三年前，“AI短剧”还不是一个成立的内容品类：2023年市面上的微短剧靠真人实拍，AI视频工具只能生成几秒不稳定画面；到2026年前8个月，全国上线微短剧已达43万部，其中AI剧占比超过九成，用户超过8亿。这场三年跨期的对比里，真正的变化不是“特效变好了”，而是行业的成本结构、供给节奏和观众盘子被整体重排，亏损与监管也随繁荣一同到来。36氪
三年前，这个行业没有AI的位置
2023年短剧行业的狂飙属于真人剧组：投流转化好、平台有保底，小团队靠单部爆款赚上百万的神话时有流传。同一时间入场的从业者，用的还是原画师和动画编导的传统生产方式，直到Pika、Runway、Sora等AI视频工具出现，AI才被接进生产体系。也就是说，2023年的“AI短剧”连“能看的一分钟”都撑不起来——不是成本问题，而是模型还不会让角色持续演戏。36氪36氪
分水岭：AI角色学会了演戏
转折出现在2026年。打开红果，平台上观看最多的是AI短剧，用户互动最多的也是AI短剧，“热播”排名前列的十有八九都是它。这个转身快得罕见：Seedance2.0和可灵3.0被普遍视为分水岭，AI仿真人剧热度在短短四个月内暴涨5倍、占比从一月的10%+一路攀升至60%的峰值，如今热播榜前99名里AI短剧已独占77席——三年前“假人看不下去”的嘲讽，被角色眼神里“五分惊讶、三分紧张、两分委屈”的表演化解。36氪36氪
变化不止在短剧本身。8月31日，首部上星的AIGC长剧《后西游记》登陆湖南卫视黄金档，首播实时收视率最高达0.3384%，拿下同时段省级卫视第一。而它的单集成本约90万元，放在过去，这类S级神话真人剧单集要上千万元。36氪
供给：从一年3.3万部到每20秒一部新剧
口径对齐后，反差最为直观：2025年全年，全国上线的真人微短剧不过3.3万部；2026年上半年，仅抖音端原生新增AI短剧就超过22.19万部，平均每天上线1200多部，高峰期每20秒诞生一部新剧。今年3月爆火的AI短剧《霍去病》，核心创作团队仅3人、总耗时48小时，全网播放量超5亿；导演随后澄清“3000元只是算力成本”——剔除水分后，这仍是过去需要专业剧组和百万元级预算才能完成的工作。36氪36氪
支撑这种产能的，是成本锚点的彻底切换。央视财经9月6日报道，今年以来标准化AI短剧的制作报价已从每分钟约5000元跌到几百元，逼近成本线；配套的数字人定制则从30万—60万元跳水到几千元就能落地。原本吃掉预算六成的编剧、分镜、后期环节被自动工作流吞掉，定价的锚从“人的工时”切换成了“模型的Token”——这是三年前实拍模式无论怎么压缩都做不到的一级降本。36氪
观众：红果一个App的日活，超过四大传统平台之和
注意力迁移得比生产更彻底。野村证券援引QuestMobile数据，截至2026年7月，红果短剧日活已攀升至1.68亿，同比增长107%，人均单日停留125分钟；同月，腾讯视频、爱奇艺、优酷和芒果TV四家视频平台日活总和只有1.55亿。盘子整体也在变大：2026年5月短剧行业去重用户已达8.51亿，红果免费短剧月活3.56亿、同比接近翻倍；今年春节档，红果累计观看人次6亿，同期全国电影春节档观影人次是1.87亿。36氪36氪
热闹的另一面：九成公司在亏
供给爆炸的另一面同样有硬数据：上半年抖音上线的22.19万部AI短剧中，播放量破亿的只有1055部，爆款率0.47%；按5000万播放的盈亏平衡线测算，能回本的不足1.3%，大约每77部新剧只有1部勉强打平。制作成本跌去约90%的同时，流量成本却同比上涨超过100%，千次播放收益从2025年下半年的约60元跌到15—30元，红利在“生产变便宜、被看见变贵”的剪刀差里被两头挤压。36氪36氪
模板化量产也撞上了质量天花板。“贵是贵了点，但吃了不烧心”等固定台词催生全网热梗“不烧心文学”，人们用它调侃高度同质化的流水线短剧。高分成系数催生的大量重生、复仇、灵异类低质AI短剧已引发监管出手整治，平台累计下架万余部；红果对精品剧的保底也从单部近200万元一路降到13万—22万元。微博36氪
行业正在往回找三年前的稀缺物。9月1日起《微短剧发展管理办法》正式施行，AI生成内容强制标识，粗放量产的时代结束。广电总局指导平台开设“真人剧”专区，抖音把真人短剧扶持资金从5亿元增至15亿元，一边给AI划边界，一边把真人内容请回来。DataEye预计2026年国内AI剧/漫剧市场规模将突破400亿元、同比增长138%，海外市场同样由中国供给主导——三年时间，AI短剧从“查无此剧”做成了千亿盘子的一部分，但能赚钱的公司，反而比爆发初期更少、更挑：钱正在从“会生成”流向“有IP、懂内容、握用户”的那一端。36氪36氪
