AI算力狂吸金属，显卡涨价难逆，回收成新红利_基金证券

1. N卡全面涨价,三星/SK向美国上贡,7.25

2. #显卡全面封仓#显卡价格疯涨，每天加500-1000，这谁顶得住？华强北不少店铺都在惜售，部分型号短短一段时间涨幅接近三成，平台多款显卡直接下架。很多人以为只是商家囤货抬价，其实根源在产业链。存储厂商更愿意把产能给到利润更高的HBM，服务AI算力市场，分给游戏显卡的显存产能被挤压。再叠加厂商封仓控货，现货越来越少，价格自然持续走高。一边是AI赛道持续抢占高端产能，一边普通游戏玩家只能被动承受涨价。消费级显卡想要回到之前亲民的价位，短期内很难实现。

3. 这轮芯片股暴跌，说白了就是AI“自嗨”的泡沫被戳破了。📉之前市场信的是“卖铲人”逻辑，只要英伟达在卖芯片，故事就能讲下去。结果现在爆出来，英伟达居然要掏2500亿美元给OpenAI做担保，让客户拿自己的钱买自己的货。这种“循环融资”把戏一旦被看穿，信用风险直接拉满，CDS暴涨就是机构在用真金白银投票：这届AI巨头，债务隐患比想象中大。🏦再加上长鑫科技上市首日暴涨465%，中国存储芯片这条“鲶鱼”彻底搅乱了全球垄断格局。以前是三星、海力士说了算，现在是低成本产能+开源大模型双重施压，算力过剩的悲观预期瞬间压过了狂热。🇨🇳美联储加息阴影还在头顶，财报周前资金本来就怂，高位拥挤的交易盘一有风吹草动就踩踏出逃。别总盯着K线猜底了，这次是叙事逻辑的根本性动摇。从“追预期”到“验业绩”，科技股的祛魅才刚刚开始。☕️#全球芯片股暴跌原因找到了#

4. 【#显卡全面封仓##显卡价格大涨原因#】华强北多家商户表示，受英伟达对全球授权显卡生产商发出新一轮涨价通知的影响，目前各大显卡品牌的工厂都已经全面执行封仓政策，暂时停止对外批量出货，全流通环节的现货供给快速收紧。记者走访华强北多家装机商户了解到，由于新货出不来，存量库存成为“稀缺资源”，渠道商普遍惜售，推动现有库存价格走高。有商户介绍：“采购商通知之后，这两天涨价幅度在30%左右。RTX 5070（显卡）去年零售价格在4500到5000元，目前价格是6000到6500元，RTX 5080平均价格去年是8000元，现在零售价接近12000元。基本就是一天一个价，一天平均涨幅500到1000元。”记者了解到，目前京东等多个平台，已有多款显卡商品临时下架。业内人士表示，此次涨价的深层原因，是上游存储生产企业正将晶圆产能向HBM高带宽显存倾斜。分析师表示，AI算力市场对HBM的需求持续旺盛，且利润率远高于消费级DDR显存，存储厂商优先承接HBM订单，导致面向显卡的DDR产能被压缩，颗粒报价随之上调，成本压力最终传导至终端显卡产品。央视财经的微博视频

5. 这一轮消费级硬件集体涨价的核心根源，来自AI服务器算力需求爆发形成的强大产能虹吸效应。三星、SK海力士、美光三大存储原厂都把旗下70%至90%的先进制程产能转向了利润空间更高的HBM高带宽内存生产，直接挤压了消费级DRAM、NAND闪存的产能配额，供需缺口持续拉大，终端集体涨价成了不可逆转的趋势。

6. #中国AI芯片国产替代率五年从10%升至40%#美国通过出口管制限制其高端芯片供应我国，从而倒逼国产替代加速。多家机构数据显示，中国AI芯片，主要指加速卡和GPU类，国产替代率已经从2021年的10%左右，提升至2025年的40%-41%。并预计到2030年可达到70%-86%。目前华为昇腾在国产份额中遥遥领先，寒武纪、阿里平头哥、百度昆仑芯、海光、沐曦、天数智芯等跟进。整体呈现华为领跑、多强跟进的格局。美国持续的出口管制从客观上也压缩了外资高端产品空间，进一步推动了国产替代加速，确保了国产芯片在性能、生态和产能上的持续进步，部分推理场景已具备竞争力，训练场景仍在追赶。

7. #显卡全面封仓##显卡价格大涨原因#英伟达涨价通知引发显卡工厂封仓，渠道惜售致价格暴涨。RTX 5070涨至6000元以上，5080近1.2万元，日均涨幅500-1000元，多平台下架。深层原因是AI需求挤占HBM显存产能，挤压了显卡所用GDDR供应，成本传导至终端。预计涨价周期至少持续一年，非刚需建议暂缓购买。央视财经的微博视频

8. 现在B端客户抢内存几近疯狂，40根海力士24G 6400MHZ RDIMM RD1，前几分钟我刚确认到有货，他们直接秒打款。可能C端感受不到，B端目前存储爆缺，这也是C端价格暴涨的原因。而且只给20的原因是我只能提供这么多内存，他们要起码200根...依然在找。如果有路子的也可以联系我。

9. 17.99美元起,苹果在美国推出月租iPhone服务/多家算力厂商适配Kimi K3/安徽卫视播出AI短剧引发争议

10. #全球存储芯片爆发#全球存储芯片迎来强势上行行情，被业内称作新一轮超级景气周期。AI算力建设持续提速，AI服务器大幅拉高DRAM、HBM芯片需求量。海外头部厂商优先把产能投向高毛利高端产品，通用存储供给收紧。芯片价格持续上调，三星、美光等企业业绩迎来大幅回暖。国内长鑫科技等国产存储厂商充分受益，迎来发展窗口期。资金持续涌入半导体赛道，不过周期波动风险依旧需要留意。 #全球存储芯片爆发#

