投资理财早知道 篇三十二：新股疯了，一枚资深韭菜的打新实操经验

A股平平淡淡，有个地方却很疯狂。
继8月港股新股沉寂之后，9月港股打新又开始发力，都涨疯了。

鲁大师这个跑分软件，开盘一天就涨了218.5%，打中一手怒赚6000元。

傲迪玛汽车，和奥迪一字之差，到现在已经涨了5倍，别人十年的努力，它一天就搞定。

9月以来的港股新股平均涨幅达到34%，港股打新又开始飘了。。

忘了说，傲迪玛汽车一手中签率是40%，可能有不少人中签了，要是中了，请赶紧跑。

思哲从去年开始打新到现在，也成为一枚资深韭菜了，给大家分享一下我自己的打新实操经验：

1.首日卖出，适时止损

新股开盘当天大涨，第二天就跳水的不要太多，如果恋战，真有可能把自己玩死。

有的读者因为浮亏就想忍着，结果越跌越惨，有的读者太贪，想多赚点，结果翻了车，比如前段时间上市的TBKS HLDGS，开盘当天涨了50%，结果第二天就转而怒亏55%。

打新不是基金定投，是短线投机，因此一定要设置个止损线，比如10%，超过阈值立刻卖出，否则就可能会成为无底洞。

2.基石投资者，未必更好

很多人在选新股的时候喜欢有基石投资者的。

基石投资者就是自愿上市锁定3-12个月的新股投资机构，它相当于是一个意见领袖，散户在投资一个新股无从参考的时候，很关注有没有基石投资者。

那么有基石投资者一定更好吗？

其实未必，有基石投资者的新股，说明是老千股的可能性比较小没错，但引进基石投资者也是没有信心的表现。

因为担心新股发行失败，上市公司因此只好引入基石投资人来拖价，导致流通股过少，市场热度太低，股价反而更低迷。

我统计了2018年以来引入了基石投资人的新股，上市首日平均涨幅是7%，而没有基石投资人的新股，上市首日平均涨幅是11%，没有基石投资人反而涨的更好一些。

3.绿鞋机制，适得其反的机制

我们可以把有绿鞋机制的股票理解成是一个戴了安全套的股票，很稳，但不刺激。
怎么理解呢？

打个比方，承销券商和基石投资者签协议，股票按照10元卖给你1万股，我先收钱，但是现在先不能给你股票，要等上市完了再给你。

等上市之后，假如股票跌到9元，承销商就去抄底，最后再把买来的1万股还给战略投资人，从而增加市场买单，起到一个稳定股价的作用。

反过来，如果股价大涨到11元，承销商就可以额外发行15%的股票。

比如原先发行10万股，现在额外再发行1.5万股，总股本增加了，股价就被稀释了，因此可以起到控制股价上涨的作用。

这个机制看似很好，但数据表明，去年9月以来，有绿鞋机制的新股里，平均涨幅是5.68%，而没有绿鞋机制的新股平均涨幅是18.8%。

为什么有绿鞋机制反而平均涨幅更小？

这是因为，绿鞋机制也是个双刃剑，其阻止了下跌，也限制了上涨，但港股新股近两年开盘都是上涨居多，因此绿鞋机制反而拖累了新股的上涨。

不过绿鞋的好处还是有的，比如减少了新股上市的波动率，无绿鞋机制的新股业绩波动是有绿鞋机制的2倍以上。

因此，如果你选择有绿鞋机制保护的股票，就等于选择了低收益，低风险。

如果你选择没有绿鞋机制保护的股票，就等于选择了高波动，高风险。

4.暗盘交易，套路更多

现在大多港股券商都有自己的暗盘交易系统，相当于上市前一天场外成交盘，可以在新股上市的前一天进行交易。

这里有一个很骚的操作。

因为各个券商暗盘的报价人不一样，导致暗盘价格差距明显，比如庄臣控股在富途证券里的暗盘涨幅是93%，而在辉立证券里的暗盘涨幅只有48%。

如果你富途证券里有庄臣控股的股票，那么完全可以把它卖了，再从辉立证券里买入庄臣控股，瞬间持有成本就可以下降30%，是不是很神奇？

5.买的好，更要卖的好

赚了钱怎么办，啥时候止盈？

涨的少了，想等等再卖，卖的早了，结果一直涨，有没有什么方法？

建议可以试试回撤止盈法。

我自己是设置20%的目标收益率，超过这个值以后，我也暂时不卖，如果市场继续走高，我就一直跟着，一旦中途收益出现快速回落，就立马卖出。

这个回撤率我设置的是10%。

这样既能追高，但也可以保证自己的收益。

但注意，不管涨的多高，我开盘当天最后一定是会卖掉的。

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