阿里明确即时零售2029财年整体盈利，UE显著改善成关键转折_支付

1. 打响新春攻势，阿里在布什么棋？

2. 千问23天月活突破3000万碾压欧美，中国AI时代开启！就在刚刚，确认数据！千问23天月活突破3000万，首周下载量1000万碾压欧美，阿里AI从“技术储备”向“价值落地”加速演进 #AI #阿里 #千问

3. 刚刚，阿里巴巴集团发布了2026财年第二季度财报。看了下财报内容，阿里今年股价持续上涨的原因找到了。本季度收入达2477.95亿元，公司在核心业务与新兴领域实现双重突破。AI与云计算成为增长引擎，云智能集团收入同比增长34%，AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长，阿里云通过全栈AI能力升级，发布涵盖基础模型、高性能基础设施及开发框架的全面技术体系，通义旗舰模型Qwen3-Max更跻身全球第一梯队。在消费领域，淘宝App月活用户快速增长，电商客户管理收入（CMR）同比增长10%，即时零售业务收入同比飙升60%，单位经济效益显著改善，千问App公测一周下载量突破1000万，未来将深度接入阿里生态场景，进一步强化用户体验与商业协同。同时，天猫双11期间近600个品牌成交破亿，约3500个品牌接入即时零售，高德DAU突破3.6亿创历史新高，虎鲸文娱、盒马、阿里健康等多业务线也实现收入增长与效率提升。整体而言，阿里巴巴通过技术投入与生态协同，不仅实现了短期业绩的亮眼表现，更在AI驱动与消费创新的双轮驱动下，为长期可持续发展奠定了坚实基础。

4. 阿里巴巴集团发布2026财年第二季度财报，集团收入2477.95亿元，超市场预期，剔除已出售业务影响，收入同比增长15%。大消费平台协同效应显现，电商CMR同比增长10%，即时零售业务收入同比增长60%，业务规模扩大，带动淘宝App月活跃消费者快速增长。9月以来，即时零售业务用户留存率和客单价双双提升，UE显著改善。截至2025年10月31日，约3500个天猫品牌将其线下门店接入即时零售。88VIP会员数量持续双位数增长，规模已超过5600万。

5. 阿里巴巴2026财年Q2业绩出炉：营收超预期，云业务+即时零售成增长双引擎11月25日阿里巴巴公布截至9月30日的2026财年第二季度财报，核心业绩分化显著，战略投入下核心业务增长强劲，盘前股价涨超4%表现亮眼。核心业绩概况• 总营收2477.95亿元，同比增长4.8%（剔除出售业务影响同比增15%），略超市场预估的2452亿元，基本盘稳固；• 调整后净利润103.5亿元，同比大降72%，归母净利润209.9亿元同比减52%，短期盈利能力承压，主要因即时零售、AI+云基础设施及用户体验战略投入加码。业务亮点：两大板块领跑增长1. 云智能集团：营收398.24亿元同比激增34%，超市场预期，其中AI相关产品收入连续9个季度三位数同比增长，外部客户收入增29%；经调整EBITA同比增35%至36亿元，盈利健康，且阿里云中国AI云市场份额达35.8%位列第一，过去4个季度AI+云基建资本开支超1200亿元；旗下千问App公测一周下载破千万，增速超ChatGPT等竞品，AI布局提速。2. 即时零售业务：收入229.06亿元同比暴增60%，受益于淘宝闪购带动订单增长，9月后单位经济效益显著改善，客单价与用户留存率双升，带动淘宝App月活快速增长，超3500个天猫品牌线下门店接入该业务。3. 电商主业：中国电商集团营收1325.8亿元同比增16%，客户管理收入789.27亿元同比增10%，88VIP会员数超5600万且双位数增长，主业基本盘扎实。4. 国际业务：AIDC营收347.99亿元同比增10%，经调整EBITA盈利1.62亿元，较去年同期亏损29.1亿元成功扭亏，速卖通运营效率提升成关键。管理层表态与长期布局CEO吴泳铭明确公司处于战略投入阶段，聚焦构建AI技术基础设施与生活服务+电商大消费平台，核心业务增长符合长期价值规划；CFO徐宏提及短期盈利能力或波动，将持续把利润与现金流投向未来核心赛道。目前阿里现金及流动投资超5700亿元，仍余191亿美元股份回购额度，资金储备充足支撑后续投入。整体来看，阿里战略投入成效凸显，AI+云、即时零售两大主线增长强劲，多业务协同释放价值，短期盈利承压为长期布局铺垫，后续业务落地节奏值得关注。#阿里巴巴最新业绩 #阿里云AI业务高增 #即时零售赛道爆发 #财经热点解读

6. 淘宝闪购已经拿下第一第三方研究机构易观分析发布即时零售市场报告显示，2025年第四季度淘宝闪购即时交易市场份额为45.2%，美团为45.0%，两者份额差距仅0.2个百分点，即时零售市场呈现多平台竞争态势；京东即时交易市场份额为8.4%，位列第三。报告显示，2025年中国综合消费平台即时交易市场规模达到29852亿元，同比增长21.4%；其中2025年第四季度市场规模为8118亿元，同比增长15.6%，行业整体保持较快增长。#东哥笔记#

