Meta卖算力引发芯片股震荡，苹果市值破4.5万亿_基金证券

1. 扎克伯格一句话，AI产业链崩了！ #大有学问 #红衣聊AI #扎克伯格 #人工智能

2. 美股芯片股全线大涨，AMD拉升涨超9%，中概股齐涨，特斯拉涨超4%

3. 美股，突变！黄金、白银，直拉！乌克兰首都遭空袭！

4. 高盛：美股AI上涨力竭，下半年布局防御板块，看好医疗、欧洲防务

5. 【#闪迪再度大涨#】#美股半导体股再迎大涨# 6月30日，费城半导体指数涨幅扩大至2%。成分股中，英伟达股价上涨1.71%，台积电股价上涨1.01%，博通股价上涨0.77%，美光科技股价上涨1.2%，超威半导体股价上涨4.26%，阿斯麦股价上涨2.87%。闪迪股价上涨6%，报2169.98美元/股，总市值报3214亿美元。（综合财联社）

6. 半导体史上最强季度背后：狂欢与剧烈震荡同步上演

7. #高盛称下半年科技巨头继续失宠#高盛最近发话：下半年大科技股（比如“七巨头”）可能不被看好，投资者更爱半导体这类AI“卖铲子”的公司。原因是巨头们涨不动了，最近表现还不如大盘，大家担心它们盈利跟不上。期权市场也显示，纳指对冲成本贵得离谱，说明人人自危。反倒是AI上游的芯片、设备商更吃香，毕竟不管谁家AI火，都得买芯片。高盛说，除非这些巨头的云业务利润猛增，否则大家会继续“低配”它们。简单讲：AI热潮没退，但钱正从大厂流向真·受益的硬核玩家。#AI投资转向##半导体更香#

8. 美伊，各执一词！以色列称可能重启与伊朗战争！美股深“V”，中概股爆发！

9. 精准预测“美股动量股”暴跌后，高盛看到“逢低买入”的迹象

10. 花旗判断美联储10月开启降息，利好来得十分突然，下周A股具备冲高动力。此前市场热议的AI泡沫担忧今日彻底消散，机器人、存储芯片、CPO全线大涨，盘面迎来两条重磅利好。1、花旗7月2日发布研报表示，美国6月就业数据已经证明没有继续加息的必要。后续失业率逐步抬升背景下，美联储将在2026年10月28日议息会议首次降息25个基点，12月再度降息25个基点，年末利率区间下调至3.0%~3.25%；该行同时预测2027年还将降息三次，最终终端利率落在2.75%~3.0%。2、有消息传出，三星电子计划在三季度将DRAM价格最高上调20%。人工智能产业发展进程并未中断，下周初市场大概率延续上涨行情，有两点需要提醒：第一，大盘整体维持震荡格局，下周短期反弹过后仍会再度回调；第二，现阶段可以逢低布局消费板块，该板块近期涨幅滞后，一旦科技股出现回踩，消费将接棒补涨。

11. 阿里内部人士回应禁用Claude/特斯拉限制员工AI支出，每周200美元/曝三星拿下Meta 10万亿韩元芯片订单

12. 《巴伦周刊》分析指出，苹果和微软不能将所有挑战都归咎于供应商。真正让这两家巨头坐不住的不是内存涨价本身，而是自家AI烧钱太狠。苹果与微软正以每年数百亿美元的规模扩建AI数据中心，这些投入正在通过终端涨价转嫁给消费者。苹果MacBook Pro涨300美元，背后采购一颗存储芯片的成本从5美元涨到约50美元，苹果却反手加价250美元，以“内存太贵”为由推动远超成本涨幅的终端涨价，这个逻辑账面上的水分一眼就能看出来。《巴伦周刊》进一步指出，没有人强迫科技公司投入这场昂贵的AI竞赛。在存储芯片成为AI投资焦点之前，市场追逐的是英伟达的AI处理器。等内存问题缓解后，下一个瓶颈还会出现：可能是电源管理芯片，也可能是散热组件。

13. 【#美股存储芯片股爆发#，#美光科技大涨超3%#】北京时间6日晚间，美股三大指数集体高开，标普500指数涨0.44%，道指涨0.19%，纳指涨0.68%。大型科技股方面，SpaceX涨2.76%，超威半导体涨2.62%，Meta涨1.80%。中概股方面，哔哩哔哩涨3.56%，网易涨1.99%，蔚来涨1.88%，阿里巴巴涨1.37%，理想汽车跌1.91%，西部数据涨超5%，闪迪涨超3%，美光科技涨超3%。中新经纬的微博视频

14. 美股新财季开启，AI牛市迎来最大考验：盈利能否兑现？

15. AI不是下一个互联网，它更像房地产。 #大有学问 #红衣聊AI #互联网 #房地产 #AI时代

16. A 股上半年收官，科创50涨近 64%，创业板指涨超 35%，有牛股年内涨近8倍，哪些信息值得关注？

17. 机器人大幅上涨，短线还存在参与机会吗？判断行情参考全A指数最为准确，日线底背离带来的反弹周期尚未完结。昨日收评提到，今日5日均线将会拐头向上形成支撑，只要支撑有效，指数还有机会继续挑战下降趋势线压力。目前指数上方存在压力，下方有5日线托底，能否延续反弹，取决于趋势线能否有效突破；一旦突破，上行目标看向1978点。指数走势不必过度复杂化，全A整体维持向好，市场就会持续轮动，个股机会源源不断。上证指数上方压力集中在粘合均线位置，顺利突破行情就会走强，若未能突破，则维持弱势震荡格局，不过下行空间整体有限。深成指和创业板走势相对偏弱，上方缺口是重要关口，缺口迟迟无法回补，大概率会继续调整。整体行情以板块轮动为主，重点盯紧出现资金异动的方向。此前提示的人形机器人、创新药以及证券板块，均可逢低留意布局。今日机器人板块表现亮眼，减速器、伺服电机等人形机器人细分全线走强。短线交易核心战法：优先捕捉强势标的，重点筛选形态完好的强势K线个股。

