公募基金密集调研液冷产业链，2026年全球市场将破千亿美金_基金证券

1. AI在太空觉醒：人类算力正在离开地球 Al在太空“觉醒”：人类算力走出地球！战略级科技计划发布 #人工智能 #太空算力 #超算 #英伟达 #马斯克

2. 真正决定中美AI胜负的，是电力 AI每算一次，电表都在狂转，真正的智能革命，拼的不是算法，而是电力！#AI #算力 #电力

3. 全球最强算力！华为算力大阅兵，AI芯片碾压全球#华为 #算力底座 #人工智能 #AI #昇腾AI

4. 在乌镇世界互联网大会，我人麻了！亲眼见证中国“AI超级发电站”#中科曙光 #国产智算开放架构超节点 #全球首个单机柜级640卡超节点scaleX640 #科技改变生活 #算力

5. AI从来不是空中楼阁，是算力，是电力。是一座座数据中心实实在在托起来的。#大咖观察 #红衣聊AI #算力 #基建 #电力

6. 谁能掌握能源、算力，还有应用生态，谁就能定义未来。 #大咖观察 #红衣聊AI #能源 #算力

7. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

8. 英伟达正在把AI超算，塞进每个人的桌面

9. 行业数据说，上周以全球口径，中国模型调用了5.16万亿token，美国模型调用量2.7万亿。预计很快中国跟美国的AI模型调用量会变成2：1的关系。目前全球调用量排名前五的模型中，中国模型占4个。有文章说，未来中国最大的出口产品，就是token，背后就是算力和电力。中国的算力、电力，是全球最便宜的。再加上工程师红利，token换句话说AI能力就是全球最便宜的。中国就是全球最大的AI基础设施提供国，最大的AI基建狂魔。符合一贯形象了。当全球AI基础设施是中国提供的时候，第四次工业革命赢家是谁就不用了了吧。对，没错，是东方某大国。真的赢麻了。。。。

10. 财经每日必读#A股# 主板第一小时成交量不足、早盘数字经济（AI（ChatGPT)/6G(F5G）/PCB/CPO/Sora/多模态AI/算力/存储芯片/量子科技/信创/数据确权/国产软件/国资云/互联网电商/云游戏/传媒/教育/铜缆高速连接/液冷服务器/一体成型电感/大模型）等分化、AI+半导体芯片（存储芯片）+医药（医疗）+有色资源（贵金属）+稀土永磁+光伏概念+公告（业绩预增/重组/股权）等活跃；缩量轮动、股债联动/成交量靠前的品种是日内投机最优选项、但注意见好就收、美图时间、啦啦啦。。。。。

11. 华为云碾压局，最强算力全家桶发布！

12. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

13. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

14. AI进入“液冷时代”，市场低估了“转变力度”，国产供应链正加速入局

15. 马斯克又画饼：100GW太空算力集群，6万亿参数的Grok5，特斯拉的车要卖爆#马斯克 #AI #openai #谷歌 #算力

16. 单卡双芯 48G 显存！打造 20L 紧凑型 AI 算力怪兽：DeepSeek 70B 实测 19 tokens/s

17. #华为走出中国AI算力创新之路#超节点和算力集群堪称AI界的“电力革命”，瞄准的是国家级AI竞争力。以前行业总抱怨算力贵、难搞、生态跟不上，这回直接有一套系统级解决方案给你用，相当于把路铺平。这个不是单纯技术升级，是重构规则，战略卡位。算力从“奢侈品”变成了“基础设施”。自己啃硬骨头突破算力围堵，企业、个人都能用上便宜又好用的AI能力。这条路走得狠，也走得聪明。生态做成了，领跑就不是问题。中国AI产业缺的从来不是野心，而是底层的底气。突围之后，再无围堵。

18. 一周新动态！机构密集调研155家公司，存储板块、创新药板块及科技板块多家公司受青睐最近一周（11月9日至11月15日），机构调研的热度还是比较高的。两市近400家公司获机构调研。机构密集调研的公司（注：本文把调研机构家数在5及以上的公司，称为机构密集调研的公司），就高达150余家。近期热度颇高的几大板块，有不少公司受调研机构的青睐，比如存储板块、锂电池板块、创新药板块及科技板块等等。此外，化工板块及有色金属板块被密集调研的公司数量，同样不少。

19. 2.8财经新闻早班车1.中国央行连续第15个月增持黄金。2.韩国非洲猪瘟疫情蔓延，近期猪肉价格有所上涨。3.我国全社会物流成本稳步下降，更好服务实体经济发展。4.伊朗外长：第二轮伊美谈判有望在未来几天内举行。5.国家电网：春节假期新能源汽车充电量预计将创历史新高。6.多家上市公司布局浸没式液冷，称氟硅全产业链优势凸显。7.半导体行业有望首次迈入万亿美元时代。8.国家发改委：2025年社会物流总费用与GDP的比率降至13.9%。9.茅台全线上涨，今日26年飞天原箱批价报1710元/瓶。#黄金和白银是否还有上涨空间呢?#

