动上涨，同时需警惕产能与估值风险。 http://t.cn/AXJgTMQL

12. 今天的#60秒芯闻# ，这是我们的一个金牌栏目，网友评论这是半导体里的”参考消息“！每日精选半导体业界新闻，点击链接可以查看详细内容！#张国斌的芯思考##张国斌的芯发布# 1 千亿市值存储巨头佰维存储再遭专利侵权诉讼！ 2 谷歌与英特尔深化AI基础设施合作伙伴关系 3 3M 宣布扩大扩束光纤插芯（EBO）产能 4 Sierra Wireless/Semtech EM8695 5G RedCap模块在贸泽开售，为工业、消费及物联网应用提供可靠连接 5 EVIYOS™ HD 25树立紧凑车型安全与通信新标杆 6 贸泽开售适用于工业、无线电和物联网系统的Qorvo QPA9510功率放大 7 天数智芯通用GPU收入同比增长149.6% 推理系列大增238.2% 8 紫光展锐智能座舱方案量产落地，携手润芯微、大通汽车达成战略合作 9 天数智芯推理业务大增238.2% 1000+项目验证商业化加速落地 10 SGS获授AMC专委会副主任委员单位助推GB/T 10593.5-2025国标落地 11 把握IPO回暖机遇联想控股战略转型逻辑逐步兑现 12 移动电源新国标出炉，OPPO“手机级”标准打造充电宝 13 天迪工控推出NMB-D2K国产网络安全主板：飞腾D2000强芯加持，网迅6电2光口重塑边界 14 意法半导体发布GaN参考设计，面向家电与工业驱动电机控制应用 15 泰瑞达推出Omnyx：重新定义AI时代的电路板测试 16 ROHM推出支持10Gbps以上高速I/F的ESD保护二极管 17 Coherent高意推出适用于高功率计算的Thermadite液冷板 18 湖南静芯推出可用于电源开关的静电增强型MOS管ESPE03R15K 19 旗舰级影像PMIC再升级 | 力芯微推出7路集成LDO 20 HOLTEK新推出BH67F2493阻抗与电化学MCU http://t.cn/AXMfc9D8

13. #微博声浪计划##听见微博# 英伟达宣布与康宁建立长期合作关系，计划新建三家美国工厂提升光连接产能10倍、光纤产量超50%。双方资本绑定，聚焦AI基础设施，黄仁勋称光连接是突破算力瓶颈关键。合作重塑产业链，中国光纤企业或承接海外订单缺口，A股光通信板块联动上涨。搞机的风采的微博音频

14. 【#英伟达宣布与康宁建立长期合作关系#】5月6日，英伟达与康宁官宣多年期商业及技术合作，加码AI基础设施光互联布局。康宁将在美新建三座先进工厂，本土光连接产能提升10倍、光纤产能扩超50%，创造3000+高薪岗位。英伟达获康宁认股权证，可按180美元/股至多购1500万股，深度绑定供应链。双方聚焦共封装光学（CPO）技术，以光纤替代铜缆，匹配AI集群海量数据传输需求。消息发布后，康宁盘前大涨14%，英伟达涨近3%，市场看好AI光互联赛道扩容。

15. 【#英伟达砸35亿入局光纤#】#A股股民埋伏光纤概念股近2年# 英伟达又出手了！当地时间5月6日，英伟达豪掷5亿美元（约合人民币35亿元）购买老牌光纤巨头康宁公司股份，并合作在美国新建三座工厂，专供AI数据中心所需的光纤产品。消息一出，康宁股价盘中一度涨近20%。5月7日，A股光纤概念股集体爆发：通鼎互联、特发信息、中天科技涨停，永鼎股份涨超8%，长飞光纤涨超7%。值得注意的是，A股股民早已“埋伏”。从2024年9月24日算起，截至2026年5月6日，长飞光纤累计涨幅超1500%，永鼎股份超1100%，亨通光电、通鼎互联涨超400%。（付健青）光纤，英伟达巨资入局！A股股民已“埋伏”近两年

16. 光通信大会（2026 OFC）：电信大会变成AI大会，焦点是“如何在更小空间塞入更高密度光纤"

