英伟达削减HBM显存，5000亿AI融资挤爆游戏卡_显卡

1. DeepSeek V4 Flash调用量登顶全球第一/鸿蒙智行回应「竹知了」事件/SpaceX联手英伟达开发算力卫星

2. SpaceX英伟达合作了！马斯克官宣了，SpaceX未来所有AI数据中心独家用英伟达Vera Rubin架构，而且两家联合开发了一颗算力卫星，直接把英伟达GPU塞进近地轨道，在太空跑AI。终极目标是100万颗卫星组成轨道分布式AI超算网络，卫星间靠激光传数据。太空太阳能24小时供电，没有地面数据中心的电力瓶颈和土地限制，听起来像科幻片但它真的在推进了。马斯克原话说Vera Rubin是目前最好的AI计算机。马斯克这盘棋下得越来越大了

3. Claude未来能用上自研芯片了Anthropic 已从“评估自研芯片”推进到实际招聘和组建芯片设计团队，并吸收具有 OpenAI 芯片项目经验的工程师。其目标是针对 Claude 的训练和推理负载协同设计软硬件，从而降低算力成本及对英伟达、云厂商芯片的依赖。

4. 最近英伟达和SpaceX达成合作，打算把GPU芯片装上卫星，在太空搭建AI算力中心。国内多地也同步布局太空智算研究院，将算力送上轨道。以往AI全都依靠地面机房运转，未来计算中心飞上太空，可以不受地域限制处理全球数据。太空+人工智能结合，或许会成为接下来几年科技行业最大的风口。

5. #黄仁勋带崩海力士# 英伟达下一代旗舰GPU Rubin Ultra的HBM显存配置被曝大幅削减，从12层堆叠约384GB砍到8层192GB，降幅近50%。最依赖HBM的SK海力士首当其冲，股价单日暴跌19%，市值蒸发超万亿韩元。几个值得关注的点：· 英伟达还在评估多种HBM组合方案，最终规格下半年才敲定，目前信息仍待确认· SK海力士占据HBM市场约70%份额，Rubin Ultra约占2027年全球HBM需求两成，砍半意味着少卖约一成· 财报刚刷新历史纪录，股价却创最大单日跌幅——市场买的是预期，不是当下利润· 国内DRAM大厂长鑫因主攻DDR5和普通服务器内存，暂未大规模量产HBM，反而躲过风暴当AI芯片巨头都开始「省内存」，存储超级周期的信仰还能撑多久？你怎么看？#英伟达##半导体##微博AI创作季#

