海外电力设备缺口加剧，中国厂商迎来十年出口窗口期_新能源车

1. 一天60集？！起底“AI短剧”出海的捞金秘籍【全流程拆解】

2. 当英伟达逐步缓解芯片供应压力，AI 行业的核心瓶颈已悄然从算力短缺转向电力不足；数据中心约 40% 的电力消耗于散热冷却，英伟达新一代机架设计功耗较前代激增 100 倍，单机架功耗达常规设备的 10 倍。训练一个大型语言模型的耗电量相当于普通美国家庭 462 年的用量，GPT-4 的训练电力可支撑 10 万人小城运转一年。微软 CEO 纳德拉直言，公司库存堆满 AIGPU 却因电力短缺无法启用，核心难题是缺乏具备充足供电和冷却能力的数据中心外壳。谷歌、Meta 等企业同样受困于电力审批延迟，已建成机房被迫低负荷运行，大量高端芯片闲置。#AI生活指南##AI创造营##微博兴趣创作计划# 种斌Marco的微博视频

3. 行业数据说，上周以全球口径，中国模型调用了5.16万亿token，美国模型调用量2.7万亿。预计很快中国跟美国的AI模型调用量会变成2：1的关系。目前全球调用量排名前五的模型中，中国模型占4个。有文章说，未来中国最大的出口产品，就是token，背后就是算力和电力。中国的算力、电力，是全球最便宜的。再加上工程师红利，token换句话说AI能力就是全球最便宜的。中国就是全球最大的AI基础设施提供国，最大的AI基建狂魔。符合一贯形象了。当全球AI基础设施是中国提供的时候，第四次工业革命赢家是谁就不用了了吧。对，没错，是东方某大国。真的赢麻了。。。。

4. 【大量变压器工厂已经处于满产的状态其中部分面向数据中心的业务订单已排到2027年】财联社1月31日电，当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。记者在我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。全球AI算力中心的爆发式增长，让变压器成为稀缺资源，美国市场交付周期已经从50周延长至127周。数据显示，我国变压器行业企业约3000家。2025年，我国变压器出口总值达646亿元，比2024年增长近36%。 (央视财经)

5. 谁能想到，卡住欧美脖子的居然是变压器？还得服马斯克的预判，一年前喊出“芯片后必抢它”，如今欧美电网、新能源全卡壳，交货期排到两年后。中国默默发力：前三季度出口464.8亿，暴涨40%。别人造不出，我们管够，这就是大国底气！猜猜下一个是什么？

6. 300265，直线20%涨停！A股电网设备板块，全线爆发！

7. 【#AI催热变压器市场##中国变压器订单爆了#🔥】#国产电力心脏全球爆单#的背后，是算力用电的大幅增长。当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。随着“东数西算”工程深入推进，全国多地算力园区密集落地，2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35%，成为产业增长的核心引擎。在北京丽泽金融商务区，丰台500千伏输变电工程近日正式开工建设，工程将显著提升北京南部电网供电能力，配备两台大容量变压器，建成后将为中国数据街等高新产业供电。一起去看看↓ （央视财经）http://t.cn/AXquLbrn

8. AI数据中心压垮美国最大电网，13州6700万人或遭轮流停电

9. SemiAnalysis深度报告：美国电网跟不上，AI数据中心“自建电厂”跟时间赛跑

10. 全球乱跑的"最贵"视频，看我发现了什么…？ #商业分析#TCL#出海#全球化

11. #人工智能#当全球还在热议 AI 模型的迭代与智能体的突破时，资本的流向已悄然转向。400 亿美元收购全球顶级数据中心、150 亿美元打造 AI 枢纽、万亿级基础设施园区规划，这些重磅动作揭示了一个被忽视的真相：AI 的狂欢早已脱离纯粹的 “智力游戏”，沦为一场关于钢铁、电力与土地的硬核博弈。#AI创造营##AI智能# 凯文思考的微博视频

12. 如果未来电网按AI需求重建，你觉得最受益的行业是什么？红衣大叔周鸿祎的微博视频

13. 【海外车展】比亚迪亮相2026布鲁塞尔车展

14. 英伟达AI数据中心终极供电方案—固态变压器(SST)的全景解析：从概念到量产的工程设计与决策参考指南

15. 【#全球首个风电海底数据中心落沪#！省水省电省地】#上海风电海底数据中心省水省电省地#今天上午，位于上海临港的风电海底数据中心正式宣布落成。当前，开放共享的公共算力数据中心正在全国各地兴建。但是庞大的算力规模，也带来了巨大的能源消耗，业界也将数据中心称为“电老虎”。报告预计，2024到2030年，全国数据中心用电量年均增速将达20%，远超全社会用电量增速。数据中心的运营成本中，接近7成都用在电费上。因此，发展绿色算力，迫在眉睫。与陆地数据中心相比，海底数据中心在降低能耗方面优势独特，它将服务器安放在海底数据舱，以海水为自然冷源，进而实现省水、省电、省地的需求。在充分利用海上风电资源发电的同时，海底数据中心可以借助海洋冷源的冷却优势，降低数据中心的能耗，实现海上绿电与海底算力的协同发展。看看新闻Knews的微博视频