17. 暴涨650%，全球爆单，光纤本轮牛市有何不同？

18. 芯片大咖访谈：英伟达最怕的不是AMD，而是华为，中国是半导体供应链最全的国家#AI #芯片 #半导体 #英伟达 #黄仁勋

19. 英伟达跟光纤巨头康宁搞了长期深度合作，不仅要把美国光连接产能提 10 倍、光纤产量涨超 50%，还做了资本绑定，康宁美股盘前直接涨超 20%。看来 AI 算力基建又开始往光纤、连接器这些底层环节卷了，希望国内相关产业的企业能承接一部分海外订单缺口。#英伟达宣布与康宁建立长期合作关系#

20. #微博声浪计划##听见微博# 英伟达宣布与康宁建立长期合作关系，核心解决AI算力光连接瓶颈。康宁将新建三家工厂扩产CPO专用光纤，产能提升10倍，2027-2028年投产。英伟达投资5亿美元，双方成利益共同体。消息引爆市场，康宁美股盘前涨超20%，A股光纤板块联动上涨。合作推动光互连技术升级，但需警惕产能匹配与估值泡沫风险。数懒小姐姐的微博音频

21. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

22. DDR5暴涨500%！从资源垄断到巨头疯抢，深聊背后的AI硬件争夺战

23. 5月9日，本周二十大热点科技及其完整版龙头企业汇总1. 商业航天中国卫星：低轨卫星制造国家队龙头中国卫通：卫星通信运营国家队龙头电科蓝天：卫星核心元器件+整星制造龙头航天电器：航天电子连接器核心供应商龙头神剑股份：卫星结构件一级供应商龙头2. 光纤 / 光通信 / CPO共封装光学亨通光电、中天科技、长飞光纤：光纤全产业链一体化龙头光迅科技：国产高速光模块量产龙头中际旭创：全球高端光模块出货龙头天孚通信：光器件一体化平台龙头3. 人形机器人 / 具身智能 / 减速器绿的谐波：谐波减速器国产替代龙头拓普集团：机器人执行部件系统集成龙头兆威机电：微型传动系统精密制造龙头雷赛智能：伺服控制系统龙头4. 算力租赁 / AI算力基础设施利通电子：第三方算力资源整合龙头莲花控股：民营算力服务运营龙头协创数据：边缘算力调度平台龙头工业富联：AI服务器全球代工龙头浪潮信息：国内AI服务器整机市场份额龙头5. AI应用（政务、医疗等）南威软件：AI政务解决方案龙头中国软件：信创+AI政务综合平台龙头安恒信息：政企网络安全+AI安全防护龙头6. 存储芯片 / AI芯片香农芯创：存储芯片品牌与分销双轮驱动龙头兆易创新：NOR Flash与MCU国产龙头海光信息：高性能CPU/GPU国产替代龙头寒武纪：云端+边缘AI芯片双赛道龙头7. 6G / 卫星互联网 / 卫星导航中兴通讯：6G技术研发与标准制定龙头航天电子：卫星载荷设备配套龙头波导股份：卫星导航终端应用龙头

24. 数据中心怎么变得更高效、更省电？联发科拿出了看家本领。一个是超高速、超低功耗的芯片间互联技术，连2纳米工艺都验证好了。另一个是“共封装光学”技术，用光来传输数据，速度极快，能耗还低。目标就是让运行AI的数据中心，每一度电都能创造出更大的价值，帮客户省钱。

25. OpenAI与AMD、博通、英特尔、微软和英伟达公司合作推出MRC（多路径可靠连接）协议，并通过OCP（开放计算项目）开放。它有助于大型AI训练更快、更可靠，消除网络拥堵、设备故障等致命问题。官方解说链接：网页链接#HOW I AI##OpenAI##MRC#

26. 刚才看到一个新闻，给我整懵了。说是英伟达、AMD、英特尔、博通、思科、Meta这六家公司联手定义了一个新的AI光互连标准，峰值速度直接干到3.2 Tb/s。Tb/s是个什么概念呢...我查了一下，大概等于3200 Gb/s，一秒钟能传400GB数据。这已经不是我等凡人能理解的速度了。关键是这六家平时都打得死去活来的，现在居然能坐下来一起搞标准，可见AI这波是真的急了啊。算力不够，互联来凑？你们觉得这种超级速度普通人什么时候能用上？我觉得短期內跟咱们关系不大，但长期来看，AI应用爆发是迟早的事。#AI##英伟达##AMD##科技#

