周三新债：微导转债申购分析！！

★微导转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

微导转债：（申购代码：718147，配债代码：726147，正股简称：微导纳米，正股代码：688147）

债券评级：AA，评级尚可

发行规模：11.7亿，规模一般（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购3.51亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为3.5%左右，中签率很小，预计平均25个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：103.43，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日微导纳米收盘价为34.72元/股，转股价为33.57元/股

得转股价值：（100÷33.57）×34.72=103.43

转股溢价（越低越好）：-3.31% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知微导转债为100元，转股价值为103.43，公式得出：

【（100-103.43）÷103.43】×100%=-3.31%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.2+0.4+0.8+1.2+1.5+2.0+110=116.1，票面利息较低

公司介绍：

江苏微导纳米科技股份有限公司的主营业务是从事先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，向半导体和泛半导体客户提供先进薄膜沉积设备和技术服务。

公司成立于2015年12月，上市时间2022年12月。目前公司市值160.11亿，当前市盈率PE47.59，PB5.96。

公司亮点：半导体、泛半导体高端微纳装备制造商，ALD设备龙头

主营业务：从事先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售，向半导体和泛半导体客户提供

细分所属行业： 半导体

行业排名：第10名

业绩情况：

年度净利润为 0.84亿元 同比增长2253.57% ，总营收 5.10亿元 同比增长198.95%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，行业细分对标：帝尔转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AAA，溢价率当前为-3.31%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给30%左右的上市溢价，合理的上市价格会在133~137左右，一签收益大概为340元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~