算力金属暴涨，显卡内存全线涨价_基金证券

1. 芯片涨完存储涨，存储涨完显卡涨。目前所有型号的显存因AI算力需求全线涨价8G的涨600，12G的涨900，16G的涨1200。也就是说之前2499的5060 8G 涨到了3099，你如果是2299买的5060，能多涨恐怖如斯的800大洋现在市面上5399以下的5070已经被黄牛扫完了。各位，今年还要DIY电脑么#显卡涨价#

2. 长鑫赶上的是AI风口，还是DRAM又一个周期顶点？

3. #显卡涨价# 最近打算装机或升级显卡的朋友，可能要重新规划预算了。据报道，英伟达已向合作厂商下发涨价通知，覆盖从旗舰到入门级的全系显卡，各品牌工厂目前已全面封仓、暂停出货，等待8月重新定价。京东等平台多款显卡也已临时下架，相关话题一度冲上热搜。这轮涨价的直接推手是上游显存成本飙升。AI产业对HBM高带宽内存的需求持续火爆，存储大厂将大量产能向HBM倾斜，导致消费级GDDR6和GDDR7显存供应被严重挤压。据悉，GDDR7显存每2GB价格上涨近20美元，单张16GB显存显卡仅显存成本就增加约150美元。影响已经显现：RTX 50 SUPER系列虽已交付给厂商，却因显存太贵被通知暂缓发售；入门级的RTX 5050 9GB大概率已搁浅。部分品牌如华硕已调整出货价，主流型号涨幅在几十到几百元不等。等等党这次可能真的等输了。你是选择趁库存还在赶紧入手，还是干脆继续观望？或者考虑转战二手市场？#数码资讯##微博AI创作季#

4. 【财联社7月24日#晚间新闻精选#】#7月29日至31日每日开展6千亿逆回购##3天3箭15星#1、中国证券监督管理委员会原党委委员、副主席方星海涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。2、央行：将在7月29日至7月31日、8月3日开展隔夜逆回购操作；7月29日至7月31日每日开展6000亿元，8月3日开展3000亿元。3、商务部公告，决定将拉法特集团、莱茵金属公司、嘉耐特公司等14家欧盟实体列入出口管制管控名单。4、本周3天3箭15星，涵盖太空数据中心、智能计算、星载AI（人工智能）计算载荷，人工智能与商业航天融合发展趋势显著。5、A股史上最大股票回购方案出炉：宁德时代拟以200亿至400亿元回购股份并用于注销。6、英伟达据称全面上调GPU套装价格，核心原因依然是存储价格持续上涨。受此影响，部分渠道出现惜售和价格上调迹象。7、公司新闻方面：①宁德时代：上半年净利同比增长41.98%，拟10股派14.11元。②德明利：控股股东、董事长李虎自愿承诺12个月内不减持公司股票。③蓝思科技：与Intel签署合作备忘录重点关注TGV先进封装。④海康威视：上半年净利润同比增长39.57% 拟10派5.5元。

5. 下周大科技要“暴力反弹”吗？AI硬件涨价逻辑又卷土重来了，英伟达刚涨完又涨了，显卡价格要飞天……消息上：英伟达再次上调GPU套装（含显存）价格，涉及GDDR7和GDDR6，影响50系及RTX 3060等显卡。此前5月已涨旗舰卡，1月曾涨10-15%。受传闻影响，渠道惜售，国内电商平台多款主流显卡已下架。英伟达这次又涨价，说到底还是AI算力需求爆发导致上游HBM被严重挤占了显卡产能，最终导致供需失衡现在科技巨头又涨价，那么联动性是必然的，那么直接会大利好3大方向：一、直接受益环节1️⃣最直接受益的必然是存储芯片原厂2️⃣GPU厂商。除了英伟达外，那么其它的GPU/CPU厂商也必然会受益这次涨价，所以大利好国产代替的GPU企业。3️⃣算力租赁。云端GPU租赁价格也会随着涨价而同步上升。