18. 深夜，中概股、黄金、白银集体拉升！半导体股大涨！

19. 【#美股存储概念盘前大涨#】#闪迪盘前大涨超5%#7月6日，美股盘前，存储芯片概念股大幅上涨，闪迪涨超5%，西部数据涨近5%，希捷科技涨近4%，美光科技涨超3%。其他芯片股也集体走高，英特尔、ARM、AMD涨超2%，高通、博通涨超1.50%。此外，美股期货全线上涨，纳斯达克100指数期货涨超1%，道指期货涨0.22%，标普500指数期货涨0.46%。消息面上，日前，日本半导体制造装置协会（SEAJ）大幅上调2026财年日本半导体设备销售额预期，预计该财年日本半导体设备厂商全球设备销售额将达到6.55万亿日元，同比增长26%，而此前预计为5.5万亿日元。而此前，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.51万亿美元（约合人民币10.26万亿元）。预计2027年市场规模进一步升至1.9万亿美元，环比增长26.6%。此外，全球最大存储芯片制造商三星电子的业绩也备受市场关注。该公司将于周二公布财报，预计第二季度营业利润将同比增长17倍至86万亿韩元。（券商中国）

20. 【分析师：#AI行情没有见顶##AI景气度向存储蔓延#】 2026年已过半，A股市场以极致的结构性分化定格上半年。据中国基金报，国金证券首席策略官、副所长牟一凌指出，“AI行情没有见顶，但对于个人来说，现在的它肯定不再是一生一次的机会”。他警示，并非所有泡沫都来自想象力，业绩泡沫也是泡沫，当期盈利的真实性从来不是问题，而是市场对于久期的看法。参考2005年至2007年的周期行情见顶因素，并非单纯的资金面导致，而是信贷收紧、制造业投资见顶、商品“价升量减”进入类滞胀时期的共振。广发证券首席策略分析师刘晨明也提到，当前AI相关板块更准确的定位是“产业趋势的中段偏后，但远未到终点”。他认为，从产业端看，AI的景气扩散才刚刚从核心算力向上游材料、存储等环节蔓延。

21. AI巨头IPO延期，竟成美股利好？富国银行押注“夏季狂欢”

22. 史诗级王炸！英伟达紧急放大招，今晚科技反转稳了！今天A股科技赛道迎来集体重挫，市场恐慌情绪彻底扩散！CPO、PCB、MLCC、玻璃基板、存储芯片、半导体全线杀跌跳水，不少高位筹码惨遭深套。而且本轮国内外科技回调速度极快，盘面分化异常残酷：前期持续爆炒的CPO、PCB等高位题材，资金疯狂出逃，技术面出现明显破位，阶段性见顶风险持续放大；但半导体存储、半导体材料、半导体设备，产业底层逻辑、订单预期、扩产趋势完全没有走坏，依旧保留极强修复预期。当下A股科技能否止跌回血，今晚美股科技股的企稳表现，就是最关键的风向标！就在市场极度恐慌、所有人悲观出逃之际，AI圈深夜再迎史诗级救场利好！英伟达刚刚甩出超级王炸级重磅新政，全新AI基础设施合作模式正式落地，直接改写全球AI算力产业格局，堪称近期最强行业强心针！很多人只以为英伟达是卖显卡、卖芯片赚差价，这一次它直接升级打法：不再做一锤子买卖，转身和云厂商合伙开金矿、长期分利润！给大家直白讲透这次全新合作模式：过去云厂商自建AI算力，需要自掏百亿千亿巨资采购GPU，资金压力极大、算力扩建门槛极高，很多企业想扩产却没钱不敢动。现在英伟达直接放大招兜底：出技术、出架构、出信用支持，全程扶持合作伙伴共建超级AI算力工厂！不用合作伙伴一次性砸巨资，建好算力园区对外租赁赚钱后，英伟达和合作方按比例长期分红，彻底盘活全球算力扩建热情。同时英伟达还提供产能兜底保障，进一步打消合作方的经营顾虑。目前首批重磅合作已经落地，力度空前：Sharon AI、Firmus两大企业率先入局，其中Firmus直接在印尼落地巨型AI算力园区，一口气规划部署17万块英伟达高端显卡，Sharon AI也计划部署4万块GB300高端显卡，全球算力基建迎来爆发式提速！这则新政影响力辐射全行业，梳理出五大实质性大利好，每一条都夯实AI与科技赛道长期价值：1️⃣ 算力基建全面提速，行业门槛大幅降低英伟达的信用扶持+收益分成模式，极大缓解了云厂商的资金压力，原本观望的算力项目纷纷启动落地，全球AI工厂进入批量建设阶段，彻底击碎市场流传的“算力饱和”谣言，算力扩张浪潮再度升温。2️⃣ 英伟达商业模式升级，龙头地位牢不可破从单一的硬件销售，转变为“硬件+技术+持续分成”的生态化盈利模式，收益与全球算力使用量深度绑定。同时借助DSX AI Factory标准化架构整合上下游资源，行业壁垒进一步加高，全球算力龙头的统治力再度强化。3️⃣ 全产业链需求爆发，硬件端订单持续增量大规模算力园区建设，直接带动液冷散热、高速光模块、高端PCB、服务器等硬件产品需求，叠加海量GPU装机计划，上下游制造、配套产业链均能收获实打实的新增订单，行业景气度持续上行。4️⃣ 算力租赁赛道迎来黄金发展期新模式推动算力资源高效流转，叠加此前扎克伯格证实企业高价租算力的市场现状，算力租赁的盈利空间与市场规模同步扩大，算力服务从企业自用转向商业化流通，开辟全新增长赛道。5️⃣ 利好半导体全链条，巩固国产替代逻辑海量GPU、服务器采购，间接拉动存储芯片、半导体材料、半导体设备的采购需求。全球晶圆厂扩产、先进制程迭代的趋势不变，叠加国内厂商加速国产替代，半导体硬核赛道的成长预期进一步加固。结合近期所有重磅消息叠加共振：先是扎克伯格紧急辟谣算力没有饱和，只是换了更高利润的租赁模式；再是ASML上调全年营收指引，实锤半导体设备高景气；如今英伟达史诗级新政落地，彻底证伪AI需求崩塌、算力过剩的恐慌逻辑！所有短期大跌、集体杀跌，纯粹是情绪踩踏、资金洗盘，科技、AI、半导体的长期上涨逻辑，一丝一毫都没有改变！普通投资者当下核心应对策略 1、不恐慌、不低位割肉！短期技术破位、情绪杀跌不代表行情终结；2、坚决高低切换！远离高位破位、纯炒作的题材标的；3、重点坚守低位硬核赛道：半导体存储、半导体材料、半导体设备，逻辑硬、订单稳、预期足；4、分批逢低潜伏，不梭哈、不空仓，把控入场节奏；5、紧盯今晚美股科技股走势，以此判断市场情绪风向，耐心等待明日科技板块修复反弹行情！ ⚠️风险提示：仅行业资讯与市场逻辑分享，不构成任何投资建议，科技板块波动极大，理性交易、切勿盲目追高。

