芯片新材料暴涨背后：这三类票千万别碰，真龙头只在这两个赛道_基金证券

1. 兆易创新为何是存储霸主长鑫上市最大受益股？因为两家公司的创始人皆为朱一明，兆易为设计龙头，长鑫为制造支柱，两者股权绑定+业务深度协同，正共同构建国产存储自主可控的“设计+制造”产业闭环，朱一明统筹两家的技术、产能、市场协同，强化国产存储生态共同创始人朱一明，为清华电子工程学士、硕士，美国纽约州立大学石溪分校计算机工程硕士，半导体技术科班出身2005年在北京创立兆易创新，锚定NOR Flash切入，靠低功耗设计打开市场；2016年A股上市，成为国内闪存芯片第一股，聚焦存储芯片设计（Nor Flash、NAND、MCU）2016年联合合肥市政府启动长鑫存储，2018年辞兆易创新总经理，任长鑫董事长兼CEO，主攻DRAM收购奇梦达技术资产规避专利风险，2019年底实现国产DDR4量产2025年推DDR5，进入联想、华为等供应链，全球份额破5%兆易创新2024年3月增资15亿元，持股长鑫科技（长鑫存储母公司）约1.88%；朱一明间接持有长鑫科技2.6765%，并为兆易创新实控人，两家公司形成战略与业务绑定:兆易创新DRAM由长鑫独家代工，2025年预计采购额11.61亿元。兆易创新2023年采购4.05亿元，2024年前3月约1.8亿元，为长鑫DRAM重要分销渠道。两家还合作开发LPDDR5X等，拓展利基市场，性能对标国际一线。#电车财经#

2. #芯片涨价原因# 一句话说清：AI抢产能+原材料暴涨+供需失衡，三重压力一起炸💥1、AI算力爆发，高端存储芯片被服务器抢光，产能全往高利润走，普通芯片供不应求2、铜、银、锡等原材料大涨，代工 + 封测成本全线飙升，厂商扛不住只能涨价3、新能源车、工控需求持续火爆，成熟制程产能拉满，全球缺货→价格一路走高连锁反应：手机、电脑、家电接下来都可能跟着涨📈

3. 黄仁勋可能真的开始疯狂自救了，AI算力的游戏规则变了！对中国来说，这反而是一个窗口期。#红衣聊AI #黄仁勋 #英伟达 #芯片 #大有学问

4. 都2026年了，为什么ASML还在研究“上一代”DUV？【硅谷101】

5. AI半导体爆炸大利好，本周芯片科技牛奔溃式上涨 |投资|ETF|A股|中美|CPI

6. 【中韩半导体ETF华泰柏瑞、全球芯片LOF明日停牌一小时】财联社5月10日讯，今日晚间，中韩半导体ETF华泰柏瑞、全球芯片LOF宣布明天停牌1小时。景顺长城基金管理有限公司发布公告称，旗下景顺长城全球半导体芯片产业股票型证券投资基金（QDII-LOF），简称：全球芯片LOF(501225)，二级市场交易价格明显高于基金份额净值，出现较大幅度溢价。2026年5月8日，基金二级市场的收盘价为4.050元，截至2026年5月6日，基金基金份额净值为2.9526元。特此郑重提醒广大投资者，应密切关注二级市场交易价格溢价风险，审慎做出投资决策，如盲目投资，后续可能遭受重大损失。为保护投资者利益，基金将于2026年5月11日开市起停牌，自2026年5月11日10:30起复牌，停牌期间基金赎回业务照常办理。值得一提的是，全球芯片LOF近期二级市场涨幅较大，截至5月7日，该基金净值为2.9178元/份，二级市场交易价格较基金净值溢价率达38.8%。华泰柏瑞基金管理有限公司发布公告称，旗下华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金(QDII），简称：中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310)，二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护投资者的利益，基金将于2026年5月11日开市起至当日10:30停牌。中韩半导体ETF华泰柏瑞近期二级市场涨幅同样较大，5月8日，该基金二级市场报收5.122元/份，而基金净值最新为4.4073元/份，溢价率为16.22%。

7. 直线拉升！刚刚，两大利好引爆！多只A股创新高光通信概念股，集体爆发！今日（2月24日），A股光通信概念股集体大涨。开盘仅1分钟，法尔胜就直线涨停。随后，长江通信、华脉科技、华工科技、长飞光纤等陆续涨停。截至下午收盘，光通信板块整体涨幅超过3%，十多只个股涨停或涨超10%。市场分析人士指出，光通信板块的大涨，由两大“利好”推动：一是，我国科学家近日在光通信和6G领域取得突破性进展；二是，假期期间，美股部分光通信概念股持续走高，康宁、Lumentum、Coherent均在本周一创出历史新高。有研究机构表示，全球AI应用崛起，对算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游设备和材料将持续受益。光通信概念股大涨马年首个交易日，A股光通信板块表现强势。截至收盘，昀冢科技20%涨停，华工科技、法尔胜、华脉科技、长飞光纤、长江通信、通鼎互联等10%涨停。此外，三环集团、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立等涨超10%，通光线缆、远东股份、兴森科技等涨超8%，大族激光涨近8%。其中，长飞光纤、炬光科技、天孚通信、炬光科技、三环集团、大族激光等均创历史新高。据“中国光谷”2月22日消息，春节期间，华工科技旗下多个业务板块生产不停工。在华工科技光电子信息研创园（一期）高速光模块自动化产线上，一批批产品批量下线，厂房外满载产品的货车即将驶向花湖机场，发往全球AI应用一线。“公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。”华工科技光模块业务负责人介绍，春节期间公司武汉及泰国两大生产基地全线运转，初一即复工，全力保障1.6T、800G等高速光模块的量产交付。此外，据科技日报、国家信息光电子创新中心消息，近日，我国科学家在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”的数据传输速率刷新纪录。该成果于1月19日凌晨在线发表于《自然》。AI数据中心算力提升和6G的蓬勃发展，要求在多样化场景满足信号的高速、低时延传输。然而，光纤通信与无线通信在信号架构与硬件约束上存在“带宽鸿沟”。为破解该问题，北京大学电子学院王兴军教授-舒浩文研究员团队与鹏城实验室余少华院士团队、上海科技大学陈佰乐副教授课题组、国家信息光电子创新中心肖希博士团队等联合在国际上首次提出了集成“光纤—无线融合通信”概念，率先实现了光纤和无线通信系统间的跨网络无缝融合。联合团队通过自研的超宽带光电融合集成芯片和AI赋能的先进均衡算法，在电信通讯的所有主要场景中（包括光纤、无线及其混合链路）均能支持创世界纪录的数据传输速率，实现“一套系统、跨场景复用”。该成果成功突破了三项世界纪录：调制器带宽突破250GHz；一根光纤里，1秒能传512Gbit数据；无线传输，1秒也能飙到400Gbit。机构：算力需求爆发具备确定性春节期间，海内外AI大模型的密集更新呈现出产业竞争清晰的主线：从追求对话智能的“参数竞赛”全面迈向聚焦执行智能与工程效率的“生产力竞赛”。字节Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6等旗舰模型的更新聚焦于性价比与复杂任务处理能力突破，AI大模型正加速成长为生产力工具。国盛证券指出，科技巨头在短短两周内密集发布了一系列重大模型更新，叠加CPO打开光通信新增量和光纤光缆价格不断上涨，光通信景气度持续凸显。华西证券表示，AI产业对Token的需求或将与日俱增，无论是大模型从Chatbot向Agent发展，还是多模态能力的提升，均意味着大量的Token需求。算力需求也将体现在对中上游设备和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纤布等）、数据中心、云计算服务等，以及对电力的需求，包括燃气轮机和太空光伏。北美四大云厂商微软、亚马逊、Meta、谷歌2026年资本支出预算继续加速增长，推理需求爆发与Agent时代来临是核心驱动因素。华西证券称，云厂商资本开支的激增正在向整个算力产业链传导，从上游的AI芯片、光模块，到中游的服务器、数据中心，再到下游的IDC服务，全产业链都将迎来景气度提升。“全球算力需求爆发具备确定性，光模块是AI算力硬件基础设施的核心，而国内光模块供应商占据全球主要份额；同时，随着光通信往高速率方向发展，高速率光模块、光纤、CPO、液冷及铜连接等配套技术有望持续受益。”兴业证券近日在其发布的研报中写道。在光通信产业加速向800G及1.6T以上演进、CPO技术由验证阶段逐步迈向产业化落地的关键窗口期，国投证券建议重点关注在核心器件与关键工艺环节实现实质突破、并已进入头部客户验证体系的优质标的。

8. 688530、688381、301248，“20cm”封板！半导体、机器人，全线大涨！

9. 苏州放大招，50亿砸向光通信！重仓的股民又吃肉，主线行情远未结束今天A股又见证光通信的疯狂！CPO概念大涨2.15%、光通信板块涨1.15%，强势领涨全场。东山精密强势两连板，光迅科技直接涨停，中际旭创股价逼近700元，再创历史新高。这波行情根本停不下来，重仓光通信的股民，最近一年多赚得盆满钵满，每天都像过年！更重磅的是，产业利好还在疯狂加码——苏州直接甩出50亿，建光通信产业基地，彻底点燃板块情绪。一、苏州50亿重磅落地，光通信再添强助攻4月3日，苏州光通信产业基地正式签约，总投资50亿元，落户工业园区，由旭创科技牵头共建。• 聚焦：光芯片、光材料、光器件、光模块四大核心领域• 目标：打造世界级创新集群，今年预计新增产值超150亿元• 配套：同步建产学研平台，汇聚复旦、苏大、中科院纳米所，打通技术转化全链条这不是简单的项目投资，是地方政府对AI算力主线的强力背书，直接补强产业链短板，进一步巩固中国光通信全球龙头地位。二、量价齐升！2026年光通信高景气全面爆发行业基本面更是炸裂，机构数据不断上调，景气度爆表：• 销量增速：LightCounting预测，2026年以太网光模块销量增速超60%• 800G放量：出货量有望突破5000万只，成为AI算力标配• 1.6T元年：正式进入商业化，全球需求超千万只，价格坚挺、供不应求• 产能吃紧：博通等巨头预警，光通信供应链产能严重瓶颈三、订单锁到2028年！业绩高增板上钉钉最硬核的是——订单全排满了，全是北美云厂真金白银预付锁定：• 中际旭创：订单超300亿，排至2027年Q2，800G/1.6T全球市占第一• 新易盛：订单约320亿，直接排到2028年，海外客户占94%• 华工科技/东山精密：订单爆满，1.6T、3.2T产品批量交付北美云厂商（英伟达、微软、谷歌、Meta）疯狂砸钱，就怕拿不到货，业绩确定性拉满。四、主线确认！光通信贯穿2026全年从政策、产业、订单、业绩全维度看：• 地方政府重金加码（苏州50亿只是开始）• AI算力需求指数级增长，800G→1.6T→3.2T迭代加速• 头部企业订单锁定2—3年，业绩持续高增• 技术领先、全球垄断，中国光通信掌握定价权这不是短期炒作，是AI时代最确定的主线之一，2026年全年都将反复走强。总结光通信这波盛宴，才刚刚进入高潮。苏州50亿落地、行业量价齐升、订单锁到2028年、股价不断新高——多重利好共振，天空才是极限。重仓的继续吃肉，没上车的等待回踩机会，这条主线值得拿住一整年！

