这两天刷到两条看起来互相矛盾的消息，先摆在一起：
一条是监管刚公布的"账本"：2025年交强险承保机动车3.86亿辆，赔付支出2524亿元、同比增长11.6%，全年经营亏损230亿元——这已经是交强险连续第三年亏损，而且缺口逐年扩大（2023年约107亿、2024年152.7亿、2025年230亿）。 官方给的原因有两个：人伤赔付标准提升、新能源车占比提高。大河财立方国际金融报微博
另一条是车主这边的"账本"：小红书上，问界M7、比亚迪元UP、海豹06EV的第二年续保报价帖，评论区全在晒"没出险，报价比去年还贵"；有乐道L90车主说续保电话报价5500-6500元；也有理想i6车主晒出3668.9元、比首年便宜1000块的"惊喜价"。 险企喊亏、车主喊贵，这两件事同时为真——而夹在中间的你，最关心的问题其实只有一个：我没出险，今年续保到底会降还是会涨？ 9月底可能落地的一个政策变化，会直接影响这个答案。续保窗口在这两个月的车主，建议把下面几件事搞清楚再付钱。小红书小红书
一、230亿亏损先看清：交强险亏，不等于你的保费要涨
很多人看到"亏损230亿"的第一反应是"明年保费要涨了"。先把这层焦虑拆掉：交强险的费率是监管统一定价的，亏不亏、亏多少，都不构成险企对你个人涨价的理由，费率调整要监管重新审批，目前没有任何调整动作。
真正值得看的，是这组数据背后的结构性信号：新能源车占比提高，被官方列为交强险由盈转亏、缺口扩大的原因之一。翻译一下——整个行业都在为新能源车更高的赔付成本买单，这个成本最终一定会体现在新能源车主自己的商业险报价里，而不是靠交强险涨价。
行业层面的另一个数字反而说明情况在改善：2026年1-8月，车险综合成本率降到95.8%，监管同步在整治费用乱战。 也就是说，行业整体在从"无序价格战"往"风险定价"转——这个转向对你报价的影响，比230亿亏损直接得多。新华社
二、没出险保费还涨？因为出险记录只是三个系数里的一个
车险商业险保费的底层公式是：基准保费 × 无赔款优待系数（NCD）× 自主定价系数 × 交通违法系数。 绝大多数人只知道第一个——“不出险有折扣”。但决定你最终报价的另外两个变量，才是这两年"没出险还涨价"的主因：知乎
基准保费是按"车型"定的，不是按"你"定的。 行业按每个车系的实际赔付表现定期调整基准纯风险保费。现实是：2024年有137个车系赔付率超过100%，2025年这个数字变成了143个。 零整比是关键——燃油车零整比普遍在200%-250%，而不少新能源车已经到了450%；动力电池占整车成本40%-60%，一体化压铸、全车传感器让小事故也动辄换总成。 你的车系如果在这个高赔付名单里，你没出险，基准保费照样抬。知乎知乎专栏知乎专栏
自主定价系数是险企的自由裁量权。 出险率数据摆在那：新能源车出险率约30%，比燃油车高出60%-70%，赔付率高出约10个百分点。 险企在监管给的区间内，对高赔付车型会把系数往上打、对优质客户往下压。所以同一辆元UP，人保报价和太平洋报价能差出两千块，不是谁坑你，是各家定价模型对你的"风险画像"结论不同。知乎专栏知乎专栏
还有一个容易被忽略的原因：新车首年的渠道折扣。不少车主首年保险是在4S店绑定买的，折扣给得很足，第二年换回常规渠道，光这一项就能"涨"回一截。
三、9月底的关键变化：定价区间拟与燃油车看齐，好车主的下行空间打开了
现在到关键的时间点。据行业媒体报道，新能源车险的自主定价系数区间预计9月底进一步放开，从现在的[0.55, 1.45]扩大到[0.5, 1.5]，正式与燃油车看齐（截至发稿尚未见正式发文，落地以监管文件为准）。 这是一条两年三步走的路线：2025年9月从[0.65,1.35]放宽到[0.6,1.4]，2026年3月扩到[0.55,1.45]全国执行，这次是第三步。知乎