16. 电力出海--燃气轮机和HRSG

17. 法媒：进口暴增12%，欧洲面临中国工业浪潮冲击！中国产品不只更便宜，技术已远越欧洲。实事求是的说，如果不是中国工业这么强悍，欧洲目前离不开中国的原材料和中间产品，俄乌冲突后，欧洲确实天天想绞杀中国出口。但是中国目前已经完全超越欧洲工业能力，制造业已经是G7之和了。前HR本人的微博视频

18. 法国专家：美国芯片对决中国电网，中国将成AI竞赛唯一赢家（YouTube精选智慧）。美国OpenAI的用电量可能需要增加100倍，但是美国的电网无法支持。因为将可能增加一个印度的电力容量。有些人认为只有中国能满足AI时代电力需求增加的挑战，因为中国有足够的电力生产与供应。中国将成为人工智能竞赛唯一赢家。说欧洲和美国的电力供应设施老化，建设核电厂慢，只能太阳能，而中国是多管齐下建设电力供应。目前确实只有中国能满足AI时代的电力增长要求。这个观点说明中国这几年电力暴涨是对的，一年新增装机容量比日本都多。前HR本人的微博视频

19. 601616，1分钟垂直涨停！A股电力设备板块，全线爆发！

20. 明日紧盯三大主线！这些板块有望爆发明日市场焦点预计集中于商业航天、电网设备及太空光伏三大主线，政策与订单双重驱动下板块弹性较强。商业航天：低轨卫星建设加速SpaceX申请部署百万颗卫星星座，推动国内星网计划提速。中国卫星、航天电子等龙头公司订单饱满，火箭发射与卫星制造环节需求旺盛。电网设备：变压器供需缺口扩大全球AI算力中心建设带动高功率变压器需求，国内厂商订单排至2027年。保变电气、三变科技等企业受益于出口增长与国产替代。太空光伏：能源技术革新窗口马斯克整合SpaceX与xAI布局太空数据中心，钙钛矿电池成为太空供电新方向。奥特维、帝科股份等技术领先企业有望率先兑现业绩。操作策略主线板块需关注资金承接力度，优先选择估值合理且订单可见度高的标的。以上分析仅供参考，不构成投资建议。

21. 中国品牌出海再添新路径据德国汽车媒体《Automobilwoche》22 日消息，Stellantis 集团正酝酿一项创新出海方案 —— 将中国制造车型纳入欧洲产品矩阵，旗下欧宝品牌已将零跑 B10 列为重点考察对象，有望使其成为该策略下首款登陆欧洲的中国车型，为中国车企 “借船出海” 开辟新范式。#Stellantis#

22. #国产电力心脏全球爆单# 国家电网拉电闸果然不是浪得虚名的，AI的尽头居然是电力！这次中国变压器订单排到2027年底的爆单现象，就是在告诉世人：全球狂飙的AI竞赛，命门不在代码和算力，而在于电流。这是一个很现实的事实，算力可以虚拟生成，但电力必须实体输送。变压器，这个传统的电网核心设备，从根子上决定了AI数据中心投产进度的核心瓶颈。同时这又揭示了一个本质，各国AI的竞争，早已超越算法和芯片，进入了能源基础设施的比拼维度。谁能更高效、更稳定、更智能地生产、输送和分配巨量电力，谁才能真正掌控算力的命脉，进而定义AI发展的节奏与格局。所以，在AI的终极战场上，供电能力将与算力同等重要，甚至更为根本。 #三分钟视频助燃计划##热点观点##科技# 国产电力心脏全球爆单文创客的微博视频