20. 美国五角大楼图谋用AI攻击中国关键基础设施？我们该如何应对？ #大有学问 #红衣聊AI #国家电网 #黑客 #网络安全

21. OpenAI囤的不是算力，是未来10年的AI门票。 #大咖观察 #红衣聊AI #OpenAI #算力 #芯片

22. 【私募最新调研路径曝光：中小私募调研“广撒网”，多家百亿私募聚焦硬科技】11月23日讯 Wind数据显示，截至11月23日，10月以来私募调研活跃度前十榜单中，非百亿私募强势占据九席，仅高毅资产一家百亿私募跻身其中，打破过往头部机构主导调研排名的固有格局。这一阶段，尚诚资产表现亮眼，以228次调研总次数、219只调研个股总数位居私募调研双榜第一，成为唯一实现“双200”的私募。准百亿私募正圆投资紧随其后，位列双榜第二。从整体活跃度看，同期调研超 50 次的私募共 24 家，虽包含高毅资产、淡水泉、盘京投资、和谐汇一、重阳投资等百亿机构，但这些头部私募的调研频次已被大量中小机构超越。尽管阶段性调研数据不占优，百亿私募展现出对硬科技领域的聚焦。冯柳持续关注海康威视，多家百亿私募共同调研立讯精密，董承非亲赴鼎龙股份现场，合远基金庄琰连续调研扬杰科技、华测导航等硬科技企业。中小私募调研活跃度的提升，并不意味着百亿私募“躺平”，而是体现出不同规模机构在当前市场下的策略分化。业内有观点指出，中小私募以“广覆盖”捕捉机会，力图在北交所、细分制造等领域挖掘超额收益；百亿私募因资金规模较大，更注重对重点个股、产业的深度调研与反复验证，倾向在硬科技、高端制造等确定性较高的领域持续布局。（记者封其娟）

23. 这个佛山公司招金属3D打印液冷研发/散热设计工程师，发力AI产业链微通道液冷板业务

24. 在AI时代，算力决定速度，内存决定高度。 #大咖观察 #红衣聊AI #GPU #内存

25. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

26. #人工智能#当全球还在热议 AI 模型的迭代与智能体的突破时，资本的流向已悄然转向。400 亿美元收购全球顶级数据中心、150 亿美元打造 AI 枢纽、万亿级基础设施园区规划，这些重磅动作揭示了一个被忽视的真相：AI 的狂欢早已脱离纯粹的 “智力游戏”，沦为一场关于钢铁、电力与土地的硬核博弈。#AI创造营##AI智能# 凯文思考的微博视频

