为遏制电池产业长期以来的产能过剩与低价内卷，国家取消出口退税政策，为行业“断奶”。此举将加速淘汰落后产能，迫使企业从依赖价格战转向技术创新与全球化布局，预示着产业竞争格局的深刻重塑与价值导向的回归。
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电池出口退税将分两步取消，2027年起全面停止。
国内产能规划超3000GWh，而实际需求仅约1500GWh，利用率低于60%。
政策已引发“抢出口”热潮，一季度传统淡季排产率维持高位。
新政长期目标是引导行业从“规模内卷”转向“价值竞争”和技术升级。
头部企业加速海外建厂，以本地化生产对冲成本与贸易壁垒。
精华内容
出口退税的取消，并非简单的政策调整，而是对电池产业无序扩张的强力干预，它正迫使行业告别野蛮生长，走向成熟竞争的新阶段。
内卷倒逼新政
近年来，电池产业盲目扩张导致严重产能过剩。国内动力与储能电池产能规划超3000GWh，而2025年实际需求仅约1500GWh，产能利用率普遍低于60%，部分中小企业甚至不足30%。
为抢占海外市场，企业间陷入“低价+长期垫资”的恶性竞争，部分订单毛利率不足2%，储能系统价格三年内下降80%，导致“出口越多、亏损越多”的怪圈，并引发国际贸易摩擦。官方此次出手，旨在终结低价竞争，避免行业全链条亏损。
政策目标是明确的：短期内遏制产能过剩，长期则推动行业从“规模内卷”转向“价值竞争”，加速中小企业出清，提升头部企业集中度，引导行业聚焦技术创新。
“抢出口”与成本波动
出口退税政策调整，已在产业链引发连锁反应。由于退税率将于4月1日下调，行业普遍出现“抢出口”现象。
受此影响，2026年一季度这一传统淡季变得“淡季不淡”。电池企业排产率维持高位，部分头部企业甚至要求材料供应商加倍供应，导致电解液、隔膜等主材供应链短期趋紧。赛宝认证中心高级工程师张彬彬提醒，企业需做好4月1日前港口出货拥堵的应对预案。
同时，市场博弈加剧。碳酸锂价格已突破17万元/吨，期价创两年来新高。专家建议企业按需备货，实施“订单作业”，避免在价格高位盲目囤积原材料，以防资金周转不畅。
出海与价值竞争
面对出口成本上升和欧美贸易壁垒，本地化制造已从可选项变为头部电池企业的必选项。宁德时代、欣旺达等企业已加速在匈牙利、泰国、摩洛哥等地的产能布局，计划在2026-2027年迎来密集释放期。
海外建厂不仅能有效规避关税壁垒，更贴近市场需求，还能满足欧盟《新电池法》对碳足迹的严格规定。企业可通过购买当地绿电，实现生产过程的碳合规。
长远看，政策倒逼企业告别价格战，转向技术竞争。加大固态电池等高附加值产品的研发，通过技术溢价消化成本压力，掌握全球锂电产业的标准与定价权，将成为头部企业的核心竞争力。
上游博弈加剧
电池产业的变革正深刻影响上游原材料市场。短期内，“抢出口”潮对碳酸锂等原材料的需求形成支撑，推高了现货价格。
但从长期看，行业洗牌后，市场份额将进一步向头部电池企业集中。这些头部企业凭借规模优势，更倾向于与低成本、高品质的锂盐企业签订长期供货协议，这将提升优质碳酸锂产能的议价权。
因此，华泰期货研报分析，新政对碳酸锂市场短期偏利好，而中长期则偏利空。上游材料供应商同样面临行业整合的压力，需寻求与头部企业建立稳固的战略合作关系。
退税政策的调整，为中国电池产业的全球化竞争划定了新跑道。它短期内带来了阵痛，但长远看是推动行业走向高质量发展的关键一步。未来，谁能掌握核心技术、构建全球供应链，谁就能在新的产业格局中占据先机。
