罗博特科获6亿元硅光量产订单，占2024年营收超54%
03-26 02:34
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新浪微博 2026-03-25
新浪微博 2025-12-25
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1. 财联社3月25日晚间公告精选：#快手第四季度净利润54.6亿元# #快手第四季度营收395.7亿元# #中国人寿2025年净利1540.78亿#业绩【中国人寿：2025年净利润同比增长44% 拟10派6.18元】【快手科技：第四季度营收395.7亿元 同比增长11.8%】【金山软件：2025年第四季度收益26.18亿元 同比下降6%】【金力永磁：2025年净利润同比增长142% 拟10派2.2元】【中国广核：2025年净利润97.65亿元 同比下降9.9%】【华工科技：2025年净利润同比增长20% 拟10派2.5元】【金山办公：2025年净利润同比增长11.63% 拟每10股派12.52元】【恒瑞医药：2025年净利润同比增长21.69% 拟10派2元】【*ST椰岛：2025年营收或低于3亿元 存在终止上市风险】业务【中国东航：拟向空客公司购买101架A320NEO系列飞机 目录价格合计约为1088.93亿元】【亨通股份：全资子公司拟不超5亿元投建复合箔材项目 全面投产后预计形成年产4500万平方米高端铜铝复合箔生产能力】【罗博特科：签订6亿元适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务订单】【雅化集团：签署五年期锂辉石精矿采购协议】【华电科工：联合签署7.4亿元海上试验风电场项目EPC总承包合同】【中红医疗：子公司留置针产品拟中选京津冀“3+N”联盟集采】【佳禾食品：拟投建10亿元超级植物奶智能制造项目】【厦门钨业：拟收购江西巨通部分股权 提高钨资源自给率】增减持及其他【英唐智控：公司正按照相关法律法规和交易方案推进收购事宜】【德邦股份：将于3月31日终止上市暨摘牌】【杭电股份：股东富春江通信集团及4名董高拟合计减持不超0.89%股份】【中国人寿：拟出资28亿元参与设立科创接力基金】【ST京蓝：如未来股票价格进一步异常上涨 可能再次申请停牌核查】【睿能科技：拟收购博泰智能不超过75%的股权以取得控制权 股票明起停牌】【物产中大：董事长提议2亿至4亿元回购股份】【富临运业：筹划控制权变更事项 股票停牌】
新浪微博 2026-03-25 00:00:00
2. 12月25日（周四）｜最新快讯！晚间A股市场资讯游资看点，有以下 1、政策方面，12月15日，工业和信息化部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可，两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点，标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 我们分析认为，首批L3级自动驾驶车型准入许可落地，有望推动技术优化迭代，积累行业实证经验，扎实有序推进自动驾驶技术的规模化应用，建议关注智能化板块。投资建议上，关注智能驾驶方向的伯特利、科博达，智能座舱方向的继峰股份，以及新势力产业链与出海链方向的星宇股份、沪光股份、拓普集团、新泉股份、双环传动、爱柯迪、中鼎股份。 2、折叠屏手机由于屏幕数量由一块升级为两到三块，电池、PCB（印制电路板）数量均有所提升，手机形态变化增加FPC软板的难度，电池、PCB环节有望量价齐升。折叠屏、AI手机等创新有望带动3C（计算机、通信、消费电子）产品生产线升级，生产设备有望迎来新一轮更新迭代。一方面，电池需求提升可能增加消费锂电设备投资；另一方面，新产品为手机生产过程中的自动化组装、装配、检测环节提出了更高要求，设备厂商有望迎来新订单。 3、伴随算力需求持续上升，2026年对光模块需求已上修至千万级别，通过人工扩产速度逐步难以满足如此高的产能需求，自动化设备稳定高效，未来将成为光模块行业扩产首选。重点关注有相关产品布局的企业：光模块耦合设备建议关注罗博特科，AOI检测设备建议关注奥特维、天准科技、快克智能，贴附设备建议关注博众精工，自动化组装设备建议关注凯格精机，光纤阵列单元(FAU)建议关注杰普特。
新浪微博 2025-12-25 00:00:00