11. 北美电力缺口告急！AI算力催生万亿出海机遇，国产电力设备迎来黄金周期大洋彼岸一场看不见的能源焦虑，正在悄悄改写国内电力装备行业的发展格局。美国头部电网运营商官宣，最快2027年将对算力数据中心限制用电，近7吉瓦的电力缺口迫在眉睫，紧急电力拍卖计划即刻启动。一边是海外算力扩张带来源源不断的硬件订单，一边是国内板块热度冷热不均，不少投资者疑惑：这场跨洋需求红利，是短期题材炒作，还是产业长期增长的新曲线？市场分歧就此拉开。这一轮产业浪潮的底层逻辑，源于AI产业扩张与区域能源供给的严重失衡。海量超算、数据中心落地，大幅透支当地电网承载能力，传统配电设备无法适配高密度算力的供电需求，SST特种变压器、燃气轮机、储能配套设备成为刚需。海外本土产能有限、建设周期漫长，深耕技术、兼具成本与交付优势的国内电力产业链企业，顺势成为海外巨头的核心合作方，出海订单迎来集中爆发期。整条产业链从上至下全面受益。变压器作为算力供电的核心硬件，多家企业斩获欧美大额订单，正泰电器海外变压器订单已排至次年，三变科技、京泉华深度绑定海外科技巨头的超算项目；燃气轮机赛道企业深度嵌入GE、西门子全球供应链，零部件、整机配套合作持续深化；储能板块厂商扎根北美市场，逆变器、储能系统市占率稳步攀升；液冷、继电器、绝缘材料等配套细分领域，也凭借严苛的国际认证，持续打入海外设备生态。回望近期盘面不难发现，板块呈现明显结构性分化。拿到确定性海外长单的龙头标的走势稳健，单纯蹭概念的小票行情昙花一现，充分印证产业基本面才是行情的核心支撑。过往国内电力设备市场趋于饱和，行业增长进入平缓期，而海外算力基建打开全新增长空间，出海业务不再是锦上添花的副业，而是不少企业业绩增长的核心支柱。从欧洲电网改造，到北美算力基建，国产电力装备的全球化布局版图正在持续扩大。机遇背后同样存在现实考验。海外市场准入认证周期长、地域竞争加剧、物流交付成本波动，都是企业出海路上需要攻克的难题，行业终将依靠技术壁垒与长期交付能力拉开差距。短期行情会随消息轮动起伏，但全球算力基建带来的电力设备增量，是跨度数年的确定性产业趋势。资本市场短期追逐热点情绪，产业发展长期依托真实供需。北美电力缺口敲响行业机遇的警钟，国产电力设备从国内配套走向全球供应，是制造业实力升级的缩影。褪去短期题材的浮躁，扎根海外订单扎实、技术壁垒深厚的细分赛道，才能在产业出海的长期浪潮中，把握可持续的成长价值。风险提示：本文仅为行业产业信息客观梳理，不构成任何投资建议，市场存在波动风险，请理性决策。

12. 很多人以为英伟达是偏向国产，其实主要就是算力生意离不开开源。中国Kimi K3、DeepSeek这类开源大模型流出，全球中小企业都会自建本地部署，不管谁家的模型，跑训练都需要英伟达GPU，订单只会持续暴涨。一旦封禁中国开源，全球开发者只能高价用闭源服务，大量初创公司直接倒闭，GPU销量会大幅缩水，等于自断财路。#开源模型##英伟达##英伟达微软反对禁止中国开源AI#

13. 算电协同：AI与能源双向赋能的关键引擎

14. 对高质量算力拥有方来说，卡资源永远是瓶颈，全球真正在用算力的人不足 0.3%，而AI 未来会支撑至少 10% 的全球 GDP，也就是说，未来需求端还会持续蓬勃增长。智能的前沿临界点，是所有模型公司的必争之地，下一个阶段，是 Agent 自进化，再下一个阶段，是 Agent 学会提问题。暂时落后的公司，未来还有很多弯道超车的机会。从这个视角再重新看 Coding Agent，似乎也没有达到所谓的 AGI。软件尚未做到自构建，更无法主动去洞察用户端的需求。

15. 紫光股份深夜重磅公告！51.2T CPO交换机批量交付，这波国产替代的底牌到底有多硬？就在刚刚，国产ICT龙头紫光股份在互动平台表态：公司51.2T CPO硅光数据中心交换机产品，已实现批量交付部署。这分明是向全市场宣告——在AI算力狂飙、传统电互联遭遇瓶颈的当下，紫光股份已经用硬核产品，彻底打通了国产智算的“任督二脉”！为什么这款交换机如此重要？因为CPO（光电共封装）技术是破解AI数据中心功耗与带宽瓶颈的终极方案！紫光股份不仅发布了全球首款单芯片51.2T硅光CPO交换机，更是A股上市公司中唯一实现规模化交付的企业。从自研交换芯片、硅光光引擎到整机液冷散热，全链条纯自研，彻底告别“组装贴牌”，把核心技术牢牢握在自己手里。这款“算力神器”到底有多猛？单芯片总带宽高达51.2T，原生支持64口800G。相比传统插拔光模块交换机，整机功耗大幅下降40%，网络时延降低20%！目前，该产品已经在国内各大AI智算中心以及海外头部互联网大厂的算力集群中大规模落地，成为支撑万卡超算项目的核心利器。随着AI大模型训练对算力互联需求的指数级爆发，高端光互联设备市场正迎来黄金爆发期。紫光股份凭借51.2T CPO交换机的先发优势与全栈自研的护城河，将疯狂收获高端智算市场的红利！

16. #显卡全面封仓#这么说吧，HBM高带宽显存现在就是印钞机，AI大厂抢着要，利润甩消费级DDR几条街。存储厂商又不是做慈善的，谁给的多就伺候谁，显卡用的DDR颗粒自然被挤到角落吃灰。在资本眼里，训练大模型的算力需求就是第一位，其他都先往后稍一稍。我感觉现在的局面挺荒诞的，AI越火，普通玩家越惨。以前抢显卡是矿老板跟游戏党掰手腕，现在变成了AI巨头间接收割装机市场。京东下架、商户封仓这些，表面看是短期供需失衡，实际暴露一个更深层的问题，尖端技术的红利高度集中在少数领域时，产业链上的其他环节只能被动承受余波，下游玩家是一点浪也击不起来。