27. 3月10日 | 晚间A股上市公司重要资讯公告速递，及游资看点【上市公司公告】1、青龙管业：签订1.46亿元采购合同。2、长电科技：汽车电子与机器人专用芯片封测厂正式启用。3、陕西煤业：2025年净利润同比下降25.99%。4、京东方A：第8.6代AMOLED生产线预计下半年进入量产阶段。5、安达维尔：子公司签订不超4.97亿元销售框架合同。6、金地集团：2月签约金额同比下降77.5%。7、金浦钛业：全资子公司签订租赁合作经营协议。8、星网宇达：公司的安防雷达主要用于安防监控和反无人机领域。9、南侨食品：2月合并营业收入为1.98亿元同比减少6.2%。10、招商轮船：交付1艘8.2万载重吨级卡姆萨型干散货船“明祺”轮。11、白云机场：2026年2月旅客吞吐量同比增长18.39%。12、优刻得：搭载OpenClaw镜像的轻量云主机产品尚未形成规模化的产品体系。13、大为股份：拟定增募资不超过1.09亿元用于嵌入式存储器研发和产业化项目。14、武汉天源：控股子公司拟投资5.6亿元建设储能项目。15、宇新股份：股东倪毓蓓拟减持不超1%股份。16、漳州发展：漳发生态科技中标污水处理厂临时接管运营项目。17、保利发展：前两个月签约额约257亿元同比减少24.29%。18、微芯生物：拟以8000万元-1.2亿元回购股份。19、东南网架：拟以1亿元-2亿元回购股份。20、通威股份：拟发行股份及支付现金购买丽豪清能100%股权。21、赢合科技：股东王维东拟减持不超2.47%股份。22、达刚控股：英奇管理计划拟减持不超3%公司股份。23、金海通：2025年归母净利润同比增长124.93% 拟每股派0.38元。24、TCL智家：2025年净利润同比增长10.22%。25、工业富联：2025年净利润同比增长51.99% 拟派发129亿元现金红利。【游资看点】1、在全球AI算力基础设施投资加速的背景下，光纤光缆行业迎来显著景气上行。光纤价格较2025年已实现翻倍以上增长，供需格局阶段性偏紧，行业从传统电信需求驱动转向AI数据中心与光纤无人机驱动的新周期。2、智算中心对超高带宽、低时延传输的刚性需求，使其成为光纤需求增长的核心引擎，直接重构了光纤行业需求逻辑。与传统数据中心相比，单个智算中心的光纤需求量可达数倍甚至十倍以上，一个典型万卡GPU集群仅服务器内部互联就需数万芯公里光纤。AI驱动的数据中心内部及DCI（数据中心互联）场景的光纤需求占比，有望从2024年的不到5%激增至2027年的35%。3、海内外头部厂商正加速加码光学技术与液冷等AI算力基础设施核心环节。英伟达近期分别向Lumentum和Coherent各投资20亿美元，并签署包含数十亿美元采购承诺及先进激光组件、光网络产品产能使用权的战略协议，凸显其对光通信在AI算力产业链中关键地位的高度重视；同期，华为在MWC 2026发布“以智赋网、以网兴智”下一代全光网方案，ITU-T亦正式发布ION-2030技术框架，推动光网络代际升级；中兴通讯则于同一展会推出模块化冷板式液冷CDU，支持400kW至2MW弹性扩容，精准匹配高算力散热需求。上述动向共同强化了AIDC建设、光互连、光纤光缆及液冷等领域的景气预期。4、需求高增，扩产周期较长，行业竞争格局明晰，看好光纤光缆提价持续性：当前光纤光缆市场受AI及算力网络的快速发展，扩产难度较高等原因，光纤价格持续提升，需求方面，智算中心对于DCI、全光网络等需求量大幅增长，根据CWW及CRU数据，2025年全球光纤光缆需求同增4.1%，数据中心光纤光缆需求总量同增75.9%，未来将带动全球光纤需求攀升至2027年的8.8亿芯公里。同时供给方面，由于全球光棒扩产周期较长（光纤预制棒扩产周期约2年），但在此前价格承压背景下整体扩产相对保守，且当下市场整体倾斜于特种光纤，结合需求及供给，我们认为光纤光缆价格仍具备涨价潜力。