27. 午间突发三大利好！16只液冷龙头集体涨停，高盛新进布局2只标的今日为A股节前倒数第二个交易日，市场交投依旧活跃。盘面呈现分化走势，港股互联网科技股大幅下挫，而A股整体强势上涨，其中液冷板块表现尤为亮眼，板块内多只个股大幅走高，共计16只液冷龙头股直接封死涨停。此次液冷板块全线爆发，核心受三大利好逻辑驱动，同时外资巨头高盛也新进布局2只液冷龙头股，足见外资对板块景气度的认可。液冷板块周四盘面复盘优刻得-W大涨20%，为AI液冷云服务核心服务商；申菱环境大涨20%，AI液冷CDU市占率位居行业第一；方盛股份上涨16%，是液冷板核心供应商；依米康上涨12%，主营液冷数据中心解决方案；网宿科技上涨11%，为边缘液冷算力服务商；利欧股份上涨11%，是液冷泵及系统核心供应商；川润股份涨停，为液冷换热设备龙头；东阳光涨停，主营液冷散热材料核心供应；博杰股份涨停，为液冷测试设备龙头；宁波精达涨停，主营液冷换热器设备；英维克涨停，是液冷温控系统龙头；大元泵业涨停，为液冷循环泵核心供应商；宏盛股份涨停，主营液冷板及换热设备；科士达涨停，主营液冷储能温控系统；双良节能涨停，为液冷板式换热器龙头；锐捷网络上涨9%，是液冷交换机核心供应商；朗进科技上涨9%，主营液冷散热系统；欧陆通上涨8%，提供液冷服务器散热方案；同飞股份上涨8%，为工业液冷温控龙头；科华数据上涨8%，主营液冷数据中心解决方案。液冷板块爆发核心逻辑 1. 短期情绪引爆：海外龙头业绩超预期，联动催化A股行情英伟达核心液冷供应商维谛技术，2025年第四季度液冷订单同比暴增252%，股价大涨24%并创下历史新高，直接印证液冷行业高景气度，利好传导至A股液冷板块。叠加AI算力板块对市场情绪敏感度较高，短期资金大幅涌入，推动板块集体异动。2. 底层需求刚性：AI算力爆发，液冷成高密场景唯一解决方案新一代AI芯片功耗突破千瓦，单机柜功率飙升至50-180kW，传统风冷技术已达散热极限。液冷散热效率是风冷的3-5倍，且能满足严苛能效要求，成为高密度算力场景的刚需技术。叠加国内智算中心建设、“东数西算”工程持续落地，液冷行业需求迎来持续爆发。3. 政策强力护航：能效红线倒逼，液冷从自愿选配转为强制标配国内数据中心能效政策持续收紧，“东数西算”工程及核心算力区域均明确PUE能效红线，液冷是唯一能稳定达标的散热技术，政策倒逼下成为数据中心强制配套设施。目前三大运营商液冷集采占比已超50%，订单批量落地进一步强化市场乐观预期。高盛新进布局2只液冷龙头在板块持续利好的背景下，外资巨头高盛已提前布局两只液冷龙头股，具体标的如下： 1. 高澜股份高盛最新新进174万股，位列公司第四大股东；瑞银新进242万股，位列第三大股东；摩根士丹利新进123万股，位列第六大股东。公司是国内纯水冷却设备龙头，在特高压冷却领域市占率领先，同时AI算力液冷业务布局超前，是冷板、浸没式液冷核心供应商，行业龙头地位突出。2. 澄天伟业高盛最新新进98万股，位列公司第八大股东。公司为AI液冷核心部件新锐供应商，具备液冷板、管路、接头全套自主制造能力，已切入美系头部算力供应链，技术与成本优势显著，目前处于业绩快速放量阶段。作品声明：个人观点、仅供参考

28. AI液冷风口已至，3D打印驶入百亿新蓝海！美光速造重磅发布绿激光专机AiForm-G1

29. 红魔11pro+拆解测评！液冷系统改装到其他手机？也不是不行#红魔11pro

30. AI时代的决胜点到底是什么 AI时代的决胜点，不在能源，不在算法，而在人才！响应国家“人工智能产教融合创新平台”战略，上海交大与华为共建全国最大高校智算平台，打造全国性样板 #AI #AI人才 #AI算力

31. 马斯克最新访谈（上）：去太空建算力集群纯属是被逼的#马斯克 #太空算力集群 #AI #XAI #特斯拉Optimus机器人

32. 算力集群就应该建在太空里；这个世界500强的物流公司，已经从AI受益了#太空算力集群 #AI #云计算 #算力#马斯克 #SpaceX

33. 真正的AI革命不在于谁拥有更多GPU。而在于谁能更好地利用这些算力解决实际问题。#大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #openai

34. 分发即杠杆，品味即战略，AI即基础设施。 #大咖观察 #红衣聊AI #基础设施 #人工智能 #科技改变生活

35. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

36. 探访云栖（一）：揭秘AI“底座”，谁在为算力搭建“水电气”？

37. 从金融骗局到能源危机：这波AI泡沫，到底有多大？

38. 11月5日午后，液冷服务器概念板块震荡拉升，成为市场焦点。板块内多只个股表现活跃，其中淳中科技走势尤为强势，继前期上涨后再度封板，走出6天3板行情，股价同步刷新历史新高。同飞股份、科创新源涨幅超10%，康盛股份、博威合金、科华数据、冰轮环境等多只标的紧随其后，形成明显的板块联动效应。这一板块异动并非偶然，而是政策与市场需求的双重催化结果。政策端，工信部等七部门此前印发的《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》明确将液冷技术列为AI算力基础设施关键组成部分，北京市也出台方案要求2027年数据中心年均PUE值降至1.35以下，加速绿色低碳改造进程，为液冷技术落地提供强制约束与政策红利。市场端，英伟达被纳入道琼斯工业平均指数、OpenAI与亚马逊380亿美元算力租赁协议进入设备部署期等消息，持续推高高性能算力需求预期，而液冷是解决高功耗芯片散热难题的核心方案，冷却效率较传统风冷高出1000至3000倍，成为算力基建的“刚需配置”。从核心个股来看，板块上涨逻辑与企业技术卡位高度相关： • 淳中科技的强势源于其独特行业地位——作为英伟达GPU液冷测试设备全球唯一直供商，其自主研发的“五面贴合式冷头”专利可将热阻降低500倍，定制的液冷老化测试设备已进入英伟达GB300芯片BOM清单，适配芯片量产需求。不过需注意，公司此前公告称该业务暂未形成收入，且存在客户产品迭代导致进展不及预期的风险。 • 同飞股份凭借全场景液冷布局承接需求，公司已推出冷板式与浸没式液冷配套产品，其液体恒温设备可精准控制CPU、GPU温度，温控精度达±0.1℃，目前已切入数据中心温控赛道。 • 冰轮环境则依托成熟的换热技术提供支撑，旗下闭式冷却塔产品可直接应用于液冷数据中心的散热系统，成为产业链重要配套环节。板块走强背后，是液冷产业的爆发式增长底色。IDC数据显示，2024年中国液冷服务器市场规模达23.7亿美元，同比激增67%；预计到2029年，这一规模将突破162亿美元，年复合增长率达46.8%。在AI算力需求指数级增长与“双碳”政策双重驱动下，液冷技术正从“可选升级”转向“标配刚需”，产业链各环节企业有望持续受益于行业扩容红利。

