赛意信息8.33亿算力豪赌背后：国产优先、场景适配成AI基建新逻辑_CPU

1. 百信又推出了一款鲲鹏 +昇腾双技术底座的塔式液冷服务器——百信恒山TS12M-G30C。该产品深度融合“极致算力、液冷静音、全场景适配”三大核心优势，以自主可控的国产化解决方案，为 AI 时代的企业数字化转型注入澎湃动力，开启智能算力新纪元！双鲲鹏920/920S模组搭配四张昇腾Atlas 300I Duo加速卡，峰值算力全面拉满。不仅能稳定运行 DeepSeek 70B、32B、14B 全系列大模型推理任务，更可高效响应从数据处理到场景部署的端到端需求，为AI业务提供高效可靠的算力底座。

2. 2026年的算力租赁订单被五家公司斩获，分别为中科曙光、拓维信息、中贝通信、宏景科技和鸿博股份。这几家公司各具特色。中科曙光在数据存储与高性能计算领域实力雄厚，技术积淀深厚。拓维信息与华为合作密切，在智能计算领域布局广泛。中贝通信在通信网络建设和算力服务方面具备自身优势。宏景科技专注于智慧城市解决方案，算力应用场景丰富多样。鸿博股份在人工智能算力租赁方面表现卓越。这五家公司拿下2026年订单，未来在算力租赁市场势必会展开一番激烈竞争，值得关注。未来，中科曙光将凭借其深厚的数据存储与高性能计算技术，不断优化算力服务，可能会推出更高效、更稳定的存储方案，以满足不同客户对数据安全和处理速度的需求。拓维信息依靠与华为的紧密合作，有望在智能计算领域进一步拓展，将华为的先进技术与算力租赁业务深度融合，开发出更具创新性的智能算力产品。中贝通信会充分发挥在通信网络建设和算力服务上的优势，加强网络基础设施建设，提升算力传输的稳定性和速度，为客户提供更优质的网络体验。宏景科技则会结合其智慧城市解决方案，将算力精准应用到城市交通、能源管理等多个场景，挖掘更多潜在的算力需求。鸿博股份在人工智能算力租赁方面的卓越表现会持续发力，不断提升算力性能，紧跟人工智能发展趋势，为人工智能企业提供更适配的算力支持。这场竞争不仅是技术的较量，更是服务和市场拓展能力的比拼。谁能在技术创新、客户服务、市场份额等方面取得优势，谁就将在2026年及未来的算力租赁市场中占据主导地位，让我们拭目以待。

3. AI算力核心概念股梳理一、算力芯片1. 海光信息（688041）：国产DCU龙头，深算二号对标A100，兼容CUDA生态，金融/通信市占领先；大基金持股，AI训练/推理双适配，订单排至2026年二季度。2. 寒武纪（688256）：AI芯片领军，思元370适配千亿参数大模型，训练/推理全栈覆盖，获国家级与头部互联网订单，国产大模型算力市占率高。3. 龙芯中科（688047）：自主LoongArch CPU，信创算力底座，适配国产集群，服务器端高端CPU量价齐升，国产替代加速。4. 景嘉微（300474）：国产GPU稀缺标的，JM9系列切入通用计算，军工/民用双轮驱动，大基金持股，通用算力场景拓展中。二、AI服务器/硬件1. 浪潮信息（000977）：全球AI服务器市占率领先，自研服务器支持千亿参数大模型训练，绑定字节、阿里等，国内大模型算力集群核心供应商。2. 工业富联（601138）：英伟达H100芯片代工主力，服务微软、亚马逊等，全球服务器制造龙头，AI服务器产能持续扩张。3. 中科曙光（603019）：国产算力领军，液冷服务器市占率超60%，“四算合一”调度平台，智算中心全国布局，自主算力调度系统领先。4. 拓维信息（002261）：华为战略伙伴，RA5900服务器搭载昇腾910，多地智算中心中标，2025年订单规模预计突破50亿元。三、光模块1. 中际旭创（300308）：800G/1.6T光模块龙头，英伟达核心供应商，1.6T产品2026年量产，海外业务占比超87%，订单饱满。2. 新易盛（300502）：800G光模块全球市占前三，1.6T通过英伟达认证，即将承接谷歌大额订单，产品价格上涨明显。3. 天孚通信（300394）：光器件龙头，英伟达光器件唯一国内供应商，获2亿美元大额订单，高速光引擎封装能力突出。四、液冷技术1. 英维克（002837）：液冷技术领军，冷板式方案适配英伟达H100集群，市场份额超35%，服务腾讯、阿里等大型数据中心。2. 曙光数创（872808）：浸没相变液冷龙头，PUE低至1.04，应用于百度、字节等，液冷数据中心基础设施核心标的。五、算力租赁/IDC1. 鸿博股份（002229）：英伟达生态核心，北京智算中心落地，算力业务营收占比超75%，AI算力租赁业务高速增长。2. 润泽科技（300442）：IDC与算力租赁龙头，机柜资源优质，深度受益东数西算，AI算力订单增长显著。3. 首都在线（300846）：全球云算力服务商，算力租赁+边缘计算双布局，海外节点支撑跨境AI算力需求。免责声明：本文所述内容及数据基于公开信息整理，仅供学习交流之用，不保证其准确性与时效性，不构成任何形式的投资建议，股市有风险，投资需谨慎！

4. AI算力链强心剂！阿里AI收入爆表，连续11季度三位数增长5月13日，阿里巴巴发布2026财年Q4财报，数据炸裂！阿里云单季收入416.26亿元，同比增38%；核心亮点——AI相关产品收入89.71亿元，连续11个季度实现三位数同比增长，算力产业链再获重磅利好催化。一、核心数据：AI商业化兑现，占比首破30%• 阿里云外部商业化收入增速达40%（九个季度新高），AI收入占比首次突破30%，彻底告别“讲故事”阶段，进入规模化赚钱周期。• 年化AI收入超358亿元，外部客户付费高增，验证AI从“烧钱研发”转向“现金牛业务”。• 算力投入硬核：超10万卡真武GPU部署于阿里云公有云，平头哥GPU芯片累计交付47万片，60%服务外部客户，算力基建落地提速。二、算力链逻辑：真金白银订单，覆盖全产业链阿里AI高增背后，是指数级算力需求：训练大模型要GPU、跑推理要服务器、数据传输要光模块/交换机、散热要液冷，每一笔AI收入都对应上游实打实订单。• 资本开支加码：2025年单季资本开支超300亿元，2026年持续加码，资金流向服务器、光模块、液冷、PCB、IDC等全链条，覆盖A股算力核心赛道。• 行业意义：阿里财报是国内AI产业的官方认证——AI不再是概念，而是改写科技板块的核心变量，算力链景气度才刚起步。三、核心受益方向（附标的）1. 算力基建（确定性最高，直接受益订单）• 服务器/算力芯片：工业富联、浪潮信息、海光信息、芯原股份• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信• IDC/数据中心：数据港、润泽科技、万马科技• 液冷/PCB：英维克、高澜股份、胜宏科技2. AI应用（弹性更大，从概念走向落地）• 制造业AI Agent：鼎捷数智（阿里生态深度合作）• 校园大模型：新开普（阿里云战略合作，算力+技术赋能）• AI内容：昆仑万维（AI短剧/音乐商业化加速，26Q1营收+45.69%）• 医疗AI：卫宁健康（医疗AI龙头，受益阿里AI生态）• 金融IT：恒生电子、税友股份（财税AI，阿里核心伙伴）• 大消费SaaS：石基信息、引力传媒（AI营销/内容生成）四、投资策略：把握节奏，不盲目追高• 已持仓：可顺势持有，享受景气度红利。• 踏空者：避免追高高位标的，等待调整机会；重点关注AI敞口提升、前期滞涨的上游环节（如光模块、PCB、液冷），安全边际更高。结论：阿里AI连续11季度高增，为算力链注入强心剂，长期成长逻辑硬核。但投资需理性，看懂趋势更要踩准节奏，聚焦确定性、布局滞涨标的，方能把握AI算力黄金机遇。