10. #A股存储芯片全线爆发#AI算力狂飙，存储芯片成了最紧俏的“硬通货”，A股板块今天集体走强，掀起涨停潮。这波行情不是偶然，而是供需失衡+国产替代双重逻辑驱动。全球存储缺口持续扩大，AI服务器对存储的需求是传统服务器的数倍，海外大厂产能优先供给高端HBM，导致市场一芯难求、价格持续上涨。更关键的是，国产存储已迎来质变拐点。长江存储、长鑫存储等企业技术突破，从“备胎”变“主力”，在政策扶持与市场刚需下，加速替代海外份额。说白了，算力是王，存储是粮仓。AI时代，没有存储的支撑，算力就是空中楼阁。如今行业周期上行叠加国产替代红利，存储芯片正走出一波既有业绩、又有想象空间的主升浪。本文提示：个人观点，仅供交流，不构成投资建议！理财有风险，投资需谨慎！

11. #A股科创板整体暴涨#近期科创板全线走强、集体爆发，这轮上涨绝非单纯资金炒作，而是实打实的产业拐点与业绩兑现。市场风格正在彻底切换，脱离题材虚炒，转向真正有成长、有订单、有业绩的硬核科技赛道。之所以科创能走出独立强势行情，核心逻辑非常清晰：第一，业绩彻底兑现。科创板核心企业一季报盈利能力大幅抬升，半导体、AI算力、光通信、高端新材料板块利润增速领跑全市场，是少有的高增长、高确定性板块。第二，产业周期上行。当前AI算力建设、高速光模块迭代、特种光纤紧缺、半导体材料国产替代全面进入爆发期，行业供需严重失衡，企业订单饱满、排期拉长，成长空间彻底打开。第三，政策持续托底。新质生产力导向下，硬核科技、卡脖子材料、高端制造持续获得政策加持，科创板块作为国产科技突围的核心阵地，估值修复行情持续延续。第四，资金共识凝聚。市场资金逐步抛弃低位题材、杂毛小票，持续抱团硬核科技主线，科创走出趋势性上涨，是机构资金对科技长牛逻辑的认可。简单来说，这轮科创大涨，是真实产业景气、真实业绩爆发、真实政策红利共同推动的结果。 A股未来的核心主线，早已明确：科技为王，硬核突围。

12. 就在5月20日晚间，上交所正式官宣，长鑫科技5.27上会，日赚4亿+国产存储双雄来袭，A股整条链沸腾 A股半导体赛道迎来超级重磅消息，长鑫科技科创板IPO确定于5月27日召开上市委审议会议，国产DRAM龙头登陆资本市场进入倒计时，整个存储板块彻底被点燃。此次长鑫科技IPO拟募资295亿元，投向晶圆产线升级、DRAM技术迭代与前瞻研发，全力冲击全球存储芯片第一梯队，不仅是企业里程碑，更是国产存储自主可控的关键一步。就在上会前关键节点，公司与保荐机构等相关方已完成上交所审核中心意见落实函的回复，针对市场最关注的业绩持续性与行业周期风险作出全面披露，审核流程稳步推进，上市确定性大幅提升。业绩方面堪称史诗级爆发，彻底颠覆市场对半导体企业亏损的认知。2023至2025年公司归母净利润分别为-163.4亿元、-71.45亿元、18.75亿元，2025年成功扭亏为盈。2026年一季度更是一飞冲天，营收508亿元同比暴增719.13%，归母净利润247.62亿元，日均盈利接近4亿元。公司还给出超预期预告，预计上半年营收1100亿至1200亿元，同比增长超6倍，净利润500亿至570亿元，业绩增速冠绝全市场。这波爆发核心驱动力来自AI算力需求爆发，全球DRAM供不应求价格暴涨，2024至2025年公司核心产品单价同比分别大涨55.08%、33.69%，规模效应与精益管理进一步放大盈利空间。同时公司也坦诚提示风险，AI需求存在不确定性、行业周期波动与新产能释放可能导致供需逆转，业绩高增长具备不可持续性，投资者需理性看待。国产存储赛道迎来双雄并起的黄金时代，长鑫科技与长江存储形成完美互补，共同撑起国产存储一片天。两家企业均成立于2016年，长鑫科技专注DRAM赛道，也就是服务器、电脑的运行内存，断电数据丢失，是AI算力核心组件，目前已是中国第一、全球第四大DRAM厂商。长江存储聚焦3D NAND闪存，用于固态硬盘、手机存储，断电数据保留，自研Xtacking架构实现232层以上堆叠量产，全球份额约12%，性能比肩国际巨头。当前进度上，长鑫科技5月27日上会，长江存储5月19日刚完成IPO辅导备案，两大龙头同步冲刺资本市场，彻底打破海外三巨头垄断格局。市值预期更是惊人，机构预测长鑫科技市值有望突破3万亿，长江存储或达5000亿至8000亿，双双成为科创板压舱石标的，带动国产存储产业链全面崛起。长鑫科技的超级红利正沿设备、材料、封测全链条传导，一大批A股公司深度绑定赚得盆满钵满，形成庞大的A股朋友圈。设备端，北方华创作为平台型龙头，覆盖刻蚀、沉积等核心设备，是长鑫优秀合作伙伴；拓荆科技供应PECVD、ALD等薄膜沉积设备，深度适配先进制程；华海清科、盛美上海分别在CMP抛光、清洗设备领域稳定供货，国产设备替代全面提速。材料端，公司采购金额三年增长36%，化学品跃居第一大品类，雅克科技前驱体与特种气体稳定供货，广钢气体负责电子级大宗气体保障，合肥建有专用气站，立昂微12英寸硅片推进验证，靶材采购三年翻倍，本土材料商快速成长。封测端更是直接受益，深科技子公司与长鑫仅一街之隔，合肥封测产线满产扩产；长电科技有人事关联与关联销售；汇成股份加码联营企业产能，充分分享存储封测订单红利。伴随长鑫产能持续释放，这些产业链公司订单与业绩将持续兑现，成为市场资金重点追捧对象。长鑫科技5月27日上会已板上钉钉，叠加长江存储同步推进，国产存储迎来政策、技术、业绩三重共振。AI驱动存储超级周期延续，供需紧张格局有望持续至2027年，价格涨势不减，长鑫科技上市将进一步撬动千亿级国产替代市场。从投资角度看，直接受益的是设备、材料、封测三大环节核心标的，以及股权关联企业。同时也要警惕行业周期逆转、技术迭代不及预期、市场竞争加剧等风险。短期看，本周半导体板块有望持续强势，存储芯片、科创板方向成为市场绝对主线；中长期看，国产存储双雄上市将带动整个产业链估值重构，自主可控逻辑持续强化，这不仅是一波行情，更是贯穿未来数年的超级产业趋势，值得投资者重点跟踪布局。

13. 长鑫科技获科创板 IPO 受理，成为「中国存储芯片第一股」，这对国产芯片发展意味着什么？

14. 芯片最难的一关，中国刚刚有了新突破！ #大有学问 #红衣聊AI #芯片 #科技创梦

15. 长鑫科技，更新招股书

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17. 历史性时刻！M芯片Mac支持雷电外接GPU进行AI大模型计算！

18. 1700亿深南电路，打出AI重拳！ AI算力时代，有一个赛道非常低调，但却经常被忽略！那就是PCB（印刷电路板）。作为电子产品之母，可以说凡是有电的地方、带电的产业，都能成为PCB的发力点。 2025年以来，AI算力基建进入爆发期，AI服务器及配套产品新需求带动PCB需求水涨船高——PCB正在撬动AI时代。受此驱动，2020-2029年，全球PCB产值预计将从652亿美元提升至947亿美元。我国是全球PCB行业最大的产值区域，市场份额超50%。这场全球PCB争霸赛，我国企业当然不会缺席！其中，市值1700亿的深南电路非常值得一说。 2026年3月13日，公司发布2025年年报，交出一份亮眼成绩单：公司全年营收首次突破200亿元，达到236.47亿元，同比增长32.05%；净利润更是同比大增74.47%，达到32.76亿元。深南电路的业绩密码到底是什么？公司未来还有怎样的谋篇布局呢？净利润大增74% 高端产品一发冲天从营收构成来看，深南电路主要产品营收增幅不小。以其最主要的产品PCB为例，2025年营收143.59亿元，同比大增36.84%，极大增厚公司整体业绩。当然，这离不开PCB行业周期变好。全球PCB下游市场在2024年复苏态势加大，尤其在AI服务器和高速运算需求带动下，PCB产业坐上了快车道。现如今，我国PCB产业已经进入了业绩兑现阶段。据统计，在2025年前三季度或者2025年全年，我国主要PCB厂商中大部分公司都实现了营收增长。不过，PCB厂商提升净利润并不容易。我国PCB行业规模大，但并不是垄断市场，行业集中度较低、并不存在某一公司“一家独大”。而且，近几年我国PCB低端产能同质化竞争加剧、产能过度释放，严重影响了厂商盈利能力。深南电路，却是个例外。 2025年前三季度，公司毛利率高达28.2%，高于鹏鼎控股、生益科技、东山精密等PCB巨头。公司2025年全年的毛利率为28.32%，继续维持在较高水平。为什么在行业竞争加剧之下，深南电路的毛利率反而能提升呢？这是因为，公司把产品天花板推高了。随着性能提升，AI服务器用PCB层数、阶数、板厚都会提高，而深南电路能满足这个需求。以背板为例，截至目前公司背板样品的最高层数可达120层，批量生产层数可达68 层，位居行业领先地位。 2025年，公司PCB毛利率冲到35.53%，遥遥领先行业。更何况，公司从通信业务起家，能把在通信、互联网领域积累的大量PCB解决方案经验加以复用，有助于更快切入数据中心PCB领域。令人振奋的是，深南电路的这一优势在未来有望继续维持。 2025-2030年，全球PCB产值将以7.7%的年复合增长率稳步前行，但结构分化极其惨烈：18层板及以上、HDI和封装基板这类高端产品的年复合增速迅猛，市场供不应求；而低端市场则只是“小幅提升”。据统计，目前我国AI服务器所需 20 层以上高多层板的国产化率仅30%，核心材料存在 40% 以上缺口，PCB行业存在低端产能过剩和高端产品供给不足的问题。我国PCB行业从“能不能做得出”，发展到“做不做得好”。在这个质变的节点，深南电路高端PCB产品正在迎来黄金时期。在PCB吃肉更在算力时代称王若只看PCB，那可就小看了深南电路。经过多年积累，公司把赛道向上拓宽到“封装基板”。封装基板是一种更高端的PCB形态，一方面为芯片提供支撑、散热与保护；另一方面实现芯片与PCB母板之间的电气互联。据研究，在中低端引线键合类基板中，封装基板的价值占比约40%，但在AI领域的高端倒装芯片类基板中，这个数字能到80%！而深南电路，是我国最大的内资封装基板供应商之一。目前，封装基板已成为公司重要业绩动能。2025年，其封装基板营收41.48 亿元，同比增长30.8%，约占营业总收入的18%。在2025年上半年，由于深南电路广州封装基板项目还处于产能爬坡阶段，业务优势还未凸显。到了第三季度，得益于存储类封装基板的需求增加，广州广芯工厂产能爬坡稳步推进，公司封装基板业务毛利率得到明显修复。 2025年全年，公司封装基板毛利率同比增加 4.43 个百分点，达到22.58%。深南电路的封装基板，不仅“有”，而且“全”。公司具备包括FC-BGA在内的主流封装技术,还在其他高端技术上加快客户认证进程。对比我国PCB行业的其他公司，沪电股份专注汽车电子PCB，胜宏科技侧重显卡PCB，生益科技溯源PCB上游覆铜板。深南电路，则是行业为数不多拥有封装基板优势的公司。拥有高端PCB和封装基板两大法宝，公司加速产能建设，谋求把优势局面扩大。截至2025年，公司在建工程合计高达18.51亿元，对比2024年的8.88亿元实现翻倍。目前，公司广州广芯封装基板、高阶倒装芯片IC载板、高速高密PCB板等项目正处于爬坡阶段，待到产能释放，公司业绩也将注入新的力量。除了PCB和封装基板，深南电路还在“电子装联”业务上花费了很大心血。 2025年，电子装联业务营收占比13%，已然成为第三大业务板块。不过说实在的，这个生意“没那么赚钱”。对比另外两个业务20%、30%以上的毛利率，电子装联的毛利率只有15%，对公司盈利能力的提升帮助不大。但，凭借电子装联，深南电路完成了PCB“价值闭环”。电子装联业务是给客户提供从PCBA到系统总装的组装服务，与PCB、封装基板一起为客户提供从设计、制造到组装测试的全流程服务，极大增强客户粘性。拥有PCB、封装基板和电子装联“三位一体”业务布局，深南电路业务护城河再上一层楼。总的来说，深南电路业务布局稳健，切中行业发展需求，目前取得业绩高增。在PCB行业从“量大”到“高质”的转折点，它的故事或许刚刚开始。