3. 【#A股光模块龙头订单爆了#】#华工科技订单已排到第四季度#春节假期，A股光模块龙头传来利好消息。 据“中国光谷”消息，春节期间，A股光模块龙头——华工科技旗下多个业务板块生产不停工。该公司光模块业务负责人介绍，公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。从股价表现方面来看，华工科技是A股大牛股，截至春节前最后一个交易日，华工科技股价报74.93元，总市值为753.42亿元，相较于去年4月低点股价累计涨幅达135.6%。有券商分析称，亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP（全球大型云端服务业者）大厂持续大幅提升AI相关的资本投入，光模块厂商或将持续受益未来800G/1.6T/3.2T等光模块产品迭代放量，业绩逐季度增长兑现具有强支撑。（券商中国）
新浪微博 2026-02-22 00:00:00
4. 打破垄断，光模块巨头，利润大增300%！2025年前三季度，新易盛实现营收165.05亿元，同比大增221.7%；净利润63.27亿元，同比猛增284.38%；公司营收与净利润增速均远超中际旭创和天孚通信。不禁好奇：新易盛只是因为乘上了行业东风，还是说已练就能抵抗周期的硬功？乘AI算力东风，技术深耕筑壁垒毋庸置疑，新易盛亮眼的业绩表现，首先得益于光模块行业高景气度带来的市场机遇。光模块，一种用于高速数据传输的光器件，用于实现光信号和电信号之间的相互转换，从而保障数据在通信网络中的传输。目前，光模块主要应用于电信传输与数据中心两大领域。受益于AI算力基建浪潮，数据中心正在以前所未有的速度扩张，这一趋势也直接拉动了高性能光模块产品的应用需求。数据显示，2025年全球光模块市场规模预计达到121亿美元，同比增长12%，其中超60%的增量是由AI算力需求贡献的。而这一增长态势具有明确的长期延续性。据权威机构预测，2024年至2029年，全球光模块市场规模的年复合增长率预计达到11%，到2029年这一市场规模有望突破224亿美元。其中，800G及以上高速率光模块出货量将持续攀升，预计到2029年将达到7043万支，占全球高速光模块总出货量的86.7%，成为市场绝对的主流产品。市场需求的持续扩张与产品的快速迭代，无疑为光模块厂商打开了新的增长空间。但为何新易盛能在这场盛宴中拔得头筹？核心在于公司早年间对光模块赛道的精准卡位与持续的技术深耕。新易盛成立于2008年，是由光盛通信和易杰龙两家公司合并而来。自成立之初，公司便瞄准了光模块这一核心赛道，聚焦于光模块的研发与生产。2017年，新易盛成功研发出100G光模块，实现了在高端电信光模块领域的技术突破。此后，公司不断加强高速率光模块系列产品的研制与攻关。2020-2025年前三季度，公司研发费用逐年增加，累计投入超过14亿元，研发费用率也几乎维持在4%左右的水平。功夫不负有心人，持续的研发投入让新易盛在高端光模块领域越走越远。2020年，新易盛成功试制出400G硅光模块；2022年，公司推出400G相干光模块，一举打破海外企业的长期垄断；2023年，公司成功推出800G LPO光模块，功耗较传统方案降低30%。新易盛不仅是国内少数具备400G、800G和1.6T光模块批量交付能力的厂商，更是在LPO（线性直驱光模块）、CPO（光电共封装）及硅光三大技术上均有布局的企业。正是这种量产能力和技术布局的双重优势，让新易盛在行业发展红利期，不仅实现了业绩的快速跃升，盈利能力也同步强劲增长。2025年前三季度，新易盛的毛利率攀升至47.25%，远超中际旭创（40.74%）、光迅科技（23.14%）等同行；净利率也显著提升至38.34%。与巨头共舞，共赴时代风口光鲜业绩增速的背后，除了技术硬实力，新易盛与行业巨头的深度绑定构成了其另一道坚实的“护城河”。历经十余年的发展，新易盛的业务已覆盖全系列光通信应用的光模块，主要包括100G、200G、400G、800G和1.6T光模块，以及5G前传、中传与回传各场景光模块产品。凭借产品的可靠性，新易盛获得了一众知名的国内外大客户。这些大客户为公司贡献了近六成的营业收入。以2024年为例，公司前五大客户的销售额达61.48亿元，占总营收的71.1%。其中，第一大客户的销售额占比就高达31.74%。而这些核心客户，主要来自于北美等全球AI算力需求最旺盛的地区，这也从根本上塑造了新易盛高度国际化的营收结构。2025年上半年，公司海外营收高达98.6亿元，营收占比创历史新高，达到了94.47%。为把握AI算力爆发带来的市场机遇，新易盛正在做两手准备。一方面，加速扩产，将产能优势转化为持续的业绩。2025年，新易盛的泰国工厂二期建筑工程已正式投入运营。截至2025年上半年，公司点对点模块产能达1520万只，较去年同期增加了近70%，产能利用率为47%。此外，为实现2026年公司整体光模块产能达2000万只的目标，公司正在新建厂房。