5. #张雨绮直播发火#300亿豪赌算力，协创数据，一招险棋！协创数据，又放出一个42亿的大招。2026年3月27日，协创数据宣布与工银金租、兴业金租签署《联合融资租赁合同》，向两家金租公司以直租的方式租赁服务器，融资总额高达42.48亿元。单看42.48亿元并不足为奇，但若与公司之前一份公告结合来看，意义就不一样了。2026年2月27日，协创数据突然发布购买资产公告，金额最高可达110亿元，采购物同样也是服务器。无论是购买还是租赁，公司目标明确，直击AI算力的底座。那么，在AI算力供不应求、高端GPU一卡难求的当下，协创数据的“疯狂”扩张到底能不能换来想要的回报？智算收入猛增1700%成为摇钱树不看不知道，一看吓一跳。协创数据重金投向服务器，是因为智算业务实在太赚钱了。2025年，公司“智能算力产品及服务”业务收入27.61亿元，同比大增1727.17%，营收占比从2.04%一下子窜到22.57%。不难看出，相较于协创数据的其他业务，智算业务的起步时间较晚。实际上，公司早年主要代工机械硬盘等存储类产品，后来物联网行业兴起，公司迅速切入这个赛道并在智能终端产品上做得风生水起，该业务一度成为其最大营收来源。随着AI算力行业发展如火如荼，协创数据也延续一贯的“勇猛”作风决定加入其中。那么，公司智算业务到底是做什么的呢？产品层面，公司对多型号算力服务器进行研发测试和性能提升改配，之后销售给下游云厂商；服务层面，公司采购服务器并组建大规模计算集群，然后按使用量向客户收取租金。要知道，协创数据还是英伟达的云合作伙伴，旗下奥佳软件已正式取得相关资质。总的来说，公司智算方面具备实力。而这，也就解释了协创数据为什么要拿这么多钱去购买服务器。2025年，公司此前部署的多个算力集群项目顺利完成交付及验收，成为最重要的业绩动能，带动其整体业绩大涨。2025年，协创数据营收122.36亿元，同比增长65.13%，净利润11.64亿元，同比增长68.32%。不仅如此，公司智算业务的毛利率高达25.53%，业务放量很大程度上提升了公司整体盈利水平。五年间，协创数据的毛利率从11.56%上升到19.24%；净利率也随之水涨船高，达到9.41%。业绩高增、盈利能力提升，协创数据发展智算业务的路线是走对了。不过我们也发现，公司对服务器的采购水平，似乎有些过于激进。300亿激进策略之下财务压力加大为发展智算业务，协创数据2025年以来购入了巨额算力资产。仅据其披露的公告统计，2025年，公司一共进行了6次算力资产采购，其中5次都是针对“服务器”，六笔采购的合计金额高达213.5亿元。或许是2025年的出色业绩给了公司很大信心，进入2026年，协创数据采购力度加大，第一笔就最高可达110亿元。这种采购策略，堪称“蛇吞象”。2025-2026年三月底，公司算力资产采购金额高达323.5亿元，而公司全部资产也只有237.98亿元。“买买买”带来的压力让协创数据有些难以招架，2025年的前五次采购，公司都是用的“自有资金”，后两次采购的资金来源都变成了“自有资金和自筹资金”。事实也确实如此，为延续这种“激进”策略，协创数据不惜扩大借款规模。2025年末，协创数据短期借款达到42.92亿元，同比大增230%；长期借款更是达到74.83亿元，同比大增1726%。豪赌算力的另一面，是不小的财务压力。2021-2024年，虽然公司的短期借款和长期借款也在增加，但是幅度都比较小，货币资金几乎能覆盖。可目前，公司货币资金只有23.79亿元，甚至无法覆盖短期借款。背负压力也要继续豪赌算力，因为协创数据自身具备深厚的底气。筑牢算力根基底气十足明知山有虎，偏向虎山行。协创数据的底气来自两张王牌：第一，全链条算力底座。协创数据有三种经营模式，一种是云服务，例如提供AIGC、云算力等服务；第二种是硬件制造；第三种是服务器再制造业务。后两种经营模式，让其显著区别于其他云算力厂商。在“硬件制造”方面，公司拥有从产品规划、开发、设计研发，到产品生产制造、售后服务的完整业务体系。这种实力不仅让公司产品能顺利落地，还吸引了众多业内巨头与其合作。目前，协创数据已经与联想、安克创新、小米生态链企业（创米科技）、中国移动、360等企业展开合作，客户阵容豪华。在“服务器再制造”方面，公司能有效规避重资产行业的顽疾。购买服务器自建算力中心进行算力出租，是典型的重资产业务。对于不适合提供算力服务的服务器，协创数据会回收并拆解，测试后性能达标的服务器将会被重新销售；针对整机不再适用的设备，公司还能拆解出高价值的通用部件，进入二级市场流通。2025年，“服务器及周边再制造”业务同比大增169.35%达到25.75亿元，贡献了21%的营收份额，成为公司重要业绩增量。不仅如此，在2025年12月，协创数据还与光为科技、光加科技签署合作《战略合作框架协议》。这两家公司都是从事光芯片和光模块的企业，协创数据意图借力切入光模块。这场跨界的逻辑在算力赛道上能走得通。AI算力需求快速增长将直接驱动AI集群对光模块的需求扩张，同时也要求光模块性能提升。协创数据提前入场，不失为明智的决定。第二，业务造血能力大增。购入服务器虽然一定程度上加大了协创数据的投资开支，但凡事都有两面性，智算业务的现金造血能力不容小觑。受智算业务驱动，2025年，公司经营性现金流净额大增1011.23%，达到11亿元的历史最高水平。目前公司算力服务还处于起步阶段，购入服务器之后，算力服务规模有望继续提升。届时，公司现金流造血能力有望进一步增强。如今，算力服务行业进入“洗牌期”，大小厂商开始分化，市场份额将更倾斜集中到具备强悍实力的大公司上。协创数据此刻加码服务器储备，有望从市场中快速树立优势。最后，总结一下。协创数据重金购入服务器，本质上是对AI算力时代的押注。随着公司智算业务开始放量，相关业务也形成配合，其已具备豪赌算力的底气与实力。

6. 中国AI算力，开启「共同富裕」之路！

7. 上海十五五重磅规划：十万台人形机器人进厂，每年10亿资金扶持OPC超级个体 5月18日上海“十五五”开局相关发布会明确，上海未来将深度落地人工智能全域升级战略，以AI重构产业发展模式，全力抢占全国智能经济发展高地，一共推出五大核心发展方向。一是全面提速制造业智能化升级。围绕芯片半导体、高端装备、新能源汽车等核心赛道，以标杆示范企业为引领，统筹布局具身智能、工业智能体、行业数据库与智算云端体系，打造新一代智能化原生工厂。规划到十五五末期，完成十万台人形工业机器人落地工厂应用，规模以上工业企业工业AI智能体渗透率突破80%。二是深化人工智能赋能现代服务业。针对法务、财税等高专业性、标准化知识服务行业，搭建AI公共技术平台与行业技能资源库，依托产业园区搭建场景测试验证体系，孵化规模化AI商用落地产品与专业服务商。紧抓AI编程行业风口，大力发展AI原生工业软件，推动传统软件智能化重构，培育一批国内顶尖AI软件龙头。三是革新AI驱动科学研究新模式。围绕实体经济技术痛点，落地科研攻坚专项计划，搭建开放式AI科研社区，目前平台已归集超两千套科研算法、智能工具与行业模型。支持新材料、生物医药领域智能化实验室建设，加速科研成果落地转化。以华东理工新材料平台为例，研发效率提升百倍以上，数十款新材料完成验证，多款产品成功应用于航天、电子封装等高精尖领域。四是攻坚人工智能全链条核心技术。目前上海总算力规模突破16万P，占全国总量近8%，多款国产高端算力芯片实现关键突破。国内首个人工智能语料公共服务平台正式运行，百余款大模型完成合规备案。十五五期间上海将持续攻坚高端算力芯片、高质量行业语料、大型智算中心建设，支撑大模型迭代与具身智能大规模普及。五是全方位加大政策、资金、人才配套保障。针对OPC超级个体新业态，上海每年安排10亿元专项补贴，以算力、语料、模型消费券形式发放，企业享受免申即享、先用后付便利政策。大力培育AI专业人才，专项院校两年内吸纳数百名AI博士人才，同步开展一线落地工程师培训，打通AI技术产业化落地壁垒。联动国家级、市级百亿级AI产业基金，放大资金杠杆助力企业成长。依托各大AI特色园区，构建上下游紧密协同的科创生态圈，汇聚上千家人工智能上下游企业。 #上海十五五 #

8. 【阿里未来五年AI基建投入超3800亿字节2026年AI预算达2000亿】5月13日阿里财报会上，CEO吴泳铭明确表示，未来五年AI基建投入资金会远远超过此前承诺的3800亿元。阿里云目标是2027年起云计算和AI年收入突破1000亿美元。与此同时，字节跳动2026年AI基础设施支出计划已上调至超2000亿元，较原计划提升25%，主要用于AI芯片采购与算力中心建设。两大巨头以“千亿级”预算押注AI，赛道拥挤，谁能在算力竞赛中抢跑成功？🤔1️⃣ 阿里“长周期”作战：为达千亿美元年收入目标，计划投建算力中心资产规模达2022年的10倍以上，甚至可能以出售平头哥AI服务器的方式共建数据中心。2️⃣ 字节“短周期”猛攻：2026年2000亿元预算中约850亿元专项用于AI芯片采购，并提高国产芯片比例，涵盖寒武纪、华为昇腾等供应商。3️⃣ 吴泳铭直言：“服务器没有一张卡是空的，客户的需求无法完全满足，排队的还很多”。【评论】一个拉长周期猛攻基建，一个短期重仓算力卡位，AI的“战争”正式进入真金白银的消耗阶段。行业洗牌在即，你看好哪家的打法？👇

9. 马斯克最新访谈（上）：去太空建算力集群纯属是被逼的#马斯克 #太空算力集群 #AI #XAI #特斯拉Optimus机器人

10. 要说山东高质量发展，山东济南的算力产业绝对是个亮眼的"绩优股"。这座城市正在用"数字密码"解锁高质量发展的新路径，把算力这个新质生产力玩出了新高度。在山东济南，算力已经和水电气一样成了城市"刚需"。之前中国算力大会选在山东济南开，那可不是没有道理的。这座城市手握三张"国家级王牌"：国家人工智能创新应用先导区、新一代人工智能创新发展试验区、国家工业互联网示范区。放眼全国，能同时拥有这三块牌子的城市可不多见。山东济南的算力家底有多厚？说出来可能吓你一跳：服务器产销量全国第一，AI服务器全球第一，超算制造全球第二。更厉害的是，全国超过一半的AI算力都来自山东济南。这可不是吹牛，是实打实的硬实力。山东济南人把算力产业分成了三大块：通用算力、科学算力和专用算力，样样都拿得出手。11个大型互联网数据中心、20329台服务器撑起了通用算力的"半边天"；国家超级计算中心的新一代山河超级计算平台，计算能力高达60Pflops；智算中心和人工智能岛这些专用算力项目，服务水平在全国都是数一数二的。算法支撑方面，山东济南的软件和信息技术服务业规模占全省半壁江山，连续18年稳居山东第一。10项关键指标全部领先，这份成绩单够漂亮吧？这些成果背后，是数字经济与实体经济的深度融合。浪潮智能工厂就是个好例子，在工业互联网平台支持下，实现了大规模定制化生产。智能锁附机器人8分钟能完成130颗螺丝的锁附，生产效率提升30%。山水集团的"智慧山水"系统，中国重汽的智能网联重卡项目，都在展示着"智造山东济南"的实力。山东济南的产业结构也在持续优化。制造业占工业比重达90%，先进制造业占制造业比重60%。四大主导支柱产业总规模1.3万亿元，大数据与新一代信息技术产业规模5000亿元，智能制造与高端装备产业规模4500亿元。这份产业升级的成绩单，够亮眼吧？展望未来，山东济南的蓝图更加宏伟：到2025年打造先进制造业和数字经济两个万亿级产业集群，工业营业收入突破万亿，四大主导支柱产业总规模超2万亿；到2026年工业增加值占GDP比重达到30%。从AI服务器全球第一到数字经济占GDP45%，山东济南用算力这个"新引擎"，跑出了高质量发展的"加速度"。这个省份正在用数字经济的"金钥匙"，打开高质量发展的新大门。在算力这个新赛道上，山东济南已经跑在了前列，而且步伐越来越稳健，后劲越来越足。这就是山东高质量发展的"数字密码"：以算力筑基，用数字赋能，让创新引领，靠实干争先。在这条高质量发展的新路上，山东的新时代高质量发展之路正越走越宽，越走越远。#山东走在前挑大梁#

11. 我国太空算力网建设迈入关键阶段，2800 颗卫星将打造全球太空算力底座，这到底是算力格局的彻底颠覆，还是噱头大于实际？近地轨道建起太空数据中心，十万 P 级推理算力 + 百万 P 级训练算力实现天数天算，零成本太阳能供电、极寒高效散热，看似破解 AI 能源困局，却又无法替代地面能源，这波突破到底有多少含金量？更被吹为低空经济救星，号称能让个人飞行从概念落地，真能打破低空算力通信瓶颈，实现全民飞行的未来吗？太空算力 VS 地面算力，谁才是未来算力的核心？#微博超有用视频大赛##上微博涨知识##AI创造营##科技先锋官# http://t.cn/AXqHvkEL