28. 上涨来自于“必然中的偶然”，光纤迎来需求上行大周期？

29. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

30. #Meta拟斥资60亿美元采购康宁光纤# Meta 敲定 60 亿美元康宁光纤长期采购协议，供货周期直抵 2030 年，核心就是为全球 AI 数据中心基建补全算力传输的 “核心血管”。不止 Meta，英伟达、谷歌、微软等巨头都在加码光纤采购，康宁也正扩建全球最大光纤工厂应对需求，昨天股价涨了15%。高端光纤已成AI算力基建的刚需，也是全球AI竞争的一环。

31. 5大方向周末刷屏，短中期值得重点关注周末复盘发现市场关注度最高的就是这五个方向：电子布、算力硬件、算力服务、商业航天、机器人。一、电子布——一块能把业绩吹上天的“布”你可能会好奇，一块布能有多大能量？但电子布真不是普通布，它是PCB的上游核心材料，相当于覆铜板的“骨架”。如果AI芯片是大脑，GPU是心脏，那电子布就是连接全身的“神经骨架”，所有信号都要靠它在PCB上跑。景气逻辑：进入2026年，电子布已经连续提价4次，行业满负荷生产。核心驱动力是AI——AI服务器对PCB板的需求，单个AI服务器消耗的电子布长度是传统服务器的5到8倍。随着AI算力场景快速拓展，预计2026年至2028年全球T布需求同比增速分别达到111.97%、97.23%、72.84%。需求爆发的同时供给跟不上。核心瓶颈不在玻纤纱，在织布机和高端工艺能力扩张周期较长，短期新增供给有限。2026年全球T布供需缺口将进一步扩大至18%，行业仍然供不应求。中材科技：一季度净利润同比增长40%，扣非增速达80%。它是AI电子布稀缺龙头，2025年电子布均价同比上涨29%。产品结构持续优化，特种纤维布销量同比增长。宏和科技：一季度净利润同比暴涨354%，95%以上收入来自电子布，行业景气度直接决定它的利润弹性。高端T布性能已接近国际龙头水平。国际复材、中国巨石：全球市占率靠前，兼具涨价弹性和AI产品扩张能力。二、算力硬件（光连接）——“搬砖也能搬出涨停”景气逻辑：5月6日英伟达和康宁宣布重磅合作，康宁将在美国新建三座工厂专供英伟达，美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升50%以上。受此消息刺激，康宁美股大涨12%，英伟达大涨近6%。国内这边，光纤扩产周期长达18到24个月，海外产能已经拉满，北美数据中心光纤已经缺货。国内光通信龙头多年积累的制造能力和全产业链优势，迎来了难得的出海窗口。中天科技、特发信息：光通信龙头，英伟达合作消息一出批量涨停。长飞光纤：全球领先光纤光缆供应商，拥有完整光纤预制棒、光纤、光缆产业链。三孚股份：主营光纤上游材料，直接受益于需求释放。广钢气体：电子大宗气体龙头，产品用于光纤通信领域，持续与国内光纤产业方保持密切合作。三、算力服务——AI商业化的“卖水人”景气逻辑：AI商业化全面提速，Token需求爆发式增长，但高端GPU芯片全球供给持续偏紧，供需缺口不断扩大。中国信通院数据显示，2026年Q1国内算力租赁市场规模680亿元，同比增长62%。一季度行业平均毛利率35%至45%，头部企业可达55%至60%。涨价更直观：截至2026年4月，海外H100租赁价格5个月内上涨40%；H200时租涨到7.5至8元，月租金6到6.6万元，涨幅25%到30%。交付期已经排到2027年Q2。A股算力租赁板块176家公司Q1合计净利润249.13亿元，同比增长39.52%。协创数据：一季度营收60.85亿元，同比增长192.9%；净利润7.5亿元，同比增长343.45%。利通电子：净利润同比暴增821%，主要源于与腾讯签订的50亿元三年期算力长期协议。润建股份、大位科技、南威软件：近期已迎来加单涨价行情，板块内多股涨停。四、商业航天——星舰冲刺，东方还看红箭景气逻辑：国内卫星批量招标在即，二季度有望开启可回收火箭首飞潮。手机直连卫星等功能落地还将带动卫星性能进一步迭代，卫星进入量价齐升阶段。国内方面，力箭二号在3月30日首飞成功，长征十号乙可回收火箭验证了海上回收技术，预计未来单次发射成本下降70%。从实验室到商业闭环，航天产业链的拐点正在确认。海外方面，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，计划2026年下半年发射首批更强大的“星链V3”卫星。全球商业航天竞赛全面升级。电科蓝天：股价涨超15%创上市新高。公司深度参与国网星座、星网一代、新星、星云等研制计划，参与比例达82%；在千帆星座方面实现宇航电源系统独家配套。航天发展、航天动力、航发科技、航天长峰：商业航天概念批量涨停，机构看好商业航天产业链整体估值修复行情。五、机器人——“卖铲子的人先发财”景气逻辑：海关总署数据显示，今年一季度各类机器人合计出口额达113.2亿元，远销全球148个国家和地区。清洁机器人77.5亿元，占总额68.5%；工业机器人31.6亿元，同比增长42%。从投资逻辑看，这不是简单的整机组装行情，而是整个供应链的系统性放量。绿的谐波：谐波减速器业务国际头部客户批量交付，市占率全球领先。拓斯达：一季度净利润同比增长1147%，机器人本体企业爆发式增长。埃斯顿、埃夫特：通过系统战略调整实现亏损收窄，处在扭亏拐点。巨轮智能、五洲新春：近期2连板，板块热度持续升温。

