医药逆市吸金144亿，政策利好驱动超跌修复

1. 【#A股喝酒吃药行情重现#，反弹还是反转？】今天A股“画风突变”。AI算力、消费电子等科技板块调整之际，“吃药喝酒”却强势霸屏涨幅榜。截至收盘，白酒板块整体涨幅为1.46%，酒鬼酒涨超7%。医药生物板块整体涨幅为5.46%，广生堂、万邦医药、三生国健等20cm涨停。这种“跷跷板”效应，究竟是风格切换的序曲，还是短暂的“脉冲式”反弹？ 网页链接

新浪微博 2026-06-29 00:00:00

2. 如何看待2026年7月1日A股市场行情？

知乎 2026-07-01 00:00:00

3. 高盛：美股AI上涨力竭，下半年布局防御板块，看好医疗、欧洲防务

知乎 2026-07-04 00:00:00

4. 指数探底回升，高低切换重塑结构性主线6月29日，A股市场呈现探底回升、极致分化的结构性行情。三大指数午后集体发力翻红，上证指数收涨1.16%报4073.90点，深证成指与创业板指分别微涨0.19%和0.54%，北证50则逆势下跌3.27%。全天沪深京三市成交额达3.54万亿元，虽较前一交易日小幅缩量，但整体仍维持高位活跃状态。盘面呈现出明显的“指数搭台、板块唱戏”特征，资金高低切换逻辑持续兑现，市场进入中报业绩验证期的理性博弈阶段。从板块表现来看，今日市场双主线格局清晰，低位防御与硬科技细分同步走强。一方面，医药生物板块迎来全面爆发，创新药、CRO及生物制品等细分方向掀起涨停潮。这一强势表现主要得益于医保初审药品名单的公示，政策预期边际改善叠加板块前期调整充分、估值处于低位，促使资金集中回流。另一方面，半导体产业链延续强势，存储芯片、半导体设备及电子特气方向午后加速拉升。受国产替代加速及行业部分材料涨价预期驱动，半导体板块获得百亿级主力资金净流入，成为科技主线内部资金承接的核心方向。此外，白酒、猪肉等大消费防御品种同步走高，反映出在市场震荡期，资金对具备业绩确定性和估值安全垫的资产偏好显著增强。与低位板块的强势形成鲜明对比的是，前期涨幅透支的高位算力硬件赛道遭遇资金集中兑现。PCB、CPO及光模块等板块领跌全市场，多只高位人气股大幅下挫甚至触及跌停。这反映出在半年末节点，机构资金为锁定收益，正加速从高位纯题材炒作标的撤出，向有基本面支撑的低位细分赛道调仓换股。市场炒作逻辑正从“炒预期”向“炒业绩落地”转变，无业绩支撑的概念股面临较大的估值回归压力。综合来看，当前市场正处于新旧主线交汇与科技内部剧烈分化的阶段。指数在权重股护盘下守住关键支撑，下行空间有限，但全面普涨的条件尚不具备。随着7月半年报密集披露期的临近，市场将彻底告别杂乱炒作，进入“去伪存真”的业绩验证窗口。操作上，建议顺应资金高低切换的趋势，规避短期涨幅过大、估值透支的高位题材，重点关注低位企稳且具备高增业绩预期的半导体设备、创新药以及刚需消费等方向，以波段操作为主，耐心等待市场新共识的形成。

新浪微博 2026-06-29 00:00:00

5. 汰弱留强 财经每日必读#A股##可转债# 沪指|涨1.16% 深成指|涨0.19% 创业板指|涨0.54% 北证50|跌3.27% 5成仓可转债指数跌0.15%，成交量约837.76亿元比周五上升，MACD死叉第2天上涨家数：2469，下跌家数：2933，平盘停牌：126，总成交额：35393.74亿元

新浪微博 2026-06-29 00:00:00

6. 【肾病创新药企礼邦医药登陆港股 挂牌首日大涨103.54%】尽管恒生指数近期表现疲软，但2026年上半年的港股以及市场仍然火热，投资者“打新”热情高涨。6月29日，专注于肾脏疗法研发的礼邦医药-B（ 09637.HK ）在香港联交所主板正式挂牌上市。礼邦医药首日挂牌即获追捧，开盘即大幅拉升85.84%，最终全日收涨103.54%，报46港元。网页链接　　根据发行安排，礼邦医药此次IPO定价为每股22.6港元，每手100股，对应的入场费约2282.79港元。公司本次全球发售共计5675.54万股股份，占发行后总股本的比例为16.70%，预计募资总额约为12.83亿港元。其中，香港公开发售部分占全球发售总数的10%，国际发售部分占90%。在公开发售阶段，礼邦医药已获得投资者认可，共计接获约14.57万份有效申请，录得超额认购高达963.56倍。　　招股书显示，礼邦医药成立于2018年，是一家临近商业化阶段的生物制药公司，专注于肾脏疾病领域的创新药研发。公司目前拥有7条在研管线，其中核心产品AP301是一款用于治疗高磷血症的磷结合剂，预计将于2026年6月提交中国新药上市申请，2027年有望获批上市。