12. #乔任梁父母被亲戚劝做试管婴儿# 阿里千问登顶全球！算力产业链谁才是真正的“隐形王者”？4月4日，一则重磅消息引爆全球AI大模型领域：发布仅1天的阿里千问Qwen3.6-Plus，强势冲上全球知名大模型API调用平台OpenRouter的日榜榜首，单日调用量突破1.4万亿Token，创下该平台历史纪录。这一耀眼成绩，不仅是阿里大模型的里程碑，更是整个阿里算力产业链的“冲锋号”。当大模型的算力需求呈指数级爆发，究竟谁能真正握住阿里算力生态的核心命脉，成为那匹隐藏在幕后的“隐形王者”？千问登顶背后，是算力产业链的集体狂欢Qwen3.6-Plus的火速爆火，绝非单一产品的偶然成功，而是全球企业级AI市场需求全面觉醒的必然结果。开发者用实际行动投票的背后，是阿里算力生态全链条、无短板的硬核支撑。从数据中心的底层基建布局，到AI芯片、服务器、液冷温控等核心硬件研发，再到垂直行业解决方案的落地应用，产业链每一环都在这场空前的算力竞赛中迎来爆发式增长机遇。在算力基建层面，阿里云正全速推进“东数西算”国家战略布局，京津冀枢纽张家口集群算力基础设施建设进入加速期。亚康股份作为该项目核心运维服务商，深度参与集群从建设、运营到维护的全生命周期管理，直接承接算力需求爆发带来的业务增量，充分享受行业红利。与此同时，杭钢股份与阿里联手斥资158亿元打造的浙江云计算数据中心，作为浙江省新基建标志性重点工程，规划承载20万台服务器运行，是阿里千问大模型的核心算力底座。该项目全面落地后，将直接带动数据港、润建股份等核心生态合作伙伴的业务规模跨越式增长，形成算力基建的产业集群效应。在硬件技术层面，随着大模型算力密度持续提升，传统风冷已无法满足需求，阿里在液冷温控技术上的迭代升级成为关键。高澜股份、申菱环境、英维克等液冷温控头部企业，凭借领先的浸没式液冷技术，成为阿里数据中心核心供应商。其技术可将数据中心PUE值降至1.08以下，大幅降低算力运行能耗与成本，为千问大模型7×24小时高负载稳定运行提供坚实保障，这一技术也顺势成为全球超算数据中心建设的核心发展趋势。产业链核心标的，谁能吃到最大红利？从阿里算力生态产业链图谱来看，核心受益企业已形成清晰的梯队布局，不同环节的龙头企业凭借技术、合作壁垒，抢占AI算力时代的最大红利。第一梯队：算力基建核心载体这一梯队是阿里算力扩张的根基，直接承接大模型算力需求，属于产业链最核心环节。数据港作为阿里云全球20个数据中心的核心运营合作伙伴，深度绑定阿里算力布局，是千问大模型算力需求的直接承接方。杭钢股份依托浙江云计算数据中心项目，成为阿里本土算力基建的核心载体，手握稀缺的数据中心资源。润建股份则凭借“中国-东盟智算云”项目，切入阿里海外算力布局体系，成为其AI算力生态海外扩张的战略伙伴，抢占跨境算力市场先机。第二梯队：硬件技术隐形基石硬件是算力运行的核心支撑，该梯队企业掌握关键技术，是算力基建的“隐形脊梁”。华塑科技、依米康、中恒电气等企业，为阿里数据中心提供电源、空调、HVDC等核心硬件，保障算力系统高效运转。海光信息、芯源股份等国产芯片龙头，为千问大模型提供自主可控的算力芯片，打破海外技术垄断，筑牢国产AI算力的技术安全防线。浪潮信息、中科曙光等头部厂商，凭借成熟的产品体系和产能优势，成为阿里算力硬件供应的核心支柱，支撑大模型海量运算需求。第三梯队：行业落地商业化标杆大模型的价值最终体现在商业化落地，该梯队企业打通技术与场景，实现AI价值变现。恒生电子作为国内金融IT领域绝对龙头，率先将阿里千问大模型深度接入金融核心系统，推动AI技术在智能投研、风险管控、客户服务等金融场景的全流程应用，打造大模型商业化落地的标杆案例，为千问大模型在更多垂直行业的复制推广奠定基础。风险提示与投资思考尽管阿里算力产业链前景广阔，但投资者仍需保持理性，警惕潜在市场风险。当前，算力产业链相关标的普遍迎来大幅上涨，部分个股短期涨幅过大，估值已攀升至历史高位区间，存在阶段性回调的风险。同时，大模型商业化落地进度不及预期、下游算力需求增长放缓、行业同质化竞争加剧等因素，都可能对相关企业的业绩兑现产生直接影响。阿里千问的登顶，不是终点，而是AI算力时代的起点。当大模型成为企业数字化转型的核心引擎，算力产业链的每一个环节，都将迎来前所未有的增长机遇。唯有真正深度绑定阿里生态、拥有核心技术壁垒的企业，才能在这场算力竞赛中笑到最后，成为算力产业链中真正的“隐形王者”。未来，随着阿里算力生态持续完善、千问大模型技术不断迭代，产业链的价值分化将进一步加剧，具备核心竞争力的企业，终将收获AI时代的长期成长红利。

13. #微博声浪计划##听见微博# 曝字节今年AI支出将超2000亿，预算从1600亿上调至2000亿，资金流向芯片采购和算力基建。豆包大模型算力需求暴涨，硬件成本上涨致预算追加。字节加速国产替代，海外布局数据中心，带动算力产业链。但高额投入使净利润下滑，正探索商业化变现。数懒小姐姐的微博音频

14. 全国首个！超3万卡国产AI算力上线，喂饱万亿参数大模型

15. 中国移动把Token玩明白了！10亿用户轻松接入AI算力新时代

16. 每天140万亿算力消耗到底藏着什么机会？这场大会可能有答案#移动云智能新空间

17. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

18. 算力集群就应该建在太空里；这个世界500强的物流公司，已经从AI受益了#太空算力集群 #AI #云计算 #算力#马斯克 #SpaceX

19. AI算力需求大增，多家上市公司业绩爆发！300476，净利润预增超260%！

20. 本地AI的未来长这样？铭凡新品体验北京会现场探访

21. #浪姐镜头霸凌# 从“堆芯片”到“抢细分”：AI算力的12大赛道，谁才是真正的“定海神针”？2026年，AI算力竞赛已彻底告别“拼参数、堆芯片”的粗放时代。当推理算力占比突破70%，算力需求从“训练主导”转向“训推并重”，一场覆盖上游硬件、中游制造、下游应用的全链条军备竞赛，正在12大细分赛道全面打响。没有任何一个环节能独善其身，也没有任何一家企业能单打独斗。在这场产业链博弈中，谁扎根技术刚需、深耕场景壁垒，谁就是支撑中国AI算力行稳致远的“定海神针”。一、光模块：算力的“数字血管”，高速互联刚需之王作为GPU集群数据传输的核心载体，光模块是AI算力网络的高速路网，速率从800G向1.6T、3.2T迭代，需求持续井喷。• 核心龙头：中际旭创（全球800G/1.6T市占率超50%）、新易盛、天孚通信。• 技术突破：华为单波1.6T硅光模块、光迅科技3.2T硅光NPO方案领跑全球；硅光渗透率在1.6T模块中达70%+，功耗降低40%，构筑高壁垒。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，高速光模块供不应求，订单排至2027年，业绩确定性最强。二、液冷散热：AI集群的“生命线”，高密度算力生死关单机柜功率迈入兆瓦级，传统风冷失效，液冷成为高密度智算中心的刚需标配，渗透率即将突破50%。• 核心龙头：英维克、网宿科技、曙光数创。• 技术突破：曙光数创MW级相变浸没液冷整机柜，PUE降至1.04以下，散热效率是传统方案的3-5倍。• 核心逻辑：算力密度越高，散热压力越大，液冷直接决定AI集群的稳定性与能耗成本，是“卡脖子”的基础环节。三、AI算力芯片：算力的“心脏”，国产替代核心AI计算的核心，毛利率最高、技术壁垒最强，是摆脱英伟达依赖的关键战场。• 核心龙头：◦ 海光信息：CPU+DCU双轮驱动，兼容主流生态，适配365款大模型。◦ 寒武纪：思元590对标国际一流，DeepSeek-V4首发适配，推理算力国内第一。• 核心逻辑：美国高端GPU限制升级，国产芯片从“可用”向“好用”跨越，DeepSeek-V4适配华为昇腾，国产算力闭环落地。四、高端PCB：算力的“骨架”，高速连接基石AI服务器对高多层、高速高频PCB需求暴增，是承载芯片、光模块的核心硬件。• 核心龙头：胜宏科技、沪电股份、深南电路。• 核心逻辑：每台AI服务器PCB用量是普通服务器的5-8倍，高端产能紧缺，订单排满，业绩弹性大。五、AI服务器：算力的“肉身”，需求最旺载体算力硬件的核心载体，单价是普通服务器的5-10倍，订单排至2028年。• 核心龙头：浪潮信息（国内市占超55%）、工业富联（全球代工市占超40%）。• 核心逻辑：全球智算中心建设加速，国产服务器份额提升，液冷服务器成主流，量价齐升。六、AI存储：算力的“粮仓”，数据爆发刚需大模型训练/推理带来海量数据存储需求，HBM高带宽内存成核心刚需。• 核心龙头：香农芯创、佰维存储、江波龙。• 核心逻辑：推理算力占比提升，数据吞吐量激增，HBM渗透率快速提升，存储芯片量价齐升。七、高速连接器：算力的“神经”，高速传输纽带服务器、光模块、PCB之间的高速连接核心，速率向1.6T迭代。• 核心龙头：华丰科技（华为昇腾核心供应商）、意华股份、鼎通科技。• 核心逻辑：高速信号传输对连接器性能要求极高，华为昇腾服务器放量带动订单爆发。八、网络交换机：算力的“枢纽”，集群调度核心AI集群内部高速互联的核心设备，支撑海量数据调度。• 核心龙头：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络。• 核心逻辑：AI服务器端口数翻倍，交换机带宽需求激增，国产替代加速。九、算力租赁：算力的“共享池”，中小客户刚需中小科技企业、大模型初创公司算力租赁需求爆发，轻资产模式弹性大。• 核心龙头：润泽智算、光环新网、奥飞数据。• 核心逻辑：自建算力成本高、周期长，算力租赁降低门槛，适配推理算力碎片化需求。十、智算中心（AIDC）：算力的“底座”，产业落地载体承接AI算力的基础设施，东数西算政策加持，规模化建设加速。• 核心龙头：中科曙光、浪潮信息、数据港。• 核心逻辑：地方政府+科技企业共建，承载国产算力集群，政策+需求双驱动。十一、算电协同：算力的“血液”，能耗保障关键AI集群耗电量巨大，稳定供电+高效节能成刚需。• 核心龙头：国电南瑞、阳光电源、特变电工。• 核心逻辑：兆瓦级机柜对电力稳定性要求高，光伏+储能配套成趋势，降低算力成本。十二、AI应用（大模型）：算力的“出口”，价值兑现终端算力最终落地场景，覆盖办公、教育、工业、医疗等领域，需求决定算力天花板。• 核心龙头：金山办公、科大讯飞、昆仑万维。• 核心逻辑：大模型从“通用”向“行业专用”落地，场景商业化加速，带动算力需求持续增长。核心结论：谁是真正的“定海神针”？1. 强刚需+高壁垒赛道最稳：光模块、液冷、AI芯片是产业链“咽喉”环节，技术壁垒高、复购需求强，业绩确定性最强，是核心定海神针。2. 弹性赛道看供需缺口：高端PCB、高速连接器、AI服务器受益于产能紧缺+订单爆发，业绩弹性大，是行情“加速器”。3. 长期价值看应用落地：算力租赁、智算中心、AI应用决定算力需求上限，长期成长空间广阔，是产业“价值出口”。2026年的AI算力竞争，早已不是单点突破的游戏。12大赛道环环相扣、缺一不可，每一个细分龙头都是产业链上不可或缺的齿轮。当“词元通胀”带来推理算力井喷，这些扎根技术、深耕场景的企业，才是支撑中国AI算力行稳致远的真正定海神针。

