新年伊始，多家银行重金推出资产提升活动，但用户“薅完就跑”的现象日益普遍。这揭示了银行业在零售AUM增长中面临的“有流量、无留量”困境。本文将深入剖析这一现象背后的成因，并探讨银行如何构建长期客户黏性，实现可持续增长。
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多家国有大行开年打响“资产提升战”，部分奖励超3000元。
净息差收窄倒逼银行经营重心从存款转向AUM综合管理。
用户“薅完一家换一家”，暴露银行短期激励难以转化为长期黏性。
银行服务同质化是客户忠诚度低的根本原因之一。
专家建议银行需从“产品销售”思维转向“资产配置”服务。
构建“金融+生活”场景是提升客户黏性的关键路径。
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当银行间的竞争陷入“价格战”，短期奖励真的能换来长期客户吗？这场看似热闹的“资产提升战”背后，实则隐藏着深刻的行业转型阵痛与破局之道。
开年重金争夺AUM
新年伊始，银行业新一轮零售领域的“资产提升战”已打响。工行、农行、中行、建行等多家国有大行纷纷下场，推出力度可观的活动。例如，农业银行的活动规定，客户月日均金融资产提升至相应档位，最高可获得240万小豆，按兑换比例计算价值超3790元。中国银行也为资产提升和晋级的客户提供最高550元的微信立减金或600万尊享积分。
专家指出，银行密集开展此类活动，主要源于净息差收窄的经营压力，倒逼其从传统的“存款立行”转向客户总资产（AUM）综合管理，以非存款类资产带动中间业务收入增长。零售客户的资产管理规模（AUM）已成为衡量银行零售业务竞争力与未来盈利潜力的关键指标。
“羊毛党”揭示留量困境
银行的激励活动催生了大量“薅羊毛”攻略。在社交平台上，有网友分享在不同银行间“反复横跳”的经验，甚至有人晒出去年通过参加多家银行活动获利超过2万元的成果。
这种现象反映了银行当前“有流量、无留量”的困境。南开大学教授田利辉认为，短期激励虽能快速吸引资金，但缺乏深度服务与价值创造，资金往往随着活动结束而迁徙。同时，银行活动设计趋于同质化，难以建立差异化价值，加上金融产品决策门槛高，导致银行投入大量资源却难以将流量转化为基于信任的长期资产关系。
破局之道：转向客户经营
要摆脱困境，银行必须摒弃短期活动思维，转向以专业服务和长期信任为核心的综合能力建设。招联首席研究员董希淼建议，银行经营逻辑需从“产品销售”转向“资产配置”，根据客户生命周期提供专业方案和持续陪伴。
同时，应深耕“金融+生活”场景，提升客户黏性；强化客户分层与精细化运营，为不同客群提供差异化服务；优化考核机制，从“唯规模”转向“重价值”，引导员工关注客户长期关系。田利辉也强调，银行需构筑以专业投顾能力为核心的“护城河”，并推动数字化从“触达工具”向“赋能生态”演进，将短期“活动流量”沉淀为长期“客户留量”。
短期“撒钱”无法构建银行的核心竞争力。未来，银行零售业务的胜负手，将取决于能否通过专业服务和生态构建，将“活动流量”真正转化为基于信任的“客户留量”。这场从“争夺资金”到“经营客户”的转型，谁能率先完成？