6. AI时代核心刚需！算力租赁10大核心龙头全梳理人工智能商业化落地提速，训练、推理算力需求持续指数级暴涨，高端GPU长期供给紧缺，算力租赁作为AI产业最基础的刚需赛道，行业景气度持续走高。结合落地项目、货源储备、客户资源，整理6只核心算力租赁龙头标的，逐一拆解核心优势与业务现状：1、宏景科技：软硬一体化政企算力龙头公司依托多年智慧城市、政企数字化渠道优势，切入算力租赁赛道，打造算力硬件搭建+运维托管+定制化算力租赁软硬一体化服务模式。目前多地智算中心项目落地，算力订单储备充足，主打政务、企业定制化算力供给，算力业务已成长为第一大主业，业绩弹性突出，算力调度、机房运维体系成熟，长期锁定政企稳定算力订单，抗行业波动能力较强。2、首都在线：国产算力集群核心标的深耕IDC与云服务多年，深度绑定燧原科技等国产AI芯片厂商，聚焦国产替代赛道，搭建万级规模国产GPU算力集群。采用“传统IDC+AI算力租赁”双轮发展路线，搭建全球化云网体系，兼顾海外出海算力与国内大模型推理需求，算力适配训练、推理全场景，在国产算力普及浪潮中，资源卡位优势明显。3、莲花控股：跨界高弹性算力新秀传统实业跨界布局算力赛道，旗下莲花科创、莲花紫星为算力业务主体，大手笔批量采购英伟达高端GPU，短期内算力规模快速扩张。落地多项大额算力服务协议，接入AI智能体生态，面向个人、科创企业开放算力租赁，成长速度快、市场关注度高，是短线弹性较强的跨界转型标的。4、恒润股份：稀缺GPU货源壁垒突出依托控股子公司润六尺专职开展算力租赁业务，行业早期锁定稀缺高端GPU货源，货源储备稳定，核心对接国内多家头部大模型企业，长期框架订单充足。同步拓展地方政府合作智算中心，兼顾海外高端算力与国产算力两条路线，在算力紧缺环境下，货源壁垒是公司最核心的护城河。5、润建股份：投建运一体化智算龙头具备智算中心投资、建设、运营一体化全链条能力，核心项目五象云谷智算中心落地广西，毗邻东盟，具备AI出海区位优势。长期与阿里云、华为深度合作，是大厂官方算力服务商，搭建自有“润建智算”平台，提供训推一体算力租赁，海外东盟多国同步落地算力运维项目，中长期成长确定性强。6、优刻得-W：双生态中立云算力平台国内中立云计算老牌企业，在乌兰察布、上海等地自建大型标准化数据中心，算力架构同时兼容英伟达高端GPU、国产芯片两大生态。算力租赁灵活弹性高，主打按量计费、碎片化推理算力，适配中小企业、AI初创公司轻量化算力需求，虚拟化、算力调度技术成熟，云算力服务稳定性行业靠前。赛道整体简要总结1、行业逻辑：AI应用持续爆发，推理算力需求增速远超训练算力，算力租赁从题材炒作转向业绩兑现，头部企业凭借货源、机房、大客户订单持续走强；2、标的分化方向：长线稳健优先选择润建股份、优刻得、首都在线等基础设施扎实、大厂合作紧密的标的；短线弹性关注宏景科技、恒润股份、莲花控股；3、规避要点：单纯蹭概念、无GPU货源、无落地智算项目的个股，难以持续走强。⚠️免责声明：仅行业信息科普整理，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

7. #景林资产清仓英伟达##千亿巨头清仓英伟达#从汽车产业看，这件事更值得关注的是：AI可能正在从“算力竞赛”进入“效率竞赛”。汽车行业也是一样。未来比的不是谁堆更多芯片、更高TOPS，而是谁能用更低的算力成本，做出更好的智驾和座舱体验。算力最终只是成本，能不能变成用户价值，才是AI真正的下半场。

8. 央企IDM全链自主标杆！光迅科技算力+卫星双赛道打开国产替代成长空间光迅科技（002281）作为中国信科旗下央企光电子核心平台，深耕光通信近五十载，是国内唯一打通磷化铟、硅光、砷化镓三大芯片工艺，实现光芯片—器件—模块—系统一体化IDM量产的龙头企业，依托自研芯片壁垒、多元景气赛道、央企资源加持，深度受益AI算力、卫星互联网、智能驾驶三重产业红利，成长确定性突出。自研光芯片构筑行业独有的成本与供应链护城河。公司自建6英寸磷化铟晶圆产线，25G及以下DFB芯片100%自主供给，50G、100G高端EML芯片自给率超七成，适配800G、1.6T高速光模块的硅光芯片良率突破95%，彻底摆脱海外芯片采购制约。光芯片占据模块五成以上成本，全链条自产模式让综合生产成本较纯组装厂商低20%-30%，行业价格竞争周期下毛利韧性显著更强。公司同步前瞻布局CPO共封装光学技术，小型化光引擎实现百万级批量交付，提前卡位3.2T、6.4T下一代算力互联方案，技术迭代节奏紧跟全球顶尖需求。AI算力光模块打造核心增长主线，产品矩阵完整覆盖400G、800G、1.6T全速率产品，800G模块国内头部云厂商份额稳居前三，深度绑定阿里云、字节、腾讯等算力集群建设主力；1.6T硅光模块已批量商用，3.2T产品完成头部客户验证，大额长协订单锁定未来两年产能消化。国内算力基础设施强调供应链自主可控，公司作为稀缺国产高端光模块供应商，订单持续性稳步提升。总投资67.5亿元硅光产业化基地加速落地，叠加35亿定增资金持续扩产，高端芯片与模块产能持续释放，支撑算力业务营收持续高增。卫星航天与车载光电子开辟第二、第三增长曲线。特种光器件领域拥有稀缺宇航级资质，自研保偏光纤、星间高速光模块独家供货星网、各大航天院所，耐辐射、低损耗工艺打破海外垄断，伴随低轨卫星大规模组网持续放量。车载赛道完成全套车规认证，为激光雷达提供窄线宽激光器、硅光接收模组，配套禾赛、速腾聚创等头部企业，产品导入小鹏、蔚来等车企供应链，复用算力光芯片研发体系形成技术协同，长期成长空间广阔。央企研发平台与多层次客户体系夯实长期竞争力。公司拥有光纤通信国家重点实验室，累计数千项核心专利，主导百余项国家行业标准，研发投入常年保持高位，承接多项国家级光通信专项任务。客户结构均衡多元，三大运营商、国内云厂商、航天单位、新能源车企全覆盖，马来西亚海外基地稳步投产，筹划H股上市拓宽全球化融资渠道，海外市场拓展提速。电信业务提供稳定现金流，算力、卫星、车载业务贡献高弹性增量，多赛道平滑行业周期波动。依托全产业链自主可控核心优势，伴随AI算力建设、卫星互联网产业化、车载光纤渗透提速，公司业绩上行动能充足，估值重塑逻辑清晰。