22. 【#AI超算推动变压器成硬通货##国产电力心脏全球爆单#】当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。我国算力中心、超算集群建设全面提速，叠加“东数西算”工程纵深推进，作为“电力心脏”的变压器肩负重任。记者在广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态。江苏的一家变压器工厂，产品订单已经排到2027年底，其中，国内首台全绝缘超高压大容量变压器近日发往北美市场。AI超算集群对供电质量要求很高，我国变压器产业依托核心技术优势，针对性研发固态变压器、高频变压器，适应新能源的接入，抢占全球算力市场。全球AI算力建设、能源转型与电网升级需求叠加，推动变压器成为硬通货。国产变压器也在加快技术迭代适应新需求。从最上游的铜和硅钢冶炼，到变压器的电磁线加工、铁芯制造与绝缘纸板生产，中国已构建起全球最完整、最高效的变压器产业链。 http://t.cn/AXq35CY8

23. 里程碑！3套国产AI万卡超集群同时上线国家级算力枢纽

24. 当AI应用都在「撒钱」时，谁来扛住千亿交互背后的算力大考？

25. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

26. 戴密斯：AI最大的瓶颈是算力，AI公司的差距会拉大#谷歌 #戴密斯哈萨比斯 #DeepMind #新药研发 #算力

27. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

28. 用DAA衡量智能体百度智能云用“新全栈”重新定义AI云｜甲子光年

29. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

30. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

31. AI大神的焦虑：自己是研究工作的瓶颈，Token用得不够多#AI #人工智能 #卡帕西 #Agent #算力

32. #微博声浪计划##听见微博# 曝字节今年AI支出将超2000亿，主要用于AI芯片采购和算力基建。豆包大模型调用量暴涨，推动算力需求激增。同时，字节加速国产替代并布局全球数据中心，A股算力产业链或受益，但短期财务压力显现，豆包上线付费服务探索变现。科技事儿的微博音频

33. 算力跌破白菜价前夜：中国正在重演“用制造养活世界”的赛博神话

34. 阿里开启 Token 战略，喊出云+AI 年收入破千亿口号，底气从哪来？

35. #运营商##AI# 通信国产队真金白银出手，全力支持华为算力生态！近日，中国移动2026-2027年人工智能超节点设备集中采购项目完成开标，五家企业成功入围中标名单：河南昆仑技术、长江计算、华鲲振宇、宝德计算机和华启智慧。采购规模为6208张AI加速卡，折合776套计算节点设备，总金额约20.6亿元。值得关注的是，此次采购明确指定采用华为CANN生态方案，这是三大运营商在集团层面首次启动AI超节点设备集采，标志着运营商算力建设正式从"通用服务器堆叠"向"高性能超节点架构"战略转型，国产AI算力生态在大规模基础设施建设中实现重大突破。这是中国移动AI算力升级的里程碑事件，首次在集团层面整体部署AI超节点设备，明确选择国产华为CANN生态，对整个国产AI算力产业链具有强信号意义。该集采落地将加快移动云AI化转型，并推动国产AI生态在运营商市场的规模化渗透。

36. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

37. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

38. 英伟达正在把AI超算，塞进每个人的桌面

39. 历史性时刻！M芯片Mac支持雷电外接GPU进行AI大模型计算！

40. AI算力抢疯了！价格暴涨48%，订单排到2028年，算力租赁规模龙头代表有哪些！？全球AI算力争夺战全面爆发，供需缺口持续拉大，算力租赁价格迎来史诗级暴涨！英伟达新一代Blackwell GPU租赁价两个月疯涨48%，H100租赁价5个月内涨超40%；国内阿里云四天连发三则涨价公告，高端算力一机难求，日均词元调用量突破140万亿、同比增超40%。行业彻底进入“算力稀缺时代”，头部企业订单直接排至2028年，手握百亿长单锁定未来业绩，成为AI时代最具确定性的投资主线。一、涨价潮爆发：算力成硬通货，价格刷新历史• 海外市场：英伟达Blackwell芯片单小时租金从2.75美元飙升至4.08美元，涨幅48%；H100半年涨40%，现货市场售罄，有人出6倍高价抢购。• 国内市场：云厂商集体提价，高端算力租赁价格持续上行，单P月租金达3.5-4万元，头部企业出租率逼近100%。• 核心原因：AI大模型、多模态、AI Agent爆发式增长，芯片产能受限、交付周期拉长，供需失衡推动价格持续走高。二、规模龙头榜：订单锁至2028年，业绩高确定性1、利通电子（603629）——纯算力租赁第一龙头• 算力规模：可调度3.3万P，100%为H100/H800高端芯片，纯租赁规模国内第一。• 核心订单：与腾讯签50亿元长单，在手订单超70亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达深度合作、芯片供给稳定；液冷技术领先（PUE≤1.1），毛利率超60%。2、润泽科技（300442）——IDC+算力双龙头• 算力规模：已投产3万P+，运营机柜超10万个，全国布局61栋智算中心。• 核心订单：与字节签50亿元长单（2025-2028年），获8亿元预付款，在手订单超60亿元。• 核心优势：字节最大第三方IDC服务商（收入占比64%+），稀缺能耗指标+液冷技术，上架率超90%。3、工业富联（601138）——全球AI服务器代工龙头• 核心订单：AI服务器在手订单超280亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达全球第一大代工厂，市占率40%；服务谷歌、微软、Meta等全球顶级客户。4、浪潮信息（000977）——国内服务器龙头• 核心订单：AI算力在手订单超350亿元，合同负债同比增178.92%。• 核心优势：国内AI服务器市占率50%+，高端机型供不应求，订单排至2027年Q2。5、中科曙光（603019）——国产算力国家队• 算力规模：国产算力1.5万P+（海光芯片），超算+智算双龙头。• 核心订单：液冷订单48.75亿元，在手订单超100亿元。• 核心优势：全栈自研（芯-算-冷），东数西算核心节点，深度绑定政企客户。6、拓维信息（002261）——华为昇腾核心标的• 算力规模：已投产2-2.5万P，国产AI服务器+租赁双轮驱动。• 核心优势：华为深度绑定，国产替代标杆，政企订单充足。三、行业核心逻辑：强者恒强，龙头独享红利1. 供需长期失衡：AI需求持续爆发，芯片产能短期难释放，价格易涨难跌。2. 龙头壁垒深厚：头部企业手握芯片资源、长单合同、稀缺能耗指标，中小厂加速出清。3. 业绩确定性高：订单排至2028年，出租率近满产，现金流与利润锁定，成长空间明确。四、风险提示• 芯片供给不及预期、价格回落风险；• 行业竞争加剧、政策监管变化风险；• 技术迭代导致现有算力资产贬值风险。（免责声明：以上内容仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议，理财有风险，投资需谨慎）

41. 新加坡弃Meta选阿里千问！利好标的全梳理，AI赛道迎全球破局信号重磅消息引爆科技与股市！新加坡国家AI计划（AISG）直接放弃Meta的Llama模型，敲定阿里通义千问开源架构，还依托其打造东南亚语言模型登顶开源榜单，中国开源AI实现全球赛场破冰胜利，背后产业链标的迎来明确利好。核心利好标的清单（附核心逻辑）1. 算力基建核心（直接承接需求）• 数据港（603881）：阿里云核心IDC伙伴，手握160亿长期订单，承接华东50%阿里云新增机柜，为千问提供算力托管，直接受益新加坡合作带来的算力扩容需求。• 润建股份（002929）：子公司独家运维“中国-东盟智算云”，适配千问东南亚算力部署，区位契合新加坡带动的东盟AI市场，订单增长确定性强。• 浪潮信息：阿里云AI服务器主力供应商，供货占比超70%，支撑千问大模型预训练，东南亚AI基建缺口下订单弹性足。• 中际旭创（300308）：阿里云800G光模块主力供应商，采购占比60%，送样1.6T高端产品，保障AI数据低延迟传输，适配算力扩张需求。• 中科曙光：为阿里云提供浸没式液冷方案，PUE低至1.04，参与东盟智算云项目，斩获超50亿液冷订单，保障算力设施稳定运行。• 英维克：阿里数据中心液冷设备核心供应商，市占率行业首位，订单排至2027年，直接受益算力设施散热需求激增。2. 生态应用标杆（场景落地适配）• 蓝色光标（300058）：阿里大模型生态核心伙伴，自研营销AI工具对接千问能力，适配东南亚跨境营销场景，降本提效逻辑明确。• 易点天下（301171）：阿里广告领域重要伙伴，AI广告技术领先，依托千问多语言能力发力东南亚出海营销，业务协同性拉满。• 千方科技：千问首批交通领域合作伙伴，与阿里联合打造城市交通智能体，覆盖200余座城市，场景落地成熟且订单充足。• 石基信息：阿里持股13.02%+千问首批伙伴，集成千问模型至酒店信息系统，服务全球超10万家酒店，资本+业务双绑定受益显著。3. 阿里系深度关联（生态红利直达）• 光云科技（688365）：阿里持股超10%，电商SaaS头部服务商，承接千问电商导购、订单管理优化需求，阿里生态资源倾斜明显。• 三江购物（601116）：阿里持股32%的新零售标杆，借千问优化库存管理与商品推荐，同步受益东南亚零售AI化浪潮。核心逻辑解读本次合作绝非单一合作，本质是中国开源AI技术实力获全球认可，新加坡作为东南亚科技枢纽，其示范效应或带动印尼、马来西亚等国跟进，撬动东南亚千亿级AI市场。利好主线清晰聚焦两大方向：一是算力基建（服务器、光模块、IDC、液冷），东南亚AI基建缺口大，国内硬件厂商订单需求持续释放；二是生态应用，千问小语种适配优势+场景落地能力，带动关联企业抢占东南亚细分赛道份额。⚠️ 风险提示：市场情绪波动、AI技术落地不及预期、海外业务拓展风险，投资需理性甄别标的质地。#新加坡国家ai计划放弃meta模型##阿里千问APP#

