五年期比三年期一年多50块：我把到期的10万重新算了一遍

今年10月中旬，我家那张2023年存的10万元三年期存单，这个月到期。老伴把存单翻出来递给我："这笔钱你去续一下。"这句话我接得不轻松——2026年正是前几年高息定期集中到期的年份，我家这张就是其中一笔，重存不是点一下按钮的事。

先交代这张存单的来历。2023年秋天存的时候，三年期年利率2.6%，10万元三年总利息7800元，我至今记得在柜台签字那天的心情。今年再看挂牌利率表，国有大行三年期只剩1.25%，五年期1.30%。落差是真的，但日子还得算着过。

第一遍我就算错了。我的本能反应是"既然哪个档都低，那就干脆转五年，多锁两年"，心里估的口径是利差0.5个点，一年怎么也能差出500元，锁两年就是1000元，值。等我铺开那张4月抄下来的挂牌表逐档重算：1.30%减1.25%，利差只有0.05个点。10万元一年利息差=100000×0.05%=50元，多锁两年，总共多赚100元。我把小数点后第二位当成了第一位，第一遍就把自家的账算错了。错在"凭旧印象估利差"，旧印象还是三年前那张存单给的。

所以我把期限差单独列成一条公式，贴在冰箱上：

期限溢价=本金×(长期限年利率−短期限年利率)×多锁定的年限。

算出来不心疼，才值得锁；算出来只有两位数，就别拿流动性去换。

更要紧的是，“多锁"的另一面不是多赚，是风险。我们银行的执行规则写得清楚：定期提前支取按支取当日活期挂牌利率计息，活期挂牌是0.05%。做个推演（金额为示例，利率按挂牌口径）：这笔10万元如果存五年，第四年儿子买房要用6万元，提前支取的那部分，存了四年只拿到60000×0.05%×4=120元利息；同样这6万元如果走三年到期再安排的路，到期时本息已经实实在在在手。多锁两年换50元/年，一旦要用钱，四年白等120元。所以选期限的第一问从来不是"哪个利息高”，而是"这笔钱什么时候必须用"。

今年4月，我把国有大行的挂牌表抄成了一张卡片：活期0.05%，一年期0.95%，二年期1.05%，三年期1.25%，五年期1.30%。到期前我又专门打柜台电话核对，三年期、五年期这两档还是这个数。10万元对应的年利息就是950元、1050元、1250元、1300元——最高一档比最低一档一年多350元，五年期又只比三年期多50元，"存越久越划算"这条路基本走不通了。

更意外的还在后面。11月初我在同城几家银行的挂牌表里对比，看到有银行一年期的年利率反而高于三年期。按这种倒挂口径举例：若某行一年1.30%、三年1.25%，10万元存一年拿1300元，存三年每年反而只有1250元。"期限越长利息越高"的老规矩，从今天开始要加一道检查手续：重存之前先核对有没有倒挂，再谈选几年。

然后是跨行的利差。我收集的本地中小银行挂牌口径里，三年期普遍有1.55%—1.70%的档位；10月我整理江苏地区挂牌时看到，一家城商行三年期给到1.8%，一家农商行1.72%，还有一家民营银行的三年期是1.92%。知乎上10月中旬还有个热门话题：多家银行上调存款利率，五年期定存高至2.1%。利差的口子，比我们想象的大。

按低值1.55%算，10万元三年利息4650元，比国有大行的3750元多900元。看到这个数，我差点被手机上"1.75%专属利率"的活动页打动，当晚就排好了去网点的行程。第二天上午一个柜台电话把我拦住了：那个利率是新客限定，我家在哪家银行有几年老账户，就不按这个数成交。同一家银行，挂牌利率、新客利率、专属利率是三回事，不核实就上门，多半白跑一趟。那个2.1%的档位在邻省一家民营银行，我家不会为一年100元差价跨省去开户、去研究一家不了解的机构——高息档先看距离和条件，再看利率。

安全边界也得算。存款保险的规定是：同一存款人在同一家银行的本息合计，50万元以内全额保障。我这张10万元，和本就存在同一家中小银行的8万元放在一起，本息合计离50万元保障线还远，我才敢转过去。

最后我家的选择是这样：8万元转当地中小银行三年期，按1.55%三年利息3720元；2万元留国有大行二年期，按1.05%两年利息420元。二年期2028年中到期，正好接得住儿子买房的大致时间窗；那张每年只差50元的五年期存单，我没锁。老伴问我为什么不多赚点，我说：那200块，我不卖两年自由。

给同样要重存到期存单的朋友留一份五步自查，照着抄就行：

1. 先定用钱时间：三年内确定要用的钱，不碰三年期以上；用钱的时点决定期限，不是利率决定期限。

2. 算期限溢价：长期限比短期限每年多出的利息，低于本金×0.1%的，不值得多锁。

3. 查倒挂：把附近银行一年期、三年期、五年期三个数抄在同一张纸上，短期不低于中长期的，旧习惯先放下。

4. 核身份：看到"专属"“新客”"高净值"利率，先打柜台电话确认自己能不能按这个数成交，再出门。

5. 守限额：单家银行本息合计不超过50万元，超出部分存款保险不覆盖。

利率下行不是把账算错的借口。把期限差、倒挂、新客身份这三件事算清楚，重存这一步就不会再白丢钱。

老周说：这是我替自己家算的一笔账，我的选择不是普遍建议；利率与规则以你所在地银行现行挂牌及官方公告原文为准。