AI超级周期已启动，但80%的炒作终将破灭_基金证券

1. 美国巨头砸7250亿美元搞AI基建，反而暴露出了美国AI最大软肋！四大巨头2026狂投7250亿美元，比去年暴涨77%。看似要碾压全球，实则被迫补电力短板——美国电网老化，近40%数据中心项目延期，到2028年或面临20%电力缺口。反观中国，发电量是美国的2.4倍，特高压输电平全球领先，搞“算电协同”用西部绿电直供算力。芯片虽暂时被卡，但DeepSeek已适配昇腾芯片，模型、芯片、电力、应用全自主闭环正在跑通。#AI创造营##专业视频创作季##科技先锋官# 种斌Marco的微博视频

2. 每天120万亿Tokens：Seedance 2.0和ArkClaw龙虾，让豆包大模型调用量炸了

3. #国产开源大模型下载量破100亿次# 国产开源大模型的走出去的底气都在这里：我过超大规模市场和完整产业链。10 亿 + 互联网用户、海量场景，让 AI 技术能快速落地验证，迭代速度远超海外。政策持续扶持，算力基建跟上，国产算力集群规模全球领先，成本还低，推理成本差不多只有美国的 1/16。再AI安全合规方面，国产大模型更是走在了美国的巨头的前头，本土算力与安全工具链完善，企业能快速搭建合规体系，无需像海外企业那样承担巨额合规支出。

4. 戴密斯：AI最大的瓶颈是算力，AI公司的差距会拉大#谷歌 #戴密斯哈萨比斯 #DeepMind #新药研发 #算力

5. #四大科技巨头欲砸6500亿美元加码AI# 亚马逊、谷歌、Meta和微软四大科技巨头2026年计划投入6500亿美元加码AI基础设施，创下科技史上最大规模资本开支纪录，也引发了市场对泡沫风险与资源抢占的巨大争议。超80%用于AI芯片采购（英伟达占主导）、数据中心建设及配套能源设施，单亚马逊的GPU集群耗电量已堪比小型城市。这场6500亿美元的豪赌，既是科技巨头们“梭哈式”的跟投，也是数字时代话语权的争夺，折射出了技术革命与商业理性的强烈冲突。未来2–3年，AI能否从烧钱黑洞蜕变为生产力引擎，将决定全球科技产业未来格局，而资源错配与技术迭代的风险仍需警惕。

6. 用36年造一个“原生系统”，长城在下一盘什么棋？#赵永坡谈ai时代的造车逻辑#燃起来了大国重器 #真财实学计划

7. AI4S (AI for Science)是一场泡沫吗？

8. 当AI成为全球科技竞争的核心战场，苹果、微软、亚马逊等科技巨头正掀起一场史无前例的烧钱竞赛。这些巨头用于基础设施建设等长期投资的资金正迎来爆炸式增长。训练一个先进的大模型需要海量数据和超强计算能力，而支撑这一切的，是布满高端芯片的数据中心。微软2026财年第一财季资本开支达349亿美元，创下单季纪录，同比增幅74%，这些资金几乎全部投向AI基础设施；亚马逊2025年前三季度资本开支累计近900亿美元，全年有望突破1250亿美元，重点用于AWS云服务的AI算力扩容；苹果则将2025财年资本开支的50%-80%投入AI领域，全力推进Apple Intelligence计划落地。当前，训练与推理并行的算力需求结构，让巨头们不得不提前布局。一块英伟达顶级AI芯片成本高达6万美元，而一个大型模型训练可能需要上万块芯片，形成了难以回避的英伟达税。为打破依赖、保障算力供应，巨头们不仅疯狂采购芯片，还纷纷布局自研芯片和多元化供应链，这些都进一步推高了资本开支。AI竞争已不是单点技术比拼，而是系统生态的较量。微软通过Azure云服务绑定OpenAI，构建企业级AI生产力生态；亚马逊靠Bedrock平台助力企业构建AI，巩固云服务优势；苹果则试图将AI深度融入终端系统，打造差异化体验。但巨额投入也带来挑战，数据显示，多家巨头资本开支占运营现金比例已达60%，自由现金流可能大幅下降。巨头的算力投入终将转化为更智能的服务与产品，而资本开支的可持续性，也决定着AI技术落地的速度与质量。这场烧钱大战的结局，将重塑全球科技格局，最终影响我们每个人的数字生活。#科技先锋官##AI创造营##AI创作热点##AI生活指南# 种斌Marco的微博视频