39. 【新能源重卡销量破两万海外拓展与超充网络提速】今年以来，我国新能源重卡市场持续升温，展现出强劲的增长势头。自3月起，新能源重卡销量已连续七个月突破万辆大关，其中9月份单月销量更是首次超过两万辆，创下历史新高。在海外市场拓展方面，新能源重卡也迎来了重要机遇。随着欧洲、东南亚、中东等地区陆续推出支持清洁货运的相关政策，新能源商用车出口需求显著增长。中国汽车工业协会数据显示，今年前九个月，新能源商用车出口量达6.4万辆，同比增长1.5倍，新能源重卡作为其中的重要品类，正加速走向全球。基础设施建设也在同步推进。此前，国内首个百兆瓦级重卡超充站在四川北川投入运行，该站点采用先进的超充解决方案，总装机容量达到10万千瓦，已建成184个充电车位，其中包括18个1.44兆瓦超充位、108个600千瓦液冷超充位，以及72套720千瓦液冷超充主机。同时，站点还集成近1兆瓦的光伏车棚和两台215千瓦时风液智冷储能装置，大幅提升了能源利用效率。从运营经济性来看，电动重卡每公里的使用成本已低于公交车和出租车，具备了商业化的基础条件。随着国家补贴政策的持续支持以及动力电池价格的逐步下降，电动重卡的购置成本正接近传统燃油车型，市场渗透率有望进一步提升。行业下一步的发展重点在于补能网络的完善与充电效率的提升。今年4月，业内首款2400安培全液冷兆瓦级超充桩正式发布，并与多家企业达成合作，共同推进重卡超充网络的统一布局，为电动重卡的规模化应用提供坚实支撑。

40. 华为最新报告：未来10年，AI智能体、算力、半导体、能源都有巨大的机会#智能世界2035 #AI智能体 #算力 #半导体 #华为

41. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

42. AI云端狂想曲：亚马逊云科技的算力突围、Agent重构与卓越运营【硅谷101】

43. #一分钟视频创作季# 英伟达牵手诺基亚：推动AI+6G发展抢占技术高地英伟达投资 10 亿美元认购诺基亚股份意在切入电信领域，通过与诺基亚合作，将人工智能深度融入下一代无线网络。英伟达推出了专为无线接入网设计的全新加速计算平台 ——Arc Aerial RAN Computer，用以支持 6G，构建新的产品业务，开辟全新的产品线与市场空间。英伟达希望通过与诺基亚合作，依托加速计算与人工智能技术，共同推动 5G 向 6G 过渡，重构全球无线网络架构。双方将合作开发 AI 网络解决方案，探索将诺基亚的数据中心交换与光学技术整合到英伟达未来 AI 基础设施架构中，共同定义未来网络标准，在AI+6G领域抢占技术高地。当前云计算依赖于集中式数据中心，而基站是天然的边缘计算节点。英伟达想在无线网络上建立一个云计算系统，让 AI 算力直接到达数据中心无法覆盖的边缘场景，借助诺基亚在全球的基站布局，拓展边缘计算市场。随着 AI 数据流量的爆炸性增长，AI-RAN 市场正在快速增长，预计到 2030 年累计市场规模将超过 2000 亿美元。英伟达与诺基亚合作，诺基亚将调整其 5G 和 6G 软件栈，使其能在英伟达的 AI 加速芯片上运行，这将有助于英伟达扩大其芯片在电信领域的市场份额。据麦肯锡预测，到 2030 年，全球数据中心基础设施的资本支出预计将超过 1.7 万亿美元，其中大部分增长由 AI 扩张驱动。英伟达通过与诺基亚的合作，意在确保其在 AI 基础设施中的主导地位从芯片延伸至网络层面。#AI创造营##有点东西##AI生活指南# 种斌Marco的微博视频

