分享一套基于指数估值的定投投资模型，通过数据分析实现低位多买、高位少买的策略，并配合多资产配置，在2025年取得了23.67%的年度收益率，跑赢沪深300指数6.01%。
智能速览
基于指数估值建立定投模型，实现逆市操作
股票、贵金属、大宗商品、债券四大类资产配置比例为5:1.5:1.5:2
2025年度收益率23.67%，跑赢沪深300指数6.01%
采用阶梯收益率比例止盈法管理持仓
定投金额与大盘指数呈现显著负相关关系
白银基金收益率90%止盈18%，军工基金收益率30%止盈6%
精华内容
这套投资策略的核心在于通过量化模型指导定投操作，结合多资产配置和动态止盈，在控制风险的同时追求稳定收益。
估值定投模型
基于指数估值建立的定投模型显示，每期定投扣款金额与大盘指数呈现显著负相关关系。通过对2022年9月至2026年1月期间的数据进行回归分析，证实了指数点位越高，定投买入金额越少；指数点位越低，定投买入金额越多的规律。
本期（2026年1月第1次）定投买入金额总计841元，比上期增加38元，体现了模型在相对低位时加大买入的策略。这种逆向操作有助于降低平均持仓成本，提升长期收益潜力。
资产配置策略
投资组合采用定投+资产配置的模式，主要配置股票、贵金属、大宗商品、债券四大类资产，配置比例为股票:贵金属:大宗商品:债券=5:1.5:1.5:2。
除指数基金每周按估值水平调整定投扣款金额外，其他品种均采用定额扣款方式。这种配置既保证了核心股票资产的成长性，又通过其他大类资产分散风险，形成相对均衡的投资组合。
年度业绩表现
截至12月31日，投资组合中除债券外的进阶类资产2025年度收益率达到23.67%，跑赢沪深300指数6.01个百分点。
这一超额收益主要来源于两个方面：一是估值定投模型在市场波动中把握了较好的买入时点；二是多资产配置策略在不同市场环境下保持了相对稳定的收益结构。
止盈操作记录
本周采用阶梯收益率比例止盈法对部分品种进行了止盈操作。白银基金收益率达到90%，卖出总份额的18%，即548.88份，回收资金1158.68元；中证军工收益率达到30%，卖出总份额的6%，即491.58份，回收资金644.46元。
通过这次操作，总共回笼资金1803.14元，为后续投资提供了现金流支持。这种阶梯式止盈策略既锁定了一部分收益，又保留了大部分仓位继续博取更高收益。
这套基于量化分析的定投策略证明了价值投资的有效性，通过逆市操作和多资产配置，在控制风险的同时获得了不错的超额收益。未来随着市场环境变化，该策略如何持续优化以适应不同周期，值得进一步探讨和实践。
