普通人家的抗通胀配置，黄金到底该占几成

昨天我妈在家庭群里发了一段话：十年前一百块能买一大兜菜，现在买不了几样。这话扎心，但这就是大多数人对通胀最真实的体感。

今天上午11点我看了眼行情：T+D 845.39、沪金846.72，金饰1183到1188，银行金条862.65到873。看完我突然想聊个老话题——普通人家到底该配多少黄金。

先把结论放前面：黄金占家庭可投资资产的5%到10%，是我们家常配8%。这个数不是拍脑袋，是拿着家里账本一步步算出来的。

先看黄金十年干了啥

2016年金价还在270元/克上下晃悠，今天上午845左右，十年约3倍。听着很猛对吧？但我也得说句实话：这十年里有好几年它就在280到360之间来回磨，2013年到2019年那波，买在高位的人被套了六年才解套。所以别把黄金当理财产品神话。

再看通胀到底多狠

公布的CPI常年2%上下，可你拿这个数去对房租、菜价、孩子的补习班，根本对不上。我自己的感觉是：物价的上涨不均匀，越是日常开支越猛。黄金在这儿的作用，不是让你跑赢CPI多少，是给家里那笔不动的钱，一个不缩水的底。

拿我家算一笔账

按可投资资产20万算：配5%就是1万块，今天848算下来约11.8克；配10%就是2万，约23.6克。我家当时是分6个月建仓的，每月买2到3克，不追一天的价格，跌了就当捡便宜，涨了也不眼红。

但有个前提，顺序不能反

配置黄金之前，先把应急金留够：至少3到6个月的家庭开支加房贷。顺序是：应急金、保险、低风险打底、黄金、再谈别的。黄金是第四位，不是第一位。家里房贷没着落，先别谈配置。

五条避坑，直接抄

金饰不算配置：1185对金条863，每克差322元，买金饰是消费不是抗通胀；别用养老钱梭哈：黄金仓位一旦超过10%，跌3%你就睡不好，定投必中断；别涨了才想起来买：追高买入的人，套的就是他们；配置要记账：每月看一次持仓成本，别只看浮盈浮亏；想动仓位先问：这笔钱五年内用得上吗？用得上就别买金。

我自己家里的8%这一格，就是每月雷打不动买出来的，主力账户放在中信百信银行：点差2.2元/克固定、没杂费，夜盘到次日凌晨2点，晚上加完班回来也能下单，持仓成本在APP里一笔一笔记着，月底看一眼就知道自己配到几成了。

最后说句实在话：配置这事，慢就是快。黄金不是让你暴富的东西，它只是让家里那笔钱，在通胀里不至于裸奔。先把应急金留够，再谈那5%到10%。