9. “杭州六小龙”第一股、空间智能与AI的下一步：对话群核科技创始人黄晓煌【硅谷101】

10. OpenRouter最新测算，3月30日至4月5日，全球AI大模型总调用量达27万亿Token，环比增长18.9%。中国AI大模型表现强劲，周调用量升至12.96万亿Token，环比上涨31.48%，已连续五周实现增长并超越美国。从全球模型调用量排名来看，前六位均被中国AI大模型包揽。Qwen3.6 Plus (free) 以4.6万亿Token的周调用量位居榜首；小米 MiMo-V2-Pro 本周下滑至第二位，周调用量为3.08万亿Token；Qwen3.6 Plus Preview 排名第三，周调用量为1.64万亿Token；阶跃星辰Step 3.5 Flash (free) 排名第四，周调用量1.26万亿Token；MiniMax M2.7 排名第五，周调用量1.19万亿Token；DeepSeek V3.2 位列第六，周调用量同样为1.19万亿Token。

11. 芯片大咖访谈：英伟达最怕的不是AMD，而是华为，中国是半导体供应链最全的国家#AI #芯片 #半导体 #英伟达 #黄仁勋

12. 行业数据说，上周以全球口径，中国模型调用了5.16万亿token，美国模型调用量2.7万亿。预计很快中国跟美国的AI模型调用量会变成2：1的关系。目前全球调用量排名前五的模型中，中国模型占4个。有文章说，未来中国最大的出口产品，就是token，背后就是算力和电力。中国的算力、电力，是全球最便宜的。再加上工程师红利，token换句话说AI能力就是全球最便宜的。中国就是全球最大的AI基础设施提供国，最大的AI基建狂魔。符合一贯形象了。当全球AI基础设施是中国提供的时候，第四次工业革命赢家是谁就不用了了吧。对，没错，是东方某大国。真的赢麻了。。。。

13. AI数据中心会参加电力需求响应吗？

14. 每天140万亿算力消耗到底藏着什么机会？这场大会可能有答案#移动云智能新空间

15. Anthropic的CFO：收入有望在2027年超越美国科技7巨头，我们是怎么做到的，我们在焦虑什么#Anthropic #AI大模型 #算力 #AGI #AI基础设施

16. GDC观察：游戏大厂都来聊AI，“游戏AI”的新规则由谁制定？【硅谷101】

17. 单卡双芯 48G 显存！打造 20L 紧凑型 AI 算力怪兽：DeepSeek 70B 实测 19 tokens/s

18. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

19. 英伟达与康宁签订多年期技术+商业独家绑定协议：英伟达预付5亿美元、获最高32亿美元投资权（1500万股认股权）康宁：美国光连接产能×10、光纤产能+50%，新建3座工厂，专供英伟达AI集群。目标：英伟达下一代AI机架（Vera Rubin）用光纤替代5000根铜缆，全面落地CPO。这个合作的目的是:1. 技术标准锁死：CPO成AI算力唯一标准英伟达（AI生态定义者）+康宁（光纤发明者）强推CPO路线，终结“铜缆vs硅光vs CPO”路线之争，统一高速光互联硬件/协议标准（800G/1.6T/3.2T），全球AI数据中心被迫跟进，构筑美国技术护城河。2. 产业链闭环：美国AI基础设施自主可控上游（康宁）：特种光纤、高密连接器、玻璃基板产能垄断。中游（英伟达）：GPU+网卡+光模块一体化绑定，“算力+网络”全栈锁定下游（北美云厂）：Meta/AWS/微软等优先采购美系光互联，排斥中国厂商本质：AI算力“去中国化”，高端光通信订单（尤其北美）被分流，国产替代压力陡增。这件事情的意义，差不多和当年英国统一铁路标准，美国统一TCP IP标准差不多。那么在这么关键的时刻，猜猜我们又要派谁出战了？

