复星保德信星盈家 | 增额终身两全测评

用严实的数据模型，研究市场2000+款保险和评分提供客观保险产品测评，定期发布高分榜单

星盈家

大鱼点评

观点

复星保德信星盈家，适宜对资金有确定稳定增长、对闲散资金理财有账户兼顾利率理财要求，有确定性身价传承，同时对公司品牌实力有要求，希望兼顾产品利益及公司服务需求类客户画像。

复星保德信目前线下营运网点仅设置北京、上海、江苏、山东、河南、四川，6个地区，若考虑临柜类服务，可进行倾向地域购置选择。

优点

利率锁定，保证终身，每年有效保险金额的基础上递增3.5%

当地有分支机构可对接，服务反馈较好

可附加万能账户，支持加保

可设置第二投保人

可对接养老社区和保险金信托

缺点

星盈家为线下产品，支持投保区域较少

减保有限制

本次测评的复星保德信星盈家来自寿险序列，该序列模块由72个评分项目构成。关于大鱼的寿险测评模型，详见：大鱼测评增额终身险评分系统Version1说明。

基本信息

公司情况

复星保德信 是复星国际与美国保德信金融集团，2012年双方合资筹建的人寿保险公司。已获得中国保险监督管理委员会的正式开业批复。注册资本共33.62亿元人民币，复星国际与美国保德信集团各出资50%。迄今已建立了上海、北京、山东、江苏、河南、四川6家省级分公司。2021年二季度综合偿付能力为190.74%，运营状况良好。

资料来源：国家企业信用信息公示系统，企查查

股东

上海复星工业技术发展有限公司，于2003年8月4日在徐汇区市场监督管理局登记成立，隶属于复星高科技（集团）有限公司。法定代表人郭广昌，公司经营范围包括生产机械、仪器仪表、计算机，销售自身产品等。复星国际有限公司是2007年在香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，业务包括医药、房地产开发、钢铁、矿业、零售、服务业及战略投资领域。公司连续稳居中国企业100强。是中国多元化经营的民营企业集团之一。复星国际有限公司是香港联交所主板整体上市的大型综合类民营企业，旗下上海复星高科技（集团）有限公司创建于1992年。

美国保德信保险公司，成立于1875年，是美国最大的人寿保险公司之一，也是保德信金融集团的一员。保德信金融集团是美国最大的金融机构之一，截止于2005年12月31日，承保有效寿险业务达21,000亿美金。在中国，保德信金融集团使用的注册商标为Pramerica Financial。2021《财富》世界500强排行榜中，美国保德信金融集团位列178位。

经营指标

成立日期：2012年9月

注册资本：33.62亿

最新综合偿付率：180.04%

上年度保费规模排行：63

资料来源：公司官网、中国保险业协会、国家企业信用信息公示系统，偿付率数据为2021Q3数据，保费数据为2020年年报数据。

Assumption

星盈家为两全险，其形态和功能与增额寿类似，保单价值由现金价值体现，区别在于有一定的保障期，到期有满期金返还，满期金与当年现金价值等同。
此类产品因为涉及具体的身故传承及确定增值，为了统一标准，大鱼系统进行测评时统一了类增额终身寿产品评分测评三大假定：
第一是假定被保险人为35岁男性；第二是假定被保险人缴纳保费10万元*，按照不同缴费期（趸交、3年交、5年交、10年交）进行测评；第三是假定保单有效期间，没有做保单贷款操作，不做额外的退保及减保的操作，如涉及到其他非保证内其他预期收益（万能账户如有或其他不确定性分红利息如有），不做账户的资金领取。
*说明如涉及相同缴费年限，不同缴费金额的测评，可自行进行不同缴费年限等比例额度增减自行计算对应保单价值。如涉及其他年龄其他缴费年限的测评请联系后台工作人员进行个案设计及测评。

身故赔偿

复星保德信星盈家类增额寿型两全险产品除包含最基础的身故责任，还有满期保险金责任，产品责任比较简单。身故杠杆前期为确定性比例已交保费杠杆，后期与保单现金价值保持一致。
涉及4种缴费形态，趸交、3年、5年、10年缴费。杠杆性稳步上升，30年身故杠杆率集中在1.74-2.69区间。

收益性

消费者购买此类产品除了其本身的身故金部分，另一个最主要的目的就是看重保单的价值增值。非身故阶段的确定性增值的账户价值既可以供投保人灵活提取或作为其他功用性需求提取，也可以作为确定的财富价值定向传承。
关于现价回归：趸交缴费回归，第6个保单年度；3年缴费回归，第7个保单年度；5年缴费回归，第7个保单年度；10年缴费回归，第10个保单年度；短期缴费现价回归较慢，中长期缴费现价回归属于市场合理水平。
关于内部保证回报率：
各个缴费期，内部回报率在不同年限，20-30年区间均稳定在3.21%-3.41%区间产品收益位于市场同类型产品中上段区间。

加保减保规则

【加保规则】

被保险人60周岁前，单次加保最低保费3万，以每1000元递增，加保次数和累计加保最高保费无限制。

【减保规则】

保单生效满5年可申请减保，每次减保有20%限制。

预期收益

无

万能账户

可附加，天天盈年金（万能型），保底利率2.5%，当前结算利率4.9%。

增值服务

可对接星堡养老社区，保险金信托及相应健康服务体系内容。