6. 【#存储三巨头将发财报#】#存储三巨头下周发财报#下周，SK海力士、三星及铠侠三家存储龙头即将公布最新业绩。在市场对AI投资可持续性及存储长约可靠性的疑虑下，这几份财报也将成为检验巨头在这一轮周期中盈利能力的“试金石”。SK海力士SK海力士将于7月29日周三披露二季度财报。公司首席执行官Kwak Noh-Jung预计，为满足AI快速增长的需求，存储芯片供应紧张局面将持续至2030年以后。得益于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，市场预期这两项业务都有望实现至少自2010年以来的最快收入增速。Visible Alpha一致预期显示，SK海力士有望再度交出一份表现亮眼的季度成绩单。公司第二季度营收将同比增长260%，达到520亿美元。其中，DRAM业务预计实现营收404亿美元，同比增长265%；NAND闪存业务预计营收131亿美元，同比增长330%。更进一步细分，DRAM业务中传统DRAM产品业务预计实现营收350亿美元，同比大增448%；HBM业务预计营收增长32%至61亿美元。三星三星将于7月30日周四正式公布完整版二季度财报，DRAM及NAND闪存价格上涨，以及HBM出货量增加，同样有望支撑三星二季度业绩。分析师还预计，随着AI相关订单增加，三星晶圆代工业务产能利用率将持续改善，而HBM4需求增强也将推动公司下半年利润继续增长。此前在7月7日，三星已经发布了初步业绩数据。二季度营收同比增长129%，达到171万亿韩元（约合1166亿美元）；同期营业利润89.4万亿韩元（约合584亿美元），同比飙升18倍，创下有史以来单季度最高纪录。但彼时亮眼的成绩却没能带飞股价。初步财报发布次日三星股价反而重挫逾7%。分析师认为，市场已为强劲财报充分定价，投资者“买预期、卖事实”；投资者担心科技巨头收缩AI基建支出、存储高需求持续性存疑；在过去几个月芯片股大幅上涨后，投资者存在获利了结需求等等。铠侠铠侠将在7月31日周五发布2027财年第一财季财报，市场预计其单季度获利有望较前一季度实现倍增。作为日本闪存龙头，铠侠6月中旬市值超越丰田，一度跃居日本市值最高的公司，但之后一个月股价腰斩。即便如此，仍有分析师依旧看好铠侠。岩井宇宙证券高级分析师斋藤和义认为公司基本面“根本没有改变”，AI驱动的需求前景依然强劲，仍然坚持其132000日元的目标价，认为一旦技术性抛售消退，股价将会反弹。野村证券近日则将目标价从11.5万日元上调至12.6万日元。不过会津证券投资组合经理三石幸雄预计，铠侠的疲软态势至少会持续到8月下旬。产业质疑声渐起存储狂欢浪潮蔓延全球已有时日，但近期开始有越来越多的质疑声出现，其中一个焦点就在于长约。AI带来的巨大需求催生了一批规模可观的长期供应协议，存储产业尤为密集。但如今市场开始质疑：这些在产业向好时看似坚不可摧的长约，在需求逆转市场低迷时，还有多少确定性和约束力？国际清算银行在本月早些时候发布的年度经济报告中警示，整个AI供应链的阶段性短缺正在放大过度投资的风险——企业试图通过长期合同锁定未来产能，这反而让他们在面对任何不及预期的需求波动时，承担了更高的风险敞口。也有券商机构分析师依旧抱有相对乐观的态度。比如摩根士丹利分析师Joseph Moore将近期存储概念股的疲软看作“绝佳买入机会”。他在当地时间7月20日发布的一份报告中表示，“通过与数据中心采购经理的交流，我们确认内存短缺的情况丝毫没有缓解”，并预测“第三季度内存价格将比上一季度至少上涨25%”，“虽然存储器行业短期内出现调整是不可避免的，但目前的股价疲软实际上是一个买入机会……存储器短缺很可能不仅会持续到2027年，还会持续到2028年。”（财联社）

7. 存储产业链迎来新催化？韩国总统出访硅谷期间，三星、SK海力士即将官宣与美国头部科技企业达成大规模芯片合作。合作框架包含长期存储芯片供货、战略投资备忘录。美方企业将吃下韩国新增产能80%-90%订单，一大批AI数据中心项目有望加速落地。本次合作把韩国8800亿美元芯片投资规划转化为实质项目，近一半规划的AI算力中心容量将落地。侧面反映海外AI企业对存储芯片的需求持续抬升。全球算力链条持续传来产业信号，需求预期进一步升温。大家觉得存储板块能否借着这波消息迎来修复？本文仅为市场逻辑交流，不构成任何投资建议。