44. 里程碑！3套国产AI万卡超集群同时上线国家级算力枢纽

45. 人工智能用水量日益增加，预计2027年全球AI领域用水量可达66亿立方米，要知道，1亿立方米水够100万人用一年。换算下来，数据中心年用水量与6600万人的年用水量相同，这可不是个小数目！只是，用水量为何那么大？主要是散热需求高。数据中心冷却与AI模型训练，本身就得用大量水来散热，同时机柜功率也在持续提升，增加整体功耗量。预计未来单机柜功率可达到100kW，用水量和散热需求还会再提升。高功耗高密度需求下，传统风冷渐渐不顶用了，液冷走到聚光灯下。液冷分为喷淋式、浸没式、冷板式三种。客观来说，效果最好的是双相浸没式液冷，只是从技术与成本层面考虑，目前不具备商业化基础。产业链中，上游是液冷设备的技术核心，冷却液、CDU、冷板、快接头等散热介质和关键组件，决定整个系统性能与可靠性，技术壁垒与价值量占比最高。中游负责提供液冷整机方案，下游主要是电信运营商和互联网企业等需求方。巨化股份、新宙邦等氟化工企业，是上游冷却液供应商，英维克、高澜股份、申菱环境等厂商，则实现了对中上游的同时覆盖，具备零部件与整机供应能力。其中，高澜股份的业绩变化，引人注目。高澜股份在液冷赛道深耕20余年，是国内起步最早的液冷厂商。2023年及2024年，高澜股份净利润分别为-0.32亿、-0.5亿元，接连两年陷入亏损。但在最新业绩表现中，公司完成“华丽转身”。2025年前三季度，高澜股份净利润达到0.34亿元，不仅成功扭亏为盈，更是实现293.98%的同比增速，打了场漂亮的翻身仗！其实，在一众液冷厂商里，高澜股份还“挺特别的”，公司不仅在特高压领域有着深厚的业务基础、顺利打开液冷领域局面，同时还涉足了可控核聚变环节。近年来，公司参与“人造太阳”EAST全超导托卡马克试验装置项目、散裂中子源项目等可控核聚变项目中，为其提供热管理产品。听起来很厉害，只是，高澜股份这两年的业绩，为何还是起起伏伏的呢？细究原因，主要有两个：1.“放手”东莞硅翔。2022年公司转让了东莞硅翔31%股权，剥离了新能源汽车动力电池加热、隔热等业务。股权转让完成后，东莞硅翔不再是高澜股份的控股子公司，其财报也就不再纳入公司合并报表范围。通过多年经营，东莞硅翔积累了宁德时代、国轩高科、中航锂电等行业龙头客户，在电池热管理领域占据一席之地。2022上半年东莞硅翔营收为6.07亿元，占高澜股份当期收入的71.6%。后面东莞硅翔虽然作为联营子公司，为高澜股份贡献投资收益，2023年-2025上半年高澜股份对联营和合营企业投资收益分别为0.14亿、0.21亿、0.17亿元。但对东莞硅翔的“放手”，多多少少对公司业绩表现产生一定影响。2.资产减值“后遗症”。近两年，高澜股份进行两次资产减值。第一次是公司计提2024年4-12月期间内，信用与资产减值损失共952.7万元；第二次是在2025年一季度末，高澜股份计提此期间减值损失816.8万元，对当期净利润造成一定影响。当然，“有计提也能有转回”。应收账款及票据重新收回，未出售仍在库房待着的存货公允价格上涨，此前的减值损失可以再转回来。2025年8月份，高澜股份发布公告第二季度转回减值损失约723.5万元，为净利润回升贡献一点力量。山重水复疑无路，柳暗花明又一村。经历过业绩大起大落的高澜股份，面对日后的经营发展，显得更加从容。2023年与2024年净利润的亏损，对公司来说已成过去式。那么，高澜股份未来的业绩，会何去何从？我们用数据说话。订单，直接给人信心！据公告显示，2024上半年，高澜股份在手订单为5.62亿元，2025上半年增长至11.39亿元，再到2025年三季度末，公司在手订单直接攀升至14.56亿元！对应到财报上，则是合同负债的节节高升。图中能直观看出来，2023-2024年底，高澜股份合同负债变化不算大。但在进入2025年后，便像开了挂般快速增长，从一季度末的1.75亿，直接飙升至三季度末的4.13亿，与2024年末相比大增250%。国网、南网、宁德时代、浪潮信息、ABB等多领域多行业的巨头，均与公司建立起稳健合作关系。背后有众多优质客户支撑，高澜股份基本不愁订单。其次，数据中心热管理业务，稳健发展。2025年上半年，高澜股份数据中心热管理、储能热管理业务合计实现收入13.7亿元，营收占比为32.78%。公司产品涵盖服务器液冷板、流体连接部件、多种型号的CDU和浸没腔体等核心部件。预计2025年全球数据中心液冷市场为28亿美元，2032年可达到214亿美元，年复合增长率高达33.21%，有望继续巩固公司在该领域的订单与收入。同时，电网业务也是高澜股份业绩的压舱石。高澜股份是国内第一家，为高压直流输电工程提供液冷设备的供应商，同时又是国内第一批切入海外特高压电网市场的纯水冷却设备供应商，在全球市场的开辟中具有先发优势。新建电网及更新改造需求并存，预计2021-2050年间，全球电网总长度有望翻倍，达到1.66亿公里，高澜股份有望顺利承接行业红利。概括来看，近两年的业绩起伏，只是高澜股份过往发展中的一个“小插曲”，公司对数据中心、可控核聚变等领域的布局，才是未来成长道路上的“新篇章”！

