浦银安盛全球科技基金在第四季度份额翻倍，其调仓动作清晰地指向了AI算力硬科技。通过分析其持仓变化，可以洞察当前市场对AI产业链的偏好和基金经理的投资逻辑，为关注科技投资的读者提供有价值的参考。
智能速览
基金总份额环比增长109%，规模近乎翻倍。
英伟达升至第一大重仓，美光科技、Lumentum新进前十。
信息技术仓位超60%，显著减持医疗和消费。
投资逻辑聚焦于AI算力相关的半导体与光通信硬件。
第四季度涨幅虽放缓，但依然跑赢业绩基准。
精华内容
面对美股波动与AI叙事的质疑，该基金用真金白银的投票，给出了对AI算力赛道的坚定选择。其调仓细节揭示了哪些关键信号？
资金涌入，规模翻倍
第四季度，该基金吸引了大量资金流入，总份额从三季度末的5.31亿份激增至11.11亿份，环比增幅高达109%。其中，免申购费的C类份额增长更为迅猛，从3.40亿份增至7.67亿份，增速达125%，显示出个人投资者对该基金的青睐和对其投资策略的认可。
规模的翻倍不仅是市场情绪的反映，也为其后续的调仓操作提供了充足的“弹药”。
持仓聚焦算力硬件
前十大持仓股的变动清晰地勾勒出其加仓AI算力的路径。英伟达凭借其在AI芯片领域的龙头地位，取代台积电成为第一大重仓股。新进前十的两位成员——美光科技和Lumentum，分别是AI存储和光通信领域的核心供应商，直接瞄准了算力基础设施建设的关键环节。
与此同时，基金适度分散了对部分软件龙头的仓位，微软和苹果的持仓占比均有下降，Meta平台则退出了前十大名单。
行业配置高度集中
在行业配置上，基金经理进一步强化了科技主线。信息技术的仓位从三季度的57.23%提升至60.71%，占比超过六成，显示出极致的专注度。
为聚焦核心赛道，基金大幅削减了其他领域的配置。医疗健康仓位从2.27%砍至0.15%，非周期性消费品仓位也从13.04%收缩至10.38%，资金被集中用于攻击更具确定性的科技硬核资产。
业绩稳健跑赢基准
尽管第四季度美股市场波动加剧，AI叙事也面临一些质疑，但基金的业绩表现依然稳健。A类和C类份额在四季度分别上涨5.53%和5.40%，虽不及三季度超过11%的亮眼涨幅，但仍持续跑赢业绩基准1.40个百分点。
在市场调整期仍能保持领先，证明了其调仓策略的有效性。
浦银安盛全球科技的调仓，是一次对AI算力主线的深度聚焦。它展现了在复杂市场环境下，通过精选高确定性硬件赛道来获取超额收益的策略。未来，这种高度集中的配置能否持续领跑，值得持续关注。
关键评论
有用户对持仓报告的时效性存在疑问，不清楚是2025年四季度还是2026年一季度。
对于长期持有，投资者在选择A类还是C类份额上感到困惑。
部分投资者正寻找重仓美股的基金作为配置选择。