8. 很多人不是买不起显卡，而是突然发现，显卡已经不像消费品了。曾经旗舰显卡虽然贵，但总还有努力一下能够到的机会。如今价格突破两三万元之后，它更像是一件高端电子收藏品。与此同时，中端产品也开始集体上涨，让更多普通玩家感受到压力。很多人把原因归结于厂商，其实真正推动涨价的是整个产业链。从显存颗粒到芯片供应，再到AI服务器的大规模采购，每一个环节都在改变市场供需关系。于是，一块显卡的价格不仅决定于游戏性能，更决定于全球算力竞争。更让人无奈的是，电脑其他配件也没有幸免。内存、SSD、CPU一起上涨，让装机预算不断突破心理预期。未来几年，也许真正决定电脑价格的，不是谁发布了新品，而是谁消耗了更多算力资源。如果AI继续高速发展，你觉得普通消费者还能买到真正便宜的电脑吗？ #显卡涨价#

9. 今天到东莞，调研国家人工智能应用中试基地（消费领域移动终端方向）。越来越觉得，AI竞争正在进入一个新阶段。过去比的是模型能力，未来比的是产业落地能力。真正决定一个国家AI竞争力的，不只是实验室里的大模型，而是有没有一套从芯片、算力、数据、模型，到终端、场景、中试验证、产业化的完整体系。中试基地的价值，就在于打通AI从技术突破到规模应用的「最后一公里」。AI时代，真正的壁垒，不只是算法，而是产业生态。#东莞##AI# 东莞·国家人工智能应用中试基地

10. #AI赛道真正的赢家# 开源模型越便宜，云厂商越赚钱——这个反直觉的逻辑，正在2026年被验证。瑞银最新报告调研了15+头部AI企业，发现一个关键趋势：企业正在疯狂采用「多模型策略」，把日常任务丢给开源模型，高难度任务才用闭源。开源Token调用份额已从10%飙到30%。但模型越便宜，调用量越大，算力总消耗反而越高——这就是「杰文斯悖论」在AI领域的重演。云厂商笑而不语：你跑什么模型都行，算力账单必须结给我。更关键的是，AWS、Azure早已不满足于做「房东」。Bedrock这类MaaS平台利润率可达55%，远高于传统云业务。自研芯片、模型路由层、一键迁移工具……云厂商正在把「锁客」能力内置到每一个环节。所以这场开源vs闭源的世纪大战，真正的赢家可能不是任何一方模型厂商，而是卖铲子的云巨头。你怎么看？#AI算力##云计算##微博AI创作季#

11. #显卡涨价#现在DIY硬件全面涨价，普通装机玩家压力一下子上来了。配件涨幅很夸张，RTX5060Ti短短半个月涨了近千元，1TB固态、DDR5内存价格直接翻几倍。根源还是AI行业抢占大量芯片、显存产能，厂商优先供给利润更高的算力订单。市场就是这么现实，资源向高收益赛道倾斜。

12. 听说几个手机巨头近期都在拒绝内存厂商新一轮涨价要求，在我看来是很正确的。过去一年内存价格大幅上涨，表面看是AI算力芯片需求挤压消费级产能，结合行业现状来看，海外三大存储厂商依靠高市场份额，刻意放缓通用产能扩张、优先布局高利润高端芯片，人为加剧供需紧张，是涨价的核心推手。如果手机、PC厂商统一抵制不合理涨价，叠加后续产能变化，AI泡沫显现，内存价格大概率会逐步回归合理区间。

13. 以前攒机讲究性价比，现在攒机讲究心理承受能力。很多老玩家都记得，过去升级电脑最大的烦恼是选择困难，而不是预算困难。如今情况完全反了。从显存颗粒涨价开始，到显卡品牌调价，再到渠道封仓惜售，整个市场都进入了快速上涨阶段。旗舰产品越来越贵，中端产品也不再亲民。更关键的是，涨价已经不是单点事件，而是系统性的变化。CPU、SSD、内存同步上涨，让整个平台成本不断抬高。不少人开始重新思考，是继续升级电脑，还是干脆多坚持两年。其实每一次科技革命都会伴随着资源重新分配。过去互联网如此，移动互联网如此，现在AI也是如此。不同的是，这一次影响到了每一个准备买电脑的人。很多消费者第一次真正意识到，算力也是一种资源，而且会像石油、黄金一样影响价格。如果未来硬件继续上涨，你会选择继续DIY，还是转向云算力、云游戏等新的使用方式？ #显卡涨价#