42. 【曝字节跳动 2026 年将从华为采购昇腾芯片，订单总额或超 400 亿元】据《划重点 KeyPoints》报道，字节 2026 年从华为采购的昇腾芯片订单总额或将超过 400 亿元，而在 2025 年这一数值近乎为零。其中，首批芯片即将开启交付，规模达百亿级，将成为国产算力发展的里程碑时刻。报道指出，字节大规模加大国产算力采购，动力来自两方面：一是 2025 年 4 月英伟达 H20 断供后，算力缺口显现；二是其云计算业务火山引擎和 AI 应用豆包的 Tokens 调用量爆发式增长。为此，字节开始加速与华为的深度合作。新浪科技就上述信息向字节跳动求证，截至发稿暂未获得回应。

43. 英特尔掌门人警告：AI内存危机彻底爆发！别再盯着算力了，这才是真卡点。#大咖观察 #红衣聊AI #内存 #算力 #英特尔

44. 你买不起的 Micro LED 电视，咋成了数据中心的“救命稻草”【X.PIN】

45. AI在太空觉醒：人类算力正在离开地球 Al在太空“觉醒”：人类算力走出地球！战略级科技计划发布 #人工智能 #太空算力 #超算 #英伟达 #马斯克

46. 阿里的AI战略，“通云哥”既是谜面，也是谜底

47. #千问Qwen3.5大模型发布#千问 Qwen3.5 是采用极致稀疏 MoE 架构在保持超强性能的同时，显存占用降低 60%，推理效率大幅提升，部署成本显著下降。模型支持最高 256K 超长上下文，让长文本处理变的更加的轻松有效率了！原生多模态统一也是Qwen3.5的特点之一，也是目前国内外大模型的发展的主要趋势，模型在图文、视频理解能力全面升级，精准解析图表、文档与复杂视觉内容。实现了一个入口实现多种属性。Qwen3.5对于中小企业特别友好，很大程度上降低了企业运营成本，可以让中小企业得到高效、普惠、全能的运营工具。不再因为高昂的费用而排斥企业去追逐AI。#过个有AI年##HOW I AI#

48. 5月初权威算力行业专项分析白皮书正式对外发布，精准锚定2026年全球AI算力底层赛道核心变革拐点，算力市场底层逻辑迎来根本性重构。行业重心全面脱离前期高投入、高能耗、重资本的大模型专项训练单一赛道，全域转向低成本、高适配、规模化落地的AI常态化大规模推理刚需场景。伴随全行业AI智能代理（AI Agents）加速渗透千行百业，政企端、产业端、消费端全链路落地节奏提速，企业算力采购布局逻辑同步务实调整，不再盲目扎堆重金迭代全新底座大模型，核心诉求聚焦轻量化部署、低功耗运维、高效能常态化推理落地，压降算力综合使用成本、提升模型全域适配效率成为核心考核指标。产能端供给侧突发结构性失衡，韩国两大头部半导体巨头集中倾斜核心晶圆产能，全力保障AI算力配套高带宽内存（HBM）订单交付，直接挤压通用存储产能空间，导致民用级普通DRAM内存、NAND固态闪存现货供给持续偏紧，供需错配直接拉动5月初全球服务器专用内存现货价格短期异动上行，全链路硬件配套成本小幅波动。供需倒逼产业链快速迭代补位，英伟达、华为等全球头部核心芯片厂商快速响应市场刚需，敲定2026年二季度集中投产上新计划，专项推出深度适配推理场景、功耗优化拉满、并发算力强化的新一代定制化算力架构，精准承接全域推理算力缺口，稳住全产业链算力供给底盘。

49. 算力与版权危机，视频AI的“少年烦恼”

50. 百万奖金+顶级算力重磅来袭！2026西湖新风AI漫剧创作大赛火热报名中

51. “算力租赁”这个赛道的火爆，暴露了一个被低估的事实：算力正在金融化。以前卡是资产，现在卡是现金流。润建、美利云这些公司本质上在干什么？把GPU切成时间片租出去，赚利差，和当年的融资租赁、IDC托管是同一个生意模型。东数西算、算力银行、CPO适配率60%，国家层面已经在给算力搭基础设施的票据化框架了。这意味着未来几年真正的大钱，可能不在造芯片的人手里，而在那些能把算力打包成标准化金融产品、卖给中小企业的“算力中介”手里。大时代啊，朋友们。石油有欧佩克，算力迟早也会有。 #A股算力概念大爆发# a股算力概念大爆发

52. 涨得比黄金猛，为什么内存条原地起飞？AI看得上我这200块破内存？【柴知道】

53. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

54. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

55. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

57. 【联想云电脑】战神配置凌云算力驰骋3A游戏世界！

58. 算力发展的未来趋势

59. DeepSeek为什么选择在内蒙古自建数据中心，而不是租用阿里云、腾讯云等大厂的算力资源？

60. 10万股东彻夜狂欢！签订190亿元算力订单，5个涨停板？五一假期最后一个交易日，算力和液冷龙头东阳光控股子公司收到了东莞东阳光云智算科技有限公司与某公司签订了160—190亿元的算力采购合同，60个月交付，5年的合同，每年营收32—36亿元，这应该是有史以来签订最大的算力合同如此大的利好不是好几个涨停？也进一步说明算力进入真正的爆发期

61. AI算力“白菜价”，经济开局“稳中有进”今天两件大事：英伟达GTC大会开幕，1-2月经济数据发布。看似不搭，其实都在说同一件事——技术突破正为经济复苏铺路。AI算力新周期：从“奢侈品”到“日用品”英伟达放大招：1.6nm工艺+硅光互联的Feynman架构，LPU专用推理芯片。翻译成人话：AI算力要“白菜价”了。过去训练大模型几千万美元，推理也贵。现在成本大降，实时响应成为可能。AI应用将从“奢侈品”变“日用品”——实时翻译、智能客服等场景将遍地开花。经济开局：新质生产力落地1-2月数据里，高技术制造业增速13.1%最亮眼。这是 “新质生产力”正在落地的信号。消费数据有意思：商品零售增速2.5%，服务零售5.6%。大家更愿意花钱买体验了。投资结构在优化：基础设施投资增长11.4%，对冲房地产下降。当AI遇见产业：双向奔赴AI算力成本下降，正好撞上产业升级需求。这是技术与经济的双向奔赴。低成本推理能让工厂更智能、医院诊断更准、物流调度更高效。AI将成为千行百业的“效率倍增器”。未来3-5年，AI从“能用”走向“好用、便宜、无处不在”。这场变革将重塑就业——掌握AI技能成为职场基本素质。#ai创造营#

62. 【卡奥斯与华为达成合作共创一体化数智解决方案】3月20日，在华为中国合作伙伴大会2026上，卡奥斯COSMOPlat与华为技术有限公司（简称“华为”）完成合作签约。双方将深度合作，推进产业实践经验与硬核技术融合，面向制造企业客户提供工业数智化和工业绿色化的一体化、融合型解决方案，覆盖算力基础设施到场景落地，服务企业的制造、质量、能碳、产研等场景需求。依托海尔制造经验和制造业转型实践，卡奥斯COSMOPlat持续推动AI+工业互联网技术创新，立足制造产业一线，已赋能家电、汽车、化工等多个行业，参与打造17座灯塔工厂，连续七年位居国家级双跨平台首位，在产业链协同、产业集群升级、灯塔工厂运营、工业场景数字化落地等领域，积累了大量经验。而作为数字技术领域的领军力量，华为在算力支撑、工业网络、智能技术研发等方面拥有顶尖实力，业务广泛覆盖ICT基础设施、云业务、数字能源、终端、智能汽车部件等多个板块，始终致力于通过技术创新为各行业数智化转型提供坚实的数字底座。此次双方合作，既是数字技术领军力量与工业互联网平台的深度协作，也是双方在提升自主创新能力、助推制造业升级道路上的重要实践。双方将聚焦企业智能工厂、产业链协同、数字化运营、绿色低碳发展等核心痛点，共创一体化解决方案，以产业侧与技术侧的合力，助力企业提质增效，加速制造业数智化、绿色化转型。华为制造与大企业军团副总裁徐建峰在签约仪式上表示，此次签约超越了简单的业务叠加，实现了技术底座与场景应用的深度互补、生态共建与价值共创。华为将以算力、连接、云、网为支撑，夯实数智化转型的技术根基，让工业智联有底座、有算力、有保障。双方将围绕智慧工厂建设、数据治理、AI工业智能，联合打造一体化智能制造解决方案，把硬核技术能力转化为企业提质降本增效的实在经营成果。卡奥斯物联科技有限公司副总经理谢海琴表示，卡奥斯将充分发挥自身产业资源、场景运营、区域服务的核心优势，立足制造产业基础，联动全国制造产业集群，聚焦企业智能工厂、产业链协同、数字化运营等核心痛点，与华为共同打磨贴合产业实际的一体化赋能方案。做出能真正帮企业提质增效、助力产业升级的实用成果，让智能制造从概念走向工业现场、从试点走向规模化。智能制造从来不是单一技术的堆砌，而是先进技术与产业实践的深度融合。以本次签约为新起点，卡奥斯COSMOPlat也将与华为深度协同、务实合作，为我国制造业转型升级、新型工业化推进、新质生产力培育贡献力量。

63. 如今，我国人工智能产业快速发展，不管是聊天的机器人，还是工厂里的智能大脑，背后都需要算力来支撑。算力就是计算能力，决定了AI跑得快还是慢。如果说AI是车，算力就是油；如果说AI是工厂，算力就是电。为了帮企业解决这个算力使用成本难题，“算力券”应运而生。一张小小算力券，如何帮企业省钱？算力是否能像水电一样普及？人们平时去吃饭、买东西，政府会发消费券帮大家省钱。算力券，就是专门给企业发的“算力消费券”。企业买了算力服务，政府给报销一部分。贵州算力券采用即申即享兑现模式，企业购买贵州算力服务后，可按比例申领补贴，同一需求主体年度最高可兑现200万元。截止到2026年的2月底，贵州已经累计审核发放算力券566张，完成现金券兑现378张，总金额1.14亿元。作为工业大省，山东创新的供需双补模式，既补贴算力使用主体，也补贴算力提供企业，双向发力激活算力市场。政策实施两年来，山东已累计带动智能算力交易规模超4.6亿元，核心业务营收突破1200亿元。除了贵州和山东，北京、上海、天津、四川等20多个省市同步积极响应，截至2026年3月，全国算力券补贴总规模已突破10亿元。财政的“小投入”撬动了市场的“大杠杆”，让企业敢买算力、敢用AI，帮企业把成本降下来，让企业真正得了实惠。小小算力券，补的是企业的成本，活的是整个算力产业。央视财经的微博视频