新浪微博 2026-06-29 00:00:00

7. 下周上证指数下行支撑位在4000-4020点区间 本周市场“先扬后抑”，后半周波动显著放大，科技板块抱团出现松动，沪指仍位于4000点上方。 下周市场正处于一个“高低切换”与中报业绩验证的关键窗口，极致分化行情可能向阶段性均衡回归。 银行“独舞”VS个股“失血”，赚指数不赚钱；缩量+顶背离，需防范短线急跌；科技成长股承压，风险偏好下降。大盘指数虽有护盘力量托底，但操作难度加大。 沪指3930点被视为震荡区间下沿的关键支撑；创业板指和科创50短期技术指标偏空，仍有向下寻找支撑的需要。 下周核心变量是周一交易新规的施行，以及市场从“炒概念”转向“看业绩”的风格过渡。 科技股映射压力：美股科技巨头因AI算力出租和商业化不及预期引发调整，直接动摇了“算力永久紧缺”的叙事，A股半导体、光模块等跟随调整。宏观流动性改善：美国6月就业数据低于预期，市场加息预期降温，美元、美债收益率回落，有利于北向资金回流，对A股指数形成托底。 下周上证指数下行支撑位在4000-4020点区间，以及3955-3990点支撑带；上行压力位在4070-4080点区域，更强压力位在4145-4150点附近。 进入7月，市场核心逻辑正从“概念炒作”转向“业绩验证”，科技成长（去伪存真）：AI仍是中长期主线，算力（光模块、存储芯片）、半导体设备等有真实订单和业绩支撑的细分领域，调整后仍是资金关注焦点；人形机器人；低位板块的“均值回归”：金融（券商、保险）、创新药/CXO、化工、新能源等估值处于低位、微观结构出清的板块，存在估值修复机会；贵金属在市场波动中活跃。 切忌追高、拥抱业绩；均衡配置、攻守兼备；关注交易新规影响；留意海外波动。 下周市场正处于一个“高低切换”与中报业绩验证的关键窗口，极致分化行情可能向阶段性均衡回归。沪指3930点被视为震荡区间下沿的关键支撑；创业板指和科创50短期技术指标偏空，仍有向下寻找支撑的需要。核心变量是周一（7月6日）交易新规的施行。

新浪微博 2026-07-05 00:00:00

8. 商业航天、创新药、机器人能成为 7 月的主线吗？结论先行（2026年7月当下盘面）商业航天、机器人可成为7月科技核心双主线；创新药是修复型支线，难以成为全市场领涨主线，只能做轮动对冲。三者不会齐头并进成为统一主线，内部强弱、催化、资金、业绩逻辑分化明显，下面分板块拆解。一、商业航天：7月最强弹性主线，具备持续领涨条件核心支撑（7月密集催化）事件催化集中落地7月进入高密度发射窗口：朱雀三号、长征十号乙可回收火箭试飞、星河动力发动机完成百次热试车，低轨星座批量组网全年600+卫星入轨；北京太空算力创新中心揭牌，太空算力新增产业叙事，打通卫星-芯片-地面终端全链条逻辑 。资金持续抱团卫星ETF7月初单日份额暴增6.23亿份，7月3日板块集体涨停潮，半导体流出资金大规模切换至航天链，板块效应极强；政策+产业拐点共振《商业航天基础设施规划》明确2026-2027发射规模翻倍，产业链从题材炒作转向批量订单兑现，国产化率突破95%，成长确定性抬升。短板短期涨幅大，纯题材小票波动剧烈，中报业绩兑现节奏慢于机器人零部件。二、机器人（人形+工业自动化）：7月稳健科技主线，业绩确定性更强核心支撑政策顶层定位新质生产力三年行动将人形机器人列为国家级攻关，2000亿设备更新资金全面下达，工业自动化需求持续释放；产业拐点落地减速器、伺服、控制器国产替代加速，人形机器人进入小规模量产，头部企业订单、中报预告改善预期明确，7月业绩窗口具备基本面支撑；资金同步流入机器人ETF持续净申购，7月3日板块早盘冲高6%，与商业航天形成科技双轮驱动，资金在硬科技内部轮动承接 。短板估值偏高，若无超预期订单预告，容易高位震荡，弹性弱于商业航天。三、创新药：修复支线，无法成为7月主线看多逻辑（仅适合波段修复）估值历史低位、6月医保目录新增商保创新药通道，商业化空间打开；上半年BD授权交易火热，行业底部反转信号出现 ；高低切换资金分流配置，7月震荡市作为防御对冲赛道，创新药ETF同步资金净流入。无法成为主线的核心原因中报业绩普遍偏弱：多数药企仍处于研发投入期，利润兑现速度远慢于硬科技；板块共识度不足：市场主线资金集中在新质生产力硬科技（航天/机器人），创新药只有超跌修复行情，难以走出持续主升；催化偏中长期：医保、临床数据落地节奏分散，缺少7月集中爆发的强事件催化。四、7月整体市场环境：决定三者主线地位的关键约束7月核心定价逻辑：中报业绩验证纯题材无业绩标的会持续走弱。商业航天靠产业事件驱动，机器人靠零部件业绩支撑，二者适配7月行情；创新药业绩兑现弱，只能做轮动反弹。资金格局：科技内部轮动算力半导体资金流出，优先流入商业航天+机器人两大高景气硬科技；创新药仅作为避险高低切换备选，资金体量、板块强度不在一个层级。潜在压制风险若海外加息预期升温，高估值成长赛道集体回调；若中报普遍不及预期，三大板块都会进入分化，主线行情阶段性降温。五、7月实操分层判断核心主线（持续抱团）：商业航天、人形机器人产业链，二者交替领涨，是7月硬科技两条核心主线

