2025跨年演讲他们都说了些啥？任泽平篇

前面发布了2025跨年演讲罗振宇/吴晓波篇，今天发布任泽平/刘润篇。

任泽平年度演讲：2025中国经济十大预测

第一句，正心正念，坚持做长期正确的事，最终就会开花结果。

第二句，悲观者正确，乐观者前行，世界终将属于长期乐观主义者。

第三句，团队比平台重要，同行的人和沿途的风景，比要去的远方重要。

“唯有长期乐观主义才能穿越周期”

所有的新机遇都将经历四个阶段：看不见-看不起-看不懂-来不及。我们要始终保持对新事物的好奇心，对未来的不断学习。

直播电商是大势所趋。

兴趣消费是大势所趋。2020年叶国富首提“兴趣消费”，如今，兴趣消费风靡全球。名创优品将“中国极致供应链+全球超级IP”两大资源优势结合，首创“全球IP联名集合店”模式，用IP普惠来满足全球消费者的情绪价值。

2024年，兴趣消费又有新发展，大家有没有听过“谷子经济”，谷子就是动漫、游戏周边，是二次元文化的衍生，实现了年轻人的情感链接与文化认同。“吃谷”现在成为了年轻人兴趣消费的新时尚。

从特朗普新政对经济和大类资产的影响看：

1、再通胀。利好美股，利空美债。

2、增加石油和天然气供应。特朗普新政支持传统能源，承诺尽快结束俄乌冲突等战争，原油供应增加，这可能会导致油价下跌。

3、再通胀政策会影响美联储降息节奏。

4、美元重回强势，其他国家货币承压。

5、对华增加关税，我国出口面临压力，这需要国内更大力度的扩大内需。出海和跨境电商是绕开关税的重要手段。

6、进一步脱钩断链，国产替代和新质生产力将得到更大政策支持。

7、再通胀利好黄金，但俄乌战争可能缓和，黄金的避险价值削弱。

8、利好科技行业。新政对科技行业放松管制，人工智能、商业航空、脑机接口等将迎来更大的支持。

9、利好加密货币。特朗普和马斯克都是加密货币的支持者。

1993年，美国经济学家诺斯（Douglass North）获得了诺贝尔经济学奖。他的主要贡献之一，就是通过研究荷兰和英国在16-18世纪的兴起，发现了一个重要的结论：有效率地保护产权的制度是促进经济增长的关键因素。

2025年我们还将面临世界经济放缓、地缘动荡、脱钩断链、加征关税等全新的挑战，未来还需要政策持续发力，提振民营经济信心。

经济中期看技术。科技是第一生产力，当前全球第四次科技革命如火如荼，带来新机遇，开启新周期。

新基建包括新型能源体系、新能源汽车、充电桩、新一代信息技术、芯片半导体、数字经济、人工智能、生物制造、商业航天等。新基建正在挑大梁，不是简单重走老路，而是面向未来，抓住第四次科技革命的重大机遇，进行技术升级和产业升级。

对于2025年经济形势，我有六大判断：

一是全球开启降息周期，打开国内货币政策宽松的空间；

二是特朗普2.0带来再通胀和关税上升风险，我们需要提前做好准备，打铁还得自身硬；

三是国内拉开大规模经济刺激计划的序幕，力度空前；

四是出台一系列提振民营经济信心的举措，营商环境改善；

五是这一轮经济刺激计划不是重走老路，而是大力发展以新能源、人工智能、芯片半导体、商业航天、生物制造、数字经济等为代表的新基建、新质生产力；

六是楼市政策不断放松，一二线核心城市有望止跌回稳，三四线城市将继续去库存。

经常穿衬衫的商务男士都有一个痛点，坐飞机高铁，衬衫裹在身上紧绷不舒服，还容易皱，衣领穿久了容易塌。所以欧定找到了高弹衬衫这个品类赛道。我今天穿的正好也是欧定衬衫，弹性非常好，怎么动都不紧绷，衣领穿久了也不塌。

而且之所以看起来非常合身，是因为他们应用了AI在线量身定制。欧定成立短短四年，不仅在中国高端衬衫全网销量遥遥领先，且已经成功出海，畅销全球56个国家，成为全球30万高端男士的首选。

2025年将是AI超级应用元年。我把AI的超级应用归为4大类：第一类超级应用是智能体。比如AI智能体也可以像人一样、拥有一个物理的躯体，能感知、能互动，成为具身智能体。智能驾驶汽车就是典型代表

第二类AI超级应用是专业大模型。

第三类超级应用是AI 消费电子。

第四类超级应用是AI科研，帮助人类突破科研的边界，推动社会的进步。

新能源革命加速前进，汽车出海、智能驾驶、固态电池、储能、氢能酝酿新机遇

新能源第三大变化是固态电池。技术有望突破性进展，未来真正解决我们的续航焦虑、安全焦虑。固态电池有三大优点：

固态电池的能量密度更高。固态电解质成份适配更多的正极材料，能大幅提升能量密度，理论上固态电池能量密度可以是磷酸铁锂5倍以上。固态电池更安全。因为用的是固态电解质，本身不是易燃物。固态电池寿命更长。固态电池可循环1万次，至少用二三十年。而当前磷酸铁锂电池的循环寿命约3000次，固态电池是它的三倍。

世界在变，但是有一件事没变，品质为本，从用户出发，只要做到这一点，线下零售、兴趣消费、国潮消费都有机会。

2025中国经济的十大预测：

第一大预测 这是一个新周期、新时代，顺应新趋势，把握新机遇，勇敢再出发，一切发生皆有利于我。

第二大预测 全球开启降息周期，特朗普2.0搅动全球，世界经济增长分化，制度经济学为各国发展带来希望。

第三大预测 第四次科技革命如火如荼，人工智能、新能源、商业航天、低空经济、生物制造出现重大突破。

第四大预测 中国拉开大规模刺激经济的序幕，提振信心，全力拼经济，大力发展新基建、新质生产力。

第五大预测 企业从出口到出海，从红海到蓝海，全球化本质上是本土化，踏上征程，走向世界。

第六大预测人工智能迎来寒武纪大爆炸，图像识别、人形机器人、AI助手、AI消费电子、AI科研超级应用呼之欲出。

第七大预测 新能源革命加速前进，汽车出海、智能驾驶、固态电池、储能、氢能酝酿新机遇。

第八大预测 消费回归以人为本，线下零售重拾人间烟火，兴趣消费打动年轻人，文化消费、国潮出海风头正劲。

第九大预测 迈向后房地产时代，促进市场止跌回稳，调整和分化是未来主要趋势，人口向都市圈城市群集聚。

第十大预测 应对老龄化少子化，抓住银发经济机遇，提振生育率，重视儿童早期发展。