14. 深夜突发：半导体明天稳了，200亿重磅投资！五大受益方向要一飞冲天！夜间半导体行业砸出超级大利好，两大龙头豪掷超200亿扎堆深圳建厂，明天半导体主线大概率再度领涨全场！晚间臻鼎科技、TCL中环先后官宣百亿级落地深圳，两大项目加起来总投资突破200亿，一个主攻AI硬件PCB基材，另一个深耕芯片上游核心硅材料，实打实补齐国产半导体上下游短板，这可不是面子工程。巨头真金白银砸钱扩产，意味着企业认定接下来几年AI算力、芯片需求会持续爆发，行业长期景气度彻底坐实。再叠加近日长鑫存储上市带火整个存储芯片、工业富联大手笔回购稳住算力底盘，多重利好抱团共振，半导体行业要彻底起飞。实打实五大吃肉赛道：1.半导体硅片与核心耗材、2.PCB印制电路板3.ai — The Single-Digit .ai Portfolio服务器算力链条、4.半导体制造设备、5.深圳本地半导体本土企业。提醒大家：板块高开彻勿追涨，布局前期跌幅大、基本面扎实的中游细分标的。200亿项目是长线保障，行情不会一日游，逢回调就是低吸机会。恭喜🎉手里持有半导体个股的朋友，明天可以用麻袋装钱了！

15. 不接受涨价说明能接受目前的价格，只不过这只是第一轮砍价，后面还有好几轮。内存价格一时半会降不下来，算力需求没有缩水痕迹，因此HBM会越用越多。新的服务器U都上12甚至16通道内存了，可想而知能插多少128GB的内存条。甚至连手机和笔记本也不能免俗，本来现在12GB就欠欠的了。我估计还是会涨价，还是得接受。

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43. 小金属+算力金属，9家半年报业绩预增的公司

44. 算力金属+小金属，中报业绩高增的市场人气代表最新行业动态热点一文全解析梳理。第10家：锡业股份所属领域：锡、铜、锌、铟等小金属增长情况：2026上半年归母净利润14.7亿~15.7亿，同比预增38.43%~47.85%业务关联：公司锡、铟资源储量全球第一，锡用于AI服务器、HBM和Chiplet先进封装的焊料，磷化铟是高速光模块的衬底材料。第9家：中国铝业所属领域：铝资源、氧化铝增长情况：2026上半年归母净利润112亿~122亿，同比预增58%~73%业务关联：全球领先的氧化铝生产商，产品用于PCB制造，同时公司突破7N高纯镓技术并具备量产能力，是下一代半导体的关键衬底材料。第8家：洛阳钼业所属领域：精炼金属、铜、钨等增长情况：2026上半年归母净利润155亿~165亿，同比预增78.76%~90.29%业务关联：全球前七大钼生产商和领先的铜生产商，在AI芯片制造“以钼代钨”的背景下，公司的钼资源也成为算力金属，同时铜材料也用于散热等。第7家：江西铜业所属领域：有色铜、伴生金、银等增长情况：2026上半年归母净利润75.5亿~85亿，同比预增80.86%~103.61%业务关联：公司是目前我国最大的综合铜生产企业，同时旗下江西铜箔聚焦电子电路铜箔，用于AI服务器等算力场景。第6家：铜陵有色所属领域：铜产品、黄金等副产品增长情况：2026上半年归母净利润26.5亿~31.5亿，同比预增84.13%~118.87%业务关联：公司核心产品阴极铜是AI数据中心建设的基础材料，同时控股子公司HVLP、RTF等高端PCB铜箔项目已投产。第5家：天山铝业所属领域：电解铝、氧化铝等增长情况：2026上半年归母净利润预计42亿元，同比预增101.52%业务关联：公司电解铝产品140万吨，可应用于算力液冷散热系统内，同时其高纯铝主要作为原料用于制造电子光箔、半导体靶材等。第4家：厦门钨业所属领域：钨钼、稀土等增长情况：2026上半年归母净利润预计22.16亿，同比预增128.62%业务关联：综合钼酸铵、钼粉国内市占率第一，钨钼业务毛利率提升，同时布局半导体钨靶材、PCB钻头硬质合金棒材等。第3家：兴业银锡所属领域：银、锡、锌等增长情况：2026上半年归母净利润21.4亿~23.7亿，同比预增168.95%~197.86%业务关联：锡是AI芯片先进封装的焊接材料，公司锡资源储量规模国内领先，同时通过收购AtlasTin提升海外锡矿资源储备。第2家：北方铜业所属领域：阴极铜、贵金属增长情况：2026上半年归母净利润13.15亿~14.13亿，同比预增170%~190%业务关联：华北区域最大的阴极铜供应商，同时旗下拥有年产能5万吨高端压延铜带箔和200万平方米覆铜板项目，切入算力领域。第1家：中钨高新所属领域：钨精矿、硬质合金增长情况：2026上半年归母净利润19.7亿~21.7亿，同比预增261%~298%业务关联：中国五矿集团旗下企业，钨资源储量约为70万吨，同时子公司金洲公司是PCB微钻领先企业，受益于AI算力硬件制造。