截至2025年三季度末，公司在建工程账面金额达3.66亿元，同比大增124.66%。另一方面，积极囤货，确保“爆单”时能准时交付。2025年上半年末，新易盛存货高达59.44亿元；其中，原材料超16亿元，占比近30%。到2025年三季度末，公司存货进一步增加到66.03亿元。这就不免产生了一个问题：新易盛是否存在资金困境？2025年上半年末，新易盛货币资金为20.41亿元，其中受限制的资金仅有3.7亿元。截至2025年三季度末，公司货币资金进一步达到了54.39亿元，同比猛增185.92%。同时，新易盛几乎没有有息负债，资产负债率很低，2020-2023年基本都在20%以下。近两年，为应对行业爆发性需求并锁定竞争窗口期，公司主动实施产能扩张与原材料战略囤货，导致资产负债率有所增加。2025年三季度末，新易盛的资产负债率增长到了31.99%。不过，公司目前的负债水平与业务扩张需求匹配，整体财务结构仍属稳健。结语简言之，新易盛业绩的爆发，既有行业东风的助力，更有自身硬核实力的支撑。它凭借领先的技术布局精准切入高速光模块赛道，通过绑定全球巨头客户构建了稳固的护城河。其激进而稳健的产能与资金战略，则确保了将行业红利转化为确定性的增长。站在AI算力浪潮之巅，新易盛已展现出穿越周期的潜力！
新浪微博 2026-01-07 00:00:00
5. CPO板块上涨逻辑与核心标的CPO（共封装光学）板块上涨，是技术迭代、需求爆发与政策催化的三重共振结果，其核心逻辑与产业链标的如下：一、核心上涨逻辑 1. AI算力刚需驱动AI大模型对算力需求指数级增长，数据中心光互联需从400G向800G/1.6T升级。传统可插拔光模块功耗高、传输损耗大，难以满足需求；CPO通过“光引擎+交换机ASIC芯片共封装”，缩短电信号传输距离至毫米级，降功耗30%-50%、提带宽密度20%+，成为1.6T及以上速率的核心方案。英伟达GB200、谷歌TPUv6等芯片倒逼CPO需求，花旗预测2026年1.6T光模块需求将从800万只增至2000万只以上，增幅超150%。 2. 政策与产业协同赋能国内“东数西算”工程要求2025年数据中心算力密度升50%，国务院设500亿元专项基金支持CPO研发；国际上，英伟达、微软等成立CPO联盟，英伟达推出CPO技术IB交换机，2025年计划实现GPU光互联，推动技术标准统一与商业化落地。 3. 技术突破与市场爆发CPO依托硅光子（SiPh）技术提升集成度，博通51.2T CPO交换机已交付，台积电3nm工艺集成微环调制器，2025年下半年量产；SENKO可拆卸连接器技术降维护成本70%，解决可靠性难题。市场规模方面，LightCounting预测2027年CPO市场达50亿美元，年复合增长率超100%；2025年上半年国内光模块出货量同比增80%，CPO渗透率破35%。 4. 业绩与资金共振龙头企业2025年上半年业绩亮眼：中际旭创营收147.9亿元（+36.95%）、净利润39.95亿元（+69.4%），800G光模块全球占比超60%；新易盛营收104.4亿元（+282.64%）、净利润39.42亿元（+355.68%），800G出货占比超50%。资金端，板块曾单日主力净流入15.75亿元，流动性支撑强劲。二、产业链核心标的 1. 光模块龙头（技术+订单双优） • 中际旭创（300308）：全球光模块市占率第一（400G/800G合计超30%），绑定微软、谷歌，800G全球占比超60%；合作开发CPO光引擎，2026年拟推1.6T硅光+CPO模块。 • 新易盛（300502）：具备100G-800G全速率交付能力，北美云厂商认证领先；CPO方案进入客户测试，净利润同比激增355.68%。 • 剑桥科技（603083）：率先开发800G/1.6T模块，400G在微软、AWS份额领先；1.6T硅光模块完成实验室验证，2026年量产。 2. 光器件与芯片（上游核心） • 天孚通信（300394）：光器件封装龙头，提供CPO耦合封装设备与元件，光有源器件占比63.78%（+8pct），毛利率42%（+3pct）。 • 源杰科技（688498）：10G激光器芯片全球市占率超30%，400G/800G硅光CW芯片出货百万颗，芯片业务毛利率65%。 • 仕佳光子（688313）：国内唯一量产1.6T AWG芯片企业（良率95%），进入英伟达1.6T光引擎供应链，2025Q3净利润同比增242.5%。 3. 封装与测试（关键环节） • 罗博特科（300757）：参股公司ficonTEC独家供应CPO晶圆级贴装设备，为英伟达1.6T产线指定设备商，封装精度达±1μm。 4. 协同领域（CPO+F5G） • 通宇通讯（002792）：聚焦基站天线，受益5G-A与F5G协同建设，订单与市占率持续提升。三、风险提示 1. 技术路线风险：若薄膜铌酸锂调制器等技术突破，或影响CPO格局；2. 产能过剩风险：2026年后产能释放，需求不及预期可能引发价格战；3. 地缘政治风险：中际旭创、新易盛等海外业务占比高，需关注关税变化。综上，CPO板块处于“技术-需求-业绩”良性循环，中际旭创、新易盛、天孚通信等具备技术壁垒与量产能力的龙头，长期成长逻辑清晰。