46. 英特尔掌门人警告：AI内存危机彻底爆发！别再盯着算力了，这才是真卡点。#大咖观察 #红衣聊AI #内存 #算力 #英特尔

47. 逾34倍溢价收购引关注！002600，获超百家机构调研！本周（12月22日—12月26日）共有117家上市公司接待机构调研。从赚钱效应看，超七成机构调研公司实现正收益，超捷股份涨幅41.6%，广联航空涨32.44%，德明利涨24.97%，万向钱潮、信科移动-U、普利特、兆驰股份等涨超15%，钧达股份实现3日2板，涨14.19%。热门调研标的方面，本周仅领益智造(002600)接受百家以上机构调研，普利特、光庭信息、广电计量、诺德股份等4家公司接受超50家机构调研。领益智造：逾34倍溢价收购引关注领益智造以超过34倍的溢价，取得了一家热管理公司控制权，引发机构关注。12月22日晚，领益智造发布公告称拟以8.75亿元收购东莞市立敏达电子科技有限公司（下称：立敏达）35%股权，合计控制52.78%表决权，并取得对立敏达的控制权。本次交易最让机构关注的在于其高评估溢价。根据公告，截至2025年9月30日，立敏达经审计的所有者权益仅为7127.02万元。然而，以同日为基准日、采用收益法进行的评估，其股东全部权益价值高达25.1亿元，增值率达3421.81%，意味着溢价率逾34倍。立敏达主要产品包括服务器液冷快拆连接器、液冷歧管等热管理关键硬件，以及母线排和服务器机架等相关组件，多家媒体报道称，立敏达为英伟达AVL/RVL认证的液冷供应商，为后者提供液冷板、液冷歧管以及NVQD系列快接头散热组件。机构重点关注立敏达直接或间接客户是否包含英伟达、Meta、谷歌等海外公司，以及收购立敏达目的等。领益智造表示，本次收购有助于进一步丰富服务器板块产品矩阵，提升公司AI硬件服务器板块的业务规模和盈利能力。立敏达在企业级服务器热管理领域具备深厚的核心技术积累和丰富的行业经验，核心客户覆盖海外算力行业头部客户及其供应链相关合作伙伴、相关服务器代工厂、电源解决方案公司，并且已建立深厚且长久的客户合作关系。但因立敏达与客户签署保密协议，领益智造并未透露具体合作情况。关于在AI算力服务器领域进展，领益智造表示公司为企业级服务器中的GPU及CPU提供先进的热管理产品及解决方案，已经布局的产品包括GPU散热模组、液冷散热模组、高性能GPU、散热解决方案、Big MAC-多轴腔体散热模组、高功率服务器、散热模组、远程服务器、散热模组等；同时致力于开发和生产先进的企业级服务器电源解决方案，服务于数据中心及服务器。

