承保亏损56亿后，电车保险走向“一车一价”

有车主算过一笔账：去年换了电车，一公里不到一毛钱，一年能省一万多，喜滋滋——直到续保时发现，省下的油钱，又大半还给了保险公司。微博

10月21日，“新能源车险去年承保亏损56亿”冲上热搜，这本拧巴的账被摆上了台面：车主喊贵，险企喊亏。微博

保费1900亿，怎么还亏56亿

2025年，全行业新能源车险保费收入1900亿元，同比增长近35%。承保的新能源车有4358万辆，一年净增1248万辆。规模端热火朝天。中保新知界面新闻

但中国精算师协会与中国银行保险信息技术管理有限公司的数据显示，同年新能源车险承保亏损56亿元，429个规模车系里，143个车系赔付率超过100%，且尚未计入经营管理费用。翻译一下：这些车收100块保费，赔出去超过100块。界面新闻知乎

精算师协会给过一组对比：新能源车车均风险成本约为燃油车的2.2倍，保费却只有燃油车的1.7倍。中间的差价，全靠险企硬扛。中保新知

钱都赔在一块电池上

先说清楚：电车并不是事故更多。《绿色交通保险白皮书》引用的研究显示，电动车出险频率与燃油车没有显著差距，但德国保险协会的车型配对研究显示，案均赔款比同类燃油车高约15%-20%。界面新闻

真正疼的是“事故之后怎么修”。电池占整车成本的比重可能超过50%，即便外部轻微磕碰，也往往要整包更换。油车“以修为主”，电车“以换为主”，一换就是车价的三到五成。界面新闻知乎

还有定价滞后。智驾普及后，车辆风险特征大变，现有定价模型没来得及反映；车辆数据又握在车企手里，险企拿不到，想精准定价却没料下锅。

结果是：好司机替高风险司机分摊成本，险企只能整体抬价、还收缩新能源货车这类高亏业务——这也是有些地方电动货车投保难的原因。界面新闻

风向变了：奖优罚劣

变化其实已经开始。决定新能源车险保费浮动空间的“自主定价系数”，已从最初的[0.65，1.35]扩围两次：2025年9月到[0.6，1.4]，2026年3月到[0.55，1.45]。据行业消息，第三步正推进扩至[0.5，1.5]，与燃油车完全看齐。下限0.5、上限1.5，翻译一下：开得稳、多年不出险，保费有下降空间；频繁出险、车又贵修，保费最高能上浮五成。分化已经出现——部分低风险车主保费降了超千元，部分出险车主的涨幅接近一倍。中保新知中华保险

政策也在背书：9月10日，工信部等九部门印发《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，明确“深化新能源汽车车险改革”。中保新知

续保前，记住这5件事

1. 小刮小蹭别走保险。几百块能修好的自费处理，无赔款优待系数按近三年出险情况计算。报一次案，折扣掉三年。中保新知

2. 车损险别省。三电系统、充电起火都在车损主险保障内。这是电车的底线。知乎

3. 三者险200万起步，常跑高速的直接300万。

4. 附加险按场景加：装了家充桩，补充电桩损失/责任险；常年外面快充，考虑外部电网故障损失险。带激光雷达、高阶智驾硬件的车，可以再看看智驾系统损失险。中华保险

5. 多找两三家报价。同一辆车，不同公司的定价差异比想象中大。

56亿亏损，是粗放旧模式的阵痛。当“一车一价”真正落地，“好司机更便宜”才第一次不只是口号。你的下一张续保账单是降是涨，答案大致就藏在你的出险记录和你的车好不好修里。