新浪微博 2025-10-24 00:00:00
6. 盘中拉涨超6%！光通信公司Applied Optoelectronics宣布：收到超大规模客户首笔1.6T收发器订单
知乎 2026-03-10 00:00:00
7. 关键AI客户CPO大单，“光模块巨头”Coherent掉队的担忧解除了？
知乎 2026-02-05 00:00:00
8. 罗博特科
微信公众号 2026-01-21 00:00:00
9. CPO 设备股梳理之罗博特科（龙头）
微信公众号 2026-01-21 00:00:00
10. 罗博特科
今日头条 2026-03-17 00:00:00
11. 罗博特科中标芯速联光模块耦合设备采购订单
微信公众号 2026-02-08 00:00:00
12. 罗博特科商业航天深度
微信公众号 2026-02-09 00:00:00
13. CPO光耦合设备
微信公众号 2026-03-23 00:00:00
14. 高盛——中国CPO——罗博特科（300757.SZ）董事长交流纪要
微信公众号 2026-02-03 00:00:00
15. 罗博特科
知乎 2025-11-13 00:00:00
16. 高盛
微信公众号 2025-12-31 00:00:00
17. 罗博特科（300757.SZ）
微信公众号 2025-12-31 00:00:00
18. 罗博特科智能科技股份有限公司（300757.SZ）投资分析报告
微信公众号 2025-12-08 00:00:00
19. 罗博特科再获量产化订单 子公司拿下4800万元晶圆测试设备合同
今日头条 2026-03-17 00:00:00
20. 【天风通信】罗博特科
微信公众号 2026-01-09 00:00:00
21. 罗博特科获台积电英伟达订单 拟港股融资扩产
经济观察网
22. 罗博特科（300757）公告，公司全资子公司ficonTECServiceGmbH(以下简称“ficonTEC”)与交易对手方于2026年3月13日签署单笔日常经营合同金额约为608.09万欧元(不含税，折合人民币4,800.66万元)，系ficonTEC签订的第二批双面晶圆测试设备及服务量产化订单，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了4.34%，预计将对公司产生重要积极影响，达到公司自愿披露日常重大经营合同的披露标准。
今日头条
23. 全球硅光智能制造设备第一，这家创业板上市公司递表港交所
微信公众号 2025-10-30 00:00:00
24. 罗博特科：签订日常经营重大合同累计金额约6亿元人民币
网易
25. AI服务器上游扩产设备供应商打破海外品牌垄断，且1.6T光模块组装设备产品开始放量，分析师看好公司卡位价值。
微信公众号 2025-12-30 00:00:00
26. 罗博特科回应投资者：ficonTEC业务稳步推进
微信公众号 2025-11-27 00:00:00
27. 罗博特科：ficonTEC和泰瑞达的合作设备，例如在双面晶圆检测设备方面，目前己有量产化订单
今日头条 2026-03-03 00:00:00
28. 新股前瞻|罗博特科（300757.SZ）培育第二增长极对冲主业下滑，CPO概念傍身能让港股市场心动？
今日头条 2025-10-31 00:00:00
29. 罗博特科新订单：实验室到量产的跨越！
微信公众号 2026-01-28 00:00:00
30. “罗博特科”赴港上市：全球硅光制造设备龙头
微信公众号 2025-11-01 00:00:00
31. 罗博特科最新公告：子公司签订约4800万元双面晶圆测试设备及服务量产化订单
今日头条 2026-03-17 00:00:00
32. 罗博特科：子公司ficonTEC硅光耦合设备已持续推进与国内外硅光模块厂商合作
今日头条 2026-01-29 00:00:00
33. 2026年翻倍计划目标二——FPC测试龙头跨界硅光/半导体，开启第二增长曲线
微信公众号 2026-01-03 00:00:00
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