23. 英特尔的 CEO 告诉你，半导体行业未来的机会在哪里#AI算力 #半导体 #英伟达 #科技 #数据中心

24. 别急着买新 MacBook ，苹果还藏着 AI 时代杀手锏

25. 突发重磅利好：华为韬定律麒麟芯片正式落地，半导体板块迎来强催化一则重磅产业利好突然落地，直接点燃半导体芯片板块情绪，重仓该赛道的投资者迎来重要变量。据《科创板日报》爆料，今年秋季即将发布的华为Mate90系列旗舰机型，将首发搭载依托韬定律技术打造的全新麒麟芯片，这也是韬定律从理论研究正式走向商用量产的历史性节点，核心依靠逻辑折叠技术实现芯片性能跨越式升级，行业意义重大。一、技术突破：国产芯片走出非光刻依赖的自主新路此次韬定律麒麟芯片量产落地，最核心的价值在于，我国半导体产业正式跳出了单纯依靠EUV高端光刻机、靠缩小晶体管制程提升性能的传统路线。华为通过时间缩微+逻辑折叠+先进封装的系统性优化，在现有工艺基础上大幅拉高晶体管密度、降低功耗、提升主频，走出了一条完全自主可控的芯片升级赛道，彻底改变国产芯片的突围逻辑，具备极高的战略价值。实测数据显示，这款全新麒麟芯片相比上代平面架构芯片，晶体管密度提升53.5%，同等性能下功耗降低41%，CPU峰值主频显著提升，性能升级幅度等同于传统制程迭代三年的效果，技术含金量十足。二、盘面影响：华为全产业链直接受益，半导体情绪全面提振随着韬定律麒麟芯片商用落地，市场资金会直接向华为半导体产业链倾斜，以下细分赛道有望迎来持续资金关注：1. 芯片设计：华为合作自研芯片厂商、架构设计相关企业；2. 国产晶圆制造：适配逻辑折叠工艺的本土代工环节；3. 半导体设备与材料：先进封装、混合键合、EDA工具、配套耗材赛道；整体来看，本轮利好会快速修复半导体板块短期偏弱的市场情绪。三、后市判断：韬定律重塑行业格局，下半年主线大概率回归半导体长远来看，韬定律的量产落地将会重构全球半导体的发展格局，彻底打开国产芯片板块的中长期上行空间。结合当前市场主线轮动节奏判断，半导体芯片大概率会重回下半年市场核心主线，后续板块走势值得重点跟踪。

26. 美股三大指数集体高开，标普500指数涨0.44%，道指涨0.19%，纳指涨0.68%。//@lesliesay:金城医药公告，预计2026年上半年净利润为1.1亿元到1.4亿元，同比增长153.55%～222.71%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长。

27. 【#美半导体板块集体大涨#，#西部数据大涨10%#】7月6日，美股芯片股大幅反弹，费城半导体指数涨幅扩大至4.2%，西部数据涨超10%，AMD涨7.9%，ARM、高通、希捷科技涨超6%，闪迪、台积电、英特尔、阿斯麦涨超4%，美光科技涨超3%。#美存储概念股再大涨#（财联社）

28. #闪迪暴跌#【#芯片股延续跌势#】#闪迪暴跌#芯片股延续跌势。当地时间7月2日，美股三大指数涨跌不一，受益于美联储加息预期的减弱，贵金属、加密货币等概念板块走强，道指再创新高。科技股涨跌不一，芯片股延续前一交易日大跌态势，纳指收跌。具体来看，截至收盘，道指涨1.14%，报52900.07点；纳指跌0.8%，报25832.67点；标普500指数几乎平收，微涨0.01点。科技股涨跌不一，“七巨头”中，特斯拉大跌超7%，Meta跌近5%，英伟达跌超1%，谷歌微跌；苹果大涨近5%，微软涨超1%，亚马逊微涨。芯片股延续前一交易日跌势，费城半导体指数收跌超5%。个股方面，闪迪跌超14%，科天半导体、英特格跌超11%，拉姆研究跌超10%，西部数据、迈威尔科技、COHERENT等跌超9%，应用材料跌超7%，ARM跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，超威半导体、阿斯麦跌约4%，高通跌超3%，台积电跌超2%。本轮芯片股的大幅调整，源于美股科技巨头Meta拟将富余AI基础设施对外变现，业务涵盖模型调用与原始算力租赁，这引发市场对于AI算力供需关系和未来资本开支节奏的担忧。（证券时报中新经纬）北京日报的微博视频

