英伟达SK五千亿互购，HBM产能挤占致普通内存涨价

1. 盘点一周AI大事(7月19日)｜Kimi K3击败GPT Kimi发布SOTA开源大模型「Kimi K3」 Thinking Machines 开源万亿参数大模型「Inkling」 Bolt开源最美PPT制作技能「bolt-slides」 OpenMOSS开源实时视觉模型「MOSS-VL-Realtime」 PrismML 正式放出1bit模型「Bonsai 27B」 英伟达发布机器人上下文扩展模型「RoboTTT」 英伟达开源图像超分模型「PiD 1.5」 阿里开源跳舞视频模型「Wan-Dancer-14B」 阿里升级直播数字人模型「Wan-Streamer v0.3」 研究员开源极速视频生成模型「MobileWan」 工程师开发出灭蚊机器人「Tornyol」 #抖音前沿科技首发计划 #vibecoding大赏 #AI新星计划 #AI #AIGC

抖音 2026-07-19 00:00:00

2. 【三星、SK海力士将宣布与美国科技巨头达成大规模芯片合作】财联社7月24日讯，韩国总统府方面表示，在韩国总统李在明访问硅谷期间，三星电子和SK海力士将公布与美国领先科技公司达成的重大协议，涉及金额“非常庞大”。李在明定于周五和周六访问旧金山，之后前往南美洲，参加与当地国家领导人举行的峰会。李在明将在硅谷参加一场人工智能（AI）峰会，并分别会见英伟达首席执行官黄仁勋、OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼、Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊，以及博通首席执行官陈福阳。三星电子会长李在镕、SK集团会长崔泰源、现代汽车集团会长郑义宣，以及Naver创始人李海珍也将出席此次AI峰会。韩国总统政策室长金容范周四对媒体表示，相关公告预计将包括新的长期存储芯片供应协议、战略投资合作以及谅解备忘录。他拒绝在企业正式公布前透露协议金额。（编辑 夏军雄）

新浪微博 2026-07-24 00:00:00

3. #梁文锋四小时投资人会议实录# 看完了微信群流出的梁文锋投资者交流会录音文字稿。最颠覆我认知的是他说，英伟达的CUDA 护城河正在被快速瓦解。原因有三：一是 AI 可以写代码，构建生态比以前容易；二是 DeepSeek 自研的高级语言 TileLang，可以很快把英伟达整套生态重写一遍；三是计算卡市场已超过游戏卡，专用芯片不再需要跟 CUDA 绑定。算力上，华为 950 超节点在性能和价格上可以完全平替 英伟达 GB200、GB300。他说，"我们对国产算力比较乐观。英伟达是在掘自己的坟墓。""未来一年之内，国产芯片生态完全没有问题的认知会被扭转。唯一有问题的是产能不够。"芯片层面的真实差距："生态上以后不会再有差距，但单芯片上还是有差距。 我一直以为英伟达的CUDA生态比他的GPU的护城河还高，看完梁总交流，AI真的是能颠覆太多东西了。

新浪微博 2026-07-23 00:00:00

4. 中美AI争霸：中国开源模型为何越打越强？深度拆解“另辟蹊径”的逆袭逻辑

哔哩哔哩 2026-07-22 00:00:00

5. 【投资中国AI产业链成全球共识 中国AI科技零部件订单排至2027年底】财联社7月18日电，多家外资机构表示，看好中国AI产业链，目前投资中国AI产业链已经成为全球投资者的共识。数据显示，目前，中国平均每天生产芯片超15亿块，大模型日均调用量达数百万亿词元，居世界首位。今年中国AI核心产业规模增速预计将继续超过30%。高盛近期发布的行业研究报告指出，当前中国AI板块总市值约4万亿美元，对比其自身产业优势而言，仍有很大增长潜力。瑞银在近日发表的中国股票策略中也指出，中国AI科技零部件需求依然非常强劲，订单已经排到2027年底。 （央视财经）