20. #四大科技巨头欲砸6500亿美元加码AI# 亚马逊 2000亿美元，远超2025年水平，主要投向AI基础设施、AWS云服务扩容 Alphabet，1850亿美元，几乎是2025年的两倍，主要是面向数据中心、AI训练服务器 Meta预计1150亿 - 1350亿美元，同比增幅或达87%，主要面向生成式AI、AI算力集群微软预计约1050亿美元，第二季度资本支出同比增长66%，主要Azure云扩张、AI算力基建，力度都不小

21. 都在问泡沫何时破，老黄直接下了更大的赌注 #英伟达#黄仁勋#ces2026#GPU#AI新星计划

22. 4年烧光5000亿！「星际之门」怎么搞这么多钱，又要怎么烧光它？【柴知道】

23. 谷歌最狠一步棋，是否会带来AI竞争拐点？ #大咖观察 #红衣聊AI #谷歌

24. 孟晚舟在华为2025年年报致辞中指出，技术的发展是线性的，但需求是非线性的，华为要摈弃“线性思维”，做好战略取舍。在联接产业，华为将AI和安全嵌入每一个产品和网络，打造核心竞争力；在计算产业，围绕算力规模、算力利用率、系统可靠性，强化“集群+超节点”规模算力的优势，为千行百业提供坚实的算力支撑。#孟晚舟华为2025年报致辞##孟晚舟华为年报致辞谈战略聚焦#

25. 黄仁勋喊出“推理拐点”，边缘推理的机会窗口打开了吗

26. AI回答你一个问题消耗的电量，够你家开半小时空调？ #大咖观察 #红衣聊AI #光子 #电力 #能源

27. 盘点一周AI大事(5月3日)｜Google上线AI口语陪练 Google IO即将发布Gemini 4和Veo 4 Gemini上线原生文件生成 Google推出AI衣柜 Google翻译上线AI口语陪练 Claude 接入50多款创作软件，能直接操作Photoshop修图、做海报，接管Blender建模，用Ableton创作音乐英伟达开源全模态模型Nemotron 3 Nano Omni 研究员训练出复古大模型talkie KAIKAKU发布食品大模型Epicure 研究员开源突破性智能体协作框架Recursive MAS Moonlake上线Blender智能体Moonlake 3D Agent #前沿科技趋势发布月 #AI新星计划 #AI #AIGC #大模型

28. 英伟达本周交出了一份关键财报，不仅没有暴雷，反而堪称炸裂：平均每日收入飙升至惊人的22亿。#大咖观察 #红衣聊AI #英伟达 #黄仁勋 #财报

29. 马斯克最新访谈（上）：去太空建算力集群纯属是被逼的#马斯克 #太空算力集群 #AI #XAI #特斯拉Optimus机器人

30. DDR5暴涨500%！从资源垄断到巨头疯抢，深聊背后的AI硬件争夺战

31. 谷歌CEO最新访谈：我家AI为什么这么强谷歌CEO最新访谈：我家AI为什么这么强？Google下一步要做什么？#谷歌 #皮查伊 #AI

32. //@CC女士不是西西:AI Coding重构价值链的关键，就在于通过最小化可行MVP在流程早期创造出可视化的、可交互的“中间态真相”，这也是一种最大化模拟，这样整个团队就能基于共同的“真相”来迭代和构建真正的产品，而不是各自为战。AI在其他行业的核心业务流程发挥作用也会是这样，只不过AI Coding取决于团队怎么使用和定位，而很多行业需要直接提供接近成品的AI解决方案，而不是像以前那样让客户通过摸索使用AI工具来达成。

33. 央视信息，OpenRouter 最新数据显示，中国 AI 大模型周调用量达到 4.69 万亿 Token（3 月 9 日至 3 月 15 日），连续两周超越美国。全球调用量排名前三的位置也被中国模型包揽。Seedance2.0一段15秒钟的视频token消耗量就达30万token以上，OpenClaw和各种龙虾最近的繁荣，带动了中国大模型的调用增长。摩根大通预测，中国的 AI 推理 Token 消耗量将从 2025 年的约 10 千万亿增长至 2030 年的约 3900 千万亿，五年间增长约 370 倍。