9. AI 的军备竞赛，已经从抢芯片，打到抢电了。The Information ：英伟达计划向黑石支持的电力基础设施公司 Lancium 投资最高 30 亿美元。首笔直接砸 20 亿美元，拿下约 20% 股份；如果 Lancium 后续拿到足够的电力资源、达到约定目标，英伟达还会再投 10 亿美元。Lancium 来头也不小，它负责建设 OpenAI“星际之门”得州数据中心园区的电力基础设施。现在 AI 数据中心真正稀缺的，已经不只是 GPU 了，而是能接入电网的土地和稳定的大规模电力。以前英伟达卖铲子，现在连矿场的电都开始提前布局了。

10. 英伟达继内存条省着用后，HBM也吃紧了，估计内存涨价还要继续向消费端传导，魔幻的是，3.5倍动态市盈率的存储股还在跌英伟达正评估为下一代AI GPU Rubin Ultra推出低于原计划显存配置的版本，以缓解高端高带宽内存（HBM）供应不足带来的量产压力。此次英伟达主动考虑降低Rubin Ultra显存配置，反映出即便拥有产业链最强议价能力，其产品规划依然受到HBM供应约束。成本压力继续向科技行业及消费端蔓延随着GPU、HBM等关键元器件持续紧缺，整个科技行业的硬件成本均受到推升。企业采购AI基础设施的预算不断增加，越来越多公司不得不提高资本支出，以满足生成式AI部署需求。消费电子领域，包括苹果在内的部分硬件厂商，已经通过提高终端产品售价等方式消化供应链成本压力#葛卫东增持兆易创新#