48. 下周重点关注这三个方向！为什么？1. 半导体！半导体！半导体！2. 液冷技术！液冷技术！液冷技术！3. 商业航天！商业航天！商业航天！核心逻辑和数据支撑：1. 半导体：行业首次冲击万亿美元规模，增长确定性极高· 市场里程碑：半导体行业协会（SIA）数据显示，2025年全球行业销售额，已经达7917亿美元，预计2026年将，同比增长26%，首次迈入万亿美元时代。SIA首席执行官称，“速度远快于预期”，印证全球数字化和AI需求爆发。· 驱动因素：AI算力、汽车电子、物联网等，需求持续扩张，高端芯片供需紧张，行业已进入高速增长通道。2. 液冷技术：AI算力升级。引发散热改革，产业链公司竞相卡位· 技术变革：随着AI服务器功耗飙升，传统风冷已逼近极限，浸没式液冷，成为必然选择。国内氟化工、有机硅产业链企业正全力切入该赛道。· 产业进度： ✅ 新宙邦（含氟冷却液）已实现批量供应； ✅ 新安股份、润禾材料（硅基冷却液）已形成销售； ✅ 晨化股份、永和股份等，处于市场推广阶段。· 增长潜力：行业人士预测，浸没式液冷市场，有望实现指数级增长，且供应链自主可控，凸显国内企业优势。3. 商业航天：可重复使用技术突破，商业化进程加速· 事件催化：2月7日，我国在酒泉卫星发射中心，成功发射可重复使用试验航天器，将开展关键技术验证。此举标志着，我国在低成本航天领域取得重要进展。· 产业意义：可重复使用技术，是降低航天发射成本的核心，为卫星互联网、太空实验等，商业化应用铺平道路。战略持续支持商业航天发展，产业链机会逐步显现。科技主线共振，自主可控贯穿始终半导体（基础硬件）→ 液冷（配套技术）→ 商业航天（应用场景），三者共同构成“高端制造+自主可控”的核心链条。行业数据、技术突破和事件催化，形成三重驱动，下周关注度有望持续升温！