新浪微博 2026-07-18 00:00:00

6. 继 DeepSeek，我国又一家 AI 公司正在使用国产芯片。彭博爆料称，GLM 的智谱，已完成一座全部采用国产芯片的大型数据中心建设，为了摆脱英伟达芯片依赖。这座 1 GW 的数据中心已开始投入运营，主要用于训练最新的 GLM 大模型。华为仍是芯片主要设计商。

新浪微博 2026-07-21 00:00:00

7. DeepSeek估值约3509亿，还准备继续融资。这个数字不是官方公布的，是从上市公司交易价格推出来的。以前总觉得开源模型会省钱，现在看来完全不是这么回事，算力、数据中心、人才哪个都烧钱。AI越往后做，越像个吞金兽。下一轮要是真估到5000亿，资本是真看好，花钱也是真吓人

新浪微博 2026-07-18 00:00:00

8. 全球AI算力链估值重挫持续上演

微信公众号 2026-07-23 00:00:00

9. 互联网技术 【AI算力基建的"空中加油"：全球科技股波动中的结构性机会与风险】——兼评2026年7月全球AI芯片与光通信板块走势一、近期全球科技股的核心矛盾：资本开支狂飙与估值焦虑的拉锯2026年的全球科技股，正处在一个极其微妙的十字路口。一方面，AI算力需求的真实性和持续性不断被验证。Meta宣布追加400亿美元投资路易斯安那数据中心，总投资额超2500亿美元；四大科技巨头2026年资本支出预计达创纪录的4750亿美元，六大超大规模云服务商（Hyperscalers）总投资可能突破5000亿至6500亿美元。另一方面，"资本支出传染病"（Capex Contagion）引发的估值焦虑从未消散。7月13日，韩国SK海力士单日暴跌15.4%，创历史最大跌幅，带动两倍做多ETF暴跌33%，较6月高点回调近70%。 这一剧烈波动反映出市场对"巨额投入能否转化为相应自由现金流"的深度怀疑。这种矛盾构成了当前科技股走势的核心张力：基本面持续向上，但情绪面极度脆弱。二、美股AI芯片与光通信：从"泡沫论"到"业绩兑现期"的关键转折1. AI芯片：英伟达与AMD的"双寡头"格局深化美股AI芯片板块在2026年经历了从狂热到理性回归的过程。AMD的MI350/MI355X系列开始实质性挑战英伟达霸权——MI350价格从1.5万美元上调至2.5万美元，MI355X建议售价接近3万美元，表明AMD已观察到真实需求出现。 汇丰银行预测，AMD 2026年AI芯片销售额将远高于此前预估的96亿和151亿美元。但市场的担忧在于：当AMD开始提价竞争，是否意味着行业即将进入价格战？英伟达Blackwell架构的推进和Rubin路线的顺利进展，又是否会挤压AMD的窗口期？更深层的问题是，AI芯片的估值逻辑正在从"叙事驱动"转向"业绩验证"。2026年8月5日AMD将发布Q2财报，MI355X的扩张速度将成为关键指标。 如果业绩不及预期，当前的高估值（费城半导体指数市盈率曾突破2025年10月前极高值）将面临严峻考验。2. 光通信：CPO与可插拔模块的路线之争光通信板块是AI算力基建中"卖铲子"的核心环节，但也面临技术路线的重大分歧。2026年3月的OFC大会释放了强烈信号：AI算力需求正倒逼数据中心重构光电网络架构，CPO（共封装光学）与可插拔光模块的路线之争成为焦点。 Lumentum、Coherent、AAOI等巨头隔夜逆市冲高，涨幅逾4%-7%。但分歧同样明显：思科、Arista等设备商对CPO短期前景趋于谨慎，认为行业乐观情绪正在降温。 这种分歧意味着，光通信板块的投资需要从"主题炒作"转向对具体技术路线和订单能见度的深度研判。Yole预测，CPO市场规模将从2026年的4600万美元增长至2030年的81亿美元，年均复合增长率惊人。 但这一增长能否兑现，取决于800G/1.6T光模块的放量节奏——2026年是否真能成为1.6T光模块的主力需求年份，将是验证光通信板块估值的关键。三、中国科技股：外资回流与"国产替代2.0"的双重逻辑1. A股：从"高切低"到"主线回归"的博弈2026年7月的A股科技股经历了剧烈波动。