29. 芯片狂欢降温？大摩Wilson：资金正转向微软、亚马逊等AI超算巨头

30. 5个万万没想到，7月第二个交易日，全球芯片直接上演……第一，没想到美股芯片股崩盘，隔夜就把日韩全带沟里了。费城半导体指数大幅调整6%，美光、闪迪调整超10%。今天亚太一开盘就是踩踏，韩国KOSPI调整近8%触发熔断，三星调整超9%，SK海力士大幅回调14%，单日市值蒸发约1700亿美元。导火索是什么？Meta被曝计划出售闲置GPU算力，市场立刻脑补AI算力过剩了。一个传言，千亿美元灰飞烟灭。AI信仰，从来没有这么脆弱过。第二，没想到Meta卖算力的真相，被恐慌彻底淹没了。仔细看才知道，市场完全误读。Meta真实逻辑是：继续砸钱买新卡训练前沿模型，把旧卡出租变现回血。6月刚签下1.6GW算力大单，Q1还把全年资本开支指引拉到1250到1450亿美元。这叫以旧养新，不是不买了。但情绪跑得比事实快，先调整为敬。第三，没想到MLCC电容一个月大涨10倍，比芯片股还疯。国巨全系列涨价50%，现货市场更离谱，村田一款高容MLCC，5月报价300元，现在直接飙到600到720元，部分高端规格涨幅高达8到10倍。代理商说各大品牌都在延迟供货，AI把产能全吞了。消费电子还没复苏，电容先被抢光了。第四，没想到韩国一边股市崩盘，一边签下392万亿韩元的半导体大单。三星投140万亿建HBM晶圆厂，SK海力士投100万亿建NAND厂，外加150万亿砸向AI数据中心。SK海力士还宣布2029年前再砸80万亿建新厂。股市在恐慌逃命，产业在疯狂扩产，同一个国家的冰与火，同一天上演到极致。第五，没想到苹果被逼到墙角，一边被迫涨价，一边加码豪赌折叠屏。因为AI抢内存，Mac和iPad全系涨价20%，这是苹果历史上罕见的成本转嫁。但另一边，折叠屏iPhone备货，直接从800万台拉到1000万台。同一个苹果，上半身被成本压得喘不过气，下半身押注新品类赌未来。一天之内，美股芯片重挫、日韩股市跟风、Meta公告误读、电容大涨10倍、韩国2万亿投资落地、散户杠杆踩踏、苹果冰火两重天。多个消息交织，比较分化，2026年的资本市场，连一个交易日都塞满了魔幻现实主义。当AI从信仰变成分歧，波动，才刚刚开始。

31. 并购重组潮来了，有这些个股的投资者真的太爽了本周一共有17家A股公司发布并购、资产重组相关公告，涵盖半导体、机器人、通信、化工、有色、新能源设备等多个行业，产业整合动作变多。半导体测试、机器人、通信设备企业并购最密集，企业争相布局AI算力、存储、工业自动化相关赛道，通过外延收购抢占行业增量，印证算力、机器人是中长期核心成长主线。批量上市公司推进资产重组，代表产业资本看好后续行业景气，愿意真金白银扩张，传递产业层面积极信号，对冲高位科技股资金流出带来的悲观情绪。半导体测试、工业机器人、通信设备、精细化工等存在并购动作的细分板块，容易出现个股短期行情；尤其像联动科技这种收购直接补齐热门赛道业务的标的，估值修复弹性更大。资金会更偏好有资金实力、持续外延扩张、完善产业链布局的行业龙头，小体量无并购整合能力的中小企业估值会持续分化走弱。再融资新规放宽小额快速融资、储架发行制度落地，上市公司融资更便捷，有充足资金开展收购，后续并购重组数量还会持续增多。

32. 半导体大新闻炸了！Meta直接把第三代MTIA AI芯片440多亿大单全交给三星2nm代工，前两代一直靠台积电，这次果断分产线避险。台积电2nm产能全被苹果、英伟达锁死，Meta拿不到充足产能只能找三星兜底，合作直接覆盖2026-2028三年，还联合三星一起优化芯片架构。等于全球先进代工格局重新洗牌，三星终于抢到头部互联网大厂AI芯片大单，你们觉得台积电会受冲击吗？三星#AI芯片##三星Meta#

33. 韩国炒股团买爆“中AI股”

34. 下周人形机器人可能会迎来继续上涨，而上周五，大量的资金流入这个板块，而人形机器人已经开始大批量的出货。人形机器人的市场非常广泛，到2030 年人形机器人与自身巨人可能将引领全新的消费浪潮以及市场，人形机器人使用AI人工智能的相关技术装进大脑过后AI就是人工智能的大脑与思想，所以未来的人形机器人变得更加聪明，更加实用性！经济性能首先一个是进入特定领域的工厂以及其他特定的行业，包括服务行业，景区，未来更延伸到各个家庭使用的人形机器人，所以机器人的行业发展有着广阔的前景！球将进入人形机器人的发展浪潮