17. #MLCC涨价30%#又把一颗“小电容”推上热搜。先别急着把它等同于手机、汽车马上涨价：MLCC型号、规格和供需差异很大，传导到终端还要经过设计、库存和采购周期。但它确实提醒了一个变化：AI服务器和汽车电子把被动元件从“便宜配角”推成了性能与交付的关键环节。算力越高、供电越复杂，对高端电容的稳定性和数量要求就越高。真正值得盯的不是单次报价，而是高端料的供给、交期以及整机厂会不会重新设计BOM。AI硬件的成本战，已经打到那些看不见的元件上。

18. AI需求爆发，苏州光通信“三剑客”半年报集体报喜7月以来，A股2026年半年报业绩预告进入密集披露期。苏州上市公司中，人工智能赛道表现尤为亮眼。亨通光电预计上半年归母净利润30亿元-36亿元，同比增长87%-121%。永鼎股份预计归母净利润5亿元-7亿元，同比增长57%-120%。通鼎互联预计盈利1.7亿元-2.4亿元，同比扭亏。更夸张的是东山精密。公司预计上半年归母净利润29亿元-30亿元，同比增长282.58%-295.78%，创下2010年上市以来最佳半年业绩。这几家公司的共同点，是都踩在AI算力产业链上。AI大模型训练推理带动光模块、光纤需求爆发，光通信行业量价齐升。苏州作为全球光模块重要制造基地，自然吃到这波红利。Wind数据显示，截至7月15日，苏州共有31家上市公司披露中期业绩预增，业绩向好的公司集中在人工智能、高端制造、化工、金属等领域。我在苏州园区那边接触过不少光通信企业，早年大家觉得光模块是传统硬件，利润薄。谁能想到，AI把这条赛道重新炒热了，而且这一次不是题材，是实实在在的订单和利润。你有没有关注过苏州的硬科技上市公司？#东山精密 #苏州

19. 【库克吐槽内存百年一遇暴涨，Mac、iPad 被迫涨价】库克财报电话会大倒苦水：内存价格迎来百年难遇暴涨，像洪水一样失控，苹果无奈上调 Mac、iPad 售价。国内 MacBook Pro 一次涨 2500、iPad Pro 涨 1800，只能靠现有库存、削减其他零部件成本勉强对冲涨价压力，9 月还要承担更高内存成本。苹果服务业务营收未达预期：移动端游戏增长放缓与 App Store 政策变化成主要拖累

20. 显卡逆天暴涨，堪比矿潮！DIY市场彻底发癫，5050要3000元？|明末打赢复活赛，夏思源还是主创？《无常》成系列IP|《博德之门4》遥遥无期

21. #长鑫科技市值超4万亿#国产DRAM龙头长鑫科技股价盘中涨超13%触及60.6元/股，总市值首次突破4万亿元大关。站在投资者股市的朋友会很高兴，股市上涨又收益。站在普通消费者角度来看，内存价格上涨，意味着后续购买新的相关内存产品设备会很有压力。

22. 周末舆情热度：①泛AI/算力-报告：中国算力总规模世界第二，五大细分赛道增势明确；公开力挺开源模型！微软、英伟达、Meta、IBM等科技巨头发布联合声明黄仁勋新开X账号发帖助阵，强调了开源人工智能模型的重要性; (泛AI/博通集成、昊志机电、晶晨股份、鑫宏业、瑞芯微、爱迪特翱捷科技等; 算力/华丰科技、日科化学、甘咨询、迈信林、恒为科技、中国电信等）②机器人-宇树科技CEO王兴兴登时代杂志封面；宇树GD01机甲在成都完成全球首秀；宇树发布新款轮足机器人Unitree As2-W；从30万到10.5亿智元创新启动上市；特朗普之子联手AMD开发新一代人形机器人；（昊志机电、鑫宏业、华丰科技、首开股份、天山电子、爱迪特、绿的谐波等）③国产替代/芯片半导体-长鑫科技周一在科创板上市；2026年“十五五”规划纲要将半导体设备列为科技自立自强核心工程，政府工作报告提出“实施设备国产替代专项”。美荷日出口管制倒逼国产替代加速；（至纯科技、天山电子、托伦斯、至纯科技、盈方微、合肥城建、合百集团、朗迪集团等）④电网设备-今年上半年，南方电网累计完成固定资产投资892.62亿元，同比增长14.79%，创历史同期最高，（太阳电缆、长缆科技、中电鑫龙、顺钠股份、汉缆股份等）⑤氟化工-电解液添加剂VC价格昨日跳涨11.11%，6月中旬以来累涨超四成。有机构指出，制冷剂+AI算力双线驱动，供需错配有望支撑氟化工产业链涨价弹性持续释放；（孚日股份、新亚制程、凯恩股份、滨化股份、中船特气等）

23. 存储涨价，让苹果吃尽了红利，销量嘎嘎上涨（因为安卓旗舰快和苹果价格一样了）2026 Q3苹果财报汇总营收：1094.2亿美元，同比+16% 净利润：297.9亿美元 EPS：2.02美元，同比+29% 毛利率：50.1%业务拆分iPhone营收：542.5亿美元，同比约+22% Mac营收：103.5亿美元，同比约+29% Services营收：307.4亿美元，同比+12% iPad营收：61.9亿美元，同比约-6% 穿戴设备、家居及配件：78.8亿美元，略高于预期主要还是iPhone收入很强，Mac表现超预期，中国市场份额提升。不过，苹果的Q4展望一般（存储价格上涨带来了负面效应），营收同比增长约9%—11%，低于市场预期的约12%。库克表示，苹果已经连续三个季度承担更高的存储成本，未来存储价格可能继续上涨；9月以后，存储价格上涨对公司的影响可能进一步加大。

24. #SK海力士三星铠侠下周最新财报#今年二季度存储价格的涨幅最大，即使如此，HBM今年的协议价去年已经确定（全年价格），相对价格比DDR5都低很多。说明2027年HBM价格的上涨空间还有很大。不过由于二季度涨价太多，导致三季度的谈判并不顺利，估计下半年的价格上涨空间有限。但由于二季度的基础已经抬高，下半年每个季度的营业额和利润只会更高。#SK海力士称缺芯持续到2030年#