23. 缺电、缺水、缺人还抢地！美国数据中心建设狂潮面临阻力

24. 手握280亿大单，电力设备寡头，开始狂奔！AI发展攀上高峰，时代在打响算力的“能源之战”。2026年1月9日，科技巨头Meta宣布与Vistra、TerraPower和Oklo三家核电供应商达成协议，合作标的总产能高达6.6吉瓦，预计到2035年完成产能供应，专为其AI超级计算集群供电。原因也很简单，想让AI跑起来，需要强大的算力建设基础；而想让算力跑起来，必定需要电力能源保驾护航。不过，无论是何种电力供应方式，都离不开输配电设施来稳定电力供应。其中，思源电气值得一说。细分赛道冠军，毛利率碾压同行我们常说的输配电其实包括三个方面：输电、变电、配电。输电指的是把发电厂和负荷中心联系起来；变电是将电压等级根据需要进行“高变低、低变高”；配电则是将电力分配到消费者，从而完成用电的闭环。输配电设备包括一次设备和二次设备，思源电气是目前输配电设备行业中少数具备一次设备、二次设备全部研发、生产能力的公司。不仅如此，公司还是我国最大的消弧线圈生产商——消弧线圈是重要的电力设施配件，可在雷击或短路时保护电网。凭借单一赛道的绝对优势和设备层面的广泛布局，思源电气如今已经成长为响当当的电力巨头。截至2026年1月14日，公司市值已超1260亿元。最引人注目的，当属公司一马当先的盈利能力。2020-2025年第三季度，公司毛利率一直在30%左右，与同行拉开了差距。2025年前三季度，公司毛利率进一步提升到32.32%，高出中国西电、平高电气和许继电气足足有5个百分点。不过，公司同样稳的不仅只有毛利率。近几年，思源电气的业绩可以说是“稳”字当先。2020年以来，公司营收和净利润每年都保持同比增长，2022年净利润增速放缓，随后又“触底反弹”。2025年前三季度，公司营收138.27亿元，同比增长32.86%；净利润21.91亿元，同比增长46.94%，前三季度净利润已经超过公司2024年全年水平。2024年年报中，思源电气公布了公司2025年的经营目标——实现营业收入185亿元，同比增长20%。按照公司以往惯例，每年的四季度通常是其发货和开票的高峰，第四季度业绩也是其全年单季度业绩的最高值。2024年第四季度，公司营收50.51亿元；不过2025年第三季度，公司就营收了53.3亿元，一举超过上一年单季度营收最高水平。按照目前的进度，公司2025年第四季度只需营收47亿元就能实现业绩目标。所以说，要想完成2025年业绩目标，思源电气只需“维稳”，压力不大。至于公司到底有没有完成、超额完成了多少，还要等2025年年报公布后我们才能一窥究竟。就在2025年与2026年的新旧交替之际，思源电气又接连放出两个重磅消息。牵手宁德时代，海外继续狂奔第一个重磅消息，来自国内。2025年12月25日，思源电气官方宣布与宁德时代签署了为期三年的储能合作备忘录，目标合作电量50GWh。这并不是两家公司的第一次合作，早在2022年，思源电气就与宁德时代建立了合作。不过，此次合作在业务协同层面明显更加深入。此次合作，除了输变电配套设施以外，强调“储能系统”，并指出要共同推广“储能市场化双采模式”。当下正值我国储能行业高速增长时期：截至2025年9月底，我国新型储能装机规模全球第一，占据全球总装机比例超40%。机构预测，到2027年，我国新型储能装机规模将突破1.8亿千瓦，可带动约2500亿元的直接投资。这令人不免联想到，此前宁德时代就与海博思创曾达成储能电芯长期供应协议，此次与思源电气的合作，也是顺应趋势、从而实现上下游闭环。这对思源电气来说也是好消息，宁德时代的合作为其提供了长期市场和业绩出口。实际上，这对公司来说是“锦上添花”，除了宁德时代的未来订单以外，思源电气早就“屡中大单”。2024年，公司新增订单214.57亿元，与上年同期相比增加29.94%；在2025年1到6批国网输变电设备招标中，公司又累计中标约65亿元。2024年的新签订单，再加上来自2025年国网输变电设备招标订单，二者合计约为280亿元。尽管公司还未披露2025年新签订单的全部情况，但我们在合同负债中也能获悉一二。合同负债，指的是公司当期收款但还未向客户履约从而“欠下”的钱。随着未来产品或服务被进一步交付，这部分负债会转化成公司营收。因此，合同负债就好比公司的“业绩增长蓄水池”。2020-2025年第三季度末，思源电气合同负债逐步攀升，从6.3亿元上升到28.96亿元，充分体现出公司还有后劲。第二个重磅消息，来自海外。2025年12月30日，沙特公司Al Sharhan Energy宣布与思源电气签署合资协议，计划在沙特共建一座高压气体绝缘开关设备专业生产工厂。要知道，公司早已是沙特电力公司(SEC)的合格供应商，曾参与多项相关电力设备供应项目。此次合作则是其海外布局的又一突破。目前，海外市场电力供应设施正处于更新换代时期，对公司来说大有可为。2024年，公司来自海外市场的营收突破了30亿元，同比增长44.67%。截至2025年前三季度，思源电气海外营收占比已达33.68%，海外业务成为其重要的业绩增长引擎。在未来，思源电气若能顺利完成沙特项目并不断探索更多海外市场，后续或许还能增厚其业绩、增强其海外竞争力。从公司现金流角度来看，思源电气也为后续业务发展紧锣密鼓地布局。由于公司项目规模较大、周期长，所以在项目实施之前，公司需要提前向供应商采购并增加存货，从而导致经营性现金流流出。2025年第三季度，公司经营性现金流净增加4.32亿元，主要由于“部分业务快速增长，带来的库存增加及相应的支付供应商货款增加”。同时，公司也减少了结构性存款等存款产品来回笼资金，同期投资性现金流相较于2024年年末增长了10亿元，显示出公司为后续业务进行积蓄了“现金力量”。结语总的来说，思源电气近期业绩稳步提升，还在国内、海外市场取得了突破。未来，随着全球算力突飞猛进、储能领域继续放量，公司能不能跟上节奏并更进一步，我们拭目以待。