7. 【#吴泳铭称阿里正处于投入阶段#】阿里巴巴集团发布2026财年第二季度财报，集团收入2477.95亿元，超市场预期，剔除已出售业务影响，收入同比增长15%。#阿里公布2026财年第二季度财报##阿里第二季度营收超预期#阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示：“我们正处于投入阶段，构建AI技术和基础设施平台，以及生活服务与电商结合的大消费平台，创造长期战略价值。本季度，我们在这些领域大力战略投入，AI+云、大消费两大核心业务保持强劲增长。旺盛的AI需求推动云智能集团收入进一步加速，季度收入同比增长34%，其中AI相关产品收入连续第九个季度实现三位数增长。在消费领域，即时零售规模扩大、单位经济效益显著改善，带动淘宝App月活跃消费者实现快速增长。”财报显示，阿里云季度收入继续加速增长34%，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数同比增长。阿里云持续投入全栈AI能力提升。云栖大会期间，阿里云发布从AI基础模型到高性能AI基础设施再到AI开发框架的全栈AI升级。其中AI模型实现7连发，覆盖语言、语音、视觉、多模态、代码等模型领域，通义旗舰模型Qwen3-Max在大模型用Coding解决真实世界问题、Agent工具调用能力等专项测试中处于全球第一梯队。在企业级市场加速增长的同时，阿里上线千问App，将在AI to B和to C领域齐发力。千问App公测一周新下载量已超1000万。未来，千问还将陆续接入电商、地图、本地生活等阿里业务生态场景。本季度，电商客户管理收入（CMR）同比增长10%，即时零售业务收入同比增长60%，单位经济效益（UE）自9月以来显著改善，用户留存率提升，平均订单价格提高，业务规模持续增长，并带动淘宝App的月活跃消费者快速增长。阿里生态多个业务加速接入即时零售。截至10月31日，约3500个天猫品牌将其线下门店接入即时零售。在协同效应下，天猫双11期间，淘宝App实现消费者同比双位数增长，近600个品牌成交破亿，天猫品牌即时零售日均订单环比9月增长198%。阿里旗下另一款国民级应用高德，9月上线“高德扫街榜”，基于用户的“行为+信用”，构建全新的线下服务信用体系。10月1日，高德DAU突破3.6亿，创历史新高。在坚定投入核心业务加速增长、加速释放协同效应的同时，阿里多业务的经营效率持续提升。本季度，虎鲸文娱经营业绩改善，高德、盒马、阿里健康收入同比增长。（新浪科技）

8. #蚊子会资讯# 饿了么App品牌焕新为淘宝闪购经过过去半年快速增长后，站在全新市场格局下的淘宝闪购，迈出新阶段的重要步伐。12月5日上午，其官方正式宣布：即日起“饿了么”App在更新至最新版本后将全面焕新为 “淘宝闪购”。“更新是为了更好，更好也激励我们常新。”淘宝闪购表示，“这是饿了么多年沉淀的服务和履约能力、产品技术、用户信任与组织韧性的全面检验和焕新升级，由此将更深度融入阿里集团‘大消费平台’战略，释放更大价值，在服务用户、商家、骑士的道路上迈出更关键的一步。”阿里“大消费平台”的战略决心和能力今年5月，“淘宝闪购”正式成为淘宝App首页一级入口。融合淘宝和饿了么的优势资源与能力，在过去半年内，淘宝闪购日订单峰值达1.2亿单，8月的周日均订单达8000万单，整体月度交易用户数突破3亿，并直接带动手淘DAU同比增长20%。最新一季阿里财报显示，淘宝闪购在经历快速的规模化增长后，已来到精细化运营的新阶段。在2025年7月至9月间，即时零售业务收入增长迅猛、年同比增长60%；9月以来，在保持住市场规模的同时，即时零售业务单位经济效益也快速实现显著改善。“整个阿里大家庭的多方力量前所未有地聚力，五指连心、力出一孔，实施了坚强而默契的跨组织大协同。”阿里集团合伙人、饿了么董事长兼CEO范禹在内部信中表示，淘宝闪购的横空出世以及对市场格局的重新塑造，正是阿里集团对“大消费平台”的战略决心和能力的充分体现。“回顾过去的18年征程，饿了么从朴素初心出发，一步步构建起覆盖亿级用户、连接百万商家、支持千万家庭的生活服务体系。”范禹并表示，“用户对即时生活服务不断进阶的需求，也始终在鞭策我们必须持续成长、秉持勇气、自我革新。”此次饿了么App的全量焕新，被视为是阿里集团对大消费和服务电商赛道继续投入的重要信号。在近期财报电话会上，阿里巴巴管理层也强调：淘宝闪购在第一阶段完成了规模的快速扩张，第二阶段的经济效益优化符合预期，这为外卖业务长期可持续发展奠定了基础，也增加了在即时零售长期投入的决心。

9. 加大投入核心业务，阿里持续进击

10. 千问APP全面接入阿里生态，超车美国、带领国内AI行业进入办事时代。#ai #千问 #阿里 #科技 #马斯克

11. 阿里用AI让普通人有机会做全球生意阿里又下一城！阿里国际站九月采购节完美收官，“涨”声一片！从“外贸双11”到“AI外贸盛宴”，AI正在改变生意的逻辑。#阿里 #外贸 #AI

12. 盘点一周AI大事(2月1日)｜AI乌托邦魔幻开局 Google上线世界模型Project Genie 阿里开源实时世界模型LingBot-World AI乌托邦社区Moltbook爆火 Chrome升级为AI浏览器月之暗面发布最强开源大模型Kimi K2.5 Gemini 3 Flash升级视觉能力腾讯发布最强开源图像模型HunyuanImage 3.0-Instruct 阿里开源Z image Base满血版 OpenMOSS发布最强开源视频模型MOVA MIniMax上线顶级音乐模型MiniMax Music 2.5 英伟达开源天气预测模型Earth-2 #AI新星计划 #前沿科技趋势发布月 #抖音知识年终大赏 #AI #AIGC

13. #电商夜话# 我认为自反垄断以来，阿里巴巴全面战略收缩，一度萎靡不振，当前两大商业机遇一个是ai大模型，另一个则是即时零售，所以阿里必须饱和式的投入。 Ai大模型有助于巩固云计算的竞争壁垒，即时零售有助于巩固传统电商的竞争壁垒。