35. A股迎来缩量反弹，机器人板块全面爆发，日韩股市同步探底修复，后市行情梳理如下：1、外围市场形成联动修复昨日日韩股市及科技板块大幅下挫，今日日韩市场全线探底回升，核心原因是前期大跌的科技品种迎来技术性修复。目前美股、日韩股市和A股硬科技抱团标的联动性极强。昨日日韩科技股大跌，带动A股双创指数走弱，隔夜美股存储、半导体等科技个股同样大幅调整；今日外围回暖，A股双创指数也随之止跌反弹。尽管全球市场同步修复，但高位科技股剧烈震荡的格局并未改变，这一点仍需保持谨慎。2、市场进入七月风格再平衡阶段今日A股成交额有所萎缩，但上涨个股数量达到3500余家，盘面个股情绪良好。此前整个六月市场极度极端，资金扎堆抱团硬科技，多数个股持续下跌。进入七月之后，市场开启风格再平衡，单一赛道极致抱团的局面得到缓解，冷门低位板块陆续迎来修复机会。本周后半段个股普涨的走势，已经印证风格切换正式开启。3、两大方向后续走势判断抱团硬科技走势完全绑定全球市场，海外AI板块一旦出现利空，极易引发全球科技筹码集体恐慌。今日仅有局部科技分支拉升，并不代表抱团行情再度狂热。不少高位标的头部形态清晰，获利资金兑现意愿强烈，多数属于缩量弱势反弹，上行空间有限。硬科技躺赢阶段已经结束，强势品种回调十几个点后才有修复，质地较差的伪科技调整幅度会更大，参与这类品种必须承受大幅波动。科技以外的板块以轮动上涨为主，券商、医药、机器人、商业航天轮动表现最强，其余板块小幅跟涨。风格平衡阶段，行情就是高位股调整、低位超跌股反弹，之后再依靠基本面筛选真正强势主线，现阶段不存在单一绝对主线。操作上规避累计涨幅巨大、存在回调需求的高位股，重点布局调整充分、具备估值修复空间的低位板块。4、后市整体展望第一，日韩股市、纳斯达克指数以高位震荡调整为主，A股双创指数同步反复震荡，短期超跌后会有缩量反弹，休整过后大概率再度反复。第二，风格再平衡延续，超跌板块持续轮动反弹，市场维持涨多跌少的格局，持仓环境相比六月明显改善。第三，杜绝盲目追涨杀跌。高位股急跌后的反弹适合止盈，低位个股连续上涨后同样存在抛压，适合高抛低吸做差价。行情已经进入节奏博弈阶段，高位轻松获利的行情不复存在。优先守住已有收益，以小仓位灵活把握轮动机会即可。

36. Meta刚砸崩科技股，转头又牵手三星签下超10亿芯片订单

37. 美伊，最新消息！特朗普发声！黄金、白银拉升！美股突变，存储概念大跌

38. Rubin缩水背后，英伟达的CUDA神话正在松动

39. 报道：三星1.4nm工艺或将于2029年重启量产，有望为苹果先进制程供应提供多元选项

40. 美股遭遇近四个月最大单周资金流出，美银Hartnett："卖出信号"仍在闪烁

41. Anthropic自研AI芯片计划引发美股半导体大跌！闪迪大跌12%，纳指100转跌超1%

42. OpenAI和Anthropic都要“自研芯片”，除了成本，更重要的是算力控制权

43. 全球科技股遭遇“黑色星期四”

44. 股灾来了?都是meta惹的祸,A股还能涨吗? 全球股市大跌的一天，上午我的预判还对的上，下午完全崩盘了，创业板指跌3.47%，科创50跌7.7%,韩国股市也跌近8%，下跌原因是什么？很显然是meta惹的祸,。Meta计划出售算力，引发投资者对AI产能过剩的质疑，导致芯片制造商类股遭抛售。那么到底有没过剩？分析人士：不是“整体算力过剩”，是结构性闲置，我也这样认为！那么既然已经跌了，怎么办？大盘和板块都怎么看？1.大盘未来大趋势震荡偏上，9月以前是安全的！因为中期选股，我预判美联储不会加息！美伊也不会升级！2.短期明天又可以低吸下，博一个反弹！3.科技股分化会越来越大了，就怕指数不怎么跌，个股要不少跌了，因为老登们会护盘，但是不说没业绩预期的科技股，要面临业绩杀了！4.我的策略不变，就是低估的老登+科技股龙头的回踩！

45. 时隔一个多月更新韬定律V2，还放出芯片路标和实测数据，能看出来华为一直在实打实推进半导体自主路线。覆盖先进封装、代工、设备材料、EDA再加光互联，整条国产芯片产业链都能受益，不再是空概念。之前不少人觉得只是画饼，这次更新相当于拿出实际进展，国产半导体走出不同于摩尔定律的新路，值得持续期待有实单落地的硬核企业。#华为韬定律芯片实测#

46. 美股三大指数集体高开，标普500指数涨0.03%，道指涨0.08%，纳指涨0.02%。大型科技股方面，超威半导体涨2.65%。//@lesliesay:同有科技公告，拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过10亿元，扣除发行费用后的净额将用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目、企业级存储系统和SSD智能制造项目、营销体验中心项目及补充流动资金。

47. 今天开盘，欧美股票市场一片红。道指涨0.02 ％，纳指涨0.73 ％，标普500指数涨0.33 ％。半导体、通信设备及存储芯片等科技板块涨幅居前，商业航天继续保持强劲上涨势头。英伟达涨超1%，闪迪涨超5%，美光微涨。富时A5O低开后震荡走高，收涨0.12 ％。今天缩量上涨的大A，明天有望迎来开门红，给美丽的7月开个好头！

48. 【#美存储概念股再大涨#】 7月6日，美股三大指数集体高开，道指涨0.28%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.5%。存储概念股领涨，西部数据涨超5%，闪迪涨超4%，希捷科技涨超4%，美光科技涨超3%。博通涨超3%，公司同意和苹果扩大技术协作至2031年。Strategy跌超4%，公司第二季度数字资产亏损达83.2亿美元。（财联社）

