2022年Q1冰箱市场总结分析

近期冰箱、冷柜受疫情居家囤货需求影响，意外火爆全网。这一次 “小阳春”行情，在大家电需求不振的背景下，显得尤为亮眼。回顾2022年一季度，冰箱市场开年仍延续弱势表现，据奥维云网（AVC）推总数据，一季度全渠道量额齐跌，零售量612万台，同比下降9.2%，零售额192亿元，同比下降8.1%。

市场疲软导致各渠道价格走势分化进入22年以来，原材料价格在21年高点基础上进一步提升，企业成本端压力一涨再涨。面对成本与销售端的压力，企业端选择在各渠道采用不同的营销策略，导致市场各渠道价格走势出现分化。线上市场价格同比小幅下降，2月均价同比下降6.8%，3月下降4.5%。线下市场则延续提价趋势，增长周期长达24个月。

需求暂时走弱，但新品布局二季度有看点一季度，市场需求虽然疲软但市场韧性仍在，冰箱企业把握当下超薄、保鲜、大容积的市场需求，在新品布局方面稳步推进。各品牌新品陆续官宣上线，例如容声超空间、海信真空休眠二代、美菱星辰系列等等。据奥维云网（AVC）监测数据，一季度线上线下市场连续周度上新机型基本与21年趋同。根据历年新品零售额贡献来看，线上市场2019年至2021年新品贡献分别为14.4%、13.9%、15.0%，线下分别为12.8%、15.4%、13.5%，连续年度维持在较为稳定的区间，预计今年仍将延续这一趋势，新品带来的增长动力可期。

大容积大势所趋，头部品牌聚焦高成长赛道受益于存储需求的精细化，大容积市场持续高速增长。据奥维云网（AVC）监测数据，线下500L+产品零售量占比由20年Q1的28.3%增长至22年Q1的43.0%，线上则由17.5%增长至21年Q4的30.0%，虽然22年Q1线上受四季度促销节结构占比较高影响，出现一个短期的波动，但整体来看仍保持增长的趋势。品牌方面，22年Q1海尔、卡萨帝、容声、美的、西门子等品牌在线下市场500L+占比均超5成，头部品牌布局更加聚焦高成长性赛道，加大重点市场的开拓。

前装市场已成趋势，自由嵌入式冰箱渗透力仍较低，潜力有待开发据奥维云网（AVC）地产大数据，在老房改造需求刺激和精装修政策激励的双重促进下，预计2025年家装行业市场规模将达3.8万亿元，家装整体需求可超过1600万户。随着前装市场快速发展，家电购买前置化、家电与家装融合的大趋势已成为行业共识。冰箱企业自然也察觉了前装市场的巨大潜力，利用自由嵌入式产品成功打开了市场。据奥维云网（AVC）监测数据，2021年线下自由嵌入式冰箱零售额占比为11.0%，主要渠道大连锁中占比也仅为11.2%，现阶段渗透率仍处于较低水平，前装市场能否成为自由嵌入式冰箱的新蓝海，未来能否在新渠道获取新机会是摆在企业面前的新课题。

二季度有望受益于疫情受控后需求集中释放迎来拐点，扭转一季度的颓势一方面，受此轮疫情防控政策影响，部分居民逐步养成了囤货习惯，且由于新冠病毒的长期影响和坚定的动态清零政策，预计短期内疫情影响仍将持续，居家隔离的囤货需求将加速冰箱结构升级的换新需求。另一方面，基于现阶段消费市场环境，政策面出台实施的包括减税降费、家电促销，消费券以及新一轮家电下乡等在内的一系列政策措施，后续或将有效提升消费信心，释放消费需求。奥维云网（AVC）预测，2022年Q2全渠道零售量同比增长3.8%，零售额同比增长6.0%。随着国内疫情防控形势逐步好转，各地促消费政策进一步落实，预计二季度市场将再呈现恢复性增长，扭转一季度的颓势。