14. 【即时零售：需求供给履约闭环】根据消费第一性原理，即时零售通过精准锁定“即时需求”场景，构建了独特的“需求—供给—履约”闭环体系。该模式以“线上即时下单、线下即时履约”为核心，依托本地实体零售网络，高度契合消费者对便利性、时效性的明确诉求。在需求端，即时零售以“30分钟至2小时送达”为标准，在时效上形成显著差异：既区别于快递电商的1–5日达，也优于社区电商的次日达模式，精准回应了消费者对紧急、便利类需求的痛点。在供给端，即时零售深度融合本地门店或前置仓资源，实现“线上平台下单、线下即时配送到家”的服务闭环。这不仅简化了传统电商的复杂链路，也突破了社区团购依赖用户自提的限制。基于“需求—供给—履约”三端的高效协同，即时零售已在快消、生鲜等高时效敏感型品类中建立起核心竞争壁垒，正逐步成为新零售演进中的重要业态方向。

15. 从阿里“继续大投入”看淘宝闪购：三年不怕亏损的背后，是耐心也是雄心何玺的微博视频

16. 我有一种强烈的感觉，今年的AI，正在把很多行业，拉进两个完全不一样的世界。一边是全球1000多万用户抢着养龙虾，无数人还在焦虑AI到底会不会抢你饭碗，另一边，已经有一批人把它接进生意里，开始赚美金了#ai #外贸 #阿里国际站

17. 饿了么改名，没那么简单【商业B面&牛顿】你有没有发现，你手机上的饿了么被"夺舍"了？是的，饿了么最近正式宣布改名淘宝闪购，已经开始灰度测试了。有人觉得“饿了么”不就是换个马甲嘛，这有啥稀罕的？朋友们，吃瓜要有敏感性，在互联网这个修罗场里，改名从来都不是小事，不只是换个马甲那么简单......#饿了么# #外卖# #微博公开课# 牛顿顿顿的微博视频

18. 阿里电话会：千问有望成未来AI生活入口，预计闪购Q4投入显著收缩，3800亿资本开支可能偏小

19. 阿里全家桶全面Agent化！千问“任务助理”全面公测，从此AI不再只是动嘴出主意的狗头军师！

20. 阿里第二季度财报表现亮眼，同比增长15%着实超出我的预期！而且其核心增长动力集中在多业务协同发力同样也是亮点十足。大家这两年用到了很多 AI产品和智能汽车，它们的基座模型、算力、存储等等产品大多源自阿里云，各家AI越火热，阿里云营收越好， AI 相关产品已经连续9 个季度实现 3 位数的同比增长。同时，阿里千问在AI To B与To C双赛道同步发力，公测一周下载量便突破1000万，后续还将逐步接入电商、地图、本地生活等阿里业务生态场景，全域协同潜力可期。电商板块同样表现强劲：电商客户管理收入（CMR）同比增长10%，即时零售业务更是交出60%的同比增长答卷。饿了么并入淘宝闪购后，通过“订外卖赠淘宝购物优惠券”的组合拳，不仅显著提升了淘宝APP打开率，更顺畅带动用户消费转化，这样的增长完全在预期之中。海外业务方面，速卖通同比大涨32%，核心优势在于“全球5日达”的配送时效，远超其他平台约15天的配送周期，竞争力凸显。阿里旗下国民级应用高德也亮点纷呈：9月上线“高德扫街榜”，基于用户“行为+信用”构建全新线下服务信用体系；10月1日，高德DAU（日活跃用户）突破3.6亿，创下历史新高。值得注意的是，阿里在坚定投入核心业务、加速释放多业务协同效应的同时，整体经营效率也在持续提升，未来增长势头值得期待。

21. 吴泳铭谈阿里AI野心

22. #淘宝闪购市场份额反超美团# 45.2%对45.0%，即时零售“一超”时代终结 🛵📊第三方研究机构易观分析发布即时零售市场报告显示，2025年第四季度淘宝闪购即时交易市场份额为45.2%，美团为45.0%，两者差距仅0.2个百分点，即时零售市场呈现双雄并立格局；京东以8.4%位列第三。【评论】0.2%的差距，丈量的是从“外卖”到“万物到家”的战略升维淘宝闪购的“反超”，不是靠烧钱换来的昙花一现，而是阿里生态协同的必然结果。当主站手淘20%的DAU增长被沉淀为交易份额，当天猫品牌的接入拉高客单价，即时零售的竞争已从“送餐速度”升级为“全品类供给能力”的比拼。美团引以为傲的护城河正在被填平——论流量，淘宝是美团数倍；论品类，电商生态的丰富度难以复制。45.2%对45.0%的胶着，对消费者而言是福音：可以比价、比速度、比供给；对行业而言则宣告：即时零售的“一超”时代彻底终结，双雄对决刚刚开始。

23. 摩根大通大幅上调阿里目标价，看好新的飞轮：“将AI云的Token转化为电商的抽成率”