49. 【#美存储概念股再大涨#】 7月6日，美股三大指数集体高开，道指涨0.28%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.5%。存储概念股领涨，西部数据涨超5%，闪迪涨超4%，希捷科技涨超4%，美光科技涨超3%。博通涨超3%，公司同意和苹果扩大技术协作至2031年。Strategy跌超4%，公司第二季度数字资产亏损达83.2亿美元。（财联社）

50. Meta 拟对外出售剩余 AI 算力，引发美股芯片及光通信重挫，对此你怎么看，会是 AI 退潮信号么？

51. 升级周期叙事遭遇挫折，瑞银调查显示苹果AI功能未能点燃换机热潮

52. 🔥炸裂利好！半导体进入超级扩产大年！下周四条主线，这些标的最容易爆发：中信建投最新重磅研报出炉：2028年全球半导体资本开支对比2025年直接翻倍！前道设备市场涨幅108%，后道封装设备暴涨136.9%，存储产业链增速稳居全行业第一。目前全球晶圆厂疯狂扩产，海外先进半导体设备交货周期拉长至半年，还不断加价，国产“卖铲子”的企业迎来独一无二的黄金替代窗口期。行情核心逻辑：建厂扩产，最先赚钱的永远是设备、零部件、半导体材料、先进封装，芯片成品反而排在后面。✅主线一：前道半导体设备（本轮景气天花板，弹性最大）海外设备受限，国内晶圆厂大批量采购国产设备，订单已经排到明年下半年北方华创：全品类设备平台龙头，刻蚀、薄膜、炉管全覆盖，中芯国际、长江存储核心供货商，扩产最直接受益标的中微公司：高端刻蚀设备龙头，5nm级设备完成验证，存储大厂大批量采购，业绩弹性极强拓荆科技：PECVD薄膜沉积龙头，适配HBM和先进存储产线，存储扩产核心受益者✅主线二：先进封装（AI算力刚需，Chiplet+HBM风口）AI芯片全部依赖高端封装，各大封测厂百亿级扩产，配套设备和载板供不应求长电科技：国内封测龙头，CoWoS、HBM高阶封装产能持续放量通富微电：AMD、国产AI芯片主要封测合作方，先进封装毛利率持续走高深南电路：IC载板国产龙头，ABF载板突破量产，先进封装的刚需耗材✅主线三：半导体零部件&材料（持续性最强，稳定走趋势）设备进厂之后，耗材需要常年反复采购，行业周期拉长，利润稳步抬升江丰电子：高纯靶材龙头，晶圆制造必备耗材，国产化率持续提升康强电子：引线框架、键合丝双龙头，先进封装耗材刚需标的新莱应材：半导体管路、真空零部件，所有半导体设备都离不开的核心配件✅主线四：存储全产业链（研报点名增速第一名，涨价+扩产双重催化）三星、海力士持续减产涨价，长江存储、长鑫存储开启大规模扩产，整条产业链迎来拐点澜起科技：内存接口芯片龙头，DDR5、AI服务器内存核心配件兆易创新：国产NOR闪存龙头，存储涨价周期最先兑现业绩深科技：DRAM封测龙头，绑定长鑫存储，深度受益存储行业复苏很多散户还在高位追AI应用，资金已经悄悄回流低位的半导体上游铲子股。这不是短期题材炒作，是未来两三年的产业大周期，下周资金很大概率集中进攻这一利好落地的板块。⚠️郑重免责声明：本文仅为行业逻辑分析，不构成任何股票买入、卖出建议，股市波动风险极大，所有投资请自行谨慎决策。

53. PCB板块大跌原因解析，叠加明日关键事件：A股后续能否上涨？今日A股科技板块集体走弱，港股、韩股同步回调，导火索是市场传出英伟达Kyber架构延期的重磅利空消息。机构爆料英伟达新一代Kyber机架架构将推迟落地，直接导致单机柜所需PCB、高端覆铜板的需求量预期近乎腰斩，PCB板块因此迎来恐慌性大跌，也拖累全赛道科技股集体下行。不少投资者开始疑惑，AI板块是否要进入深度调整？而明天市场将迎来一件关键大事——三星电子即将发布财报，这份业绩报告将直接检验当前AI产业链的真实景气度，也是判断科技板块强弱的重要风向标。对于A股大盘，整体观点保持不变：现阶段市场会进入短暂休整阶段，个股若出现反弹可以适度减仓做波段，中长期牛市大趋势依旧向好，我们等待合适时机再进行低位布局即可。仓位配置上，科技赛道与低位防御蓝筹可以同步持有，但目前并不是加仓的最佳节点，更合适的布局窗口预计在17日至21日附近。届时国内会公布重磅GDP经济数据，同时还有重要宏观会议落地，两大事件会彻底明确后续市场方向，是新一轮低吸的关键时间点。

54. 300718，股价大涨35%！“超级赛道”又火了，多只A股紧急公告！

55. #美股存储又跌了#【美股存储板块继续回调：美光科技跌3.5% 闪迪跌9%】财联社7月2日电，费城半导体指数跌幅扩大至3%。美股存储板块继续回调，美光科技跌3.47%，西部数据跌5.09%，希捷科技跌5.40%，闪迪跌8.83%，铠侠ADR跌9.30%。其他热门科技股中，英伟达股价下跌0.7%，台积电股价上涨1.09%，博通股价下跌0.46%，美光科技股价下跌3.85%，超威半导体股价下跌4.21%，阿斯麦股价下跌1.93%，英特尔股价下跌2.85%，ARM股价下跌2.81%。#海外股市动态#