19. 贯穿2026全年主线——芯片分类全景梳理2026年芯片市场那可是相当热闹，有两条主线特别值得关注。一条是AI算力相关芯片。2026年AI算力进入超级景气周期，涉及20大细分赛道。像光模块、AI芯片等是刚需，而液冷散热等被忽略的环节是算力落地关键。从上游材料到下游算力租赁，全链条都有机会，国产替代和政策加持让各细分领域释放确定性机会。另一条是存储芯片。今年5月11日，A股存储芯片板块掀起涨停潮，多只股票表现亮眼。高盛上调存储芯片价格预测，供给缺口至少延续到2027年，超级周期加速。在缺货刺激下，存储芯片价格创历史新高。这两条主线贯穿2026年，值得好好研究。

20. 被忽视的“卡脖子”战场：这10家材料龙头，才是国产芯片的真正底气在芯片制造的千亿级竞赛中，光刻机的光芒太过耀眼，以至于很多人忽略了一个残酷事实：材料，才是决定芯片能否落地的最后一道防线。一台光刻机可反复使用，而光刻胶、硅片、靶材等耗材，却是芯片制造的“血液”，每一片晶圆生产都离不开它们。当海外限制利刃从设备转向材料，这10家手握行业稀缺唯一性的国产龙头，正成为破局关键。半导体材料国产化率：冰冷的差距数据揭示严峻现状：半导体材料整体国产化率仅15%左右，高端领域普遍低于20%；12英寸大硅片国产化率约10%，ArF高端光刻胶不足10%。正是在此背景下，一批企业啃下“硬骨头”，构筑独家供应壁垒：• 沪硅产业（688126）：国内唯一规模化量产12英寸大硅片龙头，2025年300mm硅片销量同比增27.01%，打破海外垄断，稳定供货中芯国际等头部晶圆厂。• 南大光电（300346）：国内唯一量产ArF高端光刻胶企业，通过大厂认证后产能持续落地，让国产芯片用上自主“底片”，同时布局电子特气，双赛道突破“卡脖子”。全产业链“填空式补位”：10大龙头构筑安全底线国产半导体材料的突破，早已不是单点突围，而是全链条闭环布局，每一家都手握“不可替代”的核心优势：1. 云南锗业（002428）：拿下磷化铟国内唯一量产资质，绑定华为等头部客户，订单排至2027年，补齐光通信、AI光芯片关键材料短板。2. 有研新材（600206）：钴靶材独家量产，撑起国产靶材半壁江山，覆盖铜、铝、钛等全品类高纯靶材，深度供货国内晶圆厂。3. 神工股份（688233）：刻蚀用大尺寸单晶硅独家核心供应商，为先进制程刻蚀环节提供关键支撑，打破海外寡头垄断。4. 石英股份（603688）：高纯石英砂绝对龙头，垄断半导体级高纯石英材料供应，解决芯片制造“基础材料焦虑”，产品覆盖全球头部晶圆厂。5. 菲利华（300395）：高端石英玻璃材料龙头，半导体用石英坩埚、石英环核心供应商，与石英股份形成互补，筑牢高纯石英材料国产化壁垒。6. 中钨高新（000657）：半导体切割刀具独家垄断，提供“手术刀级”晶圆加工保障，覆盖碳化硅、氮化镓等先进半导体切割需求。7. 江丰电子（300666）：唯一切入台积电供应链的国产靶材，超高纯溅射靶材打破海外垄断，覆盖3/5/7nm先进制程，全球竞争力突出。8. 上海新阳（300236）：铜制程电镀清洗材料全流程唯一覆盖，解决芯片后端制程关键材料痛点，产品批量供货中芯国际、长电科技等。9. 安集科技（688019）：CMP抛光液绝对龙头，国内市占率超70%，覆盖28nm-7nm先进制程，打破海外垄断，深度绑定头部晶圆厂。10. 鼎龙股份（300054）：平台型材料龙头，CMP抛光垫国内唯一量产，同时布局光刻胶、封装材料，全产业链覆盖，国产化替代核心中军。政策东风+技术壁垒：龙头成长加速这些企业的价值，绝非简单“替代进口”，而是用唯一性撑起国产半导体安全底线。随着工信部《半导体材料产业高质量发展行动方案》推进，2026年电子特气国产化率目标超40%，政策东风为龙头发展按下加速键。但需清醒认识：部分领域突破仍停留在“能用”阶段，距离“好用、耐用”有差距。半导体材料研发周期长达数年、认证门槛极高，从实验室到产线步步维艰。投资启示：聚焦“量产+认证”核心龙头对投资者而言，与其追逐短期热度，不如聚焦已实现量产、通过大厂认证的龙头。在这场关乎产业安全的竞赛中，唯有真正掌握核心技术、构筑唯一性壁垒的企业，才能穿越周期，成为国产半导体的“压舱石”。

21. 南大光电，登顶全国第一！2026年，半导体继续狂奔！2026年2月6日，机构宣布全球半导体行业今年将迎来1万亿美元的营收规模、打破历史记录。这种高速增长态势早就有迹可循。2025年全球头部科技公司下场AI“正面硬刚”，谷歌、微软等巨头合计斥资数千亿美元建设AI数据中心，一举带动全年芯片销售额逼近8000亿美元大关。先进计算芯片也成为其中增长最快、规模最大的芯片种类，销售额同比增长39.9%，占比近40%。种种迹象表明，半导体领域未来竞争存在以下特点：AI算力推动、先进芯片占比提升、高端化进程加速。光刻机、光刻胶等高端产品是半导体“皇冠上的明珠”，技术严苛复杂、我国长期被国外厂商“卡脖子”，这些领域也就成了我国半导体公司的“兵家必争之地”。南大光电是光刻胶的佼佼者。光刻胶曝光光源波长越短、技术难度越高。ArF光刻胶波长只有193nm，可支撑14nm、7nm等关键节点，是除了EUV光刻胶以外技术难度最高的光刻胶。据统计，目前我国ArF光刻胶整体国产化率还不足1%。而南大光电，则是我国唯一能量产ArF光刻胶的企业，含金量十足。截止2024年年底，公司三款ArF光刻胶产品已通过下游客户认证并成功销售出货。不仅如此，公司目前还拥有年产50吨的ArF光刻胶产能。南大光电有强悍的硬实力，也一直把独立自研光刻胶作为公司重要路线。不过，前不久，公司做了个看似“无关”的事情。2026年1月5日，南大光电宣布增资7760万元，将子公司“乌兰察布南大”的持股比例提升至91.05%。乌兰察布南大不是做光刻胶的，是做电子特气的。南大光电拥有三大电子特气生产基地，分别位于安徽滁州、山东淄博和内蒙古乌兰察布，此次增资的子公司就是最后者。说到底，增加子公司持股比例目的无非有二：一是收归控制权；二是方便后续指挥子公司展开业务动作。增资之前南大光电占据乌兰察布南大的绝对控制权，原因大概率就是第二条。事实也确实如此。2025年10月28日，南大光电公告称，拟将原募投的“7200吨电子级三氟化氮项目”的未使用资金全部投入“年产2000吨高纯电子级三氟化氮扩产项目”，合计金额9217.5万元。从“电子级”升级为“高纯电子级”，两字之差足以反映公司要往“高端产品”上走，此次增资子公司也是为了项目顺利进行。那么，对于南大光电，我们最关心两个问题。第一，电子特气对公司业绩有什么重要影响？来看一下公司营收结构，实际上，电子特气产品一直是公司最大营收来源，2025年上半年占比60.95%。因此提升高端电子特气产能有望较大程度增厚公司业绩。芯片制造过程有蚀刻与清洗气体环节，电子特气是必不可少的“关键材料”。未来社会对AI算力的需求最终会转化为对电子特气的海量需求。电子特气的制造难度没有光刻胶高，但目前市场竞争依旧激烈。21世纪以来，行业内海外公司通过大量兼并收购形成垄断，美国空气集团、法国液化空气、德国林德和日本大阳日酸长期占据市场，我国电子特气国产进程也刻不容缓。南大光电看准了这一关键赛道，近几年一直加速发展：电子特气业务规模从2020年的4.29亿元提升到2024年的15.06亿元，几乎与中船特气“打了平手”，产品毛利率也在35%以上，位于行业较高区间。第二，南大光电电子特气业务具备何种竞争力？高端电子材料对电子特气的纯度、稳定性要求极高，一丝杂质就可能导致芯片报废。而南大光电的产品主要集中于磷烷、砷烷系列，开发难度和技术含金量最高。子公司乌兰察布南大所专研的三氟化氮的下游应用极广，占总市场规模约20%。电子特气分为氟类特气、氢类特气。近期市场上氟类特气竞争激烈、价格有所下降，导致公司该业务毛利率有所下滑。不过南大光电把氢类特气的竞争优势放大，弥补差距：2025年上半年，公司氢类特气中的ARC、三氟化硼等新产品抓住IC端需求机遇，收入同比增长超60%。从产能供应端也能看出公司产品竞争力强、不愁销路。2025年上半年，特气类产品产能利用率高达102.37%。此次公司将视线投向“高纯电子级电子特气”，力图打造品质更高的5.5N级产线，进一步提升市场竞争力。那南大光电投资电子特气，能否与光刻胶形成互补呢？实际上，公司的三大业务都位于晶圆制造环节，而且高度同源。在高端半导体领域，华特气体、彤程新材、上海新阳等公司在各自细分赛道做的不错，而南大光电是国内唯一能三大赛道全覆盖的企业。AI算力建设需求猛增，AI芯片对制程和制造材料的要求更加严格，南大光电扩产的5.5N级高纯三氟化氮和已经量产的ArF光刻胶，均是算力建设的必备耗材。目前公司光刻胶产品还未带来大规模业绩增量，营收占比很小，且光刻胶新品验证周期一般在6-24个月，时间较长。市场竞争不等人，在AI算力攻关之际，南大光电集中力量发展已有规模的电子特气业务，不失为稳妥的选择。业绩稳步提升，也给公司破局高端半导体领域带来稳稳的底气。2025年前三季度，南大光电营收和净利润均同比提升，而且净利润同比增速13.24%，显著高于6.83%的营收增速。总的来说，南大光电步步为营，核心业务具备先发优势。未来公司若能继续扩大电子特气业务优势，也有望慢慢沉淀实力，为进一步攻克光刻胶添砖加瓦。