25. 建议建立海外的“经济中国”

26. 中国车环球自驾，遇见在海外的创业中国人，来听听他故事 #环球自驾 #纪录片 #海外创业的中国人 #中国制造 #海外华人故事

27. #一条音频告别2025##微博声浪计划# 国家电网“十五五”计划投资4万亿元建设新型电力系统，较“十四五”增长40%，聚焦特高压、配网、数字化三大方向。此举既为消纳新增风光装机，也支撑AI用电需求，还借海外机遇出海。产业链迎机遇，但需警惕市场炒作、成本传导等风险。#国家电网计划投资4万亿元# 慧玩先生的微博音频

28. #微博声浪计划##听见微博# 国产电力心脏全球爆单！全球变压器需求爆发源于AI算力、电网升级与能源转型三重驱动。中国制造凭全产业链自主可控、超短交付周期和场景化适配能力突围，占全球产能60%，2025年出口预计增36%，重塑全球能源基建格局。川北小哥的微博音频

29. 打破垄断，思源电气，拿下储能大单！思源电气，再次拿下储能大单！12月25日，思源电气与宁德时代签署了为期三年的储能合作备忘录，目标合作电量50GWh。思源电气称，双方将围绕储能系统、输配电等配套设备，实现产业链上下游的双向协同，共同推广储能市场化双采模式。事实上，这已经不是两家公司的首次牵手，早在2022年，双方就正式建立了合作关系，开启在储能领域的项目协作。到这里，我们不禁好奇，思源电气凭什么能获得头部企业的青睐？输配电巨头：从技术优势到亮眼业绩作为国内输配电设备领域的巨头，思源电气是业内少数能够同时提供一次设备、二次设备、以及储能和电能质量治理设备的企业。而这样的全品类布局与技术底气，正源于公司持续加码的研发投入。公司长期坚持“超前投入”的研发理念，过去五年，公司累计研发投入超35亿元，2025年前三季度研发投入达到9.45亿元。研发费用率从2020年的5.77%上升到2024年的7.18%。在核心设备技术方面，思源电气的GIS（气体绝缘组合电器）产品已实现高端化突破，750kV GIS产品通过国网全型式试验，打破了国际巨头的垄断。受益于750kV GIS产品在国网市场的突破，思源电气在2025年1到4批国网输变电设备招标中累计中标金额达47.73亿元。这一技术优势在海外地区也得到了充分的验证。近年来海外电力设备市场供需缺口扩大，思源电气凭借技术壁垒和全球化布局，在海外市场持续斩获大额订单。2021到2025年上半年，思源电气海外地区收入占比不断提升。2025年上半年，公司海外地区收入达到28.62亿元，同比增加89%，收入占比达到33.68%，创下历史新高。高毛利率的海外收入占比稳步提升，直接推动公司整体盈利能力实现提升，公司整体毛利率从2022年的26.33%上升到2025年前三季度的32.32%。凭借国内主网市场份额的提升和海外市场的拓展，思源电气将产品盈利优势转化成了亮眼的业绩表现。2021到2024年，思源电气营收和净利润都呈现出高速增长趋势。2025年前三季度，思源电气营收和净利润分别为138.3亿元和21.9亿元，同比分别增长32.86%和46.94%。业绩水平的提升为研发投入提供了充足资金，同时充沛的现金流保障了研发投入的持续加码，进而取得下一轮的技术突破。这种“研发投入-技术突破-盈利提升”的良性循环，构筑了思源电气坚实的技术壁垒，也成为吸引宁德时代深化合作的底气。而在储能领域，思源电气的前瞻性布局则是成为吸引宁德时代的关键亮点。2011年，思源电气成立了上海思源储能，借此切入了储能领域。但是，此时我国的储能产业尚处于早期准备阶段。直到2023年，储能产业进入了爆发式增长期。2023年我国新型储能市场新增装机2269MW，累计装机达到3139MW，新型储能市场累计装机规模的年增长率高达261%，此后也一直保持着较高的增长速度。也就是从2023年，思源电气开始在储能业务上发力。在核心技术布局上，思源电气以超级电容赛道为发力点，通过收购参股来掌握核心技术。2017年，公司瞄准国内乘用车超级电容应用“第一家”烯晶碳能，通过参股一举切入超级电容赛道。数据显示，2024年，中国超级电容器产量达28.6亿只，同比增长19.3%，产值规模突破85亿元，其中车用与工业级产品占比合计达63%，市场规模快速扩张。受益于市场规模的扩张，思源电气的超级电容产品在2024年也实现市场突破。这一年，思源电气的超级电容产品获得了车企的重大定点项目，为其车载后备电源系统提供核心元件。在电力系统领域尤其是静止型同步调相机、配网后备电源等创新场景中，思源电气的产品也得到了客户的认可与试点应用。掌握技术的同时，思源电气也开始积极进行储能领域的产能扩张。2024年，思源电气斥资10亿元投建储能及电力电子项目，加码储能赛道的产能布局。目前，思源电气已经构建起“从电网到家庭”的全场景储能产品矩阵。依托这一全链条覆盖的产品优势，2025年下半年，思源电气在储能市场接连斩获多笔订单，市场竞争力持续凸显。而思源电气此次与宁德时代达成的50GWh储能战略合作，是双方依托核心优势，对储能产业合作模式展开的全新探索。宁德时代凭借587Ah电芯等顶尖技术与强大的规模化交付能力，成为储能系统核心资源保障。思源电气则深耕电力领域三十多年，在输配电设备、储能以及电网侧解决方案等领域积累了深厚技术和市场经验。本次签署的合作备忘录，更是实现了两大维度的升级。一是规模升级，50GWh的目标体量远超思源电气此前单个储能项目的规模，将推动双方实现更深层次的规模化协同。二是模式升级，双方将推广“储能市场化双采模式”，能有效提升产业链协同效率，进一步降低项目成本。最后，总结一下。宁德时代选择思源电气，看重的是它在电力设备领域的技术和产业链储备，以及在储能技术领域的前瞻性布局。对于思源电气而言，与宁德时代的深化合作是对自身核心竞争力的充分验证，更是精准把握储能市场的爆发机遇的关键之举。未来，思源电气能否在与头部企业的合作中，进一步巩固行业地位，开启成长新周期，有待时间检验。#今日看盘#