25. 07.31消息面，周五对大盘和个股走势有影响的信息有：实质应用脑机接口技术助高位截瘫患者重返职场相关概念股有道氏技术(300409)、新华医疗(600587)等。四项世界之最中国630℃二次再热发电机组全容量投产相关概念股有科远智慧（002380）、东方电气（600875）等。推动产业高质量发展量子信息标准化技术委员会成立相关概念股有神州信息(000555)、西部超导(688122)等。AI算力火爆存储产品和显卡价格持续攀升相关概念股有江波龙(301308)、兆易创新(603986)等上海印发卫生健康发展"十五五"规划脑机接口领域受关注相关概念股有爱朋医疗(300753)、创新医疗(002173)等京东与七腾机器人达成战略合作行业加快发展相关概念股有浙江仙通(603239)、上海机电(600835)等投资有风险，入市需谨慎！

26. MLCC迎来重大利好！海外大厂再度官宣涨价，板块大涨背后逻辑理清MLCC板块持续走强，背后迎来硬核基本面催化，海外头部厂商接连发布涨价通知，AI服务器带来的高端型号供需缺口彻底爆发。行业重磅事件：大厂集中开启涨价潮三星电机官宣，8月1日起MLCC产品全面涨价30%，涨价针对8月1日之后发货订单。三星电机表示，AI服务器带动高端MLCC需求爆发，虽然工厂全力扩产，但供应链压力已经达到极限，产能赶不上订单增长，只能通过调价来应对紧缺局面。不止三星，日系大厂太阳诱电计划9月再度上调MLCC价格，该企业在上个月已经完成一轮涨价，并且提示即便涨价之后，依旧无法保证交付周期，交期紧张问题难以缓解。村田、三星电机、太阳诱电全球三大头部厂商，出货量已经创出近五年新高，但是新增订单规模依旧大于现有产能，订单出货比大于1，积压订单持续堆积，缺货局面进一步加剧。周期反转：从价格厮杀到景气上行过去很长一段时间，MLCC行业深陷产能过剩、价格内卷厮杀的低谷，企业盈利被持续压制。风水轮流转，AI算力浪潮彻底改写行业格局：AI服务器对于高端高容MLCC消耗量成倍提升，高端型号率先紧缺。日韩两大龙头接连提价，正式确认MLCC行业新一轮景气周期已经开启。涨价会直接传导至企业报表，产品提价直接改善元器件厂商毛利率水平，行业进入量价齐升阶段。产业链受益拆解1、国内MLCC制造企业海外大厂拉开涨价大幕，国内厂商拥有同步跟进调价的空间，盈利迎来修复窗口。叠加国产替代大趋势，海外产能供给不足，下游客户会加大对国内厂商采购，国内MLCC厂商迎来双重红利。2、上游原材料企业同步受益涨价浪潮向上游传导，陶瓷粉体、电极镍粉、离型膜耗材等上游环节充分受益。下游扩产+产品涨价，上游原材料订单饱满，成为本轮景气周期的卖铲人。核心总结日韩头部厂商集中大幅涨价，实锤AI算力拉动高端MLCC巨大供需缺口，MLCC正式开启上行周期。涨价+缺货+国产替代三重逻辑共振，为A股MLCC板块带来实打实的基本面催化，这也是近期板块持续大涨的底层原因。⚠️风险提示：本文仅为行业公开信息逻辑梳理，不构成任何个股投资建议。行业景气存在变数，下游需求不及预期、新增产能释放均会改变供需格局，股市有风险，投资需谨慎。

27. 涨价30%还拿不到货？MLCC这波太狂了，A股已经嗨了盘后，电子板块炸出大利好！全球两大MLCC龙头同步官宣涨价，本轮被动元件超级周期，彻底坐实！三星电机：8月1日起，MLCC全线涨价30%！日本太阳诱电：9月1日起，正式跟进！重点不是涨价，是两家巨头的涨价理由，句句都是超硬行业逻辑：1. 全球结构性需求爆发，就算全力扩产、提效，供应链依然扛不住订单压力；2. 原材料、辅料成本大幅上涨，企业自身完全消化不了；3. 最狠的一句：就算客户接受涨价，也无法保证按时交货！凭啥这么硬气？一台AI服务器，要用几万颗高端MLCC，是普通服务器的十几倍。三星、村田的产能早被AI大厂锁死，6月出货量创下五年新高，订单堆积，库存见底。不止AI，新能源车、工控、消费电子——但凡带电的，都离不开它。AI算力爆发、汽车电子升级、国产设备更新换代，三股力量同时把高端MLCC需求顶到了天花板。更关键的是，高端MLCC扩产周期要18～24个月，短期缺口根本补不上。日韩龙头忙着赚AI的高利润，常规型号产能被挤压，连中低端都跟着缺货，华强北现货已经炒到了两三倍。传到A股，资金已经炸了。今天风华高科涨停，三天两板；三环集团、博迁新材集体跟涨。而且这可不是瞎炒——中报业绩摆在那：风华高科预增超60%，三环集团超45%，全是真金白银的量价齐升。AI算力军备赛不停，上游元器件就还得涨。下半年高端MLCC只会更紧俏，这波周期红利，A股产业链算是吃到了。

28. 上周四，50系显卡价格一夜暴涨，普遍涨幅千元甚至更高，5060都来到3000+甚至更贵，理由是GDDR7显存涨价。那正好就和大家聊聊，我对购买二手显卡的一些心得。同时今天长鑫科技上市，首日涨460%，总市值3.28万亿元，超越工商银行排名A股第一，相当于两个茅台，甚至超过美股英特尔的3.15万亿元。南京潮玩客的微博视频

29. #最贵装机季劝退大学生#【有显卡一周暴涨4000元，#华强北商家称装机学生少了三成#】7月31日，时代周报记者走访深圳华强北发现，消费级显卡价格再次出现明显上涨。以RTX 5060 Ti 8GB产品为例，目前市场售价已升至3400元至3500元，相比上周2800元的价格上涨700元；RTX 5070的价格更是从5000元左右上涨到6000元左右，一周时间涨了1000元。高端产品涨幅更为夸张。有华强北显卡商户指出，RTX 5090系列价格已从上周的30200元左右上涨至34000元左右，一周左右涨价近4000元。每年的暑假历来是大学新生购置电脑、办公人群更新设备的传统旺季。但随着显卡、内存等核心元器件价格的暴涨，今年已然成为了“最贵装机季”，不少消费者因此保持谨慎的态度。有主打装机的华强北商户向时代周报记者透露，今年暑假来买组装机的学生客流少了三分之一到三分之二。“虽然进店的顾客还在，但比价情绪多，会和去年的价格对比，一对比，就觉得涨价太多，不会立刻成交。”@时代周报 #有显卡价格一周暴涨4000元# 实探华强北显卡涨价潮，有显卡一周暴涨4000元，商户：贵到不敢进货

