股市大跌,基金定投&一次性买入,哪个更好?
创作立场声明:本人为金融民工,十几年的搬砖经验跟大家分享交流,然而每个人站在不同立场,内容就会有所偏重,客观与否还请大家指正,期待深入探讨交流。
随着过去两年基金业绩的靓丽表现,越来越多的90后,甚至00后加入到了买基金的行列,作为一名久经沙场的“老韭菜”,在这里跟大家探讨探讨基金投资的那些事儿。今天我们先不谈具体某个基金,或者某个股票,所以重仓茅台、五粮液、恒瑞等各种茅系列,或者张坤的易方达中小盘的朋友们,你们英勇的业绩表现,我是了然于心的,不必再重复强调了,春节后经历的痛,我也是感同身受的,“坤神”变“蔡坤”,再跌就要变“坤狗了”。
言归正传,今天我们探讨基金的两个投资方式,一次性投资&基金定投,做比较用的基金是指数基金,代表中小盘股的南方中证500ETF联接A(160119) 从数据表现看,两种方式各有利弊,具体如下:
牛市中,一次性投资胜出,基金定投收益率是一次性投资的60%
熊市中,基金定投胜出,基金定投的亏损率是一次性投资的39%
从上面两组数据来看,基金定投还是挺有效的,涨的大于一次性投资的一半,跌的少于一次性投资的一半。当然,基金定投还有高阶玩法,比如在持仓盈利达到一定数值,降低每期投入金额,在持仓亏损超过一定数值,加大每期投入金额,通过动态调整,可以让定投在牛市中收益率达到一次性投资的70%以上,熊市中亏损率低于一次性投资的30%。
以上的讨论仅仅是理论上的,实际中的一次性投资,心态往往是这样的:
本来想找一张新基金发行量的图片来印证的,可惜没找到,大概的情况是在2007年和2015年,基金发行量两次达到顶峰,而我们知道2007年和2015年经历了牛市,说明大量的资金是在牛市的半路上,甚至是牛市的顶部附近一次性买进去的,在牛市起点买的资金寥寥无几。而在牛市顶部附近一次性买的人,被套牢很多年也正常,所以说牛市最容易让人亏钱,如果打开方式不对。
震荡市的两种情况:
1、定投开始后,基金价格上涨,在较高位置震荡一段时间后回落到原位,这种情况下基金定投出现亏损,原因是在相对高位获取了一些份额,成本较高。但如果降低止盈目标,将止盈目标设置在10%以内,则可以在定投过程中多次止盈,实现整体盈利,当然如果觉得10%以内止盈太低没意思,那就继续定投,直到牛市到来,大不了多定投两年,相信祖国的未来,相信牛市只会迟到,不会缺席。
2、定投开始后,基金价格下跌,在较低位置震荡一段时间后涨回到原位,这种情况是基金定投最喜欢的情形,在相对较低的价格区间积累一定份额后,价格上涨,实现获利。中国股市的特点是牛短熊长,在这种情况下,基金定投将非常合适。
结论:1、一次性投资&基金定投,两种投资方式各有利弊,适合自己的才是最好的。
2、基金定投更适合刚入门的小白,忙碌的上班族等等。
3、基金定投更适合在熊市开始,在熊市积累份额,保持耐心,等待牛市。
4、基金定投也有高阶玩法,能提高收益率,降低亏损率。
5、基金定投和一次性投资进行组合,进可攻,退可守。
上面的讨论是基于指数基金,如果有一个股票、一个基金能够脱离市场指数引力,走出独立行情,那就卖了房子,ALL IN,但是这类股票或基金,我相信不是每个人都能踩到的,所以选择一个适合的交易方式能够帮助大家提高胜率。以后有机会再跟大家一起讨论如何选一个适合的基金,喜欢的话在下面点击收藏。