11. SpaceX AI业务营收暴涨247%，首次实现盈利8月5日，SpaceX发布2026年第二季度财报，AI业务以247%的同比增速成为公司增长最快的板块。财报显示，该业务二季度实现营收25.61亿美元，同比增长约247%，环比增长213%；调整后EBITDA首次由负转正，达到约11亿美元，营业亏损约12.6亿美元，较上季度明显收窄。这意味着SpaceX的AI业务在短时间内走过了从大规模投入到初步盈利的关键拐点。算力基础设施是SpaceX AI业务的核心资产。截至二季度末，公司AI算力容量达到1.4吉瓦，较一季度的1.0吉瓦增长40%。马斯克在财报电话会上透露，SpaceX将主要使用英伟达芯片建设AI数据中心，并称英伟达最新Vera Rubin平台是"最好的AI计算机"。按照规划，公司预计2026年底算力规模将超过2吉瓦，到2027年底接近10吉瓦。这些算力不仅服务于自身模型开发，也将面向云服务客户出租。目前，SpaceX已签署多笔大型AI云服务协议，累计合同销售额达到141亿美元。三季度初又新增67亿美元云服务合同，预计从10月起逐步贡献收入。与此同时，公司今年7月发布最新AI模型Grok 4.5，持续推进AI模型、云服务和算力基础设施的商业化闭环。算力基础设施、AI模型、云服务三条线正在形成协同：自有算力支撑模型训练，模型能力吸引云服务客户，云服务收入反哺算力扩张。AI业务高速增长的背后是空前规模的资本投入。二季度SpaceX资本开支达到约183.7亿美元，其中约158亿美元专门用于AI基础设施建设，占总资本开支的86%。CFO Bret Johnsen表示，虽然AI投资规模巨大，但部署效率较高，投资回收周期预计短于一年，部分资本开支正在快速转化为收入来源。他预计公司到年底年化经常性收入将达到1000亿美元。在产业链上游，SpaceX正在与特斯拉、英特尔合作，在得州东部建设名为Terafab的大型AI芯片制造设施，以增强在芯片和算力领域的自主控制能力。更具想象力的是轨道计算计划"Starmind AI-1"——该项目计划搭载英伟达Rubin GPU和Vera CPU，将数据中心级计算能力部署到太空，探索未来轨道数据中心的发展方向。这一项目将SpaceX独有的航天发射能力与AI算力需求深度结合，如果火箭发射成本持续降低，在轨道部署数据中心在能源散热和太阳能供给方面可能具备独特优势。财报公布后，SpaceX股价盘中一度上涨约9%，但盘后因市场担忧AI资本开支压力及未来投资回报，出现约8%的回调。投资者的核心关注点在于：158亿美元的季度AI资本开支能否持续带来高回报，10吉瓦的算力扩张计划是否过于激进，轨道数据中心何时能从概念验证走向商业落地。但至少从二季度的数据来看，SpaceX的AI故事已经从"烧钱叙事"进入"收入兑现"阶段——25.61亿美元的季度营收和141亿美元的合同储备，说明市场正在为这张蓝图买单。

12. 黄仁勋带崩海力士！据多方消息，英伟达下一代旗舰GPU Rubin Ultra 或将大幅调整HBM高带宽内存配置，从此前预计的12层堆叠、约384GB容量，调整至8层堆叠、192GB容量，同时GPU芯粒数量也由4颗减少至2颗，整体功耗同步下降。由于SK海力士长期高度依赖HBM业务，此消息公布后市场信心受到影响，其股价单日暴跌约19%。#黄仁勋##英伟达# #黄仁勋带崩海力士#

13. 刚果金掐断铜精矿出口，算力金属大行情要全面引爆了吗？ AI算力浪潮席卷全球的当下，大家目光总盯着GPU、光模块这些显性硬件，却很少留意支撑算力基建运转的底层命脉——算力金属。近期刚果（金）正式出台铜精矿出口禁令，全球有色金属供给端骤然收紧，横跨大宗基础金属、战略小金属的整条算力金属产业链，瞬间被推到市场风口，很多股民不禁发问：这一轮供给收紧，会掀起算力金属的整体性上涨行情吗？刚果（金）是全球铜精矿核心出产国之一，大量铜原料源源不断运往世界各地，供给收缩最直接的影响，便是铜价迎来上行支撑。翻看算力产业需求逻辑就能明白，铜早已不是传统基建专属品类，已然深度绑定AI算力建设：算力机房高速线缆、液冷散热系统、PCB印制电路板基材，每一处都离不开高纯阴极铜与电子铜箔。紫金矿业手握铜矿资源直接受益铜价上行红利，江西铜业、铜陵有色深耕电子铜箔赛道，牢牢绑定AI服务器硬件制造需求，基础大宗算力金属率先迎来供需格局重塑。算力体系从来不止铜铝锡这类大宗品种，被称作“算力战略小金属”的稀有品类，才是高端芯片、先进封装、光通信环节的刚需核心，稀缺属性更强，行情弹性往往更大。锡应用于光模块、芯片先进封装环节，锡业股份坐拥国内顶尖伴生铟资源，兴业银锡、华锡有色把控锡精矿产能；铝依托电解铝供给优势，适配液冷散热、氮化镓衬底载体，中国铝业同步布局金属镓，踩中第三代半导体风口。除此之外，铟、锗、钨、钼、镓、钽一众小金属，撑起了高端算力硬件的半壁江山：铟用于磷化铟光芯片衬底、屏幕ITO靶材；锗是光纤预制棒、红外光模块不可或缺原料；钨制造PCB钻孔专用钻头，保障电路板量产；高纯钼是GPU芯片基板、先进封装关键基材；金属镓更是氮化镓功率芯片的核心原料，直接决定AI服务器电源性能。云南锗业、中钨高新、金钼股份、中国铝业等企业，各自占据细分赛道资源与产能优势。不过我们必须理性看清行情两面性。供给收紧的确打开了金属价格上行空间，但算力金属终究是周期品类，一方面海外宏观利率波动会持续压制大宗商品整体走势；另一方面短期资金扎堆炒作过后，最终依旧要看AI算力资本开支落地速度，只有下游服务器、光模块订单持续放量，金属需求才能稳步兑现，单纯靠供给消息催生的上涨难以长久延续。对于普通投资者而言，不必盲目全盘跟风入场。大宗铜铝偏向稳健周期配置，波动平缓；铟、锗、钼这类战略小金属稀缺性更高、行情弹性大，但回撤风险也随之提升。算力时代的金属价值重估已经开启，但潮水褪去，唯有资源壁垒扎实、下游需求持续兑现的企业，才能稳稳站稳行情之上。