32. 4年烧光5000亿！「星际之门」怎么搞这么多钱，又要怎么烧光它？【柴知道】

33. 打破垄断，涨价100%，光纤双雄，强势突围！多年蛰伏，一朝爆发！2026年1月，我国市场G.652.D单模光纤价格创下近年来的新高，平均价格飙升至35元/芯公里以上。相较于2025年上半年的20元/芯公里，价格直接翻倍。回顾过去几年，光纤价格经历了一场“过山车”式的波动。2022年之前，受益于5G建设的快速推进，光纤需求旺盛。从2022年下半年开始，产能过剩问题凸显，光纤价格持续下行。到这里，我们先理清一个核心问题：这场光纤价格大涨，原因到底是什么？从需求端看，当前AI驱动的数据中心叠加海外市场对光纤产品的需求提升，拉动全球光纤需求持续攀升。聚焦供给端，前期行业产能出清后，剩余产能难以快速释放，叠加产能切换导致供给减少，进一步助推价格上涨。那么，在这场涨价热潮中，国内光纤光缆行业的两大头部企业——长飞光纤和亨通光电，谁能笑到最后？长飞光纤：极致聚焦长飞光纤和亨通光电在业务布局上，呈现出“专一赛道深耕”和“多元赛道协同”两种截然不同的模式。长飞光纤的业务聚焦程度，可以用“纯粹”来形容，主营业务几乎全部集中在光通信领域。2024年，长飞光纤接近98%的收入都来自光通信业务，光传输产品和光互联组件收入分别占到整体收入的64.50%和17.35%。在光棒领域，长飞光纤是全球唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大预制棒技术的企业。长飞光纤的PCVD预制棒生产技术能够对光纤的折射率剖面进行精确控制；而VAD和OVD 技术则使长飞光纤拥有领先的新产品研发能力和成本控制能力。在光纤光缆领域，2025年6月，中国移动最新一次普缆集采中标中，国内前四大光纤厂商合计中标份额为60%，其中长飞光纤在2017到2025年平均中标份额位列第一。在G.654.E高端光纤领域，由于技术壁垒更高，长飞光纤份额更为领先，中标份额达到50%。当然，这种技术和产品的领先优势需要持续的研发投入。2021到2024年，长飞光纤的研发费用虽然低于亨通光电，但是研发费用率却始终高于亨通光电2个百分点左右。这也说明，即使在收入规模不及亨通光电的情况下，长飞光纤依旧投入了较高的研发投入来支撑产品和技术的持续突破。这种极致的聚焦，使得长飞光纤能够集中资源深耕核心赛道，在光纤领域形成了技术和成本优势，也使它能够在全球市场中常年占据领先地位。截至2024年底，长飞光纤的预制棒、光纤、光缆的市场份额已经连续九年全球第一，市占率达到13%。而这种优势最终促进了长飞光纤盈利能力的提升。2020年到2024年，长飞光纤毛利率从20.05%提升到27.30%，并且毛利率显著高于亨通光电等同行。亨通光电：多元突破与长飞光纤的极致聚焦不同，亨通光电的业务布局较为多元化。经过三十多年的发展，亨通光电形成了以通信和能源为核心的业务领域，深度布局了智能电网、铜导体、新能源、光通信、海洋能源与通信五大业务板块。2024年，亨通光电光通信业务仅仅占到10.94%。在光纤领域，公司具备“新一代绿色光棒－光纤－光缆－光网络－数据中心”的全价值光通信产业链，跻身全球光纤通信行业前三。在超低损耗光纤领域，亨通光电的G.654.E光纤衰减水平行业领先；在高性能多模光纤领域，亨通光电的产品已经被广泛应用在大中型数据中心项目。除此之外，亨通光电还进一步完善海外本地化产能布局和全球化产业布局。目前，亨通光电累计拥有海外产业基地11个，覆盖欧洲、南美、南亚、非洲、东南亚等国家地区。而在海缆领域，亨通光电更是突破了国外垄断。海底光缆是全球互联网和云计算的重要基础设施之一，随着AI算力需求迅速增长，海底光缆需求有望进一步提升。目前，全球99%的国际数据通过海底光缆进行传输。截至2025年底，全球已投产海底光缆长度为160万公里，预计2026到2040年全球将新增海底光缆160万公里。而在这一领域，亨通光电是全球前四家具备万公里级超长距海底光缆系统项目交付能力企业中唯一的中国企业，打破了国外对该技术的垄断。迄今为止，亨通光电旗下华海通信已经承建了超150个海缆项目，签约交付超10万公里海缆。在海底电缆方面，亨通光电是国内仅有的具备500kV交流和直流输送海缆生产能力的三家企业之一。截至2025年前三季度，亨通光电拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单金额超200亿元；海洋通信业务在手订单金额超70亿元；PEACE跨洋海缆通信系统运营项目在手订单金额超3亿美元，在手订单合计接近300亿元。这种多元布局，使得亨通光电的业绩稳定性更强，能够有效降低光纤行业周期波动对其业绩的影响。2024年，在光纤价格下滑的影响下，长飞光纤的营收为121.92亿元，同比下滑8.65%。而亨通光电则凭借在铜导体、新能源海洋通信等多领域的布局，收入实现稳健增长。2024年，亨通光电实现营收599.84亿元，同比增长25.95%。最后，总结一下。长飞光纤的核心优势是业务高度聚焦与深厚技术壁垒，深耕光纤光缆主业，依托高研发投入实现全产业链自主可控，毛利率显著高于亨通光电。亨通光电则以光通信为根基，布局海洋、能源等领域，多元协同发展，业绩规模更大，也更能有效应对行业周期波动。未来，在AI数据中心与海外市场需求加持下，两家企业有望凭借差异化战略走出各自更具特色的发展之路。