56. 【#英伟达机器人团队在京沪深招人#】#英伟达机器人团队招人# 据央视财经消息，6月29日，美国英伟达公司发文称，英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。据英伟达公司介绍，此次招聘的具身智能团队将重点研究灵巧操作、穿戴式传感器人体建模、全身移动操作与全身控制等关键技术与应用，旨在打造下一代通用机器人系统。仿真团队则负责构建面向下一代机器人的核心仿真与训练基础设施，使机器人能在虚拟环境中高效学习，并更快速、更可靠地迁移至真实场景。部署团队聚焦人形机器人与具身智能的算法优化与真机落地，而解决方案团队则将英伟达的前沿技术导入工业、服务等实际行业应用。近期，英伟达首席执行官黄仁勋多次强调“物理AI”是人工智能未来发展的主要趋势。在上周举行的英伟达股东大会上，他将“物理AI”定义为下一波增长浪潮，认为机器人、汽车和智能工厂将成为现实世界中的智能体，具备感知、推理、规划并自主行动的能力。今年1月的国际消费电子展上，黄仁勋在主旨演讲中更是17次提及“物理AI”这一概念。

57. 杠杆ETF爆炸式增长，对美股的影响已不容忽视

58. 7月3日周五 · 主力资金净流入前十三花智控（002050）：单日巨量吸筹，热管理龙头双赛道共振走强东山精密（002384）：机构持续低吸，AI服务器+消费电子双线回暖新易盛（300502）：长线资金埋伏，海外光模块算力需求持续放量立讯精密（002475）：放量反弹，苹果链叠加汽车电子资金回流中国巨石（600176）：全线资金加仓，玻纤新材料景气周期延续紫金矿业（601899）：有色主线领涨，黄金铜资源抗通胀配置升温沪电股份（002463）：量价突破，服务器PCB产业链获资金布局中国船舶（600150）：周期行情延续，军工航运订单充足推升股价浪潮信息（000977）：算力设备企稳反弹，AI基础设施赛道回暖国际复材（000707）：同步走强，风电玻纤细分分支补涨拉升 7月3日周五 · 主力资金净流出前十京东方A（000725）：大额资金出逃，面板板块高位获利集中兑现兆易创新（603986）：筹码大幅派发，存储芯片短期资金了结离场南大光电（688316）：持续撤资，半导体材料板块集体承压调整亨通光电（600487）：放量下挫，通信线缆板块资金避险出逃多氟多（002407）：资金大幅流出，锂电化工赛道短期降温走弱蓝色光标（300058）：机构集体减仓，AI传媒营销板块遭遇抛售中际旭创（300308）：高位出货，光模块内部资金高低切换兑现江丰电子（300666）：阴跌出货，半导体靶材板块趋势走弱回调飞凯材料（300398）：筹码松动，电子化学品全线遭主力抛售长电科技（600584）：持续外流，封测半导体板块承压调整以上仅代表个人观点，不构成任何投资建议。

59. 从连续长上影线转为长下影线，是不是意味着明天行情要迎来反转？今日大盘高开低走，指数下探至4000点上方后迎来资金承接反弹，最终收出一根带有长下影的阴线。盘面分化十分明显：早盘科技股冲高回落，传统权重蓝筹（老登股）低开高走，午后两大板块持续反向震荡，形成此消彼长的博弈格局。这种强弱对立的走势，大概率是高位科技逐步见顶、低位蓝筹慢慢筑底的信号。周线级别上，大盘接连走出多根长上影K线，今日转而收出长下影线，不少人会疑惑，这是否预示着明日行情即将反转？我的判断是：明天科技板块表现大概率会强于传统蓝筹，指数有望开启一轮反弹。科技已经连续调整数个交易日，资金短期打压蓝筹、回流科技修复盘面属于正常轮动节奏，但仅凭一根长下影线，还不能直接判定整体趋势彻底反转。整体来看，4000点关口支撑力度很强，大盘守住这个位置的概率很大。接下来一段时间，科技与蓝筹依旧会反复拉锯博弈，毕竟高位科技积累了大量获利筹码，短期很难一次性完成兑现，只要科技没有彻底走弱，低位蓝筹就很难走出持续性行情，后续依旧需要耐心观察风格切换的进度。

60. 下周展望：美联储纪要+重磅CPI来袭，A股最新板块节奏梳理下周市场重磅事件密集落地，内外宏观数据集中扰动盘面，叠加板块情绪、指数技术形态出现关键信号，整体行情进入变盘窗口。下面系统性梳理下周重点事件与A股操作节奏。一、周末核心热点深度解读1、重磅数据与海外事件集中来袭下周宏观扰动不断，重点关注两大关键时间节点：周一将迎来美联储官员、欧洲央行密集讲话，对全球流动性、外资风向形成短期影响；周四是本周核心时间点，晚间公布美联储会议纪要，同时国内出炉CPI通胀数据。其中国内CPI数据直接决定消费板块短期强弱，通胀数据回暖将直接带动消费、食品等板块修复，数据偏弱则消费赛道仍将维持震荡弱势，是下周必须盯紧的结构性机会风向标。2、科技赛道利好密集发酵，内外市场错位发展周末科技板块利好扎堆落地：英特尔CPU涨价、存储芯片持续提价、华为产业链利好持续兑现。这里重点提醒一个核心逻辑：中美算力产业发展存在明显错位。即便目前海外算力资本支出有所下行，国内算力产业链的景气上行趋势完全不受影响，国产替代、自主可控的成长逻辑依旧稳固，科技中长期行情无需看空。3、券商中报首单落地，业绩超预期提振市场情绪市场首份券商中报业绩出炉，整体业绩表现大幅超出市场预期。作为行情风向标品种，券商业绩回暖，对A股整体情绪、市场做多信心形成正向托底作用。二、下周A股整体行情与操作思路1、各大指数技术走弱，大盘面临方向选择从指数形态来看，市场短期上攻动能明显不足：国证2000出现高点不创新高的顶背离结构，小盘题材行情阶段性乏力；上证指数楔形形态彻底走到末端，短期即将选择突破方向，技术面向下变盘的概率更高。除此之外，科创50等科技核心指数，波段调整并未完全到位，短期不具备持续拉升、开启主升行情的条件，后续仍有震荡消化风险。基于指数形态判断：下周初但凡出现反弹行情，优先以减仓、落袋止盈为主，不追高、不格局。现阶段指数没有突破走强基础，切忌盲目看多。2、科技短期利好虽多，坚决不追高位虽然周末科技赛道利好密集，中长期成长逻辑依旧完整、行情坚定看涨。但结合指数技术背离、市场即将变盘的节奏，短期坚决不追涨。利好集中兑现往往是短期情绪高点，高位筹码松动风险加剧，现阶段优先观望休息，规避利好落地后的冲高回落风险。3、严控仓位，下周整体以防守观望为主综合宏观不确定性、指数顶背离、板块利好兑现三大风险，下周整体操作原则：轻仓为主，严控仓位，绝不重仓博弈。目前市场处于变盘关键窗口，变数极大、极易突发异动行情。因此下周初整体以休息观望为主，不激进开新仓、不盲目跟风题材，耐心等待市场方向明朗，规避盘面突发风险。总结下周内外消息面复杂多变，指数技术形态偏弱、变盘临近。操作上：不追科技高位、反弹择机减仓、全程轻仓防守，放弃短线激进博弈，等大盘方向彻底明朗后，再择机参与确定性行情。