7月9日，在外资抄底、长鑫科技上市预期、基金集中入市等三大利好叠加下，科创板暴涨8%，创业板大涨4%，CPO、存储芯片、半导体全线爆发。但紧接着的一周（7月13-17日），市场风云突变：沪指跌幅达5.81%，深成指跌8.9%，创业板指跌10.78%，科创综指暴跌17.46%，高位科技股领跌，超百股累计跌幅超30%。这种"暴涨暴跌"反映出A股科技股的核心困境：估值已处历史高位（申万电子指数市盈率101倍，半导体指数158.4倍，均突破2020年以来最高位），但基本面景气度仍在。 资金在"怕高"与"怕错过"之间反复摇摆。值得注意的是，7月20日，中国国新、中国诚通等"国家队"高调增持，带动恒生指数、国企指数、恒生科技指数分别上涨2.4%、3%及2.8%。 花旗已调高中国股票评级至"超配"，施罗德投资开始更关注中国在岸科技股。2. 产业链的结构性机会：光芯片与国产AI芯片在全球光通信产业链中，一个被低估的事实是：海外高端EML光芯片缺口超70%，美国Lumentum、Coherent的产能到2028年已被英伟达40亿美元锁死，新订单交期12-16个月，全球光模块厂扩产仅国内两家能出海。这意味着，中国光模块企业（中际旭创、新易盛等）正面临历史性机遇。2026年Q2，中际旭创营收同比增长36.25%至81.15亿元，净利润增长78.80%；新易盛营收暴增295.39%，净利润增长338.36%。国产AI芯片同样进入关键验证期。东方算芯发布首颗大算力芯片DF1000，采用DRAM-Logic晶圆级混合键合3D垂直封装；寒武纪、海光信息、沐曦股份等企业的出货有望实现两三倍增长。四、未来走势研判：三条主线与两个风险点三条投资主线第一，业绩确定性优先于估值弹性。 在波动加大的环境中，有真实订单和业绩支撑的光模块龙头（中际旭创、新易盛）、AI芯片代工（台积电）、设备（北方华创）等，将比纯概念标的更具韧性。7月下旬美国云计算巨头财报与资本开支指引，将是验证AI产业趋势的关键节点。第二，技术路线选择比行业贝塔更重要。 CPO与可插拔模块、英伟达CUDA生态与AMD ROCm、先进封装与传统封装——这些技术路线的胜负，将决定个股而非板块的命运。投资者需要下沉到产业链调研，而非简单押注"AI大涨"。第三，地缘与供应链重构中的"国产替代2.0"。 从EDA工具（尽管月之暗面Kimi K3的演示引发了对楷登电子护城河的担忧，但45nm与3nm的差距说明替代仍需时日）到光芯片、从HBM到先进制程，国产化的深度和广度都在拓展，这将是一个持续5-10年的结构性机会。两个核心风险风险一：全球资本开支周期的拐点。 海通国际首席经济学家张忆东认为，本轮AI科技周期可持续到2028年，当前类似互联网浪潮的1998年。 但如果2026年下半年云厂商资本开支增速放缓，或AI应用落地不及预期，当前的高估值将面临系统性重估。风险二：流动性收紧的"灰犀牛"。 美联储货币政策路径的不确定性，始终是悬在科技股头上的达摩克利斯之剑。一旦通胀反弹迫使美联储转向鹰派，估值高企的科技股将首当其冲。五、在狂热与恐慌之间寻找"非共识正确"2026年的科技股投资，越来越像一场高难度的平衡木表演。你不能完全相信"AI改变一切"的狂热叙事，因为SK海力士的暴跌已经证明，即便是基本面最强的标的，也可能在情绪逆转时腰斩。你也不能轻信"AI泡沫破灭"的悲观论调，因为Meta 2500亿美元的数据中心投资、英伟达Blackwell的加速兑现、中国光模块企业的业绩爆发，都是真实的产业趋势。或许，真正可行的策略是：在算力基建的"硬需求"与估值的"软约束"之间，寻找那些既有技术壁垒、又有业绩能见度、还被市场阶段性低估的"灰马"。光通信板块中的光芯片国产替代、AI芯片领域的边缘计算与推理市场、半导体设备中的先进封装环节——这些可能不是最性感的叙事，但可能是接下来18个月最确定的机会。毕竟，当潮水退去时，只有真正在"卖铲子"的人，才能继续赚钱。