24. 饿了么将更名财联社 11月3日，不少用户发现，饿了么App完成版本号更新至12. 0.1后，已正式更名为“淘宝闪购”。据新黄河报道，目前“淘宝闪购”正处于灰度测试阶段，仅对部分用户开放体验。此次更新的“淘宝闪购”标语为“外卖放心点，美食准时达”。灰度测试期间，部分用户可通过“淘宝闪购”体验餐饮外卖及日用百货等即时配送服务。目前，饿了么的配送运力已全面承接淘宝闪购订单，覆盖更多品类。据悉，此次更名是阿里集团即时零售战略整合的一部分，旨在强化“淘宝闪购”作为统一品牌的定位。阿里此次调整将饿了么从独立的外卖平台转变为“即时零售”的履约基础设施，与淘宝流量入口协同，实现“30分钟送万物”的目标。自2025年10月起，骑手服装、App图标等视觉元素已同步更换为淘宝品牌主色调橙色，进一步强化品牌心智。此次整合被视为阿里应对美团、京东等对手的“即时零售”竞争举措，通过资源集中和品牌统一，提升配送效率与用户体验。今年4月底，淘宝天猫旗下即时零售业务“小时达”升级为“淘宝闪购”，并在淘宝APP首页以一级流量入口展示。9月，天猫也上线了“淘宝闪购”业务，支持品牌官方旗舰店商品小时级送达。10月22日，据第一财经援引菜鸟内部人士消息，菜鸟供应链加入“淘宝闪购”业务，为其提供“小时达”服务。目前，菜鸟已在上海、杭州、南京等城市的部分区域开展服务，并计划向更多重点城市拓展，服务类目预计覆盖3C数码、服饰服装、美妆个护、食品等。10月31日，界面新闻获悉，“淘宝闪购”正式发布全新连锁便利品牌“淘宝便利店”。这一品牌将以闪购仓形态，基于阿里生态的供应链优势，为消费者提供“24小时营业、30分钟达”的购物体验，并于11月1日正式上线。据了解，首批淘宝便利店将向商家开放34个名额，主力仓型为SKU在1万左右的旗舰仓、标准仓；针对校园场景，也会推出特殊仓型以满足学生用户需求。未来，淘宝便利店将逐步覆盖全国200多个城市。在今年8月的一场财报分析师电话会上，阿里中国电商事业群CEO蒋凡透露，“淘宝闪购”日订单峰值达1.2亿单，8月周日均订单量8000万单，拉动手淘8月DAU（日活跃用户数）增长20%。闪购日均活跃骑手超200万，较4月增长3倍。蒋凡预计，未来3年内，闪购和即时零售将为平台带来1万亿元的交易增量。2024年11月，阿里中国电商事业群成立，由淘宝天猫集团、国际数字商业集团以及1688、闲鱼等电商业务整合而来，涵盖了阿里的全产业链电商业务。此后，饿了么、飞猪加入该事业群，标志着阿里电商平台开始向大消费平台转变。

25. #饿了么官宣全面焕新为淘宝闪购#今日上午，饿了么官方正式宣布：即日起“饿了么”App在更新至最新版本后将全面焕新为 “淘宝闪购”。淘宝闪购表示：“更新是为了更好，更好也激励我们常新。”据悉，此次饿了么App的全量焕新，被视为是阿里集团对大消费和服务电商赛道继续投入的重要信号。在近期财报电话会上，阿里巴巴管理层也强调，淘宝闪购在第一阶段完成了规模的快速扩张。第二阶段的经济效益优化符合预期，这为外卖业务长期可持续发展奠定了基础，也增加了在即时零售长期投入的决心。在业内分析看来，此次品牌焕新发布，不只是平台顺应当下消费趋势变化进行的主动升级举措，未来或将进一步带来商业范式和市场格局的新变革。经济学者、工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林认为，本次品牌焕新是阿里大消费平台开启新篇章的关键一步。零售电商行业专家庄帅分析，饿了么品牌全面焕新至淘宝闪购，意味着阿里对即时零售市场资源投入更集中、战略目标更清晰、业务协同也更为高效。（来源：快科技）

26. 阿里死磕即时零售：不是乱花钱，是淘宝闪购+千问联手的保命翻盘棋大家别觉得阿里搞即时零售是不务正业，它现在是真的被逼到墙角了！传统电商被拼多多、抖音两头围堵，增量抢不到、存量还在下滑，只能靠提佣金硬撑报表；AI云业务对手太强，利润跟头部差一大截，短期根本顶不上来。再看家底，现金扣完负债其实很紧张，电商、AI双线硬刚，砸几千亿都未必打得赢。明明是死局，阿里却把所有火力压在了即时零售，这步棋真的太清醒了！重点不是多开一个业务，是靠淘宝闪购，直接和拼多多、抖音做出核心差异化，守住半小时到家的高频刚需；再搭上千问大模型做生态闭环，从购物到服务一步到位，直接拉开和对手的壁垒。既能掐住苗头，遏制新的即时零售巨头长起来，晚三年就再没机会；打赢了，阿里当年敢冲敢打的士气也能彻底找回来。算笔明白账：1000-1500亿砸赢，全盘盘活；超过2000亿，就不值了；再晚几年，对手日订单破亿，2000亿都追不回来。对我们普通人，淘宝闪购更快更方便；对阿里，即时零售不是副业，是靠淘宝闪购+千问破局、保命又翻盘的唯一一步棋！

27. 阿里巴巴公布了截至2025年9月30日止季度（对应2026财年第二财季）业绩，总结下就是营收显著增长+利润短期下滑。营收增长方面：1、保住了电商基本盘，淘天集团订单量（Orders）同比双位数增长，驱动 GMV（商品交易总额）实现增长。2、云业务增速比前几个季度都要快，AI相关产品收入连续9个季度实现三位数（100%+）增长。3、截至10月31日，约3500个天猫品牌将其线下门店接入即时零售。在协同效应下，天猫双11期间，淘宝App实现消费者同比双位数增长，近600个品牌成交破亿，天猫品牌即时零售日均订单环比9月增长198%。利润短期下滑的原因就好理解了：1、电商平台大战补贴还在进行，2、云业务的基建还得搞，3、本地生活业务的厮杀已经进入白热化。从这份财报中我明显感觉到，现在的阿里巴巴完全不像是印象中的巨头公司，躺在舒适区里分钱，反而像一家创业公司那样激进，宁可忍受短期的利润下滑也要在相关领域占据足够的份额，不惜投入不惜代价，只要份额在，增长在，钱可以以后再赚。