22. 京东方A放大招！联手玻璃巨头康宁，杀入四大热门赛道！5月20日晚间，京东方A（000725）发布重磅公告：与全球玻璃材料巨头康宁签署三年战略合作备忘录，剑指玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连四大高景气赛道。这不是简单的产业链合作，而是京东方挣脱“面板周期”束缚、向“玻璃基技术平台”全面转型的关键一步。一、玻璃基封装载板：AI先进封装核心材料，量产在即赛道定位：高端AI芯片先进封装的下一代核心材料，替代传统塑料基板。• 核心优势：玻璃基板更平整、耐高温、信号损耗极低，完美适配2.5D/3D先进封装需求。• 京东方进展：砸下9.93亿元建成试验线，已向国内头部客户送样；部分客户完成概念验证，进入技术测试阶段，是四大赛道中最接近量产的一条。• 市场空间：伴随AI芯片爆发，先进封装材料需求井喷，玻璃基方案有望重塑行业格局。二、钙钛矿玻璃基板：从“用电大户”到“光伏新贵”赛道定位：依托显示核心能力跨界新能源，打造第二增长曲线。• 核心逻辑：京东方看家本领是大面积玻璃镀膜，与钙钛矿光伏电池制备技术高度同源。• 研发投入：搭建25mm手套箱→300mm实验线→1200mm中试线三大平台，总投资近10亿元，刚性、柔性、叠层技术三线并行。• 战略意义：一旦突破量产，京东方将彻底摆脱“面板周期”，完成从“用电大户”到“光伏玩家”的身份跨越。三、光互连：AI算力“高速路”，卡位数据中心刚需赛道定位：AI数据中心“光进铜退”核心受益者，高速通信芯片国产替代先锋。• 行业趋势：AI服务器带宽需求指数级增长，传统铜线互连瓶颈凸显，光互连成为唯一解决方案。• 京东方进展：旗下子公司Micro LED光互连芯片已产出样品并送样，直接对标海外巨头，卡位算力互联千亿级刚需市场。四、可折叠玻璃：显示主业最强协同，商业闭环成型赛道定位：折叠屏手机核心材料，与现有显示业务无缝衔接。• 行业红利：折叠屏手机渗透率快速提升，可折叠玻璃是决定产品形态与体验的关键壁垒。• 京东方优势：自2019年起布局折叠产品，已批量供货全球头部品牌；联手康宁补齐超薄高强玻璃材料短板，技术+产能+客户三位一体，商业闭环彻底打通。强强联手，重塑估值逻辑• 京东方：补齐玻璃材料短板，从“面板制造商”升级为玻璃基技术平台公司，打开成长股估值空间。• 康宁：绑定中国显示与半导体龙头，深度参与AI、光伏、算力三大黄金赛道，巩固全球材料霸权。风险提示：四大赛道均处于技术验证或中试阶段，玻璃基封装载板、钙钛矿及光互连业务尚未实现量产营收，商业化落地时间存在不确定性。总结京东方×康宁，不是简单的“抱团取暖”，而是产业变革前夜的战略卡位。四大赛道，个个硬核；技术协同，步步为营。摆脱面板周期，京东方的“第二曲线”，真的要来了？你看好这次转型吗？评论区聊聊。

23. 【#中国新材料集中突破# ：直击产业痛点，从极寒电池到柔性电子】近期我国在新材料领域接连斩获关键突破，精准攻克长期制约新能源、半导体等产业发展的“卡脖子”难题： ① 光伏新选择：中科院青岛能源所攻克铜锌锡硫硒电池离子迁移瓶颈，光电转换效率突破15%。该材料成本低、无毒稳定，为光伏产业提供“中国方案”。 ② 极寒强心脏：南开大学等团队研制新型电解液，锂电池能量密度高达700Wh/kg，且在-50℃极寒环境下仍能释放近400Wh/kg能量，将支撑极地科考、航空航天、具身机器人等特殊场景。 ③ 半导体新路径：北邮等高校实验验证氧化镓室温铁电性，解决其记忆存储功能难题，为未来高功率、极端环境信息器件开辟全新材料基础。 ④ 柔性电子加速：天津大学团队在柔性有机光电材料上突破“光电与拉伸性能难兼顾”瓶颈，材料在反复大幅拉伸后仍稳定工作，将推动可穿戴设备、电子皮肤等从实验室走向规模应用。从深空到极寒，从新能源到下一代半导体，关键材料的自主突破正在筑牢产业链安全底线。正如专家所言：新材料是战略性产业的“粮食”，而中国人正把饭碗牢牢端在自己手中。 #科技自立自强##新材料突破##从实验室到产业链#

24. 【#长鑫科技业绩暴增原因#】#长鑫科技拟募资295亿# 5月17日，长鑫科技更新了科创板IPO招股说明书（申报稿），恢复上市审核进程，公司业绩大超市场预期。招股书显示，今年一季度，长鑫科技实现营业收入508亿元，同比增长719.13%；净利润达330.12亿元，同比大幅增长1268.45%；实现归属于母公司所有者的净利润247.62亿元，同比大幅增长1688.30%。长鑫科技还预计，2026年1—6月，公司实现营业收入1100亿元至1200亿元，同比增长612.53%至677.31%；实现归母净利润500亿元至570亿元，同比增长2244.03%至2544.19%。长鑫科技于2025年7月完成上市辅导备案，同年12月获科创板IPO受理并披露招股书。今年3月其审核状态变更为“中止”，但据公开消息，此次中止仅为补充更新业绩数据。招股书提到，长鑫科技2016年成立，是中国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业，现已形成DDR系列、LPDDR系列等多元化产品布局，并可提供DRAM晶圆、DRAM芯片、DRAM模组等多样化的产品方案，可以有效满足服务器、移动设备、个人电脑、智能汽车等市场需求。公司在合肥、北京两地拥有3座12英寸DRAM晶圆厂。根据Omdia数据，按照产能、出货量和销售额统计，该公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。在技术上，长鑫科技采取“跳代研发”，完成从第一代工艺技术平台到第四代工艺技术平台的量产，以及DDR4、LPDDR4X到DDR5、LPDDR5/5X的产品覆盖和迭代，目前核心产品及工艺技术已达到国际先进水平。基于Omdia数据测算，按2025年第四季度DRAM销售额统计，长鑫科技全球市场份额已增至7.67%，并有望随着技术发展及产能建设实现进一步增长。据招股书，2023年至2025年，长鑫科技主营业务中向前五大客户合计销售额占当期主营业务收入的比例分别为74.12%、67.30%和68.08%，直接客户主要为半导体行业知名经销商，终端客户包括，阿里云、字节跳动、腾讯、联想、小米、传音、荣耀、OPPO、vivo等。根据披露，长鑫科技本次发行拟募资295亿元，投向三个项目：存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目（75亿元）、DRAM存储器技术升级项目（180亿元）、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目（90亿元），项目总投资额为345亿元。如果这一计划成功实施，长鑫科技295亿元的募资额，将位列近年科创板IPO融资额第二，排在第一的是晶圆代工龙头中芯国际，2020年的募资额为532亿元。长鑫科技在招股书中坦言，该公司产能规模距离DRAM行业前三家国际头部厂商（三星电子、SK海力士及美光科技）仍有一定差距，且产能规模亦远低于国内庞大的市场需求。根据招股书，2023年至2025年，长鑫科技主营业务毛利率分别为-2.19%、5.00%和41.02%。该公司表示，一方面，受持续进行大额固定资产及研发投入带来的折旧及摊销金额较高、规模效应尚未完全显现等因素影响，产品生产成本较高，另一方面，长鑫科技工艺技术水平等与三星电子、SK海力士及美光科技相比仍有一定差距，产品结构处于持续优化状态，毛利率水平与国际前三家厂商相比仍较低。长鑫科技表示，随着本次上市募集资金建设项目的稳步推进，该公司将加速工艺升级，从而实现更低的单位成本，更强的市场竞争力及盈利能力，更有效地满足未来全球下游市场旺盛的需求，助力长鑫科技在全球DRAM市场中占据更有利的地位。目前半导体产业链正在经历一轮全面的涨价潮。TrendForce最新数据显示，今年一季度，通用型DRAM合约价环比暴涨90%至95%，二季度预计续涨58%至63%；NAND闪存一季度合约价环比涨55%至60%，二季度预计涨幅高达70%至75%。高盛在此前发布的报告中将2026年DRAM供需缺口预测从3.3%上调至4.9%，称其为十五年来最严重的短缺。瑞银指出，AI驱动的HBM需求持续挤占传统DDR产能，叠加服务器换机周期与SSD需求同步爆发，全球DRAM市场供需缺口将延续至2027年第四季度，这是近三十年来未曾出现过的存储超级周期。公开消息显示，随着全球存储芯片持续处于高景气周期，“两长”（长江存储、长鑫科技）正积极扩产。其中，长江存储正以最快速度扩产，在今年建成一座新厂的基础上，还将再建两座工厂，全部投产后总产能将翻倍，有望达到月产10万片。#长鑫科技一季度营收同比增长719.13%#（券商中国）

25. 长鑫科技财务数据更新，看到它一季度的净利润以后，我第一反应是存储是超级印钞机，一季度净利润330.12亿元。并且预计26年上半年净利润660亿-750亿元。首先其他几个存储公司比如德明利，大普微、澜起肯定还是值得格局到底，因为太赚钱了。在全球存储行业中仅次于三星、海力士和美光，位居全球第四。我都想象不到它上市后会怎么炒作？假如按30倍估值，长鑫值3万亿，60倍估值6值万亿，100倍估值10万亿。难道第一个十万亿的巨无霸之梦要实现了吗？因为数十载寒窗的大A，还没有哪家市值达一万亿美元。存储长鑫才是那个最靓的大佬，另外手中的存储格局到底吧，不要朝秦暮楚朝三暮四。如果说寒武纪打开了中国硬科技科技公司五千亿市值天花板、工业富联、中际旭创打开了万亿天花板，那么长鑫存储将中国硬科技企业带入了数万亿的全新纪元！毫无疑问，这是属于科技、属于AI的大时代，历史将会浓墨重彩地记录这个年代！长鑫核心供应商一、设备类（前道+量最大）北方华创：刻蚀/薄膜/清洗全覆盖，长鑫第一大设备商，刻蚀占比约45%。拓荆科技：PECVD薄膜设备，国产独家，订单排至2027Q2。股权关联的合肥城建：母公司合肥建投为第一大股东（间接21.67%）核心刚需、业绩最稳、首选北方华创、雅克科技、深科技、拓荆科技。