49. 中国算力全景图谱，算力经济核心赛道解析（未来五大趋势）

50. 28W 散热+鸿蒙双模式华为MatePad Edge 液冷版拆解体验

51. 阿里千问与“AI Layer”崛起：一场重塑互联网的“操作系统”生态战【硅谷101】

52. 当有一天人工智能充分提高了生产力，机器人都开始干活。人类到底有没有为这种未来做好准备？#大咖观察 #红衣聊AI

53. 首次 “智造工厂深度体验” 实录，揭秘顺义新质生产力发展！ #大咖观察 #红衣分享 #制造业 #新质生产力

54. 【RTX5060Ti电脑配置推荐】5060Ti怎样合理搭配整机？这6套方案能不能给你思路？涵盖6千-9千预算，包含游戏及生产力，小白装机必看装机攻略！

55. 液冷产业分析

56. AI算力带火液冷产业链里谁更占优势

57. AI算力梳理（2）液冷篇

58. 2026年，AI数据中心液冷全面落地元年！

59. 2026台厂布局与液冷产业技术重要趋势转折

60. 液冷技术加速落地，2025-2026年算力散热迎来新变化

61. 液冷产业拐点已至，2026年规模化应用提速

62. 2026年1月液冷行业月度报告

63. 液冷商业化提速上市公司加快布局抢占先机

64. 浸没式液冷爆发在即！A股上市公司密集入局，产业链名单梳理

65. 上市公司纷纷押注液冷赛道千亿市场或已开启

66. 液冷商业化提速上市公司加速布局

67. AI服务器功耗飙升液冷成主流，多家上市公司密集布局赛道

68. 这个方向坚定看好，液冷服务器市场规模变化发展报告

69. 英维克 | 谷歌审厂——中国开启液冷技术的拐点，行业元年

70. 算力狂飙，散热革命

71. AI算力驱动液冷散热需求爆发，多家上市公司竞逐冷却液赛道

72. 2026年AI基建核心赛道全梳理，深度拆解光模块、CPO、液冷、PCB四大AI算力核心配套的行业逻辑与发展趋势。

73. 昇腾服务器迎多重重磅催化！国产算力规模化商用拐点已至，核心标的全梳理

74. 液冷拐点

75. 英特尔发布全域液冷服务器，数据中心散热进入“水冷”时代

76. 2026年产业深度

77. 液冷设备行业 | 重磅深度

78. 重视液冷行业千亿市场规模机遇（附名单）

79. 需求猛增+消息催化！算力板块有望重拾升势

80. 液冷行业深度

81. 液冷技术在大规模AI集群中的部署案例和实际效果评估

82. SST液位传感器在液冷散热设备中的应用 - 哔哩哔哩

83. 新政风口突围！京工电液冷技术，解锁新能源充电新生态

84. 从液冷散热到生态固碳

85. 为液冷超充“补液” 守护新能源汽车安全上路

86. 液冷产业迎来新机遇！这些潜力企业值得关注（附名单）

87. 西安天泰电子液冷技术持续深化，为新能源高功率设备提供稳定温控支撑 - 哔哩哔哩

88. 汇时充新能源:充电桩液冷有哪些优势？

89. 充电桩技术解析

90. AI服务器散热的底层逻辑

91. 万亿液冷赛道爆发！AI服务器散热革命引爆三大产业链

92. 钻石散热技术问世，AMD AI服务器率先采用

93. AI服务器散热革命爆发！液冷技术取代风冷，千亿市场正在开启

94. 给服务器“泡澡”？液冷才是算力的隐形大佬

95. 四通集团携手云酷智能全球首发RTX5090浸没式智算解决方案！

96. 【合新通信】浸没式液冷与冷板式液冷的未来前景对比

97. 冷板式液冷与浸没式液冷选择指南

98. 液冷技术解析

99. 液冷产业链行业市场前景及投资研究报告:液冷AI基石算力储能

100. 市场需求呈现爆发式增长液冷产业链业绩有望迎来释放

101. 液冷产业分析:技术演进、产业链结构与竞争格局

102. 液冷产业迎来爆发元年！2026年千亿市场加速开启

103. 热门赛道丨液冷，绿色算力的效率跃迁

104. NV（英伟达）液冷产业链梳理

105. 从材料到整机：液冷服务器产业全景图！

106. AI 算力加速升级，液冷产业链空间广阔

107. 海外液冷行业核心观点更新

108. 液冷服务器概念股名单

109. 英维克：重视液冷赛道

110. 液冷行业专家电话会

111. 【12月液冷收购信息汇总】AI算力催生并购热：液冷技术成企业布局新焦点！

112. 上市公司竞逐液冷赛道

113. 英伟达 AI 服务器散热近 5 万美元英伟达 AI 服务器散热近 5 万美元 AI 算力 “烧钱” 再添实锤！摩根士丹利报告显示，英伟达 GB300 NVL72 AI 服务器单套水冷系统成本高达 4.986 万美元（约 35.5 万元），下一代 NVL144 平台更将涨至 5.571 万美元。#AI #英伟达

114. “政策+市场”驱动液冷产业扩张

115. 国海化工|液冷行业深度报告：数据中心带动液冷需求增长，关注上游核心冷媒材料——系列报告之一

116. AI高景气度延续，算力基础设施持续受益 | 投研报告

117. 液冷千亿狂潮：2026年核心全面梳理随着#GPU功率激增使得传统风冷系统面临挑战，#液冷技术凭借其卓越的散热效能迎来了前所未有的发展机遇。据预测，至2026年全球液冷市场规模将突破千亿元人民币，较2025年增长近五倍，带动全产业链价值重估。深入分析了#英维克、#思泉新材、#科创新源等十个核心标的企业，这些企业在液冷技术的不同环节中均占据重要地位，展示了各自的技术优势和市场潜力。

118. 东数西算 + AI 算力爆发！液冷 6 大核心龙头梳理

119. 半导体、阿里、微软液冷

120. 液冷行业观点交流更新（附股）

121. 液冷技术爆发！AI芯片散热革命，2026年全球市场破百亿美元

122. AI算力中心液冷技术的现状和未来发展方向

123. 百亿美元数据中心液冷市场迎变，国产厂商加速全球突围

124. 液冷专家解读产业近况

125. 液冷技术与发展趋势

126. 2026年可以关注系列：国产AI算力中心之液冷。

127. 2026年AI服务器需求暴增，液冷技术会成为下一个风口吗？

128. 人工智能时代下的液冷技术：产业链全貌与发展前景

129. 液冷服务器基本面

130. 聚焦三大算力场景联想AI基础设施加速算力跃升

131. 行业跟踪：液冷技术及MLCP展望本次会议邀请液冷行业资深专家深度解读液冷技术路线发展趋势和市场应用前景。专家详细分析了当前主流的冷板液冷和浸没液冷两大技术路线，重点阐述了随着英伟达GPU功率密度提升，液冷技术将从单相冷板液冷向两相冷板液冷演进的必然趋势，预计2026年Rubin系列芯片将推动两相冷板液冷的商用化应用，同时探讨了不同应用场景下的技术选择和产业链发展机会。 #人工智能 #AIDC #液冷 #壹渥观察

132. 汉默瑞电子高算力服务器风冷至液冷改造技术方案

133. 微软搞出“芯片水冷黑科技”！散热效率翻3倍，AI数据中心要变天？

134. 有研粉材以“散热革命”助力国产AI服务器——让算力沸腾时，“芯”仍冷静

135. 浸没式液冷被行业认定为下一代散热终极方案市场规模有望指数级增长

136. 《2025-2030年液冷电缆行业市场深度调研及投资前景预测分析报告》

137. 【网通社快报】液冷技术革新市场前景广阔

138. 松下推出新型液冷泵助力AI服务器高效散热

139. 立讯精密：公司液冷解决方案已从前瞻布局转向规模化商用阶段

140. 2025年3D打印行业分析：响应AI芯片散热革命，3D打印液冷板前景广阔（附下载）

141. 浪潮计算机：揭秘AI服务器低功耗背后的尖端散热“黑科技”！

142. 液冷行业迎来AI芯片增长机遇

143. 新能源汽车电池包液冷板介绍

公募基金密集调研液冷产业链，2026年全球市场将破千亿美金

精选参考来源