28. 潜行17年，阿里“通云哥”正式亮相，争霸谷歌！掌握科技自主权，这一刻，我们等了太久！ #阿里 #千问 #阿里云 #通云哥 #人工智能

29. 阿里变现60亿元，出售Trendyol GO，缓解外卖大战带来的现金流压力阿里巴巴的一项投资变卖股份，出售带来的收益约60亿元人民币。这可能是阿里巴巴想要积攒现金流，缓解外卖大战造成的利润大幅下滑。毕竟阿里即时零售的主战场在国内，不在土耳其。投资变现后，无论下一轮外卖到底打不打，阿里都有弹药补充。毕竟最新的季报中，阿里现金流净额为100.99亿元，相比同期下降约68%，自由现金流从2024年同期净流入137.35亿元，变为净流出218.40亿元，主要还是打外卖仗打的，再加上对云业务的投入。近日，阿里巴巴集团宣布以7亿美元出售其旗下土耳其电商平台Trendyol GO的85%的股权，买方是全球出行巨头Uber，标志着其在海外本地生活服务领域的战略收缩。Trendyol GO是Trendyol集团于2020年推出的即时配送业务，主打食品与日用品“15分钟达”，主打食品与生鲜 “分钟级达”，2024 年完成超 2 亿笔订单，曾被视为阿里布局新兴市场本地零售的关键一环。而阿里巴巴自2018年起通过多轮投资成为Trendyol最大股东，后者则是土耳其领先的时尚与综合电商平台，拥有庞大本土用户基础。此次出售背后，是阿里全球战略的深度调整。一方面，Trendyol GO所处的“即时零售”赛道烧钱严重、盈利困难，在土耳其高通胀与货币贬值背景下更难持续；另一方面，阿里近年聚焦“高质量增长”与核心电商业务，对非核心海外资产进行剥离。另一方面，阿里近年聚焦 “AI 驱动、公共云优先” 核心战略，对非核心海外资产进行剥离。因此，这笔交易是阿里优化资产结构、盘活非核心资产的重要举措。交易完成后，阿里仍保留 Trendyol GO 15% 的股权，同时继续持有 Trendyol 主平台的控股权，表明其并未完全退出土耳其市场，而是从高风险的海外本地生活赛道战略性撤退。弹药备好，外卖大战还会开打吗？#东哥笔记#

30. 阿里终究还是跟美团杠上了

31. 阿里Q4财报前瞻：AI云保持强劲增长，淘闪大幅减亏

32. 阿里巴巴发布2026财年第二财季财报。财报显示，阿里云季度营收同比增长34%至398.24亿元，增速再创新高。其中，AI相关产品收入已连续九个季度实现三位数同比增幅。千问App公测一周新下载量已超1000万。未来，千问还将陆续接入电商、地图、本地生活等阿里业务生态场景。#千问##阿里巴巴##阿里云##ai##财报##财报研究所#

33. 饿了么变身为淘宝闪购背后：阿里大消费战略迈入新阶段

34. 盘点一周AI大事(12月21日)｜谷歌手撕OpenAI OpenAI 上线最强图像模型GPT Image 1.5 OpenAI发布最强编码模型GPT-5.2-Codex Google发布 Gemini 3 Flash Google开源A2UI协议微软开源最强3D模型TRELLIS 2 阿里开源分层编辑图像模型Qwen-Image-Layered 阿里发布Veo 3平替Wan2.6 字节发布Veo 3平替Seedance 1.5 pro 腾讯开源首个实时交互世界模型WorldPlay 研究员开源照片重新对焦Genfocus Pipeline 研究员开源实时换脸视频模型PersonaLive Meta开源最强声音分割模型SAM Audio #抖音知识年终大赏 #AI新星计划 #OpenAI #AIGC #前沿科技趋势发布月

35. 夸克对话助手亮相，网友：中国版ChatGPT！阿里终于在C端出手了！夸克对话助手正式亮相，这是阿里AI布局中最关键的一步。或许，它才是真正的“中国版ChatGPT” #夸克 #ChatGPT #AI

36. #饿了么APP更名为淘宝闪购#可以说这个更名是水到渠成的结果。淘宝闪购的出现，不仅让淘宝的外卖业务占比大幅提升，更重要的是还实现了盈利。而且当8月底出现淘宝闪购外卖工装，饿了么与淘宝闪购合并就已经板上钉钉。最近还有一个隐藏点也在暗示两个将会合并，之前“外卖大战”时，饿了么和淘宝闪购的红包逻辑是两个大平台，红包是各自领各自的。但最近我在饿了么APP领红包已经直接提示淘宝闪购红包，现在红包这里已经完全打通。“饿了么”即将退出历史舞台。

37. 菜鸟内部人士透露，菜鸟供应链将参与淘宝闪购业务，提供小时达服务。该人士称，目前菜鸟已经在上海、杭州、南京等城市的部分区域开始为淘宝闪购提供服务，并计划拓展更多重点城市，预计会覆盖3C数码、服饰服装、美妆个护、食品等类目。对此，菜鸟公关总监陈良军回应称，“这个事情是有的。菜鸟一直有服务淘天的，服务淘宝闪购是个常规进展。”此前，阿里中国电商事业群CEO蒋凡在财报电话会上披露，今年8月，淘宝闪购的日订单峰值达到1.2亿单，周日均订单量达到8000万单，带动闪购整体的月度交易买家数达到3亿，对比今年4月增长了200%。其预计，未来3年内，闪购和即时零售将为平台带来1万亿元的交易增量。值得一提的是，今年“双11”也成为即时零售的新战场。10月16日，天猫总裁家洛在天猫“双11”发布会上公开宣布，第17个天猫“双11”也将是第一个淘宝闪购全面参与的“双11”。（第一财经、潇湘晨报）

38. #电商之声# 外卖新规发布，利好美团与阿里，这意味着，拼多多与抖音进入这个行业，成本将大幅提高。尤其是阿里，赶上了末班车，完成即时零售战略布局。对于美团而言，基本解除抖音、拼多多入局的威胁，未来这个行业依旧是阿里与美团的天下，京东可能迫于成本大幅提升而退出市场，当然也不排除京东死撑到底，因为这可能要了京东自营零售的命脉。只是忧虑的是，美团的对手由饿了么变成了淘宝，淘宝不论是管理层还是商业运营能力都要远超饿了么。去年淘天客户管理收入3223亿，但是利润却超过1800亿，综合利润率超过55%。如果淘宝闪购能为淘宝三年带来万亿新增成长，那么将为淘天带来约300亿~400亿营收增量，更能转化150亿~200亿利润，你可以理解为三年之后，淘宝能够每年容忍闪购亏损一两百亿。今年由于各种外卖新规的出台，美团的外卖运营成本将会大幅增加，如果再面对淘宝以不以盈利为目标，来与美团进行竞争，将是美团的噩梦！