26. 【#存储芯片为啥大涨价#】#存储设备价格或维持2年高位# 近日，有人发现，去年花 400 多块买的移动固态硬盘，现在要花 800 多块才能买到！涨价幅度堪比黄金！事实上，不只是硬盘，还有 U 盘、相机存储卡、电脑内存条等设备，在今年的价格甚至变成了原来的三四倍，黄金、石油的涨价与之相比只能算是小儿科。此前还有新闻，国产手机的新机价格也会在今年全线涨价，给出的一大理由就是内存成本上升。这一切涨价的根源，就来自——存储芯片。这一年存储设备的涨价潮，根源正在于存储芯片的涨价。那么，难道是存储芯片越来越难制作了吗？并非如此，芯片涨价最主要的因素有三个：行业供求关系、AI 大模型，以及成本上涨。第一个原因是，存储芯片的生产厂商正在集体缩减传统低端存储产品的产能。听起来是不是很离奇？既然存储设备涨价这么凶，生产厂商不应该加紧赶工，赚个盆满钵满吗？其实也就在 3 年前，受疫情后消费电子需求崩盘、前期扩产产能集中释放的影响，存储芯片的价格曾经跌到谷底，整个存储行业都遭遇了严重的亏损。为了自救，厂商集体“断臂求生”，选择大幅减产去库存。产量一降，库存见底，价格自然在此后水涨船高。如今厂家对传统低端存储的扩产都非常谨慎，宁愿保持高价慢慢卖，也不想再回到当年疯狂增产、进而导致全行业亏损的惨状。其次，AI 大模型的狂飙发展，彻底改变了存储芯片的产能结构。大模型在训练时，除了需要高性能的 GPU，还需要一种极其高端的内存：高带宽内存（HBM）。为了在大模型更新换代的激烈竞争中抢占身位，AI 厂商直接高价竞购 HBM，各大存储行业巨头自然也迎合需求，一股脑都将核心产能大幅转向 AI 相关的高端存储芯片。随之而来的，便是存储厂商没有产线去生产各种普通的存储芯片了。稀缺催生高价，上游原材料的价格水涨船高，下游做手机内存、电脑硬盘的品牌商也只能跟着涨，最终只能由我们消费者买单了。甚至不光是依赖存储芯片的固态硬盘、内存大涨，就连不靠芯片存数据的机械硬盘，也因为产能被芯片行业挤压、配套元器件涨价，市场价跟着暴涨。最后，原材料与运输成本也在不断上涨。在过去一年里，制造存储芯片所需的特殊化学品和晶圆原料的成本上涨明显。尤其是近期伊朗爆发冲突，霍尔木兹海峡航运受限，大量生产芯片的原材料（比如氦气）无法运出，进一步导致生产成本居高不下。全球地缘政治摩擦持续、存储芯片出口管制等其他因素也在不停打乱存储芯片的产能和流通，进一步加剧了供需紧张。那这波涨价到底是暂时的，还是会持续很长时间？分析普遍认为，存储设备的价格可能在 1-2 年内都会保持在高位。关键问题就在于，存储设备这个产业本身存在一个 1-2 年的滞后周期：从生产端来看，在 2022 年-2024 年的价格暴跌中，全球头部存储厂商不仅大幅度减产，还大砍了 2025-2026 年的开支和扩产计划。同时，产线的建设需要设备采购、良率测试等非常漫长的过程，完整的周期就需要 1-2 年。所以就算现在厂商加班加点建厂房，我们拿到多生产出来的芯片，至少也得等到一两年后。而在需求端，AI 大模型巨头会持续吃掉未来 1-2 年几乎所有的新增存储产能，普通人需要的手机内存和电脑硬盘的生产空间自然也就会被压缩。同时电子设备的存储容量都在翻倍升级，比如手机从 128G 起步升级为 256/512G，存储需求大幅提升，自然也在催生电子产品价格上涨。总之，从生产的滞后周期，到 AI 的巨大需求，必然使得存储芯片的价格在一段时间内水涨船高。好消息是，就在这几天，部分内存的价格在持续数月走高后，已经出现了掉头向下的势头。不过，如果还在想在一两个月内当“等等党”，幻想价格回到前两年的低位，恐怕是不太现实的。有刚需就买，非必需消费就再等一轮周期，这就是普通人面对这波大涨价能做的选择了。（央视网）

27. 美国MATCH法案，芯片绝境突围 #热点零距离 #零距离看懂财经 #财经 #芯片

28. 【抖音独家】国产替代里程碑 #燃起来了大国重器 #展望十五五

29. #微博声浪计划##听见微博# 12月11日摩尔线程股价盘中突破851元，上市4日涨幅超550%，成A股第三高价股。其作为国产全功能GPU企业，受益于政策驱动的国产替代逻辑，但当前估值对应2025年预期营收市销率超100倍，技术与盈利挑战并存，市场对其高估值泡沫争议激烈。种斌Marco的微博音频

30. 五六月份有可能爆发的板块和标的:1. 能源金属赣锋锂业：全球锂生态龙头，固态电池布局领先。天齐锂业：全球顶级锂矿资源。华友钴业：全球钴产品龙头，镍、钴资源丰富。2. 储能与锂电池宁德时代：全球储能与动力电池双料龙头。阳光电源：储能系统集成与PCS全球龙头。亿纬锂能：大储与长时储能电芯龙头。3. 可控核聚变中国核建：核聚变工程总包龙头，ITER核心承建方。西部超导：ITER低温超导线材全球唯一供应商。安泰科技：核聚变全钨偏滤器核心供应商。4. 电力与电网设备国电南瑞：智能电网绝对龙头，调度市占率超75%。特变电工：变压器龙头，特高压、新能源双轮驱动。中国西电：输配电全产业链央企龙头。5. 半导体材料沪硅产业：国内12英寸大硅片龙头，国产替代核心。雅克科技：半导体湿电子化学品龙头。江丰电子：高纯溅射靶材龙头，国产替代代表。6.人工智能、 AI应用科大讯飞：星火大模型+行业应用龙头。昆仑万维：模型+应用+出海闭环AI企业。金山办公：办公软件龙头。7. 国产算力海光信息:国产高端CPU/DCU绝对龙头。中科曙光：算力全栈生态（芯片-服务器-算力平台）。寒武纪：7nm AI训练芯片量产龙头。8. 半导体、芯片北方华创：半导体设备全能龙头，覆盖刻蚀/沉积等。中微公司：5nm刻蚀设备全球领先，国产唯一。拓荆科技：PECVD薄膜沉积设备国产唯一。以上内容仅供参考，不构成投资建议。

31. 谷歌一篇论文引爆存储芯片崩盘！AI内存需求暴降6倍，推理狂飙8倍

32. 【力求自给自足：国产芯片70%硅晶圆将来自本土制造】据日经亚洲报道，2026年国内芯片厂商所用晶圆的70%，需从本土供应商采购。这是AI产业高速发展、海外出口管制持续加码背景下，中国推动半导体供应链本土化的又一关键举措。知情人士透露，这一目标已成为国内芯片厂商间的不成文硬性要求，海外厂商仅能参与剩余30%的市场份额。有芯片行业高管表示，国内部分厂商仍在发力先进芯片研发生产，这一领域暂时还需要海外头部企业的技术支持。但成熟制程芯片的本土市场，国产硅晶圆已基本能满足生产需求。当前全球半导体核心环节仍由海外企业主导。硅晶圆材料领域，日本信越化学、胜高（SUMCO）两家企业长期占据全球头部市场份额（全球第一、第二硅晶圆制造商）。国内在8英寸硅晶圆领域已基本实现自给自足，这类晶圆多用于成熟制程芯片与功率器件生产。但制造高性能逻辑芯片、存储芯片必需的12英寸（300mm）硅晶圆，国内此前仍高度依赖进口。本土企业正加速填补产能缺口。西安奕斯伟材料是国内12英寸硅晶圆扩产的核心主力，企业计划到2026年实现12英寸硅晶圆月产能120万片。这一产能可覆盖国内约40%的市场需求，也将推动其全球市场份额突破10%。沪硅产业、中环领先、杭州立昂微等企业也在同步推进扩产，其中奕斯伟扩产节奏最快，通过西安、武汉的新建产线，每月新增约70万片晶圆产能。目前奕斯伟已进入中芯国际等国内头部晶圆厂的供应链，为后者提供核心原材料。其产品同时进入美光、联电等全球客户的供应链，三星、SK海力士也正在对其产品开展验证。伯恩斯坦研究数据显示，截至2025年，国内12英寸晶圆本土自给率已达约50%。国内厂商的全球产能份额，从2020年的3%升至2025年的28%，2026年有望进一步提升至32%。当前国内代工厂正加速扩产7nm至5nm级先进芯片，以满足爆发式增长的AI算力需求，部分先进制程生产环节仍需依赖海外晶圆。美国持续加码的先进芯片出口管制，正进一步加速国内半导体全产业链的本土化进程。

33. #15年来最严重存储芯片供应短缺# 存储芯片就是电子设备的“记忆细胞”，手机、电脑、AI服务器全靠它存数据。存储芯片为何突然暴涨？现在AI算力爆发，单台AI服务器的存储需求是普通服务器的8-10倍，巨头又把产能转向高利润的HBM，直接导致通用存储芯片供需失衡，价格疯涨。影响有多大？在消费市场上，你买手机、固态硬盘可能更贵了；在股票市场上，三星、SK海力士股价创新高，A股相关公司年内涨幅超100%。存储一涨，万物跟涨。你感受到电子产品涨价了吗？袁国庆的微博视频

34. 日本故意报复！高市准备下达禁令，有一样东西，坚决不准卖给中国日本的报复开始？高市早苗准备下达禁令，不许卖光刻胶给中国，但最后倒霉的是谁，还真说不准呢。据《亚洲时报》等媒体爆料，似乎从本月中旬开始，日本要全面禁止对中国出口光刻胶。虽然日本政府还没有正式宣布这个消息，但中日两国业界已经提前得到了消息，高市早苗公开签署禁令，全面暂停对华光刻胶出口只是时间问题。目前佳能、尼康、三菱化学等行业巨头已提前收紧对华供应渠道。中国绝大多数的光刻胶都是从日本进口，所以日本打出这张“王牌”，毫无疑问是故意报复。毕竟最近一个多月来，中日矛盾正在日益升级，高市早苗的涉台错误言论已经让两国关系十分僵硬。现在日本这是明摆着要拿技术封锁当“报复”手段，想用产业链卡脖子逼中方让步。光刻胶被称为“芯片制造的血液”，全球九成以上的高端光刻胶市场长期被日本企业垄断。从先进制程的EUV光刻胶到成熟工艺的KrF光刻胶，日本企业不仅握有核心技术，还构建了短期内难以撼动的产能优势。在高市早苗内阁看来，中国半导体产业对日本光刻胶的高度依赖，就是他们最硬的筹码。但这绝不是单纯的产业竞争，更像是一场带着地缘政治算计的“组合拳”。事实上，日本对中国半导体产业的打压早有预谋。2025年3月，日本就出台了23种半导体设备的管制清单，7月正式执行后，出口从备案制变成逐案审批，连设备维修的远程技术支持都被卡死。到了2月，更是直接将42家中国企业列入“最终用户黑名单”，让不少中国工厂陷入“设备坏了没人修”的困境。如今再祭出光刻胶禁令，显然是想趁势加码，配合美国主导的“芯片四方联盟”完成对华科技围堵。高市早苗政府一边在涉台问题上不断挑衅，一边在半导体领域持续施压，无非是想通过政治碰瓷以及技术封锁的双重手段，既讨好美国，又遏制中国发展，算盘打得不可谓不精。可日本显然严重低估了中方的反制底气和准备。中国人向来讲道理、守规则，但这不代表会任由别人拿捏，你敢出手，我就有回应，而且反制手段精准又有力。首先是直击命门的原料反制。光刻胶生产离不开稀土这种关键元素，而日本90%以上的稀土需求都依赖中国进口。10月，中国商务部已经正式发布公告，对稀土相关物项实施更严格的出口管制，不仅覆盖原生稀土，连含中国稀土成分的加工产品和相关技术都纳入管控，12月1日起已经正式实施。这意味着一旦光刻胶禁令落地，日本企业很快就会面临“无米之炊”的困境，生产线停摆只是时间问题。其次是釜底抽薪的市场反制。中国不仅是全球最大的半导体消费市场，更是日本光刻胶企业的“营收支柱”。信越化学、JSR等日本龙头企业对华营收占比都超过三成，部分高端产品甚至达到五成以上。这么大一块市场，日本企业说放弃就放弃，想再找一个同等规模的替代市场，至少需要三到五年的时间。而中国市场不会一直等着，国内企业已经加速推进国产替代，多家企业的相关产品也通过了国内晶圆厂验证，正在逐步填补空白。现在中方的技术自主已经形成气候。面对日本此前的层层封锁，中国早已启动“卡脖子”技术攻关。日本的刁难不仅没能挡住中国技术进步的步伐，反而倒逼中国加速构建自主可控的产业链，这恐怕是高市早苗政府没料到的。说到底，日本的禁令是一把“双刃剑”，恐吓别人的同时也伤到了自己。光刻胶产业是日本制造业的优势领域，对华出口则一直是其重要的利润来源。2024到2025年，仅仅是半导体设备对华出口下滑，就已经让尼康、东京电子等企业订单腰斩、被迫减产裁员。如今再放弃光刻胶市场，相关企业的营收必然大幅下滑，大量产能将被闲置，这种损失可不是短期能弥补的。中国商务部早就明确表态，中日在半导体领域产业互补性强，已经形成紧密融合的局面，日方的出口管制措施只会严重干扰企业正常商业往来，损害两国企业利益。中方始终保持审慎克制，但这绝不意味着没有反制手段。全球化时代的产业链早已你中有我、我中有你，靠技术垄断和政治操弄搞封锁，最终只会搬起石头砸自己的脚。