30. 央视财经消息，被称作“电力心脏”的国产变压器迎来全球爆单，多家厂商订单已排至2027年底，A股相关赛道迎来投资机会。变压器需求激增，核心源于全球AI算力建设爆发与国内“东数西算”工程推进，AI算力中心对稳定高功率供电的需求，让其成为电力输送关键刚需；同时中国制造的变压器出海势头强劲，2025年出口总值646亿元，同比增近36%，国内多地相关工厂已满产。A股四大受益方向：1. 变压器制造龙头：特变电工、中国西电、保变电气2. 上游原材料商：宝钢股份、首钢股份（硅钢片），铜陵有色、江西铜业（铜材）3. 电力设备综合厂商：国电南瑞、思源电气4. 细分领域特色专业厂商风险提示：行业具备周期性，原材料价格波动、竞争加剧或影响企业盈利，建议关注有技术壁垒、产能弹性大、海外拓展能力强，且布局特高压、新能源变压器高端领域的企业。变压器行业的火爆，是AI时代、能源革命与中国制造升级的三重叠加结果，作为电力输送核心环节，行业长期发展具备支撑性。

31. 【#中国风电装机规模连续15年世界第一#】#中国风电出海跑出加速度# 记者从中国电力企业联合会获悉，截至目前，我国风电装机规模已连续15年稳居世界第一。我国风电持续保持高速稳定发展，正进入年均新增装机1亿千瓦以上的新时代。同时，我国风电整机企业加快“走出去”步伐，已实现对全球六大洲57个国家的机组出口，7家整机商已在海外建厂或正在推进建厂计划。央视财经的微博视频

32. 比亚迪25年销量解读：460万符合预期，海外首次突破百万

33. 中国汽车产量超过美国德国和日本之和！李世默：“中国现在的汽车产量超过了美国、德国、日本、印度以及其他六个国家的总和…… 他说，美日德这三个国家用了75年的时间才主导了汽车工业。中国只用五年就快把它连根拔起。而且它再也回不去了。”现在全世界真正面对现实的国家，都发现了中国汽车工业的无敌，技术领先还成本领先。特别在电动化和智能化，欧美日韩都跟不上中国。很多欧美消费者在中国试驾中国汽车后，都对他们高额汽车关税表示愤怒，认为中国这么优秀产品他们却享受不到。