39. 【蒋凡回归背后，阿里的组织韧性】蒋凡的回归与淘宝闪购的崛起，表面是明星管理者的个人能力体现，实则是阿里“以业务定组织、以能力定人选”逻辑的再次验证。2024年7月，蒋凡重掌淘宝、天猫。彼时阿里电商正面临严峻挑战：用户时长被抖音分流，品牌预算向短视频平台倾斜。蒋凡上任后精准发力，2025年仅用四个月激活长期边缘化的“淘宝闪购”业务，实现日订单峰值1.2亿单，带动手机淘宝DAU增长20%。亮眼成绩背后是三项关键改革：打通饿了么入口与淘宝会员体系；通过算法倾斜流量扶持高转化商品；联动产业带降低履约成本12%-18%。他没有盲目跟风短视频模式，而是基于阿里技术积淀，抓住“性价比消费”趋势，平衡用户体验与商家效率。更深层次看，蒋凡的“起落再回归”折射出阿里的组织弹性。从2019年执掌核心业务，到2021年转战海外，再到2024年回调国内，阿里始终根据业务需求调配人才。这种“按需调配、人尽其才”的机制，避免了一刀切的僵化，使巨头在竞争中保持敏捷。当下电商竞争已进入存量博弈阶段，组织韧性比单一业务突破更为关键。蒋凡的回归证明，阿里依然具备“自我革新、快速调整”的能力。而这种能力，正是其在行业浪潮中屹立20年的核心底气。

40. #阿里表态闪购三年不惧亏损#近日，据媒体报道，阿里核心管理层在2026年初的内部会议上明确表态，鼓励团队大胆推进闪购业务，三年内无需背负亏损负担。业务将聚焦三大方向：外卖业务主攻30元以上高客单价订单；即时零售优先布局医药、酒饮、生鲜等百亿级品类，并加速建仓；持续探索到店业务。#阿里明确闪购剑指市场第一#

41. 目标直指绝对第一：阿里为淘宝闪购按下份额扩张“加速键”

42. 淘宝闪购和美团明年还要接着打淘宝闪购打算在关键时段补贴餐饮外卖，以此与美团抗衡。并且，其计划明年春天再次发起即时零售大战，不过此次重点将放在补贴非餐货品上，不会像今年夏天那样发起全面大战，淘宝闪购在零售领域的布局动作备受关注。

43. #阿里回应饿了么更名#淘宝闪购明显涵盖的范围更广一些，更符合即时零售这个定位，我是支持换名的。经过这么长时间的市场验证，以及淘宝App内的专属入口，我已经习惯了。还有就是现在因为淘宝闪购点外卖打开淘宝的频率确实更高。电商巨头这波抢占即时零售赛道确实搞出了名堂。

44. #双十一来了# 淘宝闪购新客订单破亿天猫双11期间，淘宝闪购有19958个餐饮品牌、863个非餐品牌的成交额相比双11前增长超100%。天猫3C数码行业，华为首批3000家门店接入淘宝闪购，覆盖全国247个城市。天猫双11期间，华为在闪购的成交周环比增长1910%，在淘宝天猫整体的一周新客达19万，同比去年增长200%。天猫酒水行业，壹玖壹玖天猫官方旗舰店已关联线下门店数超过2000家，覆盖全国300个城市。10月以来，旗舰店内的闪购订单环比9月上涨了20倍。旗舰店的进店人数、浏览频次同比去年双11增长5倍，新客数量同比增长90%。天猫运动户外行业，超级安踏的67家直营线下门店接入淘宝闪购。今年天猫双11，超级安踏的闪购成交月环比增长144%，品牌在淘宝天猫的整体新客表现突出，同比增长1091%。天猫快消行业，巴拉巴拉首批接入了超600家直营门店，主打童装童鞋全品类。在双11开卖当天，巴拉巴拉的闪购成交金额相比日常有6倍的爆发增长。天猫家居行业，双11前超1200家品牌线下门店开通淘宝闪购。双11开始后，参与闪购的活动商品数环比增长235%，闪购订单量周环比增长680%。

45. 阿里发布 2026 财年 Q2 季报，外卖大战成果出炉，如何评价阿里在外卖大战中的成果？

46. 【淘宝闪购日订单规模已稳定在8000万单以上】10月21日消息，淘宝闪购日订单规模已稳定在8000万单以上，平台对商家和骑手的补贴进行了合理调整，补贴效率也在持续提升。官方数据显示，自2025年6月上线至8月，淘宝闪购订单峰值达1.2亿单/日，带动手淘日活用户同比增长20%。闪购业务如今已助力77个零售品牌月成交额破千万，490个品牌破百万。“增长目标肯定不是（规模）‘不掉’，而是继续增长”，淘宝闪购明确表示。据蒋凡在财报会上曾透露，淘宝闪购未来3年或将达到万亿规模。淘宝闪购日订单规模已稳定在8000万单以上

47. 阿里鼓励团队「继续大胆做闪购，三年不担心亏损」，阿里为何如此重视淘宝闪购？即时零售对阿里的意义是什么？

48. 阿里内部会议：继续大胆做闪购，三年内不要有担心亏损。阿里核心管理层 2026年初在一次内部会议上鼓励团队要继续大胆做闪购，三年内不要有（亏损的）负担。即时零售这行当，美团干了快十年还没彻底盈利，京东到家也烧了无数。阿里一上来就放话三年不管盈亏，听起来是大气，说白了就是做好了三年血亏的心理建设。