64. A股算力龙头，将在无锡建大规模“Token工厂”

65. 胜宏科技2025年业绩预增260.35%-295.00%，AI算力需求推动PCB业务爆发 | 财报见闻

66. 边聊天也能边导航，添加/切换途经点全程语音操作？全新的鸿蒙座舱小艺智能体到底怎么样。

67. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

68. 有媒体称：字节跳动2026年从华为采购的昇腾芯片订单总额或将超过400亿元。首批算力卡即将开启交付，规模达百亿级。这种规模应该是前所未有，如果属实，极具里程碑意义，接下来国内科技互联网大厂都将会加大国产算力卡的采购。属于中国的AI Show Time，来了。目前双方均未回应。

69. 华为FlexAI才是真·算力革命，把GPU/NPU利用率从30%拉到70%，10%精细切分能实现一卡多用，更重要的是开源+兼容多芯片完全可以让中小企业不用堆硬件也能玩AI，华子在重构规则的路上从来不玩虚的#华为发布AI新技术##华为发布AI容器软件#

70. 算电协同：底层逻辑全解析+核心赛道龙头梳理AI算力爆发式增长，电力供需矛盾凸显，算电协同成为数字经济与新型电力系统融合的核心方向。本文通俗拆解底层逻辑，梳理产业链核心赛道与头部企业，不构成投资建议，仅作行业科普。算电协同的本质是算力与电力双向赋能、时空动态匹配，核心逻辑为“电支撑算、算优化电”。过去是“电跟算走”，算力中心刚性用电；现在通过智能调度、虚拟电厂、源网荷储算一体化，让算力成为柔性负荷，低谷多算、高峰错峰，既保障算力稳定运行，又提升绿电消纳、降低电网压力，同步实现降本与减碳。从技术架构看，算电协同覆盖三大环节：电网智能调度是“大脑”，负责统筹算力与电力匹配；绿电与储能是“底座”，提供清洁稳定能源；算力供电与节能是“终端”，优化数据中心能效。三大环节协同，构成完整产业闭环。产业链核心赛道与头部企业（仅按业务属性分类，非荐股）：1. 电网调度龙头：深耕电力AI调度、虚拟电厂，技术壁垒高，是算电协同核心中枢。2. 绿电+算力一体化企业：布局西部算力枢纽，依托绿电直供优势，打造源网荷储算样板。3. 供电与节能解决方案商：专注IDC电源、液冷温控，助力数据中心降低PUE，提升能效。4. 输变电装备龙头：支撑特高压与电网升级，保障跨区域算力电力调配。算电协同是政策支持、产业刚需的新基建方向，长期受益于AI发展与双碳目标。理解其底层逻辑，才能看清产业趋势。投资需结合自身研究，谨慎决策，本文仅为行业知识分享。

71. 美政府拟放行英伟达H200对华出售算力产业链标的迎利好美政府正审查批准英伟达H200 AI芯片对华出口，这款性能翻倍、搭载141GB超大显存的算力利器若落地，将破解国内AI模型训练算力瓶颈，带动产业链上下游需求爆发，相关核心标的迎明确机遇，逻辑与标的梳理如下👇一、核心上涨逻辑1. 算力缺口缓解：H200算力性能较前代提升显著，适配超大规模AI训练/推理场景，填补国内高端算力供给空白，助力智算中心项目加速推进。2. 产业链订单放量：芯片供应落地直接拉动AI服务器、光模块、PCB、散热等配套环节出货，前期积压订单有望集中释放，业绩确定性拉满。3. 资金聚焦算力主线：算力基建景气度升温，主力资金持续流入产业链龙头，北向资金重点加仓核心标的，板块情绪逐步升温。二、核心受益标的• 浪潮信息，000977，近期涨幅8.6%，AI服务器龙头适配H200• 工业富联，601138，近期涨幅7.9%，H200基板独家供应+代工• 中际旭创，300308，近期涨幅9.2%，英伟达1.6T光模块独家供应商• 胜宏科技，300476，近期涨幅7.5%，AI算力卡PCB全球龙头• 英维克，002837，近期涨幅6.8%，H200配套液冷散热核心商• 新易盛，300502，近期涨幅6.3%，800G光模块通过英伟达认证• 沪电股份，002463，近期涨幅5.9%，AI服务器高端PCB供应商• 长电科技，600584，近期涨幅5.5%，H20封装认证核心企业• 鸿博股份，002229，近期涨幅8.1%，算力运营深度绑定英伟达• 天孚通信，300394，近期涨幅5.7%，光器件全球市占率领先H200芯片放行聚焦算力产业链核心环节，深度绑定英伟达、订单能见度高的龙头标的，有望持续受益算力基建红利。#A股事件驱动 #H200芯片概念股 #AI算力赛道

72. 今年以来，国内外多款大模型接连上新、AI智能体快速普及，带动算力市场持续升温。专家表示，从当前的供需情况看，未来一段时间算力租赁市场仍有望持续增长。赛迪研究院电子所先进计算研究室副主任徐子凡表示，当前算力租赁行业处于高景气、结构性紧缺的阶段，2026年市场规模预计达到2600亿元，高端的GPU出租率超过90%。数据显示，到今年3月份，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。而这样快速增长的趋势，如今仍在延续。央视财经的微博视频

73. AI算力爆发带火液冷，10家高增长硬核龙头干货梳理，最高预增323.74%！AI大模型迭代加速、超算算力集群持续扩容，高密度服务器功耗飙升，传统风冷已触及性能天花板。液冷技术凭低PUE、高能效、低成本优势，站上行业风口，订单爆发式落地，多家龙头业绩预增超250%，硬核成长逻辑凸显！一、液冷赛道爆发核心逻辑（3大硬支撑）1. 算力功耗暴涨，散热刚需倒逼升级：高端AI服务器功耗翻倍，风冷无法承载高密度散热需求，数据中心全面从风冷转向液冷，行业渗透率快速抬升。2. 政策强加持，低PUE成硬性指标：国家节能降碳政策落地，新建智算中心PUE指标严控，液冷成为行业标配，政策红利持续释放。3. 大厂算力基建集中落地，订单批量兑现：互联网巨头、云厂商加速算力布局，液冷订单集中释放，企业营收、净利润迎来实打实高速增长。二、10家液冷高景气绩优企业详解（按预增排序）1. 商络电子｜业绩预增323.74%（榜单增速第一）• 核心亮点：连接器+铝电解电容双核心，深度配套液冷散热全系统，是液冷方案关键零部件供应商，深度绑定AI算力液冷产业链，订单随行业爆发式增长。2. 润泽科技｜业绩预增187.66%（AIDC算力+液冷双龙头）• 核心亮点：全国布局7大顶级智算中心，提前落地全套高效液冷解决方案，长单储备充足，客户覆盖互联网、金融、央企，业绩增长确定性拉满。3. 高澜股份｜业绩预增153.66%（液冷老牌实力派）• 核心亮点：双技术路线全覆盖（浸没式+冷板式），可将数据中心PUE压至行业低位，技术落地案例丰富，深度服务英伟达、阿里、腾讯等头部客户。4. 依米康｜业绩预增135.57%（算力温控+液冷综合服务商）• 核心亮点：液冷业务占比跨越式提升，预计后续翻倍至35%，成长弹性十足；覆盖全国八大算力枢纽，订单放量持续提速，深度受益算力基建浪潮。5. 中光防雷｜业绩预增132.87%（液冷技术创新先锋）• 核心亮点：自研泵驱两相冷板液冷方案，PUE优化至行业顶尖1.1水平，已实现大规模商业落地，适配高密度AI算力集群散热需求。6. 弘信电子｜业绩预增128.81%（英伟达官方精英级合作伙伴）• 核心亮点：自研液冷漏液智能监测全套方案，技术获英伟达官方认可，深度绑定全球顶级算力生态，随英伟达订单扩张同步受益。7. 康盛股份｜业绩预增122.38%（全品类液冷方案提供商）• 核心亮点：冷板式+浸没式双产品线，标准化液冷机房方案成熟，适配多样化高密度AI算力场景，覆盖CPU/GPU冷板、CDU单元等全环节。8. 远东股份｜业绩预增117.29%（产业链配套优势突出）• 核心亮点：拿下英伟达合规官方供应商资质，重点推进高速铜缆、专用液冷板在AI算力场景落地，产业链协同效应显著，订单稳步增长。9. 博敏电子｜业绩预增107.84%（PCB+液冷双线布局）• 核心亮点：高端PCB广泛应用于AI服务器，提前布局全系列AI芯片适配液冷产品，双线受益算力扩容，业绩增长双轮驱动。10. 申菱环境｜业绩预增95.13%（国内液冷标杆龙头）• 核心亮点：液冷数据中心市占率稳居前列，深度服务字节跳动、腾讯等头部互联网大厂，客户资源稳固，订单饱满，业绩稳健增长。⚠️ 风险郑重提示本文所有内容均为公开行业信息、企业官方业绩预告的客观整理与科普解读，仅供参考，不构成任何投资建议。股市波动极大，理财入市请保持理性，谨慎独立决策。

74. 需求太火爆！智谱AI因算力告急“限购”：GLM编程计划每日仅售20%，老用户优先

75. 为了“史上最强AI”，科技巨头正把员工送上“算力祭坛”