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54. 这张图表梳理了AI核心小金属完整产业链，涵盖锗、稀土、钨、钼、锡、铟、铜、锶、铬多个品种，这些金属是AI芯片、光模块、先进散热、特种元器件必不可少的基础原材料。AI产业持续扩张，带动上游小金属的需求预期不断抬升，但要客观认清，大部分小金属当前的增量更多来自远期预期，现实端需求释放节奏偏慢，价格还会受到供给、库存、海外市场多重因素扰动。板块内部个股分化巨大，部分标的容易跟随AI概念被资金短期爆炒，但公司实际业绩未必同步改善，不能看到赛道名单就直接跟风布局，需要结合金属价格走势、企业营收情况综合判断，区分题材炒作和真实基本面改善。股市之中，上游资源题材很容易被市场热炒，远期想象空间常常被无限放大。很多投资者一听AI上游刚需就满怀期待，却忽略大宗商品价格波动大、供给变化会直接压制利润。再好的题材，也不等于股价能够持续走高，盲目追高往往容易承受不小回撤，投资一定要多一份谨慎。本内容仅为公开产业链资料整理，仅供复盘学习交流，不构成任何投资建议。小金属板块存在大宗商品价格波动、需求兑现不及预期等各类风险，请务必独立思考审慎决策，投资盈亏自行承担。你的点赞是对我最大的支持！

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64. 稀有金属：高科技赛道顶级卖铲人淘金未必赚钱，但卖铲子往往更稳。如果说芯片、AI、商业航天是淘金者，稀有金属就是底层的卖铲人。它是工业维生素，单台高科技设备用量不大，却属于硬性刚需。磷化铟支撑高速光模块，镓用于射频半导体，稀土服务电机与军工，钨钼用于芯片制造，铟、锡是电子器件基础原料。无论最后哪一条技术路线胜出，硬件产业扩张都会持续消耗上游稀有金属，不会被单一赛道兴衰直接否定价值。供给端具备硬约束。多数稀散金属为伴生矿，无法独立扩产，即便价格上涨，矿山建设周期长达数年；叠加开采配额、出口管制、环保约束，新增供给十分有限。需求端被AI算力、人形机器人、卫星互联网、新能源多重赛道持续拉动，长期容易形成供需缺口。但也要客观认清，它不是稳赚不赔。稀有金属属于强周期品种，行情跟随现货价格波动，下游需求不及预期、供给释放、宏观走弱，都会带来大幅回撤，板块波动远高于红利蓝筹、宽基指数。结合价值投资思路，适合慢慢配置，不要一把重仓。把它当作组合里的弹性仓位，以红利、现金流、A500作为底仓，稀有金属做锦上添花，采用分批低吸、长期持有，不追暴涨后的行情，接受震荡煎熬，赚产业发展带来的中长期红利。风险提示：仅为产业逻辑分析，不构成投资建议，周期板块波动大，务必做好仓位管理。#工业金属板块#

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算力金属暴涨，显卡内存全线涨价

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