30. 【#多款高端手机涨价超1000元#，#国补加优惠降低手机购机门槛#】据央视财经，近期，受全球存储芯片等半导体元器件成本上涨影响，国内智能手机市场出现一轮价格调整。当前正值暑期消费旺季，深圳各手机门店客流显著上升。央视财经记者在各大线下手机卖场走访发现，主流厂商旗下多款新机及在售机型价格上调，涨幅普遍在300元至1000元不等，部分高端机型涨幅甚至突破千元。品牌门店正依托“以旧换新”国家补贴等政策，降低购机门槛。专业人士表示，本轮手机价格上调，核心是存储芯片为代表的组件成本上升，以及厂商产品策略调整共同作用的结果，预计存储芯片供应偏紧的趋势还会延续。手机新机价格上涨，引发了消费市场的连锁反应。央视财经的微博视频

31. AI服务器全球资本开支7750亿美元创历史新高，行业景气持续爆发全球AI服务器龙头超微电脑披露2026财年Q4初步业绩，单季新增订单突破600亿美元，创下公司历史新高，在手积压订单同步刷新纪录。公司毛利率大幅上行，由此前预期8.2%大幅提升至15%-17%，接近翻倍，高端AI服务器供需紧张，设备厂商掌握定价主动权。海外科技巨头持续上调资本投入计划，谷歌将全年资本开支上调至1950-2050亿美元，新增资金重点布局AI服务器与大型数据中心；OpenAI计划投入超300亿元建设全新数据中心，上调长期云采购预期至7500亿美元，全球资本持续加码AI算力基础设施，AI服务器产业链迎来强需求周期。产业链核心企业梳理工业富联全球AI服务器代工龙头，市占率超40%，英伟达DGX核心代工厂，上半年AI服务器相关营收大幅增长，盈利体量位居板块首位。中科曙光国产算力国家队，推出无线缆箱式超节点产品，持续加大AI算力投入，落地国内首个十万卡全国产AI超集群，覆盖算力设备制造与集群建设。浪潮信息国内AI服务器市占率超50%，元脑超节点方案实现技术突破，液冷整机柜持续渗透，中期业绩大幅预增，规模化交付能力行业领先。协创数据算力赛道高成长标的，服务器硬件与算力租赁业务同步放量，中期业绩预增幅度位居行业前列，大额算力订单充足，业务向算力运营延伸。紫光股份服务器与网络设备双龙头，新华三推出超节点智算方案，自研硅光交换机实现批量供货，算网一体化方案持续落地各地智算项目。拓维信息华为昇腾核心战略合作伙伴，兆瀚昇腾AI服务器批量交付，多地落地大型昇腾算力集群，算力租赁业务维持较高毛利率。华丰科技稀缺224G高速连接器量产厂商，深度配套华为AI超节点，高速背板连接器供货占比高，下游订单快速增长。英维克数据中心液冷温控龙头，华为认证核心供应商，冷板、CDU一体化液冷方案大规模落地，AI高密机柜推动液冷需求持续提升。以上信息仅供参考，不构成投资建议。

32. 7月26日周末，下周最具潜力的几大赛道跟机会，关注收藏！！一、东数西算1算力芯片：海光信息、寒武纪2、IDC龙头：宝信软件、润泽科技、光环新网3、昇腾算力：拓维信息4、西部地区IDC：美利云、中贝通信、5交换机：锐捷网络6近期首选：日科化学、南网数字、新锦动力、高伟达、广和通、全志科技提示：国家算力驱扭新建项目、国产芯片ZC、AI算力采购订单、算力行业景气不宜追涨，适合调整低吸/，短期思路，注意情绪驱动、二、电池（固态、锂电）上游锂资源天齐锂业、盐湖股份、雅化集团中游锂电材料天赐材料、恩捷股份、德方纳米下游电池龙头宁德时代、亿纬锂能、比亚迪近期首选：藏格矿业、双杰电气、冰轮环境、星帅尔三、储能1、储能电芯龙头：宁德时代、亿纬锂能2、系统集成（储能核心装备）：阳光电源、科华数据、锦浪科技近期首选：中电鑫龙、电缆科技、新能股份、拓日新能、立新能源、溯联股份、提示：本文不构成任何投资建议、承诺或引导。（文中涉及对行业、公司的评论仅为学术探讨。）

33. #长鑫科技上市对A股有何影响#国产DRAM龙头长鑫科技登陆科创板，首日市值突破3.28万亿登顶A股，这不仅是一场资本盛宴，更是国内半导体产业里程碑事件。短期来看，巨量成交带来流动性虹吸效应，存储板块出现明显分化，资金加速从题材小票向具备真实供应链合作的龙头集中。长远维度，长鑫上市重塑A股存储赛道估值体系。过去市场仅把存储当成周期品种，如今叠加AI算力需求与国产替代逻辑，“周期+成长”双重定价模式逐步形成。募资资金持续投向产线扩建与HBM研发，将持续拉动上游半导体设备、材料国产化订单落地。需要理性看待行情：一方面，长鑫打破海外三家巨头DRAM垄断，完善国内存储产业链安全；另一方面，行业强周期、地缘技术限制等风险依然存在。投资主线不再是盲目炒作概念，重点聚焦深度进入长鑫供应链、能够持续兑现订单的上游企业。⚠️不构成投资建议。