34. 中国电车出海，或许都该向朱江明取取经。不仅要学如何造好车，更要学这种借船出海的智慧用技术换渠道，用合作赢信任，找到最适合自己的出海路径…#大v聊车##零跑汽车##十分钟视频助燃计划# 电车出海等人的共创视频

35. 阿尔巴尼亚车市现 “中国速度”！2025 年 9 月，比亚迪在当地市场大获全胜～不仅包揽月度销量前三，更有七款车型跻身前十，拿下超高市场份额，创下品牌在当地的新纪录。元 Plus、宋 Plus、海鸥等主力车型表现亮眼，成为当地消费者青睐的选择，中国品牌在东南欧市场的竞争力持续凸显～

36. 接入电网太慢“等不起”，数据中心抢购“航空发动机”发电

37. 电力超级周期爆发，真正的机会不在发电端？

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41. 行业卷价格、卷配置时，长城汽车魏建军甩出“四化战略”反内卷！泛内燃机化不丢老本行，新能源多元化不押单宝，油电平等化跳出价格战，战略全球化去海外找蓝海。核心就是回归造车本质，不搞短期投机，用长期主义的“笨功夫”，在汽车马拉松里跑稳当！涅槃FUN的微博视频

42. #袁惟仁与大S同一天去世#2月2日 | 晚间A股游资四大策略看点，有以下资讯：1、电网设备行业呈现高景气。一方面，海外需求旺盛，2025年主要电力设备出口793亿美元，同比增长20%，其中变压器、高压开关出口同比分别增长35%和30%，12月出口金额同比增速分别为32%和41%，维持高速增长，看好海外电力设备需求长周期高景气。另一方面，国内投资规划明确，南方电网2026年固定资产投资安排1800亿元，预计“十五五”期间南网总投资接近1万亿元，国家电网与南方电网“十五五”总投资预计近5万亿元，奠定国内电网投资中长期高景气。2、近期人形机器人利好消息不断。1月29日，北京人形机器人创新中心中试验证平台正式启动运行，并在现场下线了北京市第1000台人形机器人。多家企业发布人形机器人业务新进展，如众擎机器人与穿越者合作启动人形机器人宇航员探索计划，港股“人形机器人第一股” 优必选开源具身智能大模型Thinker、意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产等。标志着中国凭借市场优势、产业链配套和强力政策支持，正成为人形机器人领域的重要力量。国内企业从核心部件到整机研发全面布局，聚焦工业与民生场景落地。3、从政策层面看，2026年作为“十五五”规划的开局之年，中医药振兴发展将迎来新的战略机遇期。新一轮基药目录的调整预期，为中药企业提供了强有力的政策催化。进入基药目录意味着院内市场的放量增长，对于拥有独家品种、疗效确切的中药企业而言，这将是业绩释放的重要推手。此外，医保支付政策对中医药的倾斜、对创新中药的支持，以及国企改革红利的持续释放，都为板块的回升提供了坚实的政策保障。4、在业绩预告披露结束后，市场或会围绕商业航天、AI算力应用等主题，以及石油石化、建材、钢铁、化工、白酒等涨价领域进行阶段性交易。总体看，短期或仍有各种扰动因素导致市场调整，或可采取均衡配置应对波动，关注金融等稳健红利资产，以及AI算力、新能源、互联网等具备产业趋势的优质科技板块。

43. 【#AI超算推动变压器成硬通货##国产电力心脏全球爆单#】当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。我国算力中心、超算集群建设全面提速，叠加“东数西算”工程纵深推进，作为“电力心脏”的变压器肩负重任。记者在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态。江苏的一家变压器工厂，产品订单已经排到2027年底，其中，国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日发往北美市场。AI超算集群对供电质量要求很高，我国变压器产业依托核心技术优势，针对性研发固态变压器、高频变压器，适应新能源的接入，抢占全球算力市场。全球AI算力建设、能源转型与电网升级需求叠加，推动变压器成为硬通货。国产变压器也在加快技术迭代适应新需求。从最上游的铜和硅钢冶炼，到变压器的电磁线加工、铁芯制造与绝缘纸板生产，中国已构建起全球最完整、最高效的变压器产业链。 http://t.cn/AXq35CY8