76. 推进“人工智能+产业”发展的关键突破口

77. “AI交易”的关键变量：服务业敞口越高，AI颠覆风险越大，“AI基建”最有利

78. 车都压不坏的轻薄本，还能跑本地AI？惠普战66 2026 酷睿Ultra版新品首发评测

79. 英伟达为何持续押注VASTData？AI存储正在成为新的“算力”｜甲子光年

80. 国务院国资委：中央企业要积极扩大算力有效投资

81. 2026马年春节AI产业投资指南：百模混战收官，商业化决胜，业绩真龙头全梳理 2026马年春节，国产AI大模型正式从百模混战迈入商业化落地决胜期。字节跳动豆包2.0、智谱GLM-5、Seedance2.0等产品密集迭代，AI智能体成为消费级场景核心战场。本轮行情已告别纯概念炒作，核心逻辑转向业绩兑现、订单放量、场景落地。本文从算力底座、算法模型、应用落地三大环节，筛选具备真实业绩支撑的优质龙头，并提示核心风险与免责事项。一、真龙头核心筛选标准 1. 业绩硬指标：2025年报/业绩预告净利润同比正增长；AI相关业务营收占比≥10%；毛利率≥25%，剔除仅蹭概念的低毛利标的。2. 技术与卡位：核心技术（大模型/算力芯片/AI应用）具备自主可控壁垒，产品在春晚、消费场景、政企项目中批量落地。3. 商业化验证：拥有稳定付费客户，AI业务实现正向毛利，订单规模持续扩张，包括政企中标、消费级产品付费转化等。二、业绩兑现型真龙头（按产业链价值排序）（一）算力底座：AI产业“石油”，业绩确定性最强算力是大模型训练与推理的核心支撑，2025年AI服务器、算力芯片需求爆发，相关企业业绩率先兑现。 1. 工业富联（601138）业绩支撑：2025年AI服务器营收增长超3倍，四季度同比增长5.5倍；800G以上高速交换机全年营收增长13倍，Q4增长4.5倍；扣非归母净利润预计124-130亿元，高增确定性强。核心逻辑：全球AI服务器代工龙头，深度绑定谷歌、英伟达等头部客户，为国际大模型提供算力硬件；受益国内大模型需求爆发，产能与订单量行业领先。场景落地：为字节跳动、智谱AI等提供定制化AI服务器，支撑多模态大模型训练与推理。2. 寒武纪（688256）业绩支撑：2025年AI芯片业务营收同比增长超80%，思元系列在国产大模型训练市场市占率超30%；国产化率超90%，政策支持力度大。核心逻辑：国内AI芯片龙头，自研芯片打破海外垄断，适配多模态高算力需求；与字节跳动、科大讯飞等深度合作，提供定制化算力芯片。风险点：行业竞争加剧，竞品挤压份额，短期存在盈利压力。3. 中科曙光（603019）业绩支撑：2025年AI算力业务营收同比增长65%，超算中心订单增长40%；AI服务器出货量国内前三，算力服务实现正向毛利。核心逻辑：国内超算龙头，“东数西算”核心参与者，为政企提供AI算力集群方案；与多家大模型厂商合作搭建专属算力平台。（二）算法模型：技术壁垒高，商业化领先算法为AI核心，具备自主大模型+场景落地能力的企业，逐步由研发投入转向业绩增长。 1. 科大讯飞（002230）业绩支撑：2025年归母净利润同比增长约35%，星火大模型业务营收占比18%；全年中标210个政企AI项目，教育、医疗落地超千个。核心逻辑：中文认知大模型龙头，行业适配性领先；春晚AI互动带动用户活跃度大增，教育、医疗场景成熟，付费客户持续增长。技术亮点：星火大模型X5实现多模态交互，AI智能体可支撑医疗辅助、个性化教学等复杂任务。2. 智谱AI（港股02513）业绩支撑：2025年营收同比增长超300%，GLM-5付费客户超5000家，政企占比70%；马年春节后7个交易日涨幅超250%，市值突破3200亿港元。核心逻辑：国内独立基座模型龙头，聚焦智能体与工作流自动化；与阿里、字节跳动等合作，春节AI购物智能体付费转化率超15%。行业地位：多模态技术领先，Seedance2.0视频生成模型实现行业突破，成为下一代AI技术标杆。3. 昆仑万维（300418）业绩支撑：2025年AI业务营收同比增长200%，天工大模型业务实现正向毛利；短剧年化流水破2.4亿美元，AI音乐Mureka年化流水1200万美元。核心逻辑：打通“算力—模型—应用”全产业链，多模态能力突出；覆盖短剧、音乐、游戏等场景，商业化路径清晰。技术亮点：自研多模态支持文本、图像、视频跨模态生成，性能对标国际头部产品。（三）应用落地：场景变现最快，业绩弹性最大应用直接对接消费与政企需求，是变现核心环节，具备场景壁垒与付费能力的企业率先爆发。 1. 金山办公（688111）业绩支撑：2025年WPS AI营收同比增长150%，付费用户超2000万；整体净利润增长45%，AI业务毛利率达60%。核心逻辑：办公软件龙头，AI深度嵌入文档、排版、数据可视化等刚需场景；春节AI拜年、AIPPT工具带动付费转化大增。壁垒优势：亿级用户+办公刚需，AI付费转化效率领先。2. 三六零（601360）业绩支撑：2025年AI安全业务营收同比增长120%，政企项目中标率超60%；大模型与安全融合降本增效，AI业务扭亏为盈。核心逻辑：网络安全AI龙头，聚焦漏洞检测、攻击预警、数据防护；春节安全工具试用带动付费转化超20%。技术亮点：“数据+模型+场景”闭环，安全防护能力行业领先。3. 字节跳动（非上市，关联标的：万兴科技300624）业绩支撑：豆包2.0春节日活破1亿，AI智能体服务超5000万用户；万兴科技AI视频剪辑业务同比增长100%，深度受益豆包生态赋能。核心逻辑：豆包覆盖消费全场景，智能体支撑购物、出行、内容创作；万兴与豆包深度适配，用户留存与付费率双升。行业影响：推动消费级AI商业化提速，带动生态伙伴业绩增长。三、伪龙头排除标准（仅概念、无业绩支撑） 1. 仅蹭AI热度，无自研模型、无算力布局、无场景落地的标的。2. AI业务营收占比＜1%、持续亏损、毛利率为负的企业。3. 仅实验室样机，未商业化、无订单落地的纯题材标的。4. 依赖海外核心技术、国产化率低、无自主壁垒的标的。四、核心风险提示 1. 技术迭代风险：AI技术更新快，研发投入不足易被淘汰。2. 算力供需风险：高端芯片与服务器结构性紧缺，海外依赖未完全消除，或制约产能。3. 竞争加剧风险：商业化阶段头部竞争激烈，价格战可能压制毛利率。4. 业绩不及预期风险：商业化早期，订单转化、付费率存在不确定性。5. 估值泡沫风险：板块情绪过热，部分标的估值偏高，存在回调压力。

82. 震荡市中，电力板块逆势走强，京能电力、国电电力等获资金青睐，防御属性凸显。核心逻辑：AI算力爆发引发全球电力需求增长，算力翻倍带动电网设备、绿电、火电需求激增；同时电力改革推进、电价市场化，高股息率5%-8%，业绩稳定，避险资金抱团。兼具防御与成长属性。

83. 算力租赁火出圈！融资资金狂买这些股，谁才是AI算力的真龙头？ AI大模型迭代、AI漫剧、AI教育等新应用爆发，算力需求正以指数级速度狂奔，算力租赁赛道彻底站在了资本市场的风口。截至4月15日的东方财富Choice数据显示，本月算力租赁概念融资净买榜中，资金用真金白银投出了最看好的标的，东方国信以2.6亿元融资净买额、17.03%的区间涨幅领跑榜单，大位科技、美利云、鸿博股份等紧随其后，亚康股份更是以11.68%的区间涨幅展现出强劲的爆发力，资金抢筹的热情肉眼可见。算力租赁的核心逻辑，早已不是简单的“租服务器”，而是AI时代的“算力水电”。最新行业动态显示，国内头部云厂商正加速推进“算力池化”技术，通过分布式调度实现算力的按需分配，让中小企业也能以低成本接入大模型训练能力；同时，液冷技术的规模化落地，让数据中心PUE值持续下探，算力租赁的运营效率和盈利空间大幅提升，这也是资金持续涌入赛道的核心底气。另一个关键信号是，国内AI大模型厂商正加速与算力租赁企业绑定，通过长期算力采购协议锁定资源，算力租赁企业的业绩确定性持续增强，行业进入“订单驱动”的增长新阶段。从榜单来看，东方国信的领跑绝非偶然。公司不仅深度布局算力租赁业务，更在工业大数据、AI大模型应用领域持续发力，形成了“算力+数据+应用”的完整闭环，融资资金的大幅涌入，正是市场对其全产业链布局的高度认可。美利云、鸿博股份作为算力租赁赛道的老牌玩家，凭借成熟的IDC资源和稳定的客户结构，持续获得资金青睐；而亚康股份、华孚时尚等标的的高区间涨幅，则凸显出市场对算力租赁细分赛道弹性标的的追捧。但我们必须清醒地看到，算力租赁赛道的竞争正在加剧，并非所有标的都能穿越周期。一方面，头部云厂商的算力服务对中小租赁企业形成挤压，只有具备差异化技术优势、优质客户资源的企业才能突围；另一方面，算力需求的爆发式增长也带来了算力供给的阶段性紧张，相关企业的业绩兑现能力将成为股价的核心支撑。对于投资者而言，算力租赁是AI时代的黄金赛道，但需警惕短期涨幅过高带来的回调风险，重点关注业绩确定性强、技术壁垒高的龙头标的。 AI的下半场，算力就是生产力。算力租赁赛道的资金抢筹，本质上是市场对AI产业长期发展的坚定押注。在技术迭代和需求爆发的双重驱动下，算力租赁行业将迎来持续的高增长，而那些真正掌握核心算力资源、具备技术创新能力的企业，必将成为AI时代的最大赢家。

84. 奥瑞德解读关键词：年报扭亏 + 算力租赁 + 蓝宝石行业原因：1、据中信证券研报，SemiAnalysis数据显示，截至2026年4月份，海外H100租赁价格5个月内上涨40%。国内市场方面，多家云服务商也纷纷上调AI算力报价。2、东吴证券研报指出，行业商业模式正由“卖算力”升级为“卖Token”，稀缺高端算力议价权有望提升，算力租赁公司的盈利能力有望同步提升。公司原因：1、据2026年4月15日披露的2025年年报，2025年营收4.65亿元、同比增27.09%，归母净利1.41亿元、同比扭亏3.13亿元，主因算力综合服务收入增至2.28亿元。2、据2025年10月10日互动易，公司算力租赁一、二、三期及“丝路新云绿色算力中心”面向大模型训练与推理，集群采用8卡GPU服务器，客户涵盖运营商、AI企业及互联网平台。3、据2025年年报2026年4月15日披露，公司“算力服务+蓝宝石”双主业并行，蓝宝石制品收入2.37亿元，算力与蓝宝石合计贡献全部营收。

85. 库克兑现6000亿美元承诺：苹果加速休斯顿AI服务器生产，Mac mini将首次实现“美国制造”

86. 2026年AI全景预测：迈向百亿智能体时代的20个发展趋势。 #大咖观察 #人工智能 #红衣聊AI #智能体 #AI时代

87. 未来人类社会或将出现百亿甚至千亿智能体，智能体经济是未来方向 #大咖观察 #2026AI看崇礼 #红衣聊AI #智能体

88. 单卡双芯 48G 显存！打造 20L 紧凑型 AI 算力怪兽：DeepSeek 70B 实测 19 tokens/s

89. 千亿智能体爆发前夜，谁来保护我们的AI安全？｜甲子光年

90. 工信部电子信息司与中兴、小米对接电子信息制造业“十五五”发展规划工业和信息化部电子信息司电子信息制造业“十五五”规划编制组与中兴通讯股份有限公司、小米集团先后开展专题座谈调研。中兴通讯股份有限公司、小米集团相关部门负责同志分别就芯片、基础网络、智能手机终端、彩电、智能可穿戴、智能家居、人工智能终端、数字化转型等领域做了专题介绍，表示“十五五”时期是电子信息制造业转型升级的关键窗口期，产业创新活力持续释放，智能化、绿色化、融合化发展趋势明显，以人工智能为核心的新一轮科技革命将深度重构产业生态，带动人工智能终端、算力基础设施、智能网联汽车等新兴领域加速崛起，推动电子信息制造业向高端化、智能化方向跃升，为数字经济发展和新型工业化建设提供坚实支撑。围绕“十五五”期间电子信息制造业重点发展方向，中兴通讯、小米集团分别研提了相关意见建议。