61. 虽然被Meta砸盘，但英伟达的反应还是很快的，也很有商业头脑，利用自己账上现金富可敌国的优势，主动和一些小型云厂商签订保底合约：这些云厂商的财力相对有限，在采购GPU方面不太敢加杠杆，而英伟达要求它们「应买尽买」，同时给出的待遇是，如果买了之后存在GPU剩余，也就是没有租出去的，那么英伟达会按市场价回租这些GPU。这相当于英伟达是在打造一个「算力央行」的角色，给信用评级不高的GPU买家发债，数据中心可以激进举债融资，因为后面有英伟达提供旱涝保收的支持，这年头算力依然是稀缺的，你卖不出去，英伟达依然可以自产自销，当然一切的前提都是必须绑定英伟达的GPU生态。英伟达对「自己人」是很够意思的，CoreWeave去年也被质疑算力开销过大、恐怕面临过剩的危机，股价受影响开始下跌，紧接着英伟达就出面公开表示，截止到2032年，但凡CoreWeave有滞销的算力，英伟达都会全价买下来，确保CoreWeave的数据中心不会存在任何空转问题，随即CoreWeave的股价应声大涨30%⋯⋯只能说那次力挺的结果应该给了英伟达很大的启发啊。

62. 7月6日龙虎榜复盘数据解读一、知名游资动向紫阳东路、北京知春路、中山东路多路资金合力重仓紫光股份，算力光通信方向获得游资抱团。紫阳东路：布局中石科技、黄河旋风，湛江万豪世家跟进黄河旋风，超硬材料赛道形成资金合力。湖里大道、小鳄鱼、上海新闸路同步进场蔚蓝锂芯，锂电工具标的获得资金抱团。章盟主：布局江化微、臻宝科技，深耕半导体湿电子化学品、半导体材料方向。佛山系大额卖出天娱数科，AI传媒主线迎来资金兑现。宁波桑田路：进场概伦电子、金安国纪，资金流向半导体EDA、覆铜板赛道。炒股养家：布局鑫磊股份、大恒科技、当虹科技，聚焦工业机器人、影视AI方向。二、量化资金动向大举进场：菲菱科思、蔚蓝锂芯、航天电器、紫光股份、中国长城、概伦电子、当虹科技；集中兑现：天山电子、风语筑，批量了结消费电子、传媒类前期获利筹码。三、机构席位资金分化表现机构重点吸纳：金安国纪、惠科股份、雷赛智能、紫光股份、中石科技、江化微、东方锆业等算力通信、半导体、小金属标的；机构集中抛售：莱宝高科、锋龙股份、海南海药等前期热门汽车零部件、医药个股。四、复盘总结整体来看，今日资金主攻方向落在算力光通信（紫光股份）、工业母机/超硬材料、锂电工具三大板块；资金兑现方向集中在前期热门AI传媒、消费电子标的。⚠️ 风险提示：龙虎榜仅记录席位当日成交数据，游资与量化短线交易频繁，以上复盘不构成任何投资建议。

63. 7月3日收评：大盘再度冲高回落，下周市场会迎来大跌吗？今日盘面走势十分割裂。早盘低位蓝筹冲高回落，科技股探底回升；午后科技股冲高乏力转头回落，低位蓝筹再度探底翻红。两大板块此消彼长、轮番拉扯，走势势均力敌。受科技权重冲高回落拖累，上证指数全天走出冲高回落走势，收盘收出一根带有长上影线的小阳线。下周大盘会不会大跌？个人判断下周指数风险偏高，如果周末出现利空消息，指数很容易再度收出大阴线。盘面信号十分明确，科技股稍有拉升机会，主力就借机大幅派发筹码，连续三天收出长上影K线，属于典型的主力出货形态。总结：科技板块不完成调整，低位蓝筹就很难持续上涨，下周整体盘面风险偏大。

64. 隔夜外盘：美股：道琼斯指数涨1.14%，再创历史新高；纳斯达克指数跌0.80%；标普500指数涨0.00%。欧股：英国富时100涨幅为1.67%；德国DAX30涨幅为2.16%；法国CAC40涨幅为1.65%。富时中国A50涨0.38%，纳斯达克中国金龙指数跌1.77%。

Meta卖算力引发芯片股震荡，苹果市值破4.5万亿

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