14. 寒武纪净利暴增122%叠加牛散重仓！能给持续反弹的芯片产业链再添一把火吗？周末一份重磅业绩炸场！AI算力核心标的寒武纪发布超预期半年报，营收利润双双大幅翻倍，下游订单饱满，同时知名牛散大手笔重仓入场。这份硬核财报，究竟能不能给已经开启反弹节奏的芯片产业链，补上关键的行情助推催化剂？财联社8月7日披露完整半年报：2026年上半年寒武纪营收59.96亿元，同比大涨108.13%；归母净利润23.11亿元，同比暴涨122.61%。拆开单季度来看，行业景气度稳步向上的趋势一目了然。一季度净利润10.13亿元，二季度净利润12.98亿元，Q2净利润环比增长28%，单季盈利持续抬升，AI算力芯片的业绩兑现能力实实在在。这份亮眼业绩不是短期脉冲，是AI算力刚需持续扩张带来的真实红利。财报两组关键数据，直接印证赛道高景气仍在延续：期末预付款项29.14亿元，同比激增291.37%，代表互联网、金融等头部大客户提前打款锁定芯片产能，下游采购需求十分迫切；存货账面价值82.48亿元，同比增长66.83%，公司主动加大备货，为承接海量算力订单做好储备。预付款+存货两组数据相互佐证，说明AI芯片赛道的景气周期并没有衰减。财报之中还出现一个值得关注的长线资金信号：知名牛散张炜二季度新进持仓745万股，选择重仓驻守。资深市场大资金敢于大手笔布局，反映出长线资金看好AI芯片产业链长期成长空间。回到盘面，算力硬件板块此前已经走出四天逆势修复行情，PCB、光模块、存储、AI芯片各个细分，都已经积累了不错的反弹基础。恰逢周末寒武纪超预期中报落地，进一步夯实算力产业链基本面逻辑，也为下周盘面博弈新增重要变量。但也要客观看待：板块经过一轮反弹之后，本身已经积累不少获利盘。利好摆在眼前，市场会出现两种博弈路径。一种是业绩催化发酵，带动国产算力芯片、半导体产业链集体冲高，把反弹行情继续向上拓展；另一种则是利好兑现，周一高开之后场内资金借消息获利了结，进入分歧震荡洗盘。利好不等于直接无脑上涨，财报只是加分项，最终还要看周一开盘后的量能、板块跟风力度以及大盘整体环境。💬互动话题：你觉得下周芯片产业链，会借着这份业绩顺势冲高，还是高开之后迎来分歧洗盘？评论区说说你的看法。⚠️本文仅为财报与盘面逻辑分析，不构成任何投资建议。股市波动风险较高，投资请理性决策。

