昨天，中国平安2026年度中期业绩发布会上，总经理兼联席首席执行官谢永林说了句挺提气的话：中国每四台新能源汽车，差不多有一台由中国平安承保，新能源汽车的综合成本率表现亮眼，业务是赚钱的，市场份额也不小。东方财富
而车主社区里，完全是另一番景象。有车主前一年保费6000多，续保时被报出9000多元。同花顺财经还有一年没出险的车主，被保险公司要求涨价2000多元才肯承保，甚至直接被拒保。最近一位蔚来车主的经历更直接：续保时本想顺便买个无忧包，结果被报价8596元，转头去平安一比，同样保障的商业险便宜了两千多。小红书
一边说赚钱，一边喊太贵，到底谁在说实话？我把平安中报、保险行业精算数据和今年的新政策翻了一遍，一次说清楚。如果你是正准备续保的新能源车主，建议看到最后，末尾有五个能省钱的实操动作。
一、两边都是真的：行业亏钱，头部赚钱
先看行业的账本。2024年，全国新能源车险保费收入1409亿元，承保3105万辆，但承保端亏损57亿元；承保的2795个车系里，有137个赔付率超过100%——意味着这些车系每收100元保费，就要赔出100元以上，这还没算经营成本。同花顺财经
这也是新能源车的平均保费被推到4395元、比燃油车高出六成以上的原因。
不过，平安说赚钱也不是吹牛。中报显示，平安产险上半年车险综合成本率94.9%，同比继续优化；新能源车险保费收入同比增长21.5%，承保新能源车678万辆，同比增长27.8%。第一财经在这个行业里，综合成本率低于100%就意味着承保盈利。公开报道还显示，目前仅中国平安、中国太保等头部险企在新能源车险承保上取得利润；比亚迪财险2025年虽然扭亏为盈，整体成本率仍有102.49%，要靠投资收益补承保的缺口。同花顺财经
翻译一下：你的保费贵，不等于保险公司一定从你身上赚到了钱，它可能是亏着钱在涨价止血。真正赚到钱的，只有数据最好、成本控制最强的那几家巨头。
二、钱花在哪了？三笔高成本
第一笔，修车是真的贵。一体化压铸、电池车身一体化这些技术，让事故后往往只能换不能修；动力电池约占整车价格的一半，有媒体报道过，一辆售价50万元的插电混动，换个容量较小的动力电池，报价就要30万元。
第二笔，传感器真的多。燃油车换个保险杠几百元，现在摄像头、雷达装在保险杠上，一磕碰就得整套换：车主晒出的维修清单里，一颗毫米波雷达近2200元，一颗激光雷达最高近9000元。今年一份小鹏P5的事故维修清单也在车友圈引发热议，轻微碰擦后总维修费用接近2万元，车主晒出的清单上，仅激光雷达一项就是8916元。小红书
第三笔，风险和价格错配。相当一部分新能源车实际在跑网约车，却按家用车费率投保，用车强度远高于普通家用车，出险成本最终摊进了所有人的保费；再加上传统险企付给4S店和中介的渠道佣金能占保费的15%到20%，也都算进了报价里。
三、平安赚钱，你的保费会降吗？
先说结论：别指望普降，但风向在变。
今年3月起，新能源车险自主定价系数区间已由原来的[0.6-1.4]扩围至[0.55-1.45]，方向是向燃油车的[0.5-1.5]看齐——系数越低保费越便宜，理论上驾驶习惯更好的车主能拿到更低的价格。同花顺财经
但执行层面，险企很难痛快降价。行业整体仍在亏损，优惠空间有限，有大型财险公司的车险客户经理直言，对行驶记录良好的车主，一般能给到的系数也就0.95到1。
真正的变化是分化和今年3月续保季的案例：有人保费降了2500元，也有人未出险反而涨了1000元。微博高里程、出险多、车系风险高的车主，面临的会是涨价甚至拒保，这个趋势只会更明显。
四、续保之前，做好这五件事
先看一份真实报价长什么样。下面是一位车主在平安官方App里拿到的完整报价单，商业险、交强险逐项列明，看懂报价结构，才不容易被糊弄。
至少比三家价。头部险企、中小险企和车企自营保险（如比亚迪保险），同一辆车的报价能差出几百到上千元，别被一家报价锁定。
小剐小蹭先算账再报案。几百元的喷漆损失走保险，来年优惠系数上浮，算总账可能更亏。
高里程用户当心被判定"疑似营运"。经常跑顺风车、年里程明显偏高的，系统可能按高风险处理，涨价或拒保；真跑营运就投营运车险，别裸奔。
安全驾驶真的值钱。定价系数最低能到0.55，连续不出险还能叠加优惠，良好的驾驶记录从今天起直接换现金。
盯住三个信号。一是定价系数是否继续向燃油车的[0.5-1.5]扩围，好车主会更受益；二是车电分离保险的落地，商务部等9部门已提出探索"车电分离"保险模式，电池风险与车身解绑后，定价有望更合理。第一财经三是智驾保险的折扣试点，业内预计智驾成熟后保费有望比人驾低50%以上。第一财经
最后一句话总结
新能源车险已经从"一刀切涨价"走到了"好车主更便宜、高风险更贵"的分化阶段。平安那句"能赚钱"，证明这门生意做得下去；而对车主来说，真正的红利在定价系数里——把驾驶记录攥在手里，续保时多比几家，是真的能省到钱。