44. OCP大会焦点：制造和封装已大幅扩产，AI芯片瓶颈转向下游，包括内存、机架、电力等

45. 电力方向今天也是全线大涨，特高压领涨，受到全球能源变革，AI产业蓬勃发展等因素影响，我国电气设备企业凭借可靠的技术和高产品性价比保持产品强劲出口，海外市场的电气设备出口成为企业重要增长点。所以，对电力设备我们依然看好，后期回调还是机会

46. 中金

47. 全球电网投资提速基金抢筹出海概念股

48. 国网四万亿规划超预期电力设备出海维持高景气 - 哔哩哔哩

49. 电力出海产业链的投资机会

50. 电力设备出海高景气持续验证

51. 变压器出海概念。【AIDC撬动变压器出海“爆单”】

52. 阳光电源

53. 海南金盘科技的分析

54. 金盘科技SST真相

55. 金盘科技深度分析

56. 金盘科技

57. 金盘AI电源业务调研

58. SST（固态变压器）重塑未来AIDC供电架构 | 券商晨会

59. 全球多国面临电力危机

60. 中国电池卖爆海外!宁德时代、蜂巢能源纷纷欧洲建厂,选址临近特斯拉

61. 供过于求的局面即将来临,昱辉阳光CEO李仙寿对海外光伏市场的预测

62. 中国装备“出海” 电力争当排头(附案例)

63. 出口需求对于中国电表行业非常关键

64. 中金公司:海外电源供需矛盾突出中国厂商迎来加速出海窗口期

65. 美国加税104%白搭！中国变压器欧美排队买

66. 电力设备迎十年黄金出海期！这些龙头公司正抢占全球缺口红利

67. 海外巨变电力设备爆发最核心8家企业和概念股梳理（附名单）

68. 为什么说2026年是中国交流充电桩出海的关键窗口期？错过会怎样？

69. 跟踪 | 国内外电网动态与电力设备出海更新

70. 【银通资讯】算力扩张下的中国电力产业链：出海视角全球算力扩张下的电力产业链空间、溢价机制与中国企业参与度

71. 半年3倍，金盘科技还能再创新高吗？

72. A股AIDC变压器四巨头深度对比：金盘科技、新特电气、伊戈尔、顺钠股份竞争格局解析

73. 金盘科技：从全球干变龙头到AI数据中心核心供应商

74. CAPEX持续上调！AIDC核心标的订单大增！

75. AI算力狂飙，电力缺口如何破局？

76. 欧洲数据中心版图正在重写：电网接入时间决定投资流向

77. 电力设备｜超级周期全球演绎，“十五五”谋篇布局：2026年投资策略

78. 伊戈尔：三箭齐发 + 海外放量，变压器龙头的 80% 增长机遇

79. 当欧美开始“抢变压器”的时候，电网已经不是电网了

80. 疯狂！订单排到2029年，欧美排队给中国送钱，这一巴掌打得真响！

81. 8月9日电力设备逻辑分享

82. 马斯克预言成真，欧美加价疯抢中国20万变压器，订单排到2029年

83. 电力设备产业观察：数据中心撞上电网“硬边界”——全球数字基建的电力瓶颈与启示

84. 北美缺电AIDC+配电+储能逻辑共振，附北美燃机专家交流纪要

85. 全球电力基建潮起，中国企业的“新大陆”谁是最大赢家？

86. 出海的电力设备上市公司有哪些

87. 英伟达发布白皮书，固态变压器SST或成为AIDC终极供电方案

88. 独立赛道之中国西电

89. 金盘科技（688676）投资分析报告：数据中心业务强劲增长，海外布局深化兑现

90. 美国电力缺口与中国电力设备出海

91. 欧美排队抢购的中国制造，这次不是高科技

92. AIDC与电力设备2026年度投资策略：国内需求确定性夯实，出海与AIDC发展空间可期

93. 西方电网排队等三年，中国设备商出海“补位”

94. 美欧电力困局与中国特高压出海：全球能源转型下的中国电力设备军团崛起

95. 全球变压器荒，凭啥让欧美客户排队等货？中国变压器的出海狂飙

96. 伊戈尔港股二次上市：订单排到2027年！中国变压器厂商将收割全球AI电力红利

97. 中国高端电力装备闪耀海外电网

98. 三年交货VS中国三月！全球电力命脉为何握在中国手里

99. AIDC需求高增电力设备出海有望延续高景气

100. 伊戈尔，翻倍空间？

101. 金盘科技：28倍PE真香，但别急着掏钱

102. 4万亿投资引爆！资金疯狂涌入，电网设备板块为何成为A股“新宠”？

103. 全球媒体聚焦 | 英国媒体：电价飙升拖累美国工业发展和新技术扩张

104. 北美电力之伊戈尔

105. 估值仅14倍！明阳电气凭三大硬核技术啃下阿里、字节订单，海外+海风+数据中心齐爆发，还踩中AI+新能源双风口

106. 电力设备新风口：电网出海+数据中心电源，非常正宗的8家公司

107. 明阳电气杀疯了！AI数据中心新订单引爆，液冷+出海双王炸，47元只是起点？

108. 海外链细分电力设备机会

109. 电力出海爆发，固态变压器（SST）概念梳理

110. 金盘科技：打破垄断，彻底藏不住了

111. 金盘科技，拿下大单！

112. 金盘科技：储能狂飙38%，海外订单开挂120%的“电力装备出海王”