新浪微博 2026-07-21 00:00:00

10. 身价11亿美元！梅西成硅谷投资人，投了AI教母

微信公众号 2026-07-23 00:00:00

11. 2026世界杯：AI改变了足球......吗？【硅谷101】

哔哩哔哩 2026-07-24 00:00:00

12. 【英伟达据称全面上调GPU套装价格】#英伟达上调GPU套装价格# 财联社7月24日电，据硬件媒体BenchLife消息，英伟达已经向下游显卡制造商又一次发出GPU套装（GPU+显存芯片）涨价通知，核心原因依然是存储价格持续上涨。据悉，此次涨价同时涉及GDDR7显存和上一代GDDR6显存。这意味着除了使用Blackwell架构的大多数50系显卡外，RTX 5050以及更古早的显卡都会受到影响——例如近期以2022年原始建议零售价重返市场的RTX 3060 12GB显卡。报道称，这一轮涨价是今年5月英伟达上调旗舰显卡RTX 5090（包括中国特供版RTX 5090D V2）GPU套装价格后的最新调整。#英伟达涨价##英伟达GPU套装涨价#

新浪微博 2026-07-24 00:00:00

13. #谷歌财报#谷歌财报背后是，AI战争进入基础设施时代。昨夜，Alphabet（谷歌母公司）交出了一份让市场重新审视AI格局的财报。很多人看到的是：营收增长。利润超预期。Google Cloud爆发。但真正值得关注的是：谷歌正在从一家搜索公司，转型成为一家AI基础设施公司。这可能是AI时代最重要的变化之一。⸻一、Google Cloud，正在成为谷歌AI时代的新引擎过去几年，云计算市场一直是AWS和Azure的主战场。谷歌云技术实力强，但商业化速度一直被质疑。然而这一次，Google Cloud交出了非常亮眼的数据：季度收入约248亿美元，同比增长82%。这个增长速度，正在改变市场对谷歌云的认知。为什么？因为AI正在重新定义云计算。过去企业买云：服务器、数据库、存储。未来企业买云：模型能力、推理算力、AI Agent。而谷歌拥有一套完整体系：Gemini模型。TPU芯片。Google Cloud。全球数据。搜索入口。YouTube生态。这意味着谷歌不是单纯参与AI竞争。它正在打造自己的AI闭环。⸻二、AI战争的核心，不只是模型，而是全栈能力过去一年，市场喜欢比较：GPT强不强？Gemini强不强？Claude强不强？但真正决定商业胜负的，不只是模型排行榜。AI最终拼的是：谁有算力。谁有数据。谁有基础设施。谁有商业入口。OpenAI拥有模型优势。微软拥有企业生态。英伟达掌握算力入口。而谷歌最大的优势，是过去20年积累的一切：搜索。安卓。Chrome。YouTube。广告系统。云平台。芯片团队。这是很多AI公司无法复制的资产。⸻三、搜索不会消失，但入口正在改变过去市场最大的担忧：ChatGPT会不会杀死Google搜索？但目前来看，搜索业务依然保持增长。真正的问题不是：搜索还能不能赚钱。而是：未来的信息入口属于谁？过去：用户搜索关键词。Google提供网页。未来：用户提出需求。AI理解需求。AI直接完成任务。这是一场入口革命。谷歌真正争夺的，不只是搜索市场。而是下一代互联网入口。⸻四、谷歌正在押注一场超级AI基础设施周期这份财报最重要的信息：不是Gemini有多强。而是谷歌正在继续扩大AI投入。Alphabet预计全年资本开支约1950亿-2050亿美元。为什么愿意投入这么多钱？因为AI不是一个普通软件升级。它可能是下一代计算平台。就像：PC时代需要CPU。移动时代需要手机芯片。AI时代需要：GPU。TPU。HBM。数据中心。高速连接。能源。未来几年，全球科技产业最大的机会，很可能围绕AI基础设施展开。⸻五、但AI战争远没有结束谷歌拥有最完整的AI版图。但并不意味着已经胜出。OpenAI在模型和用户心智上领先。微软在企业市场拥有优势。Anthropic正在快速成长。中国AI公司也在通过开源模型降低门槛。未来竞争不会只是：谁的模型参数最大。而是谁能让智能以最低成本进入现实世界。⸻我的判断：谷歌正在经历一次重大转型。过去：Google连接人与信息。未来：Google希望连接人与智能。AI时代真正的赢家，可能不是某一个模型公司。而是拥有：算力。数据。生态。基础设施。商业入口。的超级平台。这也是为什么谷歌财报最值得关注的地方：它不是一家搜索公司的增长。而是一家科技巨头正在重新争夺下一代互联网。AI战争，已经从模型竞争，进入基础设施竞争。文｜@马弘运 #科技先锋官##ai探索计划#