34. 2026年AI全景预测：迈向百亿智能体时代的20个发展趋势。 #大咖观察 #人工智能 #红衣聊AI #智能体 #AI时代

35. 市值近600亿，大模型公司上市了！ #AI #智谱ai

36. 一口气带你看看，咱妈如何为14亿人稳定供电，中国电力又究竟有多硬核！#电力#大国重器#科普

37. AI在太空觉醒：人类算力正在离开地球 Al在太空“觉醒”：人类算力走出地球！战略级科技计划发布 #人工智能 #太空算力 #超算 #英伟达 #马斯克

38. 为何顶尖AI公司都盯上游戏？【硅谷101】

39. GPU利用率不到15%，AI产业最大的浪费正在被这家公司改写｜甲子光年

40. 英伟达最新财报：AI狂欢依然在持续，下个季度收入增长会进一步加速#英伟达财报 #AI #英伟达业绩大超预期 #黄仁勋 #智能体

41. 年薪过亿！AI时代，为何是华人占半边天？

42. 别吹了，今年一半的数据中心可能会被推迟

43. 全球半导体存储结构性危机发酵：HBM产能刚性挤压，撬动全域硬件成本联动波动 5月2日全球半导体现货交易市场同步发布产业风险预警，AI算力刚需爆发带来结构性产能错配隐患，行业供应链承压凸显。当前高阶AI算力芯片量产配套刚需高带宽内存（HBM）规模持续激增，近乎全额吸纳三星、海力士两大韩系存储巨头当期全部核心晶圆产能，产能资源高度集中倾斜。产能挤压传导至下游，直接导致无AI算力配套需求的传统通用电子设备，涵盖民用常规笔记本电脑、家庭私有NAS存储服务器、消费级智能终端等产品专用通用DRAM内存、标准NAND闪存现货库存持续告急，现货流通量大幅缩减。供需失衡触发连锁反应，5月初全球全域消费电子终端市场快速形成零部件涨价一致性预期，渠道端备货节奏加快，终端拿货成本小幅上行。业内资深供应链专家专项研判，2026年将成为全球硬件成本结构性分化关键年份：AI算力配套关联硬件依托规模化量产摊薄边际成本，终端价格稳步下行；传统通用消费电子核心零部件受产能挤压、现货紧缺影响，综合硬件生产成本持续走高。双向分化格局持续考验全球消费电子全域供应链调度能力、库存周转韧性与跨区域保供协调能力。