49. 饿了么正式更名为「淘宝闪购」，为什么阿里选择将饿了么彻底更名？对其外卖业务发展有怎样的影响？

50. 阿里鼓励团队「继续大胆做闪购，三年不担心亏损」，阿里为何如此重视淘宝闪购？即时零售对阿里的意义是什么？

51. #电商夜话# 美团股价下跌得这么厉害的唯一原因阿里（饿了么+淘宝闪购）、京东以"百亿补贴"强攻，美团份额从约85%降至50%（2025年11月），被迫跟进补贴。2025年Q3核心本地商业由盈转亏141亿元，集团经调整净亏160亿元；单季销售营销开支同比增90.9%至343亿元，主投补贴，每单平均亏损约1元。现金流承压，Q3经营现金流-221亿元，现金储备虽足但持续消耗。

52. 今天上午，“饿了么改名淘宝闪购”的消息刷屏网络，我觉得这对于饿了么而言，是品牌和形象的一次重要升级。饿了么本来就是即时电商服务的开拓者，不断定义行业服务标准，饿了么与淘宝闪购的深度融合，是饿了么在即时电商领域的长期深耕，感觉也是淘宝推出的“大消费平台”战略后，水到渠成的结果。这半年，淘宝闪购无论是订单量还是社会影响力都上了一个台阶。以我身边的朋友为例，他们本来很少点外卖，但却是“资深”网购达人，淘宝闪购上线以后反而激发了点他们外卖的欲望。我点外卖的频次也比更多了，因为是真的方便了，我购物的同时点个外卖，那是顺手的事情。另外，看到淘宝闪购新推出的骑士服，从材质、设计、实用性相比以前都有了升级，更安全、帅气，这也体现了淘宝闪购是对骑手的尊重和关怀，身边不少朋友都想买一套穿穿了，穿出去真的很拉风！其实，无论是饿了么还是淘宝闪购，都是阿里一家的，还分什么彼此啊？大家与其关注改名这件事，还不如让淘宝闪购多发点优惠券和红包呢！

53. #饿了么APP已更新为淘宝闪购#饿了么改成淘宝闪购还是蛮成功的，闪购长时间的补贴已经让很多人下意识的去淘宝点外卖了。就像我自己点外卖，之前可能还货比三家，看谁家最便宜，后边每次看基本就是闪购最便宜了。所以每次都去闪购。饿了么这波也算退出了历史舞台了，之前的蓝骑士已经下线，接下来“赛车骑士”开始给你服务了。

54. 饿了么改名淘宝闪购，美团借机营销却意外为对手造势，这波操作是帮饿了么做宣传？闪购大战进入心智之争！#饿了么app更名为淘宝闪购##美团##饿了么骑手已更换橙黑新工服##外卖平台# 万能的大熊的微博视频

55. 美团Q3财报惨淡，但研发投入逆势大增31%美团三季度的“惨淡”财报中，一个战略性投入却逆势飙升：三季度研发支出69亿元，同比增长31%，研发费用占收入比提升至7.3%。美团明确表示，这主要源于对AI的持续加码。一边是业绩亏损，一边是AI加速：· 发布LongCat-Flash系列开源模型· 迭代“袋鼠参谋”“智能掌柜”等商户智能工具· 智能生活助理“小美”进入规模化测试阶段这清晰地展现了美团的战略选择：即使在外卖大战导致巨额亏损的压力下，仍将AI视为必须投入的长期赛道。随着阿里宣布将在第四季度“显著收缩”即时零售投入，这场不可持续的外卖大战正迎来“缓和期”信号。那加码AI 会不会成为下一次“即时零售”的战场？#财报##电商动态##东哥笔记#

56. #千问免费奶茶#这一波策略如果我没有猜错的话应该是阿里电商事业群CEO蒋凡策划的。要知道阿里为扶持淘宝闪购计划直接投入500亿元，这笔钱还没有用完，外卖大战就告一段落了，所谓为了充分利用起这笔资金，策划了千问✖️闪购的联合推广。大家可以把这次千问免费奶茶理解为“外卖大战”的延伸，不仅又锤了一下美团，也应对了隔壁腾讯元宝推广的竞争，可以说是一石二鸟，听说后续还有会有猛招，期待一下吧！！#千问回应免费奶茶活动#

57. 阿里云在手订单数仍在扩大，闪购投入下季度将显著收缩

58. 淘宝闪购继快速扩规模后，站稳新增长阶段

59. 阿里巴巴蒋凡

60. 阿里巴巴2026财年二季度报

61. 笔单回暖，淘宝闪购没有收手的理由

62. “饿了么”焕新为淘宝闪购

63. 淘宝闪购迈入新增长

64. Q3即时零售业务同比增长60% 阿里巴巴

65. 饿了么正式更名淘宝闪购！阿里即时零售大战全面升级

66. 阿里晒外卖大战账单

67. 阿里Q3财报

68. 既是“现金牛”也是“吞金兽”，阿里死磕即时零售到底值不值？

69. 阿里单季血亏381亿，利润暴跌85%！即时零售的终局之战胜算几何？

70. 即时零售硝烟渐散阿里率先突围

71. Q3净利降72%，半年市场费用超1000亿，即时零售收入377亿——阿里财报拆解

72. 百亿烧钱换规模！阿里Q3利润暴跌85%，即时零售赌局难见终局

73. 营收增长但利润大幅下滑，阿里巴巴正以短期盈利换取未来战略布局。

74. 阿里Q3财报解读

75. 阿里巴巴Q2营收2477.95亿，经营利润同比下降 85%

76. 阿里最新财报“以利润换增长”

77. 利润下滑 85%，阿里这是在干什么？

78. 阿里经营利润骤降85%，押注AI与即时零售的豪赌

79. 淘宝闪购全面升级替代饿了么

80. 饿了么官宣改名！全面更新为“淘宝闪购”，告别 17 年独立品牌

81. 4个季度狂撒约1200亿元,净利润承压阿里“豪赌”AI与即时零售值不值?

