26. 闪存暴涨300%,消费数码被迫集体涨价,谁在吞噬存储产能?
所有带存储的电子产品全都涨价了,苹果涨、A卡涨,啥啥都涨,现在只不过是涨麻木了,不是太拿涨价当回事了,但终究是有变化。
这种涨价合理吗?所有的涨价不都是合理的吗?你说苹果这次全面涨价不合理,那它肯定有它的道理,要不好好的它涨什么价呢?只不过他说出来的道理,你认不认。
追根溯源,这场全品类电子产品涨价浪潮的起点,正是上游NAND闪存、DRAM内存颗粒价格持续暴涨。TrendForce官方统计显示,2026年一季度DRAM内存合约价环比暴涨90%-95%,NAND闪存合约价环比上涨55%-60%;机构预测二季度行情持续走高,DRAM再涨58%-63%,NAND闪存环比上涨70%-75%,三季度依旧维持30%以上涨幅。
从现货市场来看,自2025年9月至今,主流闪存、内存现货价格累计涨幅最高突破300%,完全打破往年存储周期性涨跌规律,行业机构统一将本轮行情定义为存储超级牛市。
涨价的核心诱因是AI算力抢占了绝大部分先进晶圆产能。全球存储市场90%以上产能集中在三星、SK海力士、美光三大海外原厂,当下三家企业不约而同执行弃低追高产能策略,将70%以上先进12英寸晶圆产线全部倾斜生产AI服务器专用HBM高带宽内存。
HBM算力内存利润率是消费级闪存普通内存的数倍,云厂商AI企业一次性锁定数年长期供货订单,原厂优先保障高利润算力产能,分配给手机电脑的消费级DRAM、NAND闪存产能持续压缩,供需缺口持续扩大。
单台AI服务器消耗的存储容量是普通家用电脑的8-10倍,全球算力中心持续扩容,持续吞噬存储晶圆供给,留给消费数码的颗粒供货量持续缩水,供不应求直接推高颗粒报价。
终端厂商失去成本消化空间,被迫调价。苹果、联想、小米、vivo、OPPO等头部数码品牌,此前依靠长期大额锁价采购协议,独自消化了两个季度的存储成本涨幅,尽量不涨价影响用户选购。
但连续多个季度颗粒价格持续跳涨,企业内部成本缓冲空间彻底耗尽,只能通过上调终端产品售价,转嫁上游闪存带来的物料压力。
苹果CEO库克公开评价本轮存储供需失衡,称其为百年一遇的供给危机,从业四十余年从未见过零部件短期出现如此夸张的涨幅,足以说明上游成本压力已经超出所有厂商承受范围。
闪存内存作为所有智能电子产品的核心基础元器件,成本上涨形成连锁传导效应,从手机电脑延伸至平板游戏设备车载智能硬件存储配件,没有品类能够独善其身。
智能手机中端旗舰普遍涨价300-800元,存储在手机整机物料成本占比从此前10%-15%飙升至20%以上,中低端机型甚至超过40%,12GB+256GB主流存储版本普遍涨价400-600元,大存储1TB版本涨幅接近千元。
笔记本台式DIY电脑整机涨幅500-1500元,常规轻薄本游戏本同配置涨幅500-1200元,苹果6月底全球上调MacBook全系售价,整体涨幅20%,同款高配机型差价最高可达1万余元。
平板便携影音设备涨幅150-500元,iPad全系同步涨价15%-25%,安卓平板中端机型普遍上调200-400元。
游戏主机、掌机涨幅200-800元,PS5、Xbox Series X海外版上调200-300元,Switch 2海外版起步价上涨200元,国产掌机同配置涨幅200-500元。
智能车载硬件涨幅100-300元,车机系统搭载大内存芯片的车型,同配置涨价100-300元。存储配件涨幅100-800元,1TB NVMe固态从300元左右涨到600-800元,32GB DDR5内存从200元左右涨到500元左右,1TB TF卡从50元左右涨到150元左右。
面对成本上涨,终端厂商除了涨价,还在通过内部降本增效、产品结构调整、与产业链共担成本等方式化解压力。部分厂商选择缩减入门款存储规格,变相抬高用户购机预算,或是沿用老款芯片留守价格区间。
对于消费者而言,现在是被迫适应的阵痛期,旗舰机型的价格门槛将被进一步推高,整个行业被迫适应高存储价格的阵痛期正在持续。