34. #显卡全面封仓##跨界破圈热点共创##我的元气假期##微博垂直热点造浪计划# 显卡全线涨价，看似装机寒冬实则藏产业向好信号英伟达下发涨价通知后各大显卡厂商封仓停批，现货暴涨30%-50%，RTX5070、5080涨幅惊人，电商多款显卡临时下架，内存、整机配件同步涨价，DIY市场遇冷。涨价根源是AI产业爆发，厂商优先生产高利润HBM显存，挤压游戏显卡GDDR产能，显存成本大幅上涨，AMD显卡也同步调价，封仓或将持续至八月。抛开玩家购机成本上涨的直观困扰，这次产能倾斜其实是国内AI产业高速发展的佐证，算力基建快速落地带动科技行业升级。同时海外显卡供给收紧，也给国产GPU创造了技术迭代、抢占市场的窗口期，长期利于芯片自主化发展。普通玩家也不必焦虑，非刚需可持币观望，刚需优先选择适配自身需求的中端型号，或是租用云端算力游玩，不必盲目追高端显卡。供需失衡只是短期现象，产业技术持续突破后，硬件市场会逐步走向稳定均衡。

35. #高通宣布9月起涨价#今年的手机市场，已经开始进入恶性循环了…受制于手机内存、芯片价格的不断上涨，手机终端厂商也必然要涨价，但是价格上涨之后市场的需求就会收缩，收缩之后单机成本将会比之前更高。高通今年同比营收下降20%，涨价之后，估计营收也涨不上来，毕竟芯片涨价了，手机厂商们也必然会控制成本，减少采购的…

36. #欧盟拟投114亿美元建AI超级工厂#根据欧盟委员会的规划，100亿欧元公共资金的目标是撬动200亿欧元私人投资，形成总计300亿欧元（约342亿美元）的直接投资规模，杠杆比例为1:2。这7座超级工厂每座至少配备10万颗尖端AI芯片，总算力约为当前欧盟数据中心的四倍，这一"保底规模"已相当可观。值得一提的是，实际撬动规模可能远超300亿欧元。从三个维度看"最高规模"：第一，欧盟成员国及地方政府的配套资金。参考美国CHIPS法案模式，联邦资金往往伴随州政府税收减免、土地补贴等配套，欧洲层面若各国跟进配套，公共资金实际投入可能增至150-180亿欧元。第二，私人投资存在超额认购可能。AI算力属于当前全球最稀缺资源，企业竞标热情大概率超出预期，私人投资规模有望达到250-300亿欧元。第三，产业链配套投资。超级工厂建设将带动数据中心配套（电力、冷却、网络基建）、芯片供应链、软件生态等上下游投资，按基础设施投资1:1.5的产业链带动系数估算，可额外拉动450-600亿欧元关联投资。综合测算下来，欧盟这项投资最高实施规模有望达到850亿至1000亿欧元区间；更关键的是，这7座超级工厂将改变欧洲AI算力完全依赖美国提供商的被动局面，为本土大模型企业提供算力底座。最关键的是，此次欧盟AI超级工厂投资计划，有望对AI硬件产业链带来积极影响。具体来看，欧盟百亿欧元级AI超级工厂计划，对AI硬件产业链构成实质性利好，将从需求端、供给端和生态端形成三重拉动。首先在需求端，投资有望直接引爆高端算力芯片订单。 7座超级工厂至少配置70万颗尖端AI芯片，按当前单颗高端AI芯片均价估算，仅芯片采购规模就可达数百亿美元量级，直接拉动GPU、AI加速芯片等核心算力硬件需求。同时，配套的服务器整机、高速交换机、光模块、存储设备等也将迎来批量订单，整条算力硬件供应链同步受益。其次在供给端，AI超级工厂将推动欧洲本土制造能力升级。欧盟明确希望减少对美国AI提供商的依赖，意味着超级工厂建设将优先扶持欧洲本土硬件企业，倒逼芯片设计、先进封装、服务器制造等环节在欧洲落地。这不仅能带动欧洲半导体产能扩张，还将加速先进制程、HBM存储、高速互联等关键技术的商业化进程。需要强调的是，产业链溢出效应同样显著。超级工厂建设将拉动数据中心配套基础设施需求，包括液冷散热系统、高端电源设备、光纤网络等细分赛道，间接惠及上游材料和零部件供应商。长期来看，欧洲AI算力自主化趋势一旦确立，将形成持续的硬件迭代需求，为全球AI硬件产业链开辟第二增长极，缓解当前过度依赖北美云厂商采购的单一市场风险；全球AI硬件则需求有望持续爆发。

37. AI材料观点更新-沉住气，行业仍在变好20260726#沉住气：1）市场缩量到1.94万亿，想走的都走了，该留的留下了。2）国产算力需要重视，周五中船特气拉涨，熟悉的感觉又回来了。3）海外算力链，都跌倒这个份了，也没啥好担心的了。4）基本面继续走强的（涨价链），市场还是很认，比如国瓷。1、PCB材料：①电子布#下周E布商谈涨价、特种布继续缺，用最强基本面重塑信心（巨石、国际复材、中材）。②树脂（东材、圣泉、中化）。③硅微粉#生益链供应商基本处于满产状态（联瑞），刚调研凌玮。2、国产算力链：①电子气体：刚调研广钢&华特，下游资本开支还在猛猛扩，下半年行业新增项目较多，材料迎进击时刻#中船/广钢/华特/金宏②石英材料：部分高端产品已开始涨价#石英股份3、对日材料：#国瓷材料，全系列氧化锆粉（齿科+消费电子级）普涨10%-40%，参照现有产能#可带来约 0.51-2.04亿元的净利润增量（不含所得税）。预计东曹后续断供范围将逐步扩大，国瓷氧化锆粉估计还得涨。4、玻璃基板：蓝思与Intel签署TGV合作备忘录，韩国SKC目标明年全面量产。产业化持续加速，看好原片国产化机会#旗滨/力诺/凯盛等。[爆竹]风险提示：需求不及预期、竞争加剧