15. 算力赛道半年报业绩炸裂！十倍级爆发个股全梳理，理性甄别增长含金量算力作为AI产业的底层根基，2026年上半年国内大模型迭代、智算中心大规模落地、算力租赁行业持续扩张，赛道行情火热已久。而截至6月30日同花顺统计的中期业绩预告，彻底印证行情落地为实打实的企业利润，一大批产业链上市公司净利润迎来数倍、十余倍爆发，增速大幅超出市场此前预期。一、十倍级高增个股盘点，各环节增长逻辑拆解本次业绩榜单梯队分化清晰，头部黑马增速断层领先，光通信、芯片、算力基建、运维配套全线兑现红利：1. 香农芯创：板块增速榜首，净利增速中值2275.94%作为国内头部AI服务器、高端存储一级分销商，深度绑定阿里云、字节跳动、各地政企智算中心。上半年AI服务器出货量暴涨，HBM、企业级存储订单集中释放，叠加存储芯片进入涨价周期，产品毛利率大幅修复，营收与利润同步跨越式增长，是本轮存储分销赛道的核心黑马。不过企业以分销贸易为主，自研技术偏弱，高增速存在去年行业低谷低基数加持。2. 东方材料：净利增速中值1582%深耕算力上游电子新材料，为光模块、AI硬件提供绝缘、封装配套材料。算力集群大范围建设带动上游耗材需求持续走高，高端定制材料批量交付，企业盈利实现质变，是上游材料环节弹性代表。3. 南网数字（1281.49%）、利通电子（1270.42%）• 南网数字：依托新型电力系统建设，发力电网算力调度、数字化智能配电业务，算力节能调度成为智算中心刚需，业务量快速放量；• 利通电子：主营服务器结构件、液冷散热配套，AI服务器放量带动硬件订单激增，同时布局算力转租业务，设备租赁收益大幅抬升，但公司负债率偏高，算力转租模式存在客户集中、资金占用隐患。4. 富瀚微：净利增速中值1246.46%聚焦算力视觉芯片、边缘AI推理芯片，安防、车载、AI终端硬件集中备货，二季度业绩环比近乎翻倍，单季利润创历史新高，芯片量价齐升逻辑扎实。5. 特发信息（1024.18%）、长飞光纤（812.50%）、并行科技（766.38%）• 特发信息、长飞光纤：受益算力集群高速组网需求，高速光纤、光模块配套传输设备量价齐升，数据中心建设持续打开光通信成长空间；• 并行科技：主营超算、智算运维服务，国内头部企业大模型训练投入加码，算力运维、集群优化业务迎来黄金增长周期。二、财报撕开赛道真相：全产业链红利释放，不再只有GPU吃肉本次集中爆发的业绩，打破了散户“只有GPU芯片企业盈利”的固有认知，算力整条产业链均在AI浪潮中兑现红利：1. 上游原材料：电子新材料、粉体、封装耗材，硬件扩产直接带动耗材刚需涨价；2. 中游硬件配套：光通信光纤、服务器结构件、散热、存储分销，是算力基建最直接的受益环节；3. 算力服务端：算力调度、机房运维、算力租赁，属于长期稳定的“收租型”成长赛道；4. 芯片端：边缘AI芯片、视觉芯片，终端智能化普及打开增量空间。多数散户扎堆炒作热门GPU概念股，却忽视上下游业绩稳定兑现的隐形标的，最终错过基本面落地的稳健行情。算力行业已经脱离纯题材炒作，正式进入订单落地、业绩兑现的成长阶段。三、理性避坑：超高增速不等于长期利好，三大风险务必警惕1. 低基数催生虚高增速不少企业十倍级增长，根源是2025年行业下行期利润极低，并非主营业务常态化爆发。一旦明年同期基数抬高，同比增速会快速回落，单纯依靠低基数拉升利润的企业，不具备长期配置价值。2. 一次性收益与主业脱钩部分公司利润来自资产处置、政府补贴等非经常性损益，算力核心业务营收增长平缓，短期亮眼业绩不可持续，利好落地后极易出现资金兑现出逃。3. 前期股价提前透支部分高增长个股短线涨幅巨大，市场早已提前透支业绩预期，半年报正式披露后，容易上演“利好落地即回调”，盲目追高极易短期被套。四、后市选股思路：回归基本面，把握长周期机会1. 长期布局方向优先选择算力主业稳固、连续订单落地、现金流健康的龙头：光通信、存储原厂、工业算力运维、车规AI芯片，依托AI长期刚需，业绩具备逐年稳步抬升的基础。2. 短线波段方向上游新材料、硬件配套企业，产品涨价传导快、业绩弹性强，适合阶段性波段操作。3. 坚决避雷远离蹭算力热点、无落地产能、无稳定大客户、负债率居高不下的题材小票，后续行业扩产潮来临，同质化竞争会加速弱势标的出清。总结AI算力长期成长逻辑没有改变，全球大模型迭代、智算中心建设不会停滞，赛道依旧是科技主线。但后续行情会持续加剧分化，摒弃短线题材炒作，紧跟订单与业绩兑现节奏，甄别高增速背后的真实含金量，才能在长坡厚雪的算力赛道把握稳健收益。⚠️免责声明：本文仅为行业资讯、财报数据梳理分析，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，投资决策请理性谨慎。

