10月10日，财政部2026年第七期和第八期储蓄国债（凭证式）正式开卖，第七期期限3年、票面年利率1.63%、最大发行额135亿元，第八期期限5年、票面年利率1.70%、最大发行额165亿元。两期合计不超过300亿元，发行期到10月19日、售罄即止，单一个人购买单期最高50万元。中国新闻网微博
储蓄国债（凭证式）由财政部代表中央政府发行，通过承销团成员面向个人销售，是不可流通的人民币国债，到期由财政部还本付息、国家信用担保。凭证式不能在手机银行上买，只能去承销银行柜台，而中信银行就在全国约40家承销团成员名单里——未来十天，中信的柜台也在卖国债。东方财富网知乎
但中信储户群里大概率的第一反应是：这个利率，不如我家的定期。没错，中信网点3年期定存的利率档是1.75%，但这一档现在要预约才能存上，储户亲测是"原来是要提前预约了"，APP里常态显示根本看不见。对比之下，国有六大行3年期挂牌利率只有1.25%。同样存10万块拿3年：定存（1.75%）利息5250元，凭证式国债（1.63%）到期一次付4890元——国债反而少拿360元。一个"金边债券"，利率居然排在自己银行定存后面，这就是今年这轮国债最反常识的地方。小红书小红书
那国债赢在哪？三样东西，都是定存给不了的。第一，不用预约、不用抢额度档：1.75%要靠预约和网点额度，约不上就只能接受挂牌档；国债是票面利率先到先得，没有预约门槛，不讲客户等级。第二，没有20万起投的门槛：中信APP存单转让区偶有2.0%档到期老存单，储户晒过"中信大额存单转让17个月年收益率2.0%"，利率确实更高，但大额存单门槛普遍20万起步、还要碰运气；国债没有这个门槛，小额资金也能参与，单期上限50万。第三，付款人不一样：定存靠存款保险兜底50万以内，储蓄国债到期由财政部还本付息，国家信用，没有保额上限这个概念。小红书
还有一笔最容易忽略的账：中途用钱时，谁亏得多。定存提前支取，取出部分一律改按活期利率计息，存了两年半取出来，利息基本归零。凭证式国债的兑取规则是公开的：提前兑取按持有时间分档计息，持有不满半年或不计利息。手续费另计，按兑付本金的1‰收取，兑1万元收10元。结论很清楚：对"一两年内有不确定性开支"的钱，国债提前兑取的下限比定存高得多；但半年内要用的钱，两种都别碰。中国新闻网知乎
今年到底还要不要"抢"？社区体感已经分裂。5月10日凭证式开售当天，有储户晒"一大早去了好几个营业厅星期天没上班，早上10点好不容易才抢到五年的"。可9月电子式开售期热帖标题直接是"今天的储蓄国债都不需要抢了——过了十几分钟反而很多额度"。今年国债的抢购热度明显降温，但300亿额度摊到各地网点就是"卖完即止"。判断：不必首日8点半去门口蹲守，但别拖到最后两天，去之前先给网点打电话——不是每个中信网点都是国债销售点。小红书小红书
三类人值得去中信柜台排队：一是三五年不动的养老钱、求绝对省心的——约不上1.75%预约定存的话，国债是零折腾选项，凭证式那张纸质收款凭证对长辈有天然吸引力。二是怕"再投风险"、想锁长期利率的——现在国有大行一年期定存挂牌利率是0.95%，利率还在往下走，5年期1.70%的国债一笔锁定持有到期，明年存款再降也与你无关。三是在"搬砖"路上、钱又不到20万的稳健型：够不着大额存单门槛，又在存款、国债、理财之间比来比去的，把确定性最高的一档留给国债，剩下的配预约定存。知乎
三类人不用去：一是半年内可能要用的钱——国债不满半年兑取不计息还扣手续费，纯亏；二是纯奔利率去的——预约定存1.75%、转让区2%档老存单都比新发国债高，先翻自家APP；三是想"抢到就是赚到"的——储蓄国债不可流通、凭证式不能转让，不存在溢价空间，只赚确定性。
最后给一份实操清单（中信用户版）：出发前打网点电话，问三件事——卖不卖凭证式国债、还有没有额度、柜台几点开门；带身份证加中信借记卡，柜台一次办好，纸质收款凭证（储蓄券面）妥善保管，之后线上查不回；在日历上标好到期日，凭证式到期一次性还本付息，到期不去办兑付，钱会躺在账上按活期趴着；只认柜台，任何收费"代预约额度""代排队"都别碰。
再留两个观察信号：这批卖到10月19日，如果多数网点第三五天还有额度剩着，说明今年这轮"降温"是真的，后续再开口子也不必急着蹲守；如果中信的1.75%预约定存重新放开显示，多数人的最优解会换回定存——国债这波柜台热度，本来就是低利率环境逼出来的替代品。