38. 4万亿算力网投资落地！哪些产业链公司有望率先受益？近期算力网络建设迎来重磅催化，新增直接投资规模超4万亿元的消息持续搅动资本市场。算力作为数字经济、AI产业的底层底座，大规模资金投放，不再是概念炒作，而是自上而下推进的实体工程。庞大的资金蛋糕如何分配？产业链上哪些细分赛道、上市公司能够实实在在分到红利，成为广大投资者重点关注的问题。纵观整条算力网络产业链，布局可以清晰划分为四大主线：算电协同、AIDC数据中心、算力租赁、算力通信，各个环节环环相扣，景气度存在明显差异。首先是算电协同，算力中心最大运营成本就是电力，稳定低价的能源供给是AIDC落地的先决条件。一批电力企业已经抢先布局，部分发电企业直接配套数据中心供电项目，还有能源企业跨界切入IDC赛道，打造全新增长曲线，实现算力与电力双向赋能。其次是AIDC产业链，也是算力建设的核心载体。AI服务器大规模部署，催生大量高端机房需求，机房建设、温控液冷、供电设备缺一不可。液冷技术是解决高密度算力散热难题的关键，长期成长空间广阔；配套供电系统保障算力集群稳定运行，赛道刚需属性突出。当前市场不难发现，具备成熟项目落地经验的企业，更容易承接新增建设订单。算力租赁赛道紧随其后。算力硬件基建完成之后，算力租赁服务面向各类AI企业、中小企业客户，打通需求端。这条赛道细分层次丰富，上游硬件设施厂商、中游算力租赁服务商、下游软件解决方案以及终端应用企业完整覆盖。三大运营商手握海量机房资源，是算力租赁赛道不可忽视的核心力量。算力通信承担算力传输的重任，相当于算力网络的“高速公路”。光模块、CPO是AI算力互联的核心硬件，高速光模块需求持续攀升；光传输设备、光纤光缆搭建远距离算力传输网络，是跨区域算力调度不可或缺的基础设施。不过投资者需要理性区分机会与风险。政策利好不代表所有概念股同步上涨，市场会持续筛选具备真实订单、项目落地、业绩兑现的标的。不少个股仅仅停留在概念层面，没有实质业务布局，资金炒作过后极易回归基本面。算力网络建设是长期工程，4万亿投资将分阶段释放。短期看，优先受益的是基建、硬件设备厂商；中长期算力租赁、AI应用端价值会逐步显现。投资布局切忌追涨，沿着四大主线，深挖拥有项目储备、技术壁垒的龙头企业，耐心等待基本面持续验证。

39. AI高性能算力及先进半导体基材研发生产基地项目落户苏州

40. 【#A股迎强势反攻##A股强势反攻原因#】7月31日，A股主要股指集体高开。截至发稿，上证指数涨超1%，深证成指涨超4%，创业板指涨超6%，科创综指涨超8%。盘面上，存储芯片、CPO概念、PCB概念集体反弹，白酒、零售、食品饮料等板块回调。个股方面，德明利（001309）2连板，兆易创新“一”字涨停，联讯仪器、源杰科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、普冉股份、大普微、江波龙、等涨超10%。此外，长鑫科技总市值盘中一度突破4万亿元。消息面上，美东时间周四盘后，亚马逊公司公布财报，其首席执行官安迪·贾西在投资者电话会议上表示，公司预计将在人工智能领域投入更多资金，今年资本支出预计将达到2200亿美元。此前，公司在今年2月曾预计今年资本支出为2000亿美元，并在4月维持了这一预测不变。算力租赁概念活跃，宏景科技20%涨停，利通电子、东阳光亦涨停，优刻得、协创数据、网宿科技、铜牛信息等跟涨。机构研报指出，当前算力租赁行业供需两旺，量价齐升态势明显。部分算力租赁公司凭借早期布局的大型算力集群，陆续完成设备交付与项目验收，并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步形成，盈利正向飞轮启动。MLCC概念继续走强，利和兴20%涨停，双星新材2连板，三环集团、斯迪克、商络电子、国瓷材料等跟涨。消息面上，据报道，三星电机近日对客户发出通知，自8月1日起，MLCC产品出货价格将在现行基础上统一上调30%。太阳诱电于7月23日给客户发出MLCC价格调整的通知，自9月1日起对部分产品进行调价。由于AI算力需求爆发，AI服务器对高端高容MLCC需求剧增。摩根士丹利拆解数据显示，在AI服务器物料清单（BOM）成本构成中，MLCC已跃升至第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。人形机器人概念走强，奥比中光、绿的谐波、斯菱智驱、上纬新材涨超10%，中大力德涨停。消息面上，谷歌DeepMind发布了一款全新的、面向机器人的人工智能模型，声称可使人形机器人能够协调全身动作。#韩股暴涨原因# （证券时报）

41. 合肥国资的眼光长远是毫无疑问的，不过长鑫这事儿上运气真的太好了，也算是越努力越幸运。16 年合肥投长鑫的初衷是为了 DRAM 自主可控，但这个路是又长又艰难的，技术的追赶没有那么容易。而且 22-23 年还经历了至暗时刻，DRAM 产能过剩、价格暴跌，不仅没看到曙光，还来了当头一棒。但没想到，24 年开始 AI 算力需求爆发，HBM 需求爆发，SK海力士/三星/美光大部分产能都转到利润更高的 HBM 上了，DRAM 市场泼天的富贵刚好被长鑫接到了。然后在现在这个时间点上市，大红大紫。也挺好，融资之后，继续加油干 HBM。

42. 存储产业链迎来新催化？韩国总统出访硅谷期间，三星、SK海力士即将官宣与美国头部科技企业达成大规模芯片合作。合作框架包含长期存储芯片供货、战略投资备忘录。美方企业将吃下韩国新增产能80%-90%订单，一大批AI数据中心项目有望加速落地。本次合作把韩国8800亿美元芯片投资规划转化为实质项目，近一半规划的AI算力中心容量将落地。侧面反映海外AI企业对存储芯片的需求持续抬升。全球算力链条持续传来产业信号，需求预期进一步升温。大家觉得存储板块能否借着这波消息迎来修复？本文仅为市场逻辑交流，不构成任何投资建议。

