每天喝咖啡的人，最近半年会有一个直观感受：便宜咖啡没有消失，但它悄悄"搬家"了。
今年1月31日24点，库迪咖啡的"全场9.9元不限量"活动正式结束，2月1日起只在特价专区保留部分9.9元饮品，其余产品回到10.5元至15.9元的零售价。微博相关话题下，有高赞评论说得直白：选库迪只是因为瑞幸涨价了，库迪涨价就换更便宜的。微博
瑞幸用户的体感也差不多。每周领的9.9元券悄悄变成了"9.9起"，常喝的款式普遍要12块往上。小红书有囤券包的用户发现，同一家店同一款产品涨了三块钱，囤好的29元券也要加钱才能用。小红书4月份，Manner Coffee全国门店单品豆咖啡涨价5元。界面新闻
但把各平台的帖子翻一遍会发现，便宜咖啡并没有消失。价格战退潮了，"便宜"只是挪了地方。这篇文章把这轮变化的来龙去脉和新的便宜渠道清单讲清楚。
一、一年新开5.3万家，净增只有1065家
先看这轮洗牌有多残酷。窄门餐眼数据显示，全国咖啡门店总数22.7万家，近一年新开门店5.3万家，净增长数却只有1065家。咖门这意味着5.3万家新店开出来的同时，约有5.2万家店关掉了。
增量大部分被头部吃掉。近一年门店增量主要被前五品牌拿走，瑞幸、挪瓦、库迪、幸运咖、肯悦五家合计净增超过2.1万家，中小品牌的空间被进一步压缩。咖门
头部分化同样明显。瑞幸上半年净增5000家门店，二季度总净收入158.86亿元，同比增长28.5%，全球门店总数达到36310家。华商韬略但同时其自营门店同店销售额同比下降5.3%，月均交易客户数达到1.127亿人，同比增长23%——喝咖啡的人更多了，但平均每家店卖得更少了。咖门
库迪明显降速。今年3月起，库迪暂停省会及以上城市的联营申请。6月底，库迪又取消了让加盟商保底退出的"保底回收"政策。华商韬略3月到5月，库迪新开约762家门店，同期闭店超过700家，几乎相互抵消。
在下沉市场一路狂奔的幸运咖，也在7月突然踩下刹车：全年新增门店控制在2000家以内，下半年控制在1000家以内。咖门
中小品牌的退场更直接。一年半时间里从0做到300家店的Pull-Tab拉环咖啡，6月单月关闭78家门店，门店存量跌至403家，并一口气从18个城市撤出。茶咖观察
开店的地方也在变。近一年上海净减少233家、广州净减少59家，而深圳、西安、青岛、武汉分别净增321家、378家、245家和193家。咖门瑞幸超四成门店开在三线及以下城市，增量战场已经从一线城市转到新一线和下沉市场。
二、为什么9.9撑不下去了
很多人把价格战退潮归因于咖啡豆涨价。这确实是原因之一：2024年美国ICE咖啡期货年内累计涨幅约为70%，甚至超过黄金。图数室蓝鲸新闻今年2月，阿拉比卡期货还一度刷新430美分上方的历史高位。
不过，一杯咖啡里豆子的成本占比其实不到4%。图数室真正的压力不在豆子，而在模式本身。
库迪涨价就是一次现实实验：调价之后，有门店日均出杯降了80杯左右。微博原本全场9.9元的饮品，只有9款还标价9.9元，其余涨到了11.9元至16.9元区间。
再看瑞幸的财报：二季度GAAP营业利润21.23亿元，同比增长22%。华商韬略利润还在涨，券却在缩水，说明这份利润不是靠补贴换出来的。
所以关键判断是：价格战退潮不等于整体涨价。头部品牌只是把核心产品从"补贴价"拉回"常态价"，真正变化的是便宜的来源——从品牌补贴转向平台补贴和渠道嵌入。
三、便宜咖啡去哪了（值得存下的清单）
① 茶饮巨头的早间档。茶百道的咖啡业务年初还只覆盖约200家门店，到6月已超过2700家，提前完成全年目标，还有门店把营业时间提前到早上7点半卖咖啡。华商韬略古茗已有超过1.2万家门店配备咖啡机，2025年推出27款咖啡新品，8月还在继续做"周周9.9"活动，小红书上有用户安利说活动力度太狠必须码住。小红书
用户的实际口碑比预期好。有用户点遍各家咖啡后发现，茶百道的咖啡好好喝，美式也完全不苦不酸。微博另一位用户的开心果云顶拿铁评价是"竟然还挺好喝"。微博
② 店中店和便利店。挪瓦咖啡过去一年净增3264家，约80%是店中店，主要嵌入美宜佳等便利店，广深两地便利店门店占比超过95%。咖门便利店自有品牌佳宜咖啡也一年净增255家。
③ 快餐系与外卖平台补贴。百胜中国旗下的肯悦咖啡目前有3426家门店，过去一年净增1768家，增速52%，目标2027年底开到5000家。外卖平台则成了新的价格洼地：今年立秋，一些外卖平台上星巴克产品叠加优惠后价格只有4-6元，官方解释为平台补贴。刘旷频道跨渠道价差已经被用户实测：瑞幸小程序里9.9元的生椰拿铁变成12.9元，换到淘宝闪购5.2元就能拿下。微博
四条点单避坑建议：
不囤长期券包。涨价后券可能要加价兑换，只能放过期。小红书
先看特价专区。库迪等品牌仍保留9.9元特价饮品，那才是真正的低价区。
跨平台比价。同一杯咖啡，小程序、外卖、闪购之间的差价能到几块钱。
把补贴价当补贴。4-6元的星巴克、5.2元的瑞幸都是平台补贴的结果，别按常态价规划长期支出。
四、接下来看什么
市场本身还在变大：2025年中国咖啡人均年饮用杯数已提升至28.57杯，比2023年的16.74杯增长了约70%。咖门洗牌淘汰的不是需求，而是赚不到钱的供给。
三个值得持续盯的观察信号：
外卖平台的补贴力度。平台收补贴时，5元咖啡会去哪。
茶饮咖啡的扩张速度。茶百道2700家之后能不能破万，古茗咖啡新品的复购如何。
店中店的渗透率。挪瓦的加盟新政能不能把便利店模式复制到更多城市。
最后说一个反直觉的数据：全国每万人咖啡店密度最高的城市不是上海，而是拉萨，每万人7.62家，远超上海的3.91家。咖门咖啡这场仗远没打完，只是换了战场。
你最近一次买到最便宜的咖啡是在哪、多少钱？评论区聊聊。
