DeepSeek V4模型优先适配华为昇腾，标志着国产算力产业链的重要转变。这一决策不仅打破了以往的行业惯例，更为昇腾生态内的上下游企业带来了实质性机遇。通过解析核心受益企业，可以清晰看到国产算力从备胎走向主阵地的战略路径及其市场潜力。
智能速览
DeepSeek V4模型优先适配华为昇腾，打破行业惯例。
华为昇腾产业链成为国产算力崛起的核心阵地。
高速连接器与光模块是保障大模型数据传输的关键。
液冷技术成为高功耗算力中心散热的刚需方案。
系统集成商在构建大规模昇腾算力集群中作用凸显。
PCB、电源管理等配套企业订单需求有望持续放量。
精华内容
这场合作的核心，在于万亿参数模型对算力基础设施提出的极致要求。从数据传输到散热效能，每一个环节都面临巨大挑战，也孕育着新的商业机会。我们该如何看待这些产业链公司的价值？
高速互联基石
万亿参数的DeepSeek V4运行时，服务器间海量数据的高速传输对连接器性能提出了极高要求。华丰科技作为昇腾服务器高速连接器的核心供应商，其提供的高速光模块连接器和板对板连接器，是实现高带宽、低延迟传输的关键。
与此同时，意华股份在高速互联领域也占据重要位置，其产品不仅覆盖昇腾服务器主板接口，保障内部数据传输，还为光模块提供核心组件，支撑跨节点通信。随着模型对数据传输需求的激增，这两家企业的订单增长确定性较强。
液冷散热刚需
AI算力运行的功率密度急剧攀升，传统风冷已无法满足散热需求，液冷成为必然选择。川润股份为昇腾算力中心定制液冷机组，其温控系统能实现高效节能的散热效果，完美适配高功率密度场景。
高澜股份作为国内液冷技术龙头，其静默式液冷和冷板式液冷方案能有效降低算力中心的PUE值。随着昇腾算力中心的大规模建设，这两家公司的液冷设备订单将持续放量，成为解决高功耗模型散热难题的直接受益者。
算力集群集成
将单台昇腾服务器整合成能承载万亿参数模型的强大算力集群，需要专业的系统集成与服务。华为天成在昇腾AI算力生态中扮演着“整车组装厂和运维管家”的角色，深度参与AI集群的整体搭建。
该公司提供从算力规划、部署调试到后期运维的全流程服务，是少数能承接此类大型算力集群建设的企业。DeepSeek V4的商业化落地，将直接带动华为天成的算力集成订单与技术服务收入，巩固其在国产算力集成领域的龙头地位。
核心部件配套
算力性能的提升也带动了上游核心部件的需求升级。兴森科技作为华为PCB和IC载板的重要合作伙伴，其高端多层PCB和高精度IC载板能满足昇腾芯片及服务器的定制化需求，订单将直接受益于产业链扩产。
此外，泰嘉股份专注于服务器单机的电源管理与精细散热。随着昇腾服务器单机负荷和发热量大幅提升，其电源模块和散热组件的需求将持续增长，为服务器稳定运行提供保障。
DeepSeek与昇腾的联手，是国产算力发展史上的一个标志性事件。它不仅为产业链上的核心企业注入了强心剂，更预示着国产AI生态的加速成型。未来，随着更多应用场景的落地，这条产业链的价值将如何进一步被重估？