44. 巨头们最怕的时代终于要来了！ #vivo

45. 英特尔掌门人警告：AI内存危机彻底爆发！别再盯着算力了，这才是真卡点。#大咖观察 #红衣聊AI #内存 #算力 #英特尔

46. 别等别人赚钱才后悔，你的AI该“嵌入”业务了。 #大咖观察 #红衣聊AI #AI工具

47. 中国大模型偷了老美的家，原因竟然是电多？ #燃起来了大国重器 #春节世界观察 #新年囤点专业货

48. 黄仁勋最新访谈（一）：AI商业化拐点来了，Anthropic2030年收入可能达到1万亿美元#黄仁勋 #英伟达 #AI #GTC #AI商业化

49. 全球核能再次崛起！深度对比中美能源博弈，谁能赢到最后？

50. 提速10倍！Mac Mini 本地跑 AI 大模型，OpenClaw + oMLX 加速神器实测效果惊人！ | 零度解说

51. 鹏说：AI Trading Agent时代下的思考

52. 英伟达为何持续押注VASTData？AI存储正在成为新的“算力”｜甲子光年

53. AI整理：美股现在不是“所有板块一起涨”的市场，而是典型的内部轮动。1. AI算力链条最像中期主线 2. 电力/公用事业是在从“防御板块”变成“AI配套基础设施”3. 传统油气更像强势但事件驱动的交易线Claude：AI 芯片链是长期复利的载体，可以用来建仓、熬波动、等财报验证。能源地缘/油气是短期事件套利的工具，借的是霍尔木兹的恐慌溢价，一旦开关反转就要快速收手。今天最值得盯的是 MU 盘后财报——它同时影响 AI 主线的叙事完整性，而能源主线今天基本独立于 FOMC，自己跑自己的。---2026 年到目前为止，美股科技内部已经明显分化：Reuters 报道称，标普科技板块年初以来跌了 3.5%，但其中软件与服务指数跌了 23%，而半导体与设备上涨 7%，硬件上涨逾 4%。这说明市场并不是在买“所有科技”，而是在继续给 AI 供给侧、算力侧和硬件侧更高权重。Nvidia 本周又把到 2027 年的 AI 芯片收入机会抬到至少 1 万亿美元，也强化了这条主线仍在延伸的叙事。但 AI 芯片这条主线也不是“闭眼买所有芯片”。Reuters 同时提到，市场正从训练转向推理（inference）与 agent orchestration，Nvidia 仍占很高份额，但 OpenAI、Meta 等客户也在推进自研 ASIC，分析师预计 Nvidia 的份额从 2027 年起可能被压一点。更稳的理解不是“只押 NVDA”，而是押 GPU/HBM/网络互连/光模块/服务器/散热/电力这一整条 AI 基础设施栈。#美股#

54. AI，正引爆一场全球抢矿大战？ #大有学问 #红衣聊AI #矿产 #能源 #资源

55. 20美元无限AI的时代，可能要结束了。 #大有学问 #红衣聊AI #AI工具 #智能体

56. 顶级教育资源入场券，谷歌联手斯坦福给全球孩子做的免费AI启蒙神器，带孩子零代码做数据清洗、模型训练、偏见消除 #ai #学习 #谷歌 #斯坦福 #教育

57. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

58. “AI弃子”CPU逆风翻盘：英特尔、AMD与ARM意料之外的一场胜利【硅谷101】

59. 3月31日，华为发布2025年年报，孟晚舟在讲话中表示，AI时代，华为将“坚持战略聚焦，做强核心竞争力”。#孟晚舟华为年报致辞谈战略聚焦# 计算产业，围绕算力规模、算力利用率、系统可靠性，华为将继续强化在“集群+超节点”规模算力的优势，持续摸高“训练和中心推理”大算力，打造坚实的AI算力底座。#孟晚舟华为2025年报致辞#

60. 太爽了！Hermes Agent 发布UI了，本地对接最强开源 Gemma 4 模型+ 微信（免费无需Token）| 零度解说

61. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

62. AI是1630年的郁金香1910年的汽车？美国就业数据和标普500的盈利预期给出了答案|人工智能泡沫|AMD|DeepSeek

63. 欧洲首个离网数据中心正式启用

64. 7250亿美元！科技巨头AI军备竞赛白热化刚看到一个让我震惊的数字，谷歌、亚马逊、微软、Meta四大科技巨头宣布2026年AI基础设施投入将达到7250亿美元，同比增长77%！这简直是在烧钱搞AI军备竞赛啊。这笔钱主要用来建数据中心、买算力芯片和研发大模型。现在AI发展真的离不开算力，谁有更强的算力，谁就能在大模型竞赛中占得先机。英伟达最近股价暴涨，就是因为这些巨头都在疯狂采购他们的GPU。不过这也意味着AI技术会加速迭代，我们普通人很快就能用到更强大的AI工具。比如更智能的语音助手、更逼真的虚拟人、更精准的个性化推荐。但同时也有隐忧，这么大的投入会不会造成资源浪费？而且AI发展这么快，监管能跟上吗？不管怎样，这场AI竞赛已经停不下来了，我们就等着看2026年AI会给我们带来什么惊喜吧。