新浪微博 2026-07-23 00:00:00

14. SK海力士董事长崔泰源在韩国论坛上表示，明年AI半导体需求预计同比增长60%-100%，整体存储半导体需求增幅达50%-60%。各大厂商明年几乎没有实质性产能扩张计划，供需缺口将持续拉大。他坦言当前价格"不正常"，但更担心价格进一步上涨。他警告：若价格长期过高，将吸引新竞争者涌入，甚至可能引发各国政府干预。SK海力士自身采取"能建就建"策略，但他强调半导体企业不应靠限制供应维持高价。长鑫、长存：海力士，我进来了哦

新浪微博 2026-07-21 00:00:00

15. 英伟达宣布与半导体封装公司安靠（Amkor）达成多年合作，将共同开发面向下一代AI和数据中心加速计算系统的先进封装与测试技术，同时英伟达将提供预付款，支持Amkor在美国亚利桑那州扩大先进封装产能。这笔合作总价值约15亿美元，覆盖高密度互连、异构集成等先进封装方向，目标是把不同工艺的芯片和组件封装在同一个系统里，以提升性能和能效，同时缓解数据传输瓶颈。对英伟达来说，这是提前锁定先进封装产能的动作，随着AI系统越来越依赖多芯片协同，封装环节已经和芯片本身一样关键，不再只是后端工序。Amkor目前已经是英伟达数据中心处理器、网络芯片和加速计算系统的封装供应商，这次合作将进一步把双方关系延伸到未来计算平台。

新浪微博 2026-07-24 00:00:00

16. 深夜“王炸”！英伟达放大招，突然曝出Vera CPU性能碾压对手相同产品两倍多，明天这个赛道又要燃起来了……消息上：英伟达发文称Vera CPU是专为AI代理设计，DeepInfra基准测试显示其速度达其他CPU两倍多，可支持最多1.6倍并发代理，协同速度提升2.2倍。该芯片能提升云基础设施利用率与成本效益，满足复杂AI推理对低延迟和高吞吐量的需求。简单来说吧，也就是英伟达新推出的Vera CPU最为擅长的是处理AI代理。其在测试当中显示它比同类芯片快一两倍多，那么意味着Vera CPU能让云服务商在同样成本下多处理60%的代理任务，速度提升2.2倍。总的来说，Vera CPU能使企业花更少钱使用更快的响应来处理复杂AI应用。此消息大利好方向就是英伟达产业链，特别是跟Vera CPU相关的光模块／CPO、PCB、液冷散热、MCLL等。

新浪微博 2026-07-22 00:00:00