43. 下周重点关注三个方向！为什么？1. 核电！核电！核电！2. AI算力硬件！AI算力硬件！AI算力硬件！3. 人形机器人！人形机器人！人形机器人！核心逻辑和数据支撑：1. 核电：国常会重磅核准8台机组，单次总投资超1700亿· 顶层定调：7月31日，国常会决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目，共计8台新机组。会议明确要求，按照全球最高安全标准建设和运营核电机组。· 投资规模：据估算，上述新项目总投资将超过1700亿元。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力。· 审批节奏：2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。今年新建核电项目继续保持常态化审批节奏，政策延续性极强。· 产业纵深：AI算力中心爆发式增长催生核能+算力新需求。谷歌、微软、Meta等科技巨头纷纷签订长期核电购电协议，打造专属核能算力园区。2. AI算力硬件：“十五五”算力网新增直接投资4万亿，巨头资本开支再创新高· 国家定调：7月31日，发改委明确表示，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力建设以企业投资为主，将为民间投资创造巨大空间。· 业绩验证：亚马逊二季度财报显示，AWS云业务营收增速创18个季度新高，公司上调2026全年资本开支指引至2200亿美元。亚马逊CEO表示，即便全年资本开支上调至2200亿美元，2026年算力供给依旧无法完全满足客户全部需求，2027年同样存在算力缺口，2028年已有大量算力订单提前锁定。· 产业数据：截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍，首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用。人工智能相关行业保持30%以上的高增长。· 盘面验证：7月31日算力硬件方向表现活跃，存储芯片概念兆易创新、德明利等一度涨停。长鑫科技盘中涨近13%，总市值突破4万亿。3. 人形机器人：全球每卖10台，8台来自我国，产业已占绝对主导· 全球份额：7月31日，发改委在发布会上重磅宣布，当前，全球每销售10台人形和四足智能机器人，就有8台来自我国。· 出货量验证：摩根士丹利将2026年我国人形机器人出货量上调至5万台，相比此前预测的2.8万台几乎翻倍。智元创新通用人形机器人2025年出货量超5100台，占据全球人形机器人市场约39%份额。· 技术突破：7月31日，谷歌DeepMind发布全新机器人AI模型Gemini Robotics 2，可实现人形机器人全身动作控制，将摄像头画面和自然语言指令转为电机控制指令。· 盘面验证：7月31日人形机器人概念涨势扩大，奥比中光、福莱新材、永茂泰涨停，中大力德、锋龙股份、日盈电子、卧龙电驱等十余股涨停。顶层核准+国家定调+全球主导，三重共振！核电（国常会核准8台机组+1700亿投资+“核能+算力”新需求）→ AI算力硬件（4万亿算力网投资+亚马逊2200亿资本开支+算力缺口至2028年）→ 人形机器人（全球80%份额+出货量翻倍+谷歌大模型突破），三者共同构成“国家战略能源+AI基础设施+高端制造出海”的核心链条。国常会核准8台核电机组、发改委宣布4万亿算力投资、全球每10台人形机器人8台我国造，三重催化叠加，下周关注度有望持续升温！

44. 算力金属，价格狂飙

45. 人民日报聚焦“算力金属”涨价：A股迎来新机遇还是新挑战？

46. “算力金属”需求爆发，有色行业如何应对？

47. 2026上半年有色利润狂翻近一倍，5 大金属价格狂飙，需求红利至少持续 3-5 年

48. “算力金属”，价格暴涨！

49. 有色金属：AI算力+卫星光伏“双轮驱动”，“战略金属”锗面临价值重估

50. AI带动有色金属盈利大增铜锡等价格大幅上涨

51. “算力金属”，价格大涨！

52. AI算力核心稀缺金属钽：供需彻底错配，龙头资源价值重估

53. AI算力基建引爆“算力金属”需求，有色金属价格狂飙

54. 锡涨 40%、钽涨 158% :AI 算力把有色金属价格推到了哪一步

55. “算力金属”，价格狂飙

56. 被 AI 带火的隐形赛道：锡涨 40%、钽飙 158%，到底什么是算力金属？

57. 算力用铜，价格狂飙

58. AI带火“算力金属”，重塑有色产业格局

59. 比芯片更抢手！锡半年涨40%，AI正在把元素周期表买断货

60. “算力金属” 价格狂飙！AI 浪潮之下，不起眼的原材料站上时代风口

61. AI引爆算力金属大行情，深度关联的8家公司

62. AI算力基建爆发！算力金属锡、钽、铟价格狂飙，半年涨幅最高158%

63. 【算力观察15期】半年利润翻倍、价格暴涨158%：AI 算力掀起一场"地下淘金热"

64. 158%，这三种小金属正在被AI买成抢手货

65. 算力金属风口爆发！锡涨40%、钽涨158%、铟涨60%，6大核心龙头全梳理

66. 光通信第二部分光纤材料之驰宏锌锗

67. 算力金属价格狂飙！半年暴涨158%，AI把有色板块重新定价

68. 央视点名！算力金属价格狂飙：AI上游的资源风口，是机会还是陷阱？

69. 算力金属，重点关注的6大方向（附名单）

70. 一图看懂“算力金属”：AI背后的关键矿产

71. 【产业调研】算力的尽头是金属价格暴涨798%

72. 依据《人民日报》原文逻辑：算力金属核心受益个股梳理

73. 出口管制+算力刚需！算力金属全面爆发，6大方向全梳理！

74. 挖矿的半年赚了4183亿！AI不光炒芯片，还把这些“工业味精”价格打上天了

75. AI金属价格大涨

76. 长鑫科技首日暴涨465%登顶A股，“算力金属”迎定价新坐标

77. 读懂央视财经“算力金属，价格狂飙！”看懂 AI 大趋势，回收人如何抓住城市矿山新机遇？

78. 锗价半年飙涨65%！云南锗业能否借AI光模块东风腾飞？

79. “算力金属”需求爆增，有色金属价格大幅上涨，深度分A股受益标的

80. 缺口暴增10%价格望翻倍！五大AI金属供需严重失衡

81. AI金属VS能源金属，谁是下一轮行情真正赢家？

82. AI时代的发展，“算力金属”价格狂飙，供需版图正在改变 #人工智能 #AI时代 #算力金属 #有色金属

83. AI算力重塑金属价值！10家中报业绩高增的算力金属与小金属公司（附名单）

84. 算力金属狂飙！传统有色之外，先进导热材料迎来新机遇

85. 算力金属+小金属，中报业绩高增的10家公司

86. “算力金属”站上风口

87. 算力金属需求迎来上行周期，产业链核心龙头梯队梳理

88. 现在纯锗单克20多：1万多一公斤的黑粉

AI算力狂吸金属，显卡涨价难逆，回收成新红利

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