35. 三星、英伟达闪存技术获重大突破！三星正与英伟达合作，加速研发下一代铁电基NAND闪存。联合团队成功开发出物理信息神经算子模型，分析速度较现有模型提升10000倍以上，将大幅加快铁电NAND闪存商业化进程。此次合作有望推动全球NAND闪存技术快速迭代，全面利好存储芯片全产业链，并进一步加速国内存储芯片国产替代，带动设计、制造、设备、材料等全环节需求增长。受益概念股梳理 1. 长江存储：国内NAND闪存龙头，专注3D NAND研发与量产，深度受益行业技术升级与国产替代，产能稳步释放。2. 兆易创新：主营存储芯片设计，产品覆盖NOR Flash、NAND Flash，下游应用广泛，受益行业景气度提升与国产替代。3. 北京君正：布局存储+模拟芯片，涵盖SRAM、DRAM、NAND，车载与工业客户优质，受益需求复苏与技术升级。4. 澜起科技：全球内存接口芯片龙头，DDR5领域领先，充分受益存储接口技术迭代与行业扩容。5. 深科技：专注存储封测与制造，NAND、DRAM封测布局完善，绑定头部客户，受益封测需求增长。6. 华邦电子：存储芯片设计企业，主营NAND Flash、SPI NOR，工业与消费电子应用广泛，产品迭代能力强。7. 旺宏电子：专注NOR与NAND Flash，车规级存储布局深厚，受益技术升级与国产替代。8. 东芯股份：中小容量存储设计龙头，覆盖NAND、DRAM，消费电子与工业客户资源优质。9. 普冉股份：聚焦小容量NOR Flash、EEPROM，物联网与消费电子应用广泛，业绩弹性充足。10. 通富微电：专业存储封测厂商，NAND、DRAM封测业务成熟，受益下游产能扩张。11. 长电科技：全球头部封测企业，存储芯片先进封测布局完善，客户优质，业绩增长稳健。12. 晶方科技：晶圆级先进封装领先，适配下一代存储封装需求，受益先进封装需求爆发。13. 中微公司：半导体刻蚀设备龙头，NAND闪存刻蚀实现突破，深度受益存储设备国产替代。14. 北方华创：半导体设备平台型龙头，刻蚀、PVD等布局存储制程，受益存储扩产与国产替代。15. 拓荆科技：薄膜沉积设备龙头，存储芯片制程突破显著，下游扩产带动订单增长。16. 沪硅产业：12英寸大硅片龙头，充分受益存储芯片产能扩张对大尺寸硅片的需求。17. 立昂微：布局半导体硅片与功率器件，6-12英寸硅片产能充足，受益存储制造用料需求。18. 南大光电：半导体材料核心企业，ArF光刻胶、特种气体突破，受益存储芯片材料国产化。总结三星与英伟达联手突破下一代铁电NAND闪存技术，将推动全球存储芯片加速迭代与商业化落地，全面利好存储芯片全产业链。国内企业将同步受益行业景气上行与国产替代加速，设计、制造、封测、设备、材料等环节需求持续释放，长期有望迎来业绩与估值双重提升。

36. 美国放宽售华芯片禁令，是玩了20年的老把戏。 #大咖观察 #红衣聊AI #芯片 #H200

37. 美国的芯片精英们，开始嫌弃硅和铜了。。。【X.PIN】

38. 【美拟禁止向中国出口DUV光刻机：禁止中芯国际、长江长鑫等使用】美国国会两党参议员联合提出《MATCH法案》，拟对中国半导体产业升级出口管制。对华为、中芯国际（SMIC）、长江存储（YMTC）、长鑫存储（CXMT）、华虹半导体（Hua Hong/HLMC）5家中国核心半导体企业，实施近乎全面的先进晶圆制造设备（WFE）出口禁令，覆盖DUV光刻机、刻蚀机等关键设备。法案若正式落地，中国芯片企业将失去为成熟制程产线采购相关先进设备，并将其转用于先进制程研发量产的渠道。美国自2021年底起已实施对华先进半导体设备管制，现行规则要求美、荷、日等国企业，向中国出口可用于14nm及以下逻辑芯片、18nm级DRAM 芯片、128层及以上 NAND 闪存制造的设备，必须取得美国出口许可。此次新提案并未新增管制品类，核心是彻底改变了设备出口的许可审批逻辑。现行管制仅针对美国黑名单内的具体晶圆厂，而非持有产线的企业主体，设备厂商可向中企成熟制程产线出口ASML Twinscan NXT:1950i/1980Di等DUV设备，仅需企业承诺不用于先进制程，美方却难以开展有效审计。此外，法案封堵了中间商中转采购的漏洞，管制覆盖设备全生命周期的交易、使用、再出口与维护，涉事主体将失去设备采购与维护资格。法案还设置75%阈值校准机制。若中国某类设备本土供给满足75%市场需求，美方将解除对应管制，仅在保有战略主动权的领域实施限制。业内分析，法案核心目标是切断中企建设维护世界级晶圆厂的稳定供应链，其最终影响取决于国会立法进程。

39. 在江苏徐州居然有一家专注于光刻胶的“独角兽”企业，成立于2010年的徐州博康信息化学品有限公司，是一家专注“中高端光刻胶+单体+树脂”全链条研发制造的国家高新技术企业，也是国内目前唯一实现“单体—光刻胶”闭环量产的企业。#数智赋能新江苏创新驱动高质量##奋进新征程苏写新篇章#目前，徐州博康邳州基地拥有全自动DCS控制的光刻胶生产线，光刻胶产品已覆盖ArF、KrF、G线/I线、电子束、封装胶、抗反射胶等七大品类，适用于90nm~28nm及以下制程，服务100余家客户，核心单体/树脂则批量出口JSR、TOK、杜邦等日韩欧美大厂，另外还有莫西沙星医药中间体、OLED材料、油墨原料等精细化学品。值得一提的是，博康已从光刻胶单体供应商升级为国内全品类光刻胶核心供应商，在国产替代与先进制程“卡脖子”环节扮演关键角色，先后获得国家专精特新“小巨人”、国家制造业单项冠军（半导体工艺用关键光刻胶材料）、江苏省企业技术中心、博士后创新实践基地等。

40. #长鑫科技一季度营收同比增长719.13%#长鑫科技科创板IPO申报稿显示，2026年上半年业绩迎来爆发。预计营收1100亿—1200亿元，同比暴涨超6倍；净利润最高达750亿元。存储周期回暖叠加国产替代红利释放，长鑫盈利规模实现质的飞跃，登陆科创板将进一步助力国产存储突破海外垄断，成为半导体自主化关键力量。

41. 半导体低位12朵金花！估值处于历史低位，国产替代+AI算力双驱动家人们，当下A股板块轮番轮动，不少高位赛道涨不动，半导体部分优质龙头还在低位趴着，妥妥的科技赛道价值洼地！今天直接给大家扒出12只低位半导体金花，估值远低于板块均值，背靠国产替代、AI算力、存储周期反转三大风口，基本面扎实、股价未大涨，不管是稳健布局还是潜伏等拉升，都适配，大白话讲清每只核心优势，关键数据标好，一眼看懂！半导体低位12朵金花（数据截至2026.2.12）1. 赛微电子：MEMS芯片龙头，市盈率仅26.21倍，板块最低梯队！全球领先的MEMS代工，国产替代核心标的，业绩稳增弹性足2. 天德钰：显示驱动芯片细分龙头，市盈率33.86倍，低位破净边缘！深耕面板与车载显示芯片，需求回暖业绩触底回升3. 豪威集团：全球CIS影像芯片前三，市盈率35.50倍！手机+车载双赛道发力，市占率持续提升，估值修复空间大4. 扬杰科技：功率半导体IDM龙头，市盈率36.43倍！车规级功率芯片量产，受益新能源汽车+工控需求，现金流超稳5. 紫光国微：特种IC+智能存储龙头，市盈率46.58倍！社保基金重仓，军工+民用双驱动，技术壁垒拉满6. 雅克科技：半导体材料平台龙头，市盈率47.31倍！覆盖光刻胶、电子特气，深度绑定晶圆厂扩产，国产替代刚需7. 新洁能：中高端功率器件龙头，市盈率45.32倍！MOSFET+IGBT双主线，新能源、工控需求爆发，业绩高增确定性强8. 北方华创：半导体设备全平台龙头，市盈率54.80倍！刻蚀、沉积、清洗全覆盖，大基金三期重点加持，订单饱满9. 盛美上海：半导体清洗设备龙头，市盈率52.67倍！先进制程清洗技术突破，国产替代率快速提升，估值历史低位10. 长电科技：全球封测前五龙头，市盈率56.11倍！先进封测Chiplet技术领先，受益AI芯片、存储封测需求，业绩反转明确11. 华天科技：国内第二封测龙头，市盈率58.13倍！低成本产能优势，车载+存储封测放量，估值低于行业均值12. 通富微电：先进封测核心标的，市盈率约55倍！深度绑定AMD、英伟达等国际大厂，AI算力芯片封测需求暴增为啥这12只金花值得盯？核心逻辑就3点1. 估值安全垫厚：市盈率集中在26-58倍，远低于半导体板块历史均值，部分标的处于近3年估值低位，相比AI、算力板块动辄百倍估值，安全边际拉满，下跌空间有限；2. 行业景气反转：全球半导体周期触底回升，存储芯片量价齐升、AI算力需求爆发、车载芯片持续紧缺，叠加消费电子回暖，龙头企业业绩迎来确定性修复；3. 政策+资金双加持：国家大基金三期3440亿元落地，聚焦半导体设备、材料、先进制程；国产替代提速，成熟制程国产化率冲刺50%，政策红利持续释放，长线资金持续布局。个人观点，仅供参考半导体作为科技强国的核心基石，当下低位+低估值+高成长的组合，在市场震荡期兼具防御性与弹性。这12只龙头覆盖设计、设备、封测、材料全产业链，背靠技术壁垒与政策支持，基本面无明显雷区，长期布局价值凸显。但必须提醒：投资有风险，股市无绝对，务必结合自身风险承受能力理性判断，不盲目追高、严控仓位，理性布局才是长久之道！

42. 谁在制造存储芯片荒？｜甲子光年

43. #高盛称明年股市的最大机会不在AI#AI这波炒作泡沫已经吹太大了，不管是美股巨头还是A股概念股，估值早就脱离基本面了。明年AI大概率歇菜，要么缩水要么横盘，没啥盼头。反倒是材料板块，靠着经济软着陆和新质生产力的东风，低估值+有业绩支撑，机会真不小。

44. 688047！6分钟垂直20%涨停！A股芯片板块，全线爆发！

45. #存储芯片龙头计划扩产#存储芯片行业大动作！全球+国内龙头集体加码扩产，聚焦DRAM/HBM/3D NAND与先进封测，AI服务器需求爆发+存储价格暴涨成核心推手，2026-2031年迎扩产周期。国际三巨头砸重金攻高端HBM，国内长鑫、长江存储加速补位，封测端同步扩能，短期价格高位、业绩弹性拉满，中长期技术与规模定胜负！

