周五：赛斯转债申购，鼎通转债、华峰转债上市！！

★ 赛斯转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

赛斯转债：（申购代码：718480，配债代码：726480，正股简称：赛恩斯，正股代码：688480）

债券评级：AA，评级尚可

发行规模：5.52亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购1.656亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2%左右，中签率较小，预计平均55个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：87.35，一般

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日赛恩斯收盘价为77.01元/股，转股价为88.16元/股

得转股价值：（100÷88.16）×77.01=87.35

转股溢价（越低越好）：14.48%，一般

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知赛斯转债为100元，转股价值为87.35，公式得出：

【（100-87.35）÷87.35】×100%=14.48%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.1+0.3+0.6+1.0+1.5+2.0 +110=115.5，票面利息较低

公司介绍：赛恩斯环保股份有限公司的主营业务是从事重金属污染防治。公司的主要产品是矿冶环保-重金属污染防治综合解决方案、矿冶环保-产品销售、矿冶环保-运营服务、精细化工新材料-铜萃取剂产品、精细化工新材料-其他产品。

公司成立于2009年7月，上市时间2022年11月。目前公司市值73.41亿，当前市盈率PE57.12，PB6.08。

公司亮点：主营重金属污染防治，主要客户包括江西铜业、紫金矿业等

主营业务：从事重金属污染防治。

细分所属行业：环境治理

行业排名：第2名

业绩情况：

年度净利润为 0.32亿元 同比增长81.26% ， 总营收 2.32亿元 同比增长36.01%

质地及同行业相似的可转债：质地一般

行业细分对标：绿茵转债

近期两年正股走势（周K）：

价格预测：

根据债券评级为AAA，溢价率当前为14.48%，规模较小，同行业对比转债上市溢价，小鹏给60%左右的上市溢价，上市价格会在135~143左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）.

★ 鼎通转债上市：按照目前转股价值71.85，发行规模9.30亿，股东配售率70.89%来看，盘子规模较小，配售率较高，正股所属通信设备

卖出策略：这个债股东配售率较高，实际的盘子较小，通信板块溢价尚可，上市首日预估开盘130左右，盘中看情况走人即可，预计一签收益在300元+

明日上市价格大概会在130~135左右

★ 华峰转债上市：按照目前转股价值125.55，发行规模7.49亿，股东配售率68.13%来看，盘子规模较小，配售率尚可，正股所属半导体

卖出策略：这个债股东配售率尚可，实际的盘子较小，半导体溢价还是给予客观预期，上市首日预估开盘130，封顶到尾盘冲击最高价格157.3，中签的可以次日看情况盘中走人就行了，预计一签收益在600元+

明日上市价格大概会在157.3左右

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