34. 【受黄仁勋言论影响，#美数据中心冷却股大跌#】1月6日，受黄仁勋关于数据中心散热的言论影响，数据中心冷却股集体大跌，江森自控、特灵科技一度跌10%，Modine一度跌20%，开利、维谛技术跌超5%。此前，黄仁勋在CES展会上表示，搭载新型Rubin芯片的服务器机架将可采用无需水冷机的温度进行冷却，其所需气流与搭载Blackwell芯片的机架基本相当。#美芯片股开盘普涨# （财联社）

35. 3M扩大扩展光束光学生产

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43. 你相信光吗？AI时代的光产业链全解析

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52. 高速光互联三条核心路线争霸：LPO、NPO、CPO 谁主导 AI 光互联全场景生态

53. 英伟达、谷歌青睐的CPO技术：揭秘数据中心CPO光模块的光互联未来

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56. AI时代的下一个超级赛道：高速光互联

57. CPO技术：突破传统交换机瓶颈，引领下一代光互联革命

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70. 突破密度极限！40通道磁吸可拆卸光连接器助力CPO技术革新

71. 突破平面拓扑极限：香港大学3D氮化硅光子集成技术实现晶圆级可靠制造与高密度光互连

72. 纳真科技亮相OFC 2026：发布1.6T/800G光互联、1.6T LPO、3.2T NPO及400G/L产品矩阵，全面布局AI光互连

73. OCS+Scale-up CPO+Microled，下一代数据中心高速光互联方案

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