46. 光通信高烧不退，火热过头，A股明天继续嗨起来！抱团确实牛逼。美股光通信全线爆涨！A股算力通信迎来高开窗口期隔夜美股AI算力上游再度爆发，光通信板块全线大幅高开走高，头部标的单日涨幅普遍突破5%，双龙头更是暴涨超10%，全球算力产业链上涨情绪持续升温。受外围强势行情传导，明日A股光模块、光芯片、光纤光缆相关板块，高开大涨概率大幅提升，新一轮主线行情有望顺势开启。 5月11日晚间美股盘面显示，光通信赛道迎来集体狂欢。Lumentum、AAOI两大核心标的涨幅双双突破10%，康宁、Credo、Coherent同步大涨，板块整体迎来持续性上行行情。本轮美股光通信暴涨，延续了AI算力基础设施高景气主线，微软、谷歌、亚马逊全球头部云厂商，持续加码1.6T高端光模块、高速光器件资本开支，全球AI算力传输需求持续超预期，直接带动上游光通信全产业链业绩预期全面上调。 AI大模型高速迭代的当下，算力传输已经成为AI发展的核心瓶颈。光模块作为算力网络的高速公路，是AI服务器、数据中心必不可少的核心硬件。海外云厂商持续刷新高端光模块订单量，800G产品持续放量，1.6T光模块提前进入规模化备货周期，行业景气度不断刷新历史高位。叠加美联储降息预期持续明朗，全球科技成长赛道资金抱团加剧，光通信作为AI上游核心环节，持续获得长线资金青睐，走出跨周期上涨行情。美股科技龙头持续走强，对A股同赛道板块有着极强的情绪与逻辑双重映射。美股光通信核心标的，均对应A股本土细分龙头，海外行情持续走高，会直接带动A股相关标的估值修复、资金进场做多。 AAOI作为美股高速光模块标杆，核心对标A股中际旭创，公司全球高端数通光模块市占率稳居行业前列，深度绑定海外头部云厂商，1.6T光模块量产进度领先行业，充分受益全球算力扩容红利。 Lumentum全球光器件龙头，精准对标A股新易盛，海外高端客户覆盖全面，高速光模块出货量持续高增，海外订单饱满，业绩增长确定性极强，紧跟全球光通信上涨节奏。美股光纤龙头康宁，对应A股中天科技、长飞光纤，全球算力网络建设同步拉动海底光缆、高速光纤需求，行业量价齐升，长期成长空间全面打开。同时Credo、Coherent大涨，同步利好A股源杰科技、光迅科技等光芯片、高速光器件细分龙头，国产替代加速推进，国内企业技术不断突破，逐步承接全球高端供应链份额。本轮全球光通信上涨，并非短期情绪炒作，而是行业基本面持续向好支撑。光伏算力、AI数据中心、新能源车算力网络多重需求共振，白银、铜等配套原材料需求同步上行，光通信行业长期供不应求格局不变。叠加国内数字新基建持续落地，东数西算工程稳步推进，国内算力建设持续加码，A股光通信板块内外逻辑共振，上行空间彻底打开。结合历史行情规律，隔夜美股科技主线大幅走强，次日A股对应板块高开溢价概率极高。叠加当前市场资金聚焦AI硬科技主线，算力上下游板块流动性充足，光通信板块大概率承接资金热度，迎来顺势上涨行情。同时也要理性看待市场波动，板块前期累计涨幅较大，高位资金分歧逐步加大，行情容易出现分化震荡。投资者切勿盲目追高接力，优先关注业绩确定性强、海外订单饱满、国产替代逻辑清晰的核心龙头，规避高位题材小票风险，坚守行业主线逻辑，理性把握波段交易机会。免责声明：本文仅为市场行情解读与行业逻辑分析，不构成任何股票买卖投资建议。股市有风险，投资需谨慎，所有市场走势均存在不确定性，投资者请结合自身风险承受能力，独立做出投资决策。文中内容不保证绝对准确，不承担任何投资盈亏相关责任。

47. 【国产内存厂商长鑫科创板IPO获受理拟募资295亿元】国产内存厂商长鑫科创板IPO获受理拟募资295亿元国产内存厂商长鑫科技IPO再进一步。12月30日晚间，上交所受理了长鑫科技集团股份有限公司的科创板上市申请，并公布了首份招股书。招股书显示，长鑫科技拟募资295亿元，保荐人为中金和中信建投。此次募集资金中，130亿将用于内存（DRAM）技术升级项目，该项目总投资为180亿元；75亿元将用于产线技术升级改造；90亿元将用于内存前瞻技术研究。内存和闪存（NAND）是消费电子产品最主要的两类存储芯片，前者为CPU、GPU等计算芯片提供临时缓存空间，直接决定了计算的效率；后者构成了固态硬盘，为系统提供存储空间。全球存储市场长期被三星、SK海力士和美光三家存储巨头垄断，而长鑫科技、长江存储两家国内厂商正分别在内存、闪存两个赛道形成突破。

48. 放开芯片管制？！中美芯片博弈迎来终极大考！#燃起来了大国重器 #真财实学计划 #零距离看懂财经

49. 中国科技企业在全球半导体舞台上，将发出越来越响亮的声音。 #大咖观察 #红衣聊AI #半导体 #芯片

50. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

51. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

52. 【阿正】小米17ProMax龙晶玻璃3.0暴力实测，国产玻璃打赢材料科技战！

53. 转发参考一下：“真实世界 AI”的四个核心战场：制药、半导体、能源、金融服务（这些行业依赖数字与方程，而非语言）。谁拥有最强的数量化 AI 与量子技术，谁就可能主导本世纪后半段的关键产业链与地缘竞争。 //@通话膨胀:AI+制药、教育、金融、反恐，都跑出了10倍股。半导体、光伏新材料领域会有大机会。

54. 全线大涨！芯片股，利好来袭！

55. 英伟达昨天收盘市值重回5万亿，半导体最近进入了狂欢模式。全球前20市值的厂商，纯半导体和芯片相关公司占了6家。如果把谷歌、苹果、特斯拉、Meta这些做自研芯片或设计芯片的公司都算上，全球Top20市值中有10家是半导体/芯片相关的公司。

56. 最近为何热炒长鑫科技概念呢？因为长鑫科技确实是太强了，按照净利润算，A股目前市场上只有几大银行跟两大石油股业绩比他好。放在科技股领域，没有一家能比得过他，作为对比，目前A股盈利能力与市值最高的科技公司之一宁德时代，其2025年上半年的归母净利润约为 260亿元。长鑫科技半年的预测利润（500亿-570亿）已经远超宁德时代同期的表现。总结来说，虽然长鑫科技的业绩在科技股中属于“炸裂”级别，甚至单季度利润曾超越茅台，但放在整个A股市场来看，它依然难以撼动几大国有银行和能源巨头在利润榜上的绝对统治地位。所以按照这个业绩来算，称它为科技第一股一点也不过分，所以被拿出来热炒才显得理所应当。（数据来源于网络，仅供参考，切勿对号入座，亏损自负。）

57. 如何看待长鑫存储IPO一家市值超南京总和？

58. 涨停复盘：化工板块掀涨停潮，医药、光通信主线延续今日市场热点扩散，化工板块成为绝对主角，近30股涨停掀起板块狂潮；医药、光通信主线持续强势，多只个股晋级连板，整体赚钱效应显著。一、化工板块：全产业链爆发，成今日最强主线化工板块今日全面开花，涵盖涤纶、甲醇、农药、氯碱等多个细分领域，成为全场最亮眼的风景线：• 涤纶产业链集体爆发：江南高纤、恒逸石化、尤夫股份、三房巷等多股涨停，受益于下游纺织需求回暖及原材料价格企稳；• 甲醇概念表现突出：兴化股份、金牛化工、赤天化、泸天化等10余股涨停，行业供需格局改善叠加能源价格波动，推动相关企业盈利预期提升；• 细分龙头多点开花：新安股份（农药）、神马股份（锦纶）、齐翔腾达（环氧丙烷）、鲁西化工（综合化工）等细分领域龙头跟风涨停，显示资金对化工全产业链的挖掘。化工板块的爆发，既源于部分产品价格回升带来的业绩弹性，也与市场对周期股估值修复的预期有关，短期热度有望延续。二、医药板块：龙头引领，创新药持续强势医药板块延续强势，以创新药为核心的主线清晰，龙头股持续领跑：• 津药药业（600488）强势斩获7连板，成为医药板块绝对龙头，凭借创新药题材持续吸引资金关注，带动板块情绪；• 新天药业、金陵药业、通化金马、哈药股份等多只创新药概念股跟风涨停，鹭燕医药则聚焦医药流通领域，显示板块内细分逻辑的扩散。板块热度与政策利好（医保扩容、创新药出海）及行业事件催化密切相关，龙头股的连板效应为板块提供了持续动能。三、光通信：连板股领跑，光纤、CPO双线发力光通信板块继续活跃，连板股与细分题材共同推动板块热度：• 汇源通信（000583）、新能泰山（000720）双双晋级3连板，前者聚焦光纤业务，后者叠加电缆概念，成为板块龙头；• 法尔胜、通鼎互联、华脉科技等光纤概念股跟风涨停，华盛昌（CPO测试）晋级2连板，科瑞技术（CPO+半导体设备）同步涨停，显示资金对光通信产业链的持续追捧。光通信板块的强势，源于AI算力需求对高速光传输的刚性拉动，叠加行业景气度上行，短期连板股有望继续带动板块情绪。四、其他主线：芯片、PCB材料、有机硅等多点开花• 芯片及PCB材料：圣泉集团（电子树脂）2连板，同宇新材、宏昌电子跟风涨停，受益于半导体产业链需求回暖；大胜达（GPU）、深圳华强（存储芯片）等芯片概念股亦有表现；• 有机硅：东岳硅材（一季报预增）、合盛硅业涨停，业绩预增与行业景气度回升形成共振；• 体育产业：中体产业、共创草坪、金陵体育等多股涨停，题材炒作氛围升温；• 连板股：翠微股份（跨境支付）、中安科（算力）2连板，延续题材股连板效应。总结：化工成新主线，关注龙头持续性今日市场热点从前期的医药、光通信扩散至化工板块，显示资金在寻找新的估值洼地。操作上可重点关注化工板块的持续性（尤其是甲醇、涤纶等细分领域龙头），同时跟踪医药、光通信主线的连板股机会。需注意板块内部分化，优先选择有业绩支撑或题材逻辑清晰的龙头标的。

59. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

60. 三星罢工，国产吃饱？ #看懂中国 #零距离看懂财经 #燃起来了大国重器 #三星 #芯片

61. 日本光刻胶垄断该怎么破?