这个变化是双向的，算笔账：
下限从0.55压到0.5：理论上，同一辆车最低报价还能再降约9%。叠加连续多年不出险的NCD折扣，"好车主"的综合折扣会更深。
上限从1.45抬到1.5：高风险车主（频繁出险、高赔付车系）的最高报价还能再上浮约3.4%。
一句话：这次放开，是把"好车主该更便宜、高风险该更贵"这件事在新能源车上执行到位。 行业数据也支持这个方向——2025年新能源车险保费收入1900亿元、同比增长近35%，占车险总保费首次突破两成；但全行业承保亏损仍有56亿元，其中头部险企已开始盈利（人保2025年新能源车险综合成本率降到100%以内），亏损主要来自数据积累不足的中小险企。 头部公司手里有4358万辆承保车辆的数据，敢对确认过的好车主下探报价；中小公司不敢跟，只能收缩或涨价。所以政策落地后，报价分化会更大，而不是整体降价。知乎专栏知乎
四、按你的情况对号入座：三类车主的续保动作
连续2-3年没出险的"好车主"： 你的续保窗口如果在10月之后，别急着在9月被电话轰炸催着提前成交。等系数扩围落地的消息明确后多要几家报价，人保、平安、太保这些头部先各拿一单，让业务员把报价单里的三个系数拆给你看——只看总价没意义，NCD降没降、自主定价系数给了多少，才是你能不能继续压价的空间。
出过险或高赔付车型的车主： 别指望这轮政策给你降价，重点是"货比三家"和"别被拒保卡住"。不同险企对同一辆车的风险结论差异极大，A家报五千多、B家三千多的情况真实存在。 如果被多家拒保或漫天要价，可以试试行业为新能源车投保难专门开设的线上投保渠道，把选择权拉回来。车企官方背书的保险（比亚迪财险等）可以比价，但要有预期：比亚迪财险2025年综合成本率102.49%仍在承保亏损，小米参股的法巴天星保险开业半年保费仅821万、净亏超5000万——车企系险企还在摸索期，首年便宜不代表服务链路成熟。小红书知乎知乎
车龄3年以上、残值走低的老新能源车： 最实际的纠结是要不要砍掉车损险，真有不少车主纠结半个月最后动手砍了。 砍掉确实能立省一大截，但你承担的是电池和三电的维修风险——电池占整车成本40%-60%，一次托底或碰撞的维修费可能直接超过车辆残值。一个粗糙但好用的判断框架：如果车损险年保费 > 残值的15%-20%，且你的年行驶里程已经很低、用车环境固定，砍掉车损险、保足三者险（这个必须保足，人伤赔付标准还在逐年提升）是可以讨论的选项；反之继续买。这是风险自担的取舍，没有标准答案，但至少要带着这两个数字做决定，而不是被业务员的话术推着走。小红书
五、接下来盯这三个信号
9月底-10月初：新能源车险自主定价系数扩至[0.5, 1.5]是否正式发文。落地后第一波报价就是你的议价窗口。
你的报价单：今年续保，把三个系数（NCD、自主定价系数、交通违法系数）从业务员那里问出来。拿不到的话，换个渠道问——能拆清楚报价的渠道，才是在认真给你算价格。
政策线的后续：9月10日工信部等九部门在《智能网联新能源汽车产业发展"十五五"规划》里明确"深化新能源汽车车险改革"。 更早前商务部等九部门也提出探索"车电分离"保险模式。 方向已经很清楚：让保费和真实风险逐步对齐。对开着高赔付车型的车主，别把希望寄托在"等一个整体大降价"上，尽早养成驾驶记录才是你能控制的部分。知乎第一财经
没出险保费还在涨，短期看是定价机制的问题，长期看是新能源车赔付成本的问题。对个体车主，这两个宏大的问题都可以简化成一件事：搞清楚自己报价单上的三个系数，在正确的时点多比三家。 230亿的亏损你管不了，你自己的那几百块折扣，是可以管出来的。