82. 阿里巴巴最新财报出炉！即时零售成集团消费板块最亮眼增长引擎之一

83. 阿里AI+云收入涨三成，淘宝闪购亏损折半，投入将显著收缩

84. 阿里重押AI与闪购

85. 淘宝闪购专家纪要

86. 229亿收入 vs 665亿投入，阿里外卖大战的真实账单

87. 阿里蒋凡：10月份以来闪购每单亏损已经较7、8月份降低一半

88. 从“饿了么”到“淘宝闪购”，阿里大消费加踩油门

89. 淘宝闪购：阿里的“绝对第一”之战

90. 阿里财报会揭秘淘宝闪购近况：每单亏损减半，客单价上升明显

91. 阿里三季报：34%增速的AI引擎，与60%爆发的即时零售背后

92. 饿了么更名淘宝闪购，阿里战略转型进深水区

93. 阿里三季报，利润暴跌85%！闪购业务持续重点投入

94. 阿里Q3财报深度解读：短期阵痛背后的战略豪赌

95. 阿里财报：即时零售和云业务成为拉动营收增长的两驾马车

96. 日单破1.2亿淘宝闪购重构即时零售增长逻辑

97. 阿里CB后观点更新&FY26Q2业绩交流要点

98. 阿里Q3财报盈利承压，AI与即时零售成亮点

99. 要“AI巴巴”还是“外卖巴巴”？阿里的千亿豪赌让投资者吵翻了

100. 阿里巴巴：阿里云连续9个季度三位数增长，淘宝闪购驱动即时零售60%同比增长

101. 500亿补贴闪购，给阿里带来了什么？

102. 外卖熄火，阿里还在大胆烧钱

103. 阿里高管称Q3即时零售业务收入增长60%，下季度闪购业务投入将显著收缩

104. 阿里巴巴发布2026财年Q2财报：即时零售提速，智能化赋能电商生态

105. 阿里最新财报曝光：外卖大战惊现反转，美团慌了？

106. 阿里押注即时零售：加码淘宝闪购决战万亿赛道，剑指市场第一

107. 阿里押上未来：淘宝闪购为何必须成为“绝对第一”？

108. 阿里巴巴（9988.HK）：闪购减亏在即，AI叙事持续铺开 | 国盛海外

109. 即时零售拖累利润，阿里猛攻美团值得吗

110. 国海海外·陈梦竹 | 阿里巴巴-W（9988.HK）FY2026Q2财报点评：云收入延续高增，即时零售UE积极改善

111. 淘宝闪购的雄心：以份额为王，重划即时零售版图

112. 阿里巴巴2025年Q3三季报要点

113. 淘宝闪购月活破3亿，亏损收窄一半，阿里下了一盘大棋

114. 阿里即时零售亏损减半？理解错了

115. 因对淘宝闪购和AI大幅投入，阿里单季经营利润同比降85%

116. 阿里“增长战略2.0”：从“不惜代价”到“高效增长”，Q3是盈利拐点

117. 告别饿了么，淘宝闪购就能赢？阿里烧钱360亿后，盈利难题与品牌代价待解

118. 不装了！阿里2026年重金押注淘宝闪购，誓夺即时零售“王座”

119. 阿里第二财季营收2477.95亿元超预期；云业务成业绩亮点！收入激增34%

120. 淘宝闪购，瞄准大消费“即时零售”

121. 阿里CFO徐宏称四季度淘宝闪购将显著收缩，补贴退坡，单量将下滑多少？

122. 即时零售行业热榜：《即时零售行业发展报告（2025）》发布；Q3美团亏损，阿里盈利大幅下滑；淘宝闪购取消超时扣款......

123. 阿里500亿押注即时零售，淘宝闪购冲上第一

124. 美股懂哥解读阿里巴巴核心研报聚焦“用户为先，AI驱动”，以电商、“AI+云”为双引擎，退出高鑫零售、银泰等非核心资产，集中资源投入核心业务与技术创新。 2026财年Q2收入2477.95亿元，同比增4.77%；中国电商、国际电商、云智能收入分别增15.51%、9.87%、34.5%，但即时零售投入导致经调整EBITA下滑77.63%。国际业务扭亏为盈，云智能利润率提升至9.05%，AI相关产品收入连续多季度三位数增长。 • 即时零售“淘宝闪购”订单大增，单位亏损收窄，目标三年GMV达1万亿元； • 通义Qwen大模型性能领先，开源模型家族全球下载量超3亿次； • 国际商业跨境业务强劲，股东回报持续优化，2025财年回购119亿美元股份。短期面临电商竞争、即时零售投资压力，长期依托AI基础设施与云业务协同，打造第二增长曲线，全球化与AI原生应用为核心增长点。#阿里巴巴 #马云 #淘宝 #天猫 #ai

125. 阿里巴巴2026财年第二财季即时零售收入同比增长60%；极兔泰国投入首套工业级自动化分拣输送系统｜未来商业早参

126. 市场有分歧，阿里很自信，净利润暴跌后阿里加码投入AI和即时零售

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128. 阿里财报：AI+云加速增长34%，即时零售增长60%

129. AI + 云双轮驱动，营收增长超预期

130. 阿里巴巴Q3财报：即时零售业务收入同比增长60%

131. 解读阿里财报：利润骤减之下，当下与未来如何平衡？

132. 阿里巴巴-闪购业务带动主站增长，阿里云需求持续提升

133. 少赚300亿，利润暴跌85%，阿里在用当下的激进投入，换未来的大时代

134. 阿里财报背后：3800亿豪赌AI，即时零售吃掉85%利润！

135. 阿里财报：2025年三季度即时零售业务收入同比增长60%

136. 阿里财报里的矛盾：收入涨了，利润少了

137. 阿里蒋凡回归！美团加码“闪购”，新电商战略引关注！

138. 阿里巴巴-W盘中涨超4% 阿里坚定加大投入淘宝闪购

139. 阿里季报图解：营收2478亿即时零售收入同比增60%，客单价提高

140. 阿里Q2财报：即时零售暴增60%，利润腰斩换增长

141. 【观察】阿里单季经营利润猛降85%，到底是啥原因？

142. 阿里巴巴即时零售业务收入229亿元同比大增60% - 哔哩哔哩

阿里明确即时零售2029财年整体盈利，UE显著改善成关键转折

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