62. 【上海攻克芯片核心材料高端光刻胶制备难题无惧日企断供了！】，国产高端芯片制造产业链的自主化进程又往前迈进了关键一步，上海AI实验室牵头的联合攻关团队，成功攻克了芯片核心材料光刻胶的稳定制备难题。上海人工智能实验室通过官方公众号发布相关进展，光刻胶作为芯片制造环节不可或缺的核心材料之一，其成品的纯度、均匀度指标直接决定了芯片的最终性能和量产良率，过去很长一段时间都是国内半导体产业链遭遇卡脖子的核心难点领域。这次突破依托2030新一代人工智能国家科技重大专项的总体部署落地。上海人工智能实验室联合厦门大学、苏州国家实验室等多家合作单位，基于书生科学大模型与书生科学发现平台，构建起AI决策加自动化合成的全闭环研发体系，最终实现了高纯度、高一致性、高效率的KrF光刻胶树脂完全自主创制。这项核心技术突破，彻底摆脱了此前高端光刻胶树脂的稳定制备长期依赖极少数海外供应商黑箱技术的被动局面，为全球芯片材料领域探索出了一条可标准化落地、支持技术快速迭代的全新研发路径。目前这套自主搭建的研发平台，已经支撑完成了多批次的自动化合成与性能验证，不同批次产出的光刻胶树脂产品一致性得到了前所未有的显著提升。厦门恒坤新材料科技股份有限公司依托自身多年积累的光刻胶配方开发经验，顺利完成了自研树脂和终端应用配方的适配工作，所有产业端关键指标均达到预设预期，后续相关产品将正式进入下游芯片制造客户端的实际验证阶段。

63. #美股芯片股科技股暴跌#本轮暴跌是AI预期透支、债务风险与盈利延迟的集中释放，短期波动或延续，但算力基建的长期需求未逆转。投资者需警惕高估值标的，聚焦业绩确定性强的细分领域（如存储涨价、国产替代），同时关注政策与流动性变化对情绪的修复作用

64. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

65. AI救活了一家马桶公司，也点燃了存储芯片超级周期【硅谷101】

66. 既然AI不是泡沫，你打算怎么搭上这趟车？ #大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #财报 #AI泡沫

67. 美股芯片股，集体大涨

68. 鼎龙股份的两款高端晶圆光刻胶通过国内主流晶圆厂验证并获得订单，今后可年产KrF/ArF高端光刻胶330吨！公司潜江一期30吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶产线具备批量化生产及供货能力；二期年产300吨KrF/ArF高端晶圆光刻胶量产线建设收尾、设备调试顺利。据报道，该公司ArF高端光刻胶可用于7颗米制程晶圆，EUV光刻胶已获得上面重大专项立项！同样突破ArF光刻胶技术的南大光电，也承接了国家“02-专项”，年产量达50吨左右，也是突破了7颗米节点认证。根据去年SEMI (国际半导体产业协会) 官方报告数据显示，国内ArF光刻胶需求约为80吨左右，全世界需求约300吨左右。鼎龙股份股份二期投产后，可满足全球14颗米以上制程晶圆制造对光刻胶的需求！然而，我们现在缺的是5颗米以下的高端光刻胶，加上近期日本“卡脖子”，这就是为啥近期国产旗舰手机SOC中7颗米的能敞开卖，而5颗米的非常缺的一个原因之一！

69. 港股全线大涨！半导体、锂电股午后狂拉！

70. 三星、SK海力士正加速扩产存储芯片，应对AI需求。三星提升产线利用率、扩大HBM等高端产品产出，还重启平泽五厂建设；SK海力士推进清州新厂投产，力争提前完成龙仁晶圆厂。随着AI需求激增，产能成关键，预计2026年全球DRAM市场规模将达1700亿美元。

71. 最近芯片半导体狂飙猛涨，市场的热度高烧不退，为了缓解情绪，给大家推荐了一只太极实业，这股是真正的存储芯片的题材，和海力士合资建造工厂，代理海力士的大部分芯片的封装；如果你说存储芯片他们真的认可，那么为何太极实业被他们丢到角落？知道今天赶晚集还能捞个涨停；所以，他们并不是纯粹的真正去投资芯片半导体，真要报着投资的角度太极实业应该是他们的优先选择对象！那里还能轮到我们去吃剩饭！所以，对于存储芯片半导体这些不要上头，也不要焦虑！现在再给大家开一剂按摩药！多氟多，都熟悉的是他的六氟磷酸锂，应用于新能源，储能锂电池；其实大家忽略了他的特点，他是化工材料行业，既有新能源材料，也有芯片半导体材料！而且他的芯片半导体材料的布局方向非常多，而且都是技术壁垒很高的高科技新技术材料；只不过他的主业知名度太高，芯片半导体材料还在开发研究发展过程中，所以被大多数人忽略了；但是按照他现有的这些规模，也比很多炒作题材的所谓芯片半导体概念股要强；综合多氟多年报，电子信息材料2025年收入都有接近5个亿，利润5千万；具体哪些材料，贴个图大家看看【和天赐材料做了一个比较】，所以持有多氟多，你既有新能源储能锂电池题材，还有芯片半导体材料题材！多氟多，回调低吸，多多益善，来者不惧！

72. 中国硬刚芯片上游！12寸晶圆国产化冲刺7成，台积电也得用国产货

73. 从“光刻胶玻璃瓶”到“晶圆隔离膜”

74. 12 寸晶圆本土占比硬闯 70%！日媒炸锅，半导体国产化进入硬核倒逼时代

75. 日媒

76. AI虹吸成熟产能国产晶圆代工开启提价扩产周期

77. 七成硅晶圆本土造中国芯片业再也不怕被卡脖子

78. 国产芯片光刻胶重大突破

79. 国产芯片光刻胶取得突破

80. 科创芯片ETF vs 半导体材料设备ETF

81. 15年最严重短缺来袭，全球大厂争相锁定芯片，关注天弘中证半导体材料设备主题A（021532）

82. AI+半导体双轮业绩爆发？DeepSeek巨额募资，三星海力士再攀新高，关注天弘芯片产业、天弘半导体材料设备和天弘人工智能

83. 多家公募提示风险！半导体板块疯涨，基金最高溢价超40%

84. 5月主线很明确，半导体材料就盯这两个领域

85. 5月半导体真正风口！重点不在芯片，在玻璃基板和特气

86. 风口直接拉满！5月半导体要起飞，两大材料说了算

87. 5月半导体主升浪来了！两大核心材料成关键突破口

88. 5月份半导体走主升浪，重点看两大材料——玻璃基板和电子特气！

89. 90%人搞错！5月半导体行情，核心是玻璃基板+电子特气

90. 五月半导体风口已至两大核心材料迎来大行情

91. 别再只盯光刻机！5月半导体真正的主线，藏在这两大材料里

92. 5月半导体产业迎发展机遇，光刻胶、电子特气成材料端核心方向

93. 半导体行情加速上涨原因是什么

94. 半导体行情加速上涨的原因是什么？

95. 国产EUV光刻胶重大突破！

96. 半导体材料调整快收尾了？2026年实情讲透，机会风险一目了然

97. 电子特气

98. 5月半导体主升浪来袭！两大核心材料悄悄走成最强主线

99. 晶圆制造概念。2026年3月18日，中芯国际在上海举行18A晶圆生产线量产仪式，宣布国内首条18A先进制程晶圆生产线正式量产，这标志着中国在高端晶圆制造领域取得重大突破，打破了英特尔、台积电在18A制程领域的垄断，填补了国内先进制程晶圆生产的空白。据悉，该生产线总投资超2000亿元，年产能可达50万片12英寸晶圆，主要用于生产AI芯片、高端处理器、存储芯片等产品，投产后将大幅降低国内电子企业对海外晶圆制造的依赖，推动国内半导体产业链自主可控。作者声明：本内容仅作为信息资讯参考，不构成任何具体的投资建议。理财有风险，投资需谨慎。纯手工梳理，研究不易，望您多多点赞与收藏！ #晶圆制造 #芯片制造 #功率半导体 #先进制程 #自主可控

100. 工业气体（电子特气）行业发展现状，电子特气领域A股重点上市公司梳理

101. 半导体材料集体涨价！8大紧缺品类，国产替代迎来关键窗口期

102. 32%关键材料仍处空白，52%依赖进口——国产替代浪潮下，新材料产业的黄金十年

103. 光刻材料国产化加速！高增长稀缺股名单梳理

104. 光刻胶国产化，迈入新阶段

105. 光刻胶材料创新对高分辨率光刻机性能的影响

106. 国产芯片板块异动，2000亿美元替代空间能否持续引爆？

107. 一天吃透一条产业链：光刻胶

108. 涨停机密：芯片产业链爆发

109. 价格暴涨+需求激增，这一方向严重低估！

110. 光刻胶行业发展历程与发展态势

111. 散户速看！2026材料10龙头，芯片基石，AI算力国产替代双主线

112. 2026半导体材料发力，国产科技不再被卡脖子

113. 国产替代狂飙：半导体前道材料 “卡脖子” 突破/ A 股黄金标的全攻略

114. 芯片制造全产业链整合的概念股有哪些？

115. 集成电路专栏丨2025年中国半导体光刻胶‌行业政策、发展现状及未来发展趋势研判：国产替代加速，光刻胶百亿空间开启

116. 半导体材料涨价信号出现：上游价格开始传导，科创板迎来盈利弹性窗口

117. 高端材料涨价潮来袭，半导体产业链迎价值重估

118. 电子特气概念龙头股一览

119. 国产替代加速！光刻胶+CMP+先进封装，半导体材料核心标的全解析

120. 光刻胶自主可控，7大稀缺玩家！

121. 半导体材料前沿技术峰会：电子气体、光刻胶与湿电子化学品的协同创新与国产化突破

122. 半导体板块集体拉升，易方达基金旗下芯片产业指数相关ETF盘点

123. 半导体材料概念股解析

124. AI算力的“材料底座”！新材料ETF华夏（516710）上涨2.24%，江丰电子涨超11%

125. 电子特气核心概念布局详细解析

126. 先进光刻胶行业研究

127. 国产半导体全产业链梳理！💻

128. 特殊气体-概念股

129. 半导体光刻胶‌行业市场分析：国产替代加速，光刻胶百亿空间开启

130. 国产替代浪潮来袭！半导体核心材料崛起，新赛道已成型

131. 电子特气核心概念股梳理

132. 半导体国产替代将牢牢占据5月核心主线，重点只看2大材料方向

133. 芯片产业链全线反弹，易方达基金旗下“芯片系列ETF”获持续资金净流入

134. 半导体材料狂飙！技术突破国产替代加速，高增长标的抢先看！

135. 《电子特气概念股》

136. 国产大模型迭代点燃算力主线，易方达基金旗下芯片产业指数相关ETF盘点

137. 半导体材料全线走强！国产替代提速，核心龙头标的一览

138. 光刻胶+特种靶材：半导体上游核心材料产业链全景

139. 芯片板块短期回调不改长期景气易方达基金旗下半导体及芯片类ETF基本情况跟踪

140. 芯片产业链全线调整低费率产品芯片ETF易方达（516350）紧密跟踪中证芯片产业指数

141. 全面梳理！半导体材料12大核心赛道，国产替代红利全面爆发

142. 【研报456】中国半导体材料行业总览：半导体材料产业链国产化全景洞察

143. 中国半导体材料行业总览：6大核心材料国产化程度

144. 半导体上游：氦气+电子特气最新8大核心龙头梳理

145. 气体安全—气体安全属性分类：“气体危险猛于虎也？ ”，窒息、有毒、腐蚀、燃爆

146. 半导体核心材料赛道蓄力，国产替代长期价值凸显

147. 【资讯】力求自给自足：国产芯片70%硅晶圆将来自本土制造

148. 芯片背后最吃红利的材料光刻胶：卡脖子20年，国产替代藏着大机遇

149. 5月半导体怎么盯？4大核心信号，真假行情一眼辨

150. 芯片板块国产替代8家核心公司深度点评

151. 中国半导体光刻胶行业市场深度分析及发展趋势：市场规模达56亿元 - 哔哩哔哩

152. 集成电路景气上升+面板复苏超高纯金属溅射靶材市场扩容江丰领跑

153. 半导体国产替代加速！10大核心材料龙头企业深度解析

154. 概念股强势拉升！新型半导体材料研发取得重要进展！

155. 2025-2030年全球溅射靶材区域市场格局演变与投资机会调研报告

156. 硅晶圆力争70%自给！中国芯片材料正在打破进口依赖

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