新浪微博 2026-07-04 00:00:00

9. 7月3日星期五人气股票解析1. 恒尚节能：四连封板，趋势走强2. 富春染织：三连晋级，资金抱团3. 宜宾纸业：三连走强，板块领涨4. 埃斯顿：四天三板，机器人龙头5. 中通国脉：三连新高，题材发酵6. 招金黄金：二连涨停，金价催化7. 赤峰黄金：二连加速，多头强势8. 日盈电子：二连封板，机器扩散9. 雷赛智能：二连走强，设备受益10. 星网锐捷：四天三板，业绩兑现11. 卧龙电驱：单日涨停，电机爆发12. 双环传动：大涨封板，传动龙头13. 四川黄金：首板大涨，有色补涨14. 西部黄金：涨停拉升，金价利好15. 金科股份：二连走高，地产修复16. 石药景峰：二连走强，医药活跃17. 新睿电子：三十厘米，北交所领涨18. 丰光精密：三十厘米，精密制造19. 中大力德：直线封板，自动化热20. 龙溪股份：航天涨停，赛道走强（个人观点，不作为操作依据！）觉得有用的朋友，点赞关注我，市场不迷路。你的支持是我持续挖掘机会的动力！

新浪微博 2026-07-03 00:00:00

10. 7月3日 周五 · 主力资金净流入前十 三花智控（002050）：单日巨量吸筹，热管理龙头双赛道共振走强东山精密（002384）：机构持续低吸，AI服务器+消费电子双线回暖新易盛（300502）：长线资金埋伏，海外光模块算力需求持续放量立讯精密（002475）：放量反弹，苹果链叠加汽车电子资金回流中国巨石（600176）：全线资金加仓，玻纤新材料景气周期延续紫金矿业（601899）：有色主线领涨，黄金铜资源抗通胀配置升温沪电股份（002463）：量价突破，服务器PCB产业链获资金布局中国船舶（600150）：周期行情延续，军工航运订单充足推升股价浪潮信息（000977）：算力设备企稳反弹，AI基础设施赛道回暖国际复材（000707）：同步走强，风电玻纤细分分支补涨拉升 7月3日 周五 · 主力资金净流出前十 京东方A（000725）：大额资金出逃，面板板块高位获利集中兑现兆易创新（603986）：筹码大幅派发，存储芯片短期资金了结离场南大光电（688316）：持续撤资，半导体材料板块集体承压调整亨通光电（600487）：放量下挫，通信线缆板块资金避险出逃多氟多（002407）：资金大幅流出，锂电化工赛道短期降温走弱蓝色光标（300058）：机构集体减仓，AI传媒营销板块遭遇抛售中际旭创（300308）：高位出货，光模块内部资金高低切换兑现江丰电子（300666）：阴跌出货，半导体靶材板块趋势走弱回调飞凯材料（300398）：筹码松动，电子化学品全线遭主力抛售长电科技（600584）：持续外流，封测半导体板块承压调整 以上仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

新浪微博 2026-07-04 00:00:00

11. 【创新药多股周涨超40%，下半年能否持续反攻？｜医药股周报】医药久违上演领涨行情，创新药及产业链CXO（医药外包服务）部分个股在6月末、7月初表现活跃。创新药多股周涨超40%，下半年能否持续反攻？｜医药股周报　　本周（6月29日—7月3日），A股医药生物板块累计上涨10.53%，在31个申万一级行业中涨幅居首，也显著好于大盘。受制于科技等题材调整，本周上证指数累计涨幅0.41%，沪深300指数则累计下跌0.54%。　　医药二级板块中，化学制药领涨，本周累计涨幅15.65%，生物制品周涨幅也超过13%。此外，医疗器械、中药本周累计上涨超7%，医药商业、医疗服务周涨幅也超过6%。　　6月交易落幕，虽然月底反弹，但由于此前持续震荡调整，医药生物月线未能收红。6月，医药生物板块累计下跌3.28%，跑输大盘。板块内部分化，医疗服务6月累计上涨近11%，其余医药二级板块则不同程度下跌。具体而言，6月，化学制药月线跌幅收窄至2.34%；生物制品月内累计跌超5%；中药、医疗器械月线跌幅超过9%；医药商业表现垫底，累计下跌12.26%。

新浪微博 2026-07-05 00:00:00