16. 英伟达一个小小的技术调整，可能正在悄悄改变资本市场的资金去向。分析师Jukan透露，市场正出现“短期做空存储、做多光通信”的趋势。背后的催化剂正是英伟达——在其Rubin Ultra架构中，英伟达削减了高带宽内存（HBM）的用量，把重注押在了光互联上。用光通信把多个机柜高效连接，不仅拉高了整体集群的算力，也直接让光通信产业链成了新宠。加上存储价格被预期在未来两个季度见顶，资本自然顺水推舟，向性价比更高的光通信流动。炒科技赛道，一定要学会沿着巨头的“资本开支”找机会。英伟达吃什么，产业链上游就跟着香。看懂巨头的技术迭代逻辑，咱们在做理财配置时，就能少走些“概念炒作”的弯路，把钱放在真正有刚需的地方。

17. 马斯克预言：年底芯片将有效过剩！1. 芯片过剩、电网瘫痪AI 芯片的生产速度＞供电能力。大量的芯片被堆在仓库里，结果是，有芯片，但没电开机。2. 地球电力有限全球 AI 总算力大约每7个月翻一倍，相当于每年增长3.3倍，几年下来就是1000倍+的增长，算力的瓶颈最终是电力和散热，地球上的能源无法支撑 AI 算力的扩张。3. 太空解锁无限算力唯一解法是走向太空。利用太空无间断的太阳能，每年可部署数100吉瓦甚至太瓦级的算力集群，彻底解锁 AI 瓶颈。2月老马预测的，部分快要实现了… 张逸轩同学的微博视频

18. 英伟达CDS飙升14基点，担保2500亿将如何重塑算力合作？

19. 英伟达以千亿级信用绑定AI基建，算力竞争格局将如何根本改变？

20. 英伟达CFO披露1万亿美元订单：H100涨价20%，AI算力稀缺溢价，普通人怎么选工具？

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24. 2026年以来，GPU租赁市场持续维持强劲需求，主流AI芯片租赁价格整体呈上涨趋势。根据Silicon Data统计，非超大规模云服务商GPU租赁价格年初至今普遍上涨：1. B200：涨幅最高，价格由约4.34美元/GPU小时升至5.54美元，涨幅约28%。2. H100：价格上涨约25%，达到2.70美元/GPU小时。3. H200：上涨约23%，达到3.05美元/GPU小时。4. A100：涨幅相对较低，约16%。GPU租赁价格持续走高，反映出AI训练与推理需求快速增长、先进GPU供给仍然紧张，同时也验证了AI基础设施投资周期仍处于扩张阶段。短期看，高端GPU（H100/H200/B200）供需紧张仍将支撑云厂商算力投入和GPU云服务商盈利；长期则需关注AI应用商业化速度、算力利用率提升以及新增供给释放对价格的影响。#英伟达 #GPU