91. 最近两年AI非常火，并迅速成为庞大的产业。在AI产业高速发展的同时，算力已经成为支持AI行业发展的动力，也是核心竞争力。随着AI应用的爆发，行业也进入算力竞争阶段。前几年，国内的算力建设比较粗暴，基本是拼机房建设，随着AI应用的暴力，算力建设进入多元异构算力融合、全域算力调度、高效存储协同一体化发展阶段。而且，算力基础设施的稳定性、兼容性、规模化能力，成为AI行业竞争的又一核心竞争力。在算力建设方面，新紫光集团深度参与东数西算工程与全域算力网络建设，持续补齐算力基建短板。新华三自研的超节点集群可适配多元异构算力需求，新一代分布式融合存储系统登顶全球性能榜单，能够支撑万卡级超大算力集群互联。针对小微企业对AI算力的需求，新紫光集团依托“图灵小镇”模式，实现算力租赁、行业模型服务的商业化闭环，让高端算力从技术资源转化为产业可用的落地能力。算力基建如何赋能产业升级？2026年5月7日新紫光集团创新峰会将带来全新产业解读与技术分享，大家可以留意一下。#新紫光集团创新峰会#

92. #AI算力产业链正批量造富# 家人们！最近被AI算力造富刷屏，但很多人还没搞懂，这条产业链到底在赚谁的钱、哪些环节最赚钱🔥 其实AI算力就是数字经济的“发动机”，从上游的芯片、存储，到中游的服务器、数据中心，再到下游的行业应用，每一环都在分食万亿红利！未来5年，光模块、HBM存储、AI芯片、液冷散热、算力租赁这五大赛道，就是造富核心中的核心～光模块订单排到2028年，HBM供需缺口持续，AI芯片国产替代空间超5000亿，液冷渗透率从15%飙升至60%+，算力租赁解决中小企业刚需，普通人哪怕不直接投资，看懂这些赛道，也能抓住职场和副业的机遇，跟着行业风口走，赚钱真的会更轻松！#ai创造营#

93. 工信部重磅发力，AI+制造成主战场。算力芯片、工业大模型获政策强力支持，算力行情有望再上台阶。本次政策精准聚焦制造业赋能，四大任务直击产业痛点，技术突破与生态优化并行，叠加国际合作与安全治理，产业逻辑更坚实。算力为AI+制造核心底座，国产算力芯片替代加速，海光信息、寒武纪等迎政策红利；工业大模型是落地关键，科大讯飞、工业富联凭场景与数据优势有望率先兑现业绩。政策持续加码下，算力产业链由概念转向真实需求驱动，全链条迎来长期机遇，细分龙头价值凸显。

94. OpenClaw（AI小龙虾）产业链按上游-中游-下游划分为6大核心环节：一、上游：算力与硬件（基础底座）• 算力基础设施（鱼塘/饲料）AI服务器、智算中心、IDC、算力租赁、云服务（腾讯云/阿里云/华为云）。• 芯片与端侧硬件（虾壳）本地优先，拉动国产CPU/NPU/SoC/GPU、端侧模组、PC/手机/边缘设备。二、中游：模型与工具（核心枢纽）• 大模型层（虾脑）OpenClaw无自有模型，依赖外部通用/垂直模型，含模型适配与优化。• 框架、工具与生态（虾身）开源框架、一键部署工具、插件/技能库、管理平台、代装服务。代表：开源社区、工具开发商、部署服务商、ZeeLinClaw 等三、下游：应用与安全（价值落地）• 应用与服务（卖虾/加工）个人效率、企业办公（飞书/钉钉/WPS）、政务、金融、制造、开发自动化。• 安全与合规（保镖）系统权限管控、数据安全、沙箱、审计、合规服务。#新媒沈阳聊ai#

95. 赛意信息拟开展高性能算力服务器融资租赁

96. 年营收20亿的公司，要做200亿的算力生意

97. 赛意信息

98. 财经观察 | 算力基建加速

99. 站在光里，记在芯锂

100. 定了！AI 基建三大核心支撑方向，2026 年最确定的产业主线

101. 站在光里，记在芯锂系列～算力新纪元

102. AI 算力狂飙

103. AI算力基建与算力硬件

104. AI算力基建迎来系统性重构！背后动因、核心方向与全产业链参与者一文读懂

105. 算力狂飙

106. AI算力

107. 算力筑基，AI协同共生，共绘数字经济发展蓝图

108. 国产算力自主创新提速

109. 电力加算力协同发展战略。【国资委部署央企“AI+”深化战

110. AI时代算力租赁

111. 算力租赁

112. AI算力资源分析报告自建 vs 租赁 · 价格对比专题 · 2026年3月

113. 算力租赁

114. 算力租赁产业专家交流纪要

115. 中泰证券

116. 自建 GPU vs 租算力，到底哪个划算？

117. 算力租赁 vs AIDC

118. AI算力服务器托管怎么选？智算中心为什么是首选呢

119. 算力服务器与普通服务器的不同之处

120. 推理算力占比超70% 智能体互联重构云网算协同机制

121. AI算力底座大比拼！四大龙头硬碰硬，谁能笑到最后？

122. 国家战略性新兴产业中AI算力基础设施布局与效能评估

123. 从单点突破到体系制胜——论AI算力、数据、模型、平台、智能体、业务、治理的体系化建设（一）

124. 算力能级提升行动 | 智能体算力研究正式启航

125. 工信部首提“算力银行”“算力超市” 降低中小企业使用算力门槛！

126. 工信部推动普惠算力赋能中小企业探索“算力银行”“算力超市”等创新业务

127. 工信部

128. AI算力进入普惠时代！工信部发布《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，赋能企业数智转型

129. 降低中小企业用算成本！工业和信息化部开展专项行动

130. 赛意信息拟开展不超200亿元服务器融资租赁上市首亏后切入算力领域

131. 赛意信息及子公司拟以高性能算力服务器为标的开展融资租赁业务

132. 200亿豪赌算力租赁，赛意信息跨界谋转型 - 哔哩哔哩

133. 赛意信息拟开展不超200亿元服务器融资租赁上市首亏后切入算力领域|速读公告

134. 【风口解读】赛意信息拟开展以高性能算力服务器为标的的融资租赁业务

135. 新入局算力的上市公司，公告200亿算力融资租赁业务

136. 一文看懂中国 AIDC 行业地图

137. 算力筑基，AI 赋能新发展

138. 赛意信息拟开展融资租赁业务，交易总额预计不超过200亿元

139. 预算200亿投算力，赛意信息打的什么牌

140. AI算力：垂直行业应用、特定场景优化、算力服务化等细分领域

141. 独家｜首亏后抛出200亿算力融资租赁业务规划，赛意信息回应：能够快速提供利润，实际可能用不了那么多额度

142. 最高200亿！赛意信息拟开展算力服务器融资租赁业务

143. 赛意信息：战略调整兑现，AI驱动业绩拐点确立

144. 公告精选：赛意信息拟不超200亿元开展算力服务器融资租赁业务；中芯国际一季度净利润同比增长0.4%

145. 2026 年企业做AI别再买服务器！

146. 2026 年 AI 算力价格大涨！中小企业别再自建，租赁才是省钱捷径

147. 赛意信息：数字浪潮里的深耕者

148. 国务院国资委引导央企加码算力布局：AI+算力投资机会解读

149. 112亿市值赛意信息拟200亿元跨界算力，钱从哪来？

150. 通信设备行业：AI算力驱动增长，结构分化显著

151. 赛意信息：深耕工业软件+AI融合，打造制造业数智化转型新引擎

152. 算力租赁实战：企业精准选型与降本增效之道

153. 【行业分析】2025-2026人工智能（AI）行业全景研究报告摘要

154. 高盛 2026 AI 基建资本支出报告：7.6 万亿基线测算与核心假设解读

155. 观察：AI算力投资进入“超级周期”

156. 算力需求五年增长千倍！2026全球算力十大趋势全揭秘

157. AI算力硬件产业链梳理。#deepseek #AI算力 #光通信 #股票知识 #十五五规划国家战略层面，AI算力已被明确定位为驱动新质生产力的关键底座和新一代“数字脑力石油”，其核心战略逻辑围绕“自主可控”与“体系化高质量发展”展开。面对外部高端GPU的供给限制，国家正通过政策牵引大力推动国产AI芯片、高速互联技术及先进封装等关键环节的技术突围，并已初见成效——2025年国产加速卡市占率已突破41%。从顶层设计来看，工信部已明确“单点提质、创新强链、连算成网、全面赋能”的十六字方针，不仅将有序推进“枢纽-区域-边缘”的多层级算力架构建设，更前瞻性地布局“太空算力”、“算力银行”等未来业态，并着力推动“算电协同”以解决能源瓶颈。展望未来，AI算力的发展正呈现出三大趋势：一是算力需求正从模型训练向推理侧大规模迁移，随着智能体的普及，到2028年推理工作负载占比预计将达73%；二是产业景气度将从核心芯片向算力中心、液冷散热、光互联及配套电力等全产业链环节全面外溢；三是国产算力生态将在政产学研协同下加速构建，有望在集群规模和软件生态适配层面实现弯道超车，最终为数字经济发展筑牢根基

158. AI算力与国产替代需求驱动业绩增长半导体设备扩产有望加速

159. 算力基建“军备竞赛”白热化，AI芯片与网络融合催生新机遇

160. 人工智能算力行业投资分析报告（2026年）

161. 算力租赁：Token 经济里的 “算力房东”

162. AI算力预算为何总超支？用这套“三层分析框架”，让成本可控可优化

163. 租用GPU服务器 vs 自建GPU集群的ROI分析

164. 如何看算力筑基与AI赋能？如何看当下投资机会？多家券商研判

165. 香港人工智能创新协会走进赛意信息，共推赛意工业AI走向全球

166. 2026年最新一代AI加速卡解析：算力迭代与场景适配双突破

167. 企业部署AI大模型，算力解决方案部署全指南

168. 信创GPU两大流派深度解析：通用与专用，国产化算力的两条突围路径

169. 今日话题 | 工厂老板的算力账本：哪一步AI投了真的赚？

170. 华为云CEO周跃峰首提“行业AI梦工厂”：云厂商的终极战场，从“算力黑土地”到“智能体孵化器”

171. 国产AI算力行业分析：全面拥抱智算时代的生产力

赛意信息8.33亿算力豪赌背后：国产优先、场景适配成AI基建新逻辑

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