针对市场热议的“2026年高息定存到期潮”及其可能引发的“存款搬家”现象，一项多方采访揭示了更为复杂的现实。文章指出，相关规模预测多基于推论，且银行层面并不担忧，甚至视其为改善净息差的契机，提供了一个区别于市场流行叙事的深度视角。
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市场预测2026年将有30至50万亿高息定存到期，但并无确切数据支持。
高息定存到期不等于资金会大规模撤离银行体系，客户留存率预计仍高。
多数银行认为，定存集中到期有助于降低负债成本，改善净息差。
银行通过发行新大额存单、维护大客户及推广贵金属等方式应对。
选择定存的客户风险偏好极低，资金更可能在不同银行间流转。
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市场传闻的“数十万亿高息定存到期潮”引发了对资金大规模流出的担忧，但这一叙事是否过于简化？对银行界的深入调查发现，实际情况远比预期要平静，甚至充满转机。
规模之谜
关于2026年到期的定存规模，市场预测从30万亿到50万亿不等，但这些都缺乏官方数据的精确支持。
其核心逻辑源于2023年疫情后居民预防性储蓄的大幅增加，当时三年期高息定存是主流选择。然而，央行数据显示，截至2025年底，境内住户定期及其他存款总额为122.4万亿，但具体的期限结构并无统计。
这意味着，所有关于“到期潮”规模的测算都建立在一定假设之上，其准确性有待商榷。某上市银行人士也坦言，无法精准判断当时有多少资金存入了三年期定存。
银行的底气
面对传闻，银行普遍表现出不担忧的态度。一个关键原因在于客户群体的稳定性。选择三年或五年期定存的客户风险偏好极低，不太可能突然转向高风险的股市。
过往经验显示，这类客户的留存率通常在八九成。即便资金转移，也多是从利率较低的国有大行流向利率相对更高的股份行或城商行，属于银行体系内部的“搬家”，而非流出体系。
尽管银行近年来努力推动“定期存款活期化”，但数据显示居民定期存款占比仍在上升，这进一步印证了储户对安全性的高度偏好。
意外的利好
与市场担忧相反，多数银行认为这批高息定存的集中到期，反而是一个利好因素。在当前银行净息差持续收窄的大背景下，大量高息负债到期并重定价，将直接降低银行的付息成本。
中国人民银行副行长邹澜也证实，2026年规模较大的长期存款到期重定价，有助于稳定净息差。因此，银行对高息定存客户的“去留随意”态度，背后是其改善自身盈利结构的现实需求。
多重应对策略
尽管整体态度乐观，银行仍会采取多种手段引导资金留存。开年以来，多家银行已发布新的大额存单发行公告，通过相对较高的利率吸引资金续存，尽管很多采取定向配售模式。
此外，银行更加重视对千万级以上的个人客户及企业客户的维护，会主动沟通并提供定制化服务。同时，随着黄金市场升温，招商银行、工商银行等也在积极推广“积存金”等贵金属投资产品，吸引高净值客户，以弥补可能出现的个人定存流失。
综上所述，“数十万亿定存到期潮”的叙事被市场过度渲染了。银行不仅拥有多种工具应对，更可能借此优化负债结构，改善盈利能力。未来，关键看点在于储户行为是否会因利率持续下行而发生实质性改变，这又将如何影响整个金融市场的资金流向。