25. 狂揽130亿！英伟达投的AI基建独角兽又融资了

26. 富邦证券：英伟达芯片产量预测与调整 > Rubin Ultra 调整：继 NVIDIA 取消或推迟其 Kyber 机架和四计算芯片 Rubin Ultra GPU 后，中间层尺寸预计与 Rubin 相比仅小幅增加。 > 中间层估算：该模型估算 Rubin 每块 CoWoS 晶圆需 12 个中间层，Rubin Ultra 需 10 个。 > 总芯片产量：NVIDIA 的总芯片产量预计将从 2026 年的 820 万增加至 2027 年的 1240 万。 > 短期产量修正：由于早期的热设计变更和生产推迟，Rubin 的短期产量预测已下调至约 100 万。 > 2026 年整体产量：2026 年第三季度更高的 Blackwell 产量使 2026 年 CoWoS 芯片产量预测基本保持不变。 > 供应链影响：Rubin 的生产延误对美元含量较高的供应商产生负面影响；例如，KYEC 将其 2026 年全年指引从 40% 下调至 30% 后高位。 BOM 成本与定价估算 > HBM4 成本增加：NVIDIA 的 HBM 4 成本预计将升至每 GB 31–32 美元（2026 年 HBM 3e 的每 GB 17–18 美元起）。 > GPU 定价：假设 NVIDIA 将芯片毛利率（GM）维持在 75–80%，其 Rubin GPU 价格预计将飙升至 78–80K 美元。 > ASIC 与其他项目：其他 GPU 和定制 ASIC 项目的 HBM 成本预计将达到每 GB 35–36 美元，到 2027 年 HBM 成本将有效翻倍。

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28. Firmus完成20亿美元融资，英伟达继续跟投黑石入局

29. 伟达不是卖GPU的吗？什么时候开始管客户“有没有钱买GPU”了？最近华尔街真正开始担心的，已经不是AI有没有需求，而是这些疯狂建设数据中心、疯狂采购GPU的公司，背后的钱到底从哪里来。从CoreWeave的GPU抵押融资，到英伟达推出信用支持模式，再到围绕OpenAI超级数据中心出现的巨额融资安排，我越来越发现：英伟达正在从一个单纯卖GPU的公司，越来越深地进入AI产业的融资链条。以前黄仁勋只负责卖铲子。现在有些客户连买铲子的钱不够，他都开始帮着想办法。这期我就带大家看清楚，所谓“全球最大网贷公司英伟达”这个玩笑背后，到底藏着一个怎样的AI金融游戏。真正的问题不是GPU还能卖多少。而是如果有一天，华尔街突然不愿意继续借钱了，这场AI盛宴还能不能继续？ #英伟达 #NVIDIA #黄仁勋 #AI泡沫 #人工智能

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31. 英伟达：披着芯片外衣的全球顶级算力借贷巨头

32. 【再掀算力争夺战！Anthropic斥资100亿美元抢占数据中心资源】当地时间8月4日，据媒体报道，Anthropic已签署一项价值100 亿美元、为期六年的协议，使用 Volta Infra Holdings的算力。Volta Infra Holdings是一家成立仅数月的AI基础设施初创公司，由英伟达支持。 Volta当日宣布，已与一家未具名的AI实验室达成一项价值100亿美元的协议，将与Bitdeer Technologies Group合作，在挪威的一个数据中心提供133兆瓦的运维容量，该数据中心将采用英伟达的Vera Rubin芯片。此前，Anthropic已分别与埃隆·马斯克旗下SpaceX、超威半导体（AMD）以及Akamai Technologies Inc.签署算力合作协议。有消息称，该公司还在与Meta洽谈租用其数据中心算力。#人工智能# 今年早些时候，Anthropic完成650亿美元融资，以帮助承担人工智能研发的巨大成本，该公司还在考虑最早于今年年内登陆美国股市，即通过公开市场融资。

33. 历史崩盘会重演吗？你也在担心英伟达的循环融资吗？

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35. 128GB显存+RTX5090核弹！英伟达旗舰显卡价格暴涨30%-50%！

36. 英伟达正在上调 GeForce RTX 50 系列显卡的价格。该公司从本月开始将向板卡合作伙伴支付的价格上调至多 30%。这是今年第三次大幅提价。此次提价是由于显存成本上涨所致。此次提价适用于所有型号，包括包含芯片和显存的 GPU 封装。由于人工智能需求强劲而供应紧张，显存价格持续攀升。预计一旦现有库存耗尽，零售价格将会上涨。在显存供应紧张的环境下，英伟达的消费级 GPU 定价再次上调。

37. 英伟达取消RTX 5090低价订单，售价飙升加剧买家困境

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