113. 金盘科技调研分析——谷歌30亿订单即将落地

114. AI电源SST（固态变压器），最纯正的5家公司

115. 电力设备企业出海

116. 简单提示商业航天节奏，新增海外电源逻辑

117. 电网基建与AIDC需求共振变压器行业高景气延续

118. AI算力狂潮下的“电力隐形冠军”：金盘科技订单暴增6倍，明阳电气再添字节跳动大单，估值差背后藏着什么？

119. 电力设备2026年投资策略

120. （NO.65）伊戈尔：全球新能源变压器龙头，AIDC打造第二增长极

121. 金盘科技：受益于全球AI算力中心建设热潮

122. 电网出海2026年量价齐升

123. 电力设备出海长周期景气！中东北美需求爆了

124. 金盘科技，数据中心业务爆发式增长

125. 美国史上最大电网工程！中国配电设备迎超级风口（附核心受益标的）

126. 马斯克神预言成真！欧美电网瘫痪真相：中国变压器成救命稻草

127. 扭亏为盈！新雷能凭AIDC电源破局，海外市场打开成长天花板

128. 三部门：支持电力领域对外承包工程合作，鼓励能源开发企业、装备制造企业、金融机构组团出海

129. 2026年中国车企开工即决战：出海保增长 AI定胜负

130. 4万亿资金！电网设备5个核心方向梳理。国家电网宣布"十五五"期间投资4万亿元，较"十四五"增长40%，叠加南方电网1800亿元年度投资计划，全球电网投资进入高景气周期。新能源并网压力、电网老化改造、智能电网升级三大主线共振，有望带动电网设备爆发。目前电网设备行业国家电网+南方电网掌控国内70%以上投资决策权，旗下关联企业占30%-40%份额；特高压主设备领域集中度较高，配网、储能等细分赛道，逐渐有民企凭借技术壁垒实现市占率突破，出海市场，中国变压器占全球35%产能，智能电表在新兴市场渗透率提升空间显著。

131. 力合微的“借船出海”：中国电力物联技术如何叩开全球能源互联网的大门

132. 欧洲部分数据中心并网排队延至2030年代 2030年电力需求将达168太瓦时

133. 全球电力基建大周期，优质电力设备出海标的

134. AIDC终极供电方案：SST固态变压器

135. 柜外电源崛起：多场景刚需爆发，出海正当时

136. 配电配网成核心！AIDC+海外电网打开电力设备新增长空间

137. 海外营收占比较高的电网设备企业梳理

138. 电力电网设备行业：高景气赛道的核心机遇与发展亮点

139. 出海：中国公司中标新加坡电力局12亿电力电缆

140. 打响海外突围战，阳光电源要二次腾飞？

141. 2026年中国固态变压器行业市场深度分析及投资战略咨询报告 - 哔哩哔哩

142. 美国电价成新“斩杀线”：电缆行业迎双重考验，中国企业突围机遇显现

143. 2026年中国固态变压器行业市场调查研究报告-华经产业研究院

144. 固态变压器（SST）：下一代数据中心供电的革命性突破

145. 总额12亿元，宝胜股份中标新加坡电力局电力电缆采购项目

146. 电力设备行业公司持续加码海外布局

147. 2026中国车企加速出海：从“走出去”到“扎下根”

148. 储能行业海外订单爆发，到底是怎么回事？有持续性吗？供给过剩与订单兑现风险供给过剩引发价格战：2024-2025 年中国储能电池规划产能超 1TWh，远超全球实际需求，企业为抢订单可能加剧价格竞争，挤压利润（如中东大储项目 “赚量不赚钱”）。订单≠营收：大量 “爆单” 为框架协议或意向书，需满足交付、验收等里程碑条件才能确认收入；且海外订单存在交付周期长（数月至数年）、付款条件复杂（预付款比例低、尾款滞后）、并网 / 审批 / 融资不确定等问题，可能导致业绩不及预期。 #储能 #储能海外爆单 #储能企业 #储能行业 #阳光电源 #德业股份

海外电力设备缺口加剧，中国厂商迎来十年出口窗口期

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