9月11日油价大概率二连涨,每升最多涨0.16元,有需求可提前加油
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#油价又狂飙原因# 普通人真的很不容易。油价叠加到这几轮狂涨,100%会拉高生活成本。通胀会继续加剧。本来阿冠开杀的时候,就因为工厂停产,供不应求导致成本和物价拉高。第二轮是叠加美联储放水,通货膨胀,物价拉高。现在是第三轮,油价上涨导致物流成本升高,传导到物价也是时间问题。中国这边还好,有强大的工业体系和发达的物流链条撑一下。世界上大部分发展中国家的普通人,是真不知道该怎么办了。
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今晚全球市场该被记住的,不是谁调整的比较多,而是债市正在代替股市,成为定价恐慌的地方英国30年期国债收益率5.88%,续创1998年以来最高;日本30年期4.18%,历史新高;德国10年期3.339%,2011年以来最高;美国30年期5.28%,逼近近期高点。欧美日三大发达经济体的长债,同时被抛售。同时,黄金下破4375美元,白银失守65美元,纳斯达克期货会回调0.8%,布伦特原油涨到92.3美元。9月美联储加息概率,已经升到66%。这几组数据放在一起,信号其实非常清楚:市场正在重新定价无风险利率,而这一切的源头,是能源。油价越涨,通胀越黏,央行越鹰,债券越没人要,利率越高,所有高估值资产全被往下拽。过去大家习惯一调整就买黄金避险,但今晚黄金自己也在调整。因为当利率高到足够诱人,持有零息的黄金,反而成了不划算的买卖。连黄金都开始被抛售换美元的时候,说明市场的流动性正在变得紧张。而这背后,正是我们经常讨论的那条主线:算力的尽头是电力,电力的尽头是能源,能源的尽头是利率。AI叙事的对手,从来不是技术,而是宏观。当美债收益率一步步把贴现率抬起来,英伟达们的远期故事,就越来越难讲圆。所以,这个阶段比较忌讳的就是抄底思维。你不知道利率会顶在哪里,也不知道油价会不会继续冲。能做的只有三件事:降低杠杆,缩短久期,捏紧现金流。真正的卖水人,不是回调得比较少的,而是不需要靠借新还旧,能靠自由现金流活过这轮利率风暴的人。后面紧盯两件事:周五的美国非农,和后续的通胀数据。它们会直接决定9月加不加息。而在这之前,别急着和央行反着干。
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