65. 【AI泡沫正在形成，但和2000年不一样】当前美股AI是结构性泡沫，还没疯到2000年互联网的程度（纳指43倍PE vs 当年100倍+），英伟达、微软有真订单真盈利。但警报已经拉响： 🔴 全球砸钱1.5万亿搞AI，95%项目不盈利 🔴 七巨头占标普30%，美国家庭1/3身家押在股市 🔴 科技巨头资本开支增速将从50%断崖跌到19% 泡沫最可能在2026年下半年破裂。三大触发器：美联储政策转向、AI商业化证伪、电力硬约束。这次不会重演"全部归零"，而是惨烈分化——有现金流的龙头抗跌，纯炒概念的中小盘先死。 2026年Q3-Q4，见真章。

66. AI长出“手脚”的那一天，真的来了！ #AI硬件 #千问 #阿里 #阿里云 #智能硬件

67. 你们觉得未来的AI硬件都会有哪些“黑科技”呢？ #大咖观察 #红衣聊AI #黑科技 #硬件

68. 失控的内存：AI为何被困在“内存墙”中？未来四大技术风口深度解析！

70. #微博声浪计划##听见微博# 雷军宣布小米MiMo大模型单日调用量破1万亿Token，相当于处理约3000本《红楼梦》文字量。MiMo-V2-Pro采用万亿参数MoE架构，API成本仅为竞品1/5，OpenRouter数据显示其包揽多榜第一，中国大模型连续四周超越美国。小米推出四档Token套餐布局AI运营商，但面临调用量统计范围及盈利可持续性争议。蛋蛋科技说的微博音频

71. #曝马斯克拟采购200亿中国光伏设备# 今天，太空光伏板块大涨，原因是马斯克要下200亿订单。订单主要分为Space X（S链）和特斯拉（T链），背后藏着两大战略布局：地面供电：设备将运往美国得克萨斯州，为特斯拉自身业务及AI数据中心供电。马斯克计划到2028年实现100吉瓦太阳能制造能力，用清洁能源满足美国激增的电力需求。太空能源：部分产能将用于SpaceX！马斯克正布局“太空光伏”，利用高能量密度的太空太阳能，为卫星互联网及未来太空数据中心供能。AI的尽头是算力，算力的尽头电力，而这恰恰是中国的优势所在。

72. 峰回路转啊看了最近的AI讨论，一个趋势是AI也得烧开水因为美国那边的巨头们发现，现在GPU产能上来了，可电力跟不上了各大数据中心犹如黑洞一般吞噬无穷的电力，在强劲的需求支撑下，别说光伏，水电了，连煤炭需求都被拉起来了~ 都得给我烧开水发电去[笑cry]

73. 玩遍众多NAS后，我为何把极空间Z425设为家庭数据中心主力？【钱韦德】

74. #内存条单日闪崩一百多元# 值得注意的是，AI对内存的影响是结构性的。新技术主要降低推理缓存需求，不影响训练与HBM，长期看成本下降或刺激更多AI应用，反而可能抬升总需求。AI带来的技术迭代会持续影响内存市场，价格波动会更频繁。

75. #认人识人是AI智能体的照妖镜#别以为大屏加个语音包就是智能车了，这年头的“伪智能”太多。认真看了魏牌V9X放出的底座架构长图，这才是真正给AI搭了个好台子。它不搞那种“拼多多式”的攒车，直接上了全栈自研的归元S原生平台。这种舱驾一体的底层逻辑，就跟咱们平时搞高性能数码设备一样，算力给足，各个域的数据全打通，不是各自为战。车子能自己思考，上车直接识人认人，还能按你的习惯主动调教座舱。魏牌V9X原生AI智能体座舱，从被动响应到主动思考，彻底颠覆人车交互，这才是未来座舱该有的碾压级实力！4月17日的预售发布会必须盯紧了！

76. 为什么微软誓言为高耗能数据中心自掏腰包？

77. 观察

78. 我们处于AI超级周期的第三年 🤖📈🚀

79. 炸了！摩根大通闭门会流出

80. AI超级周期正式启动！三大主线爆发，万亿级投资机会来了

81. 石油冲击、通胀与AI发展

82. 全球半导体存储板块深度报告2026年

83. 摩根大通TMC会议

84. 摩根大通眼中的2026

85. 摩根大通最新报告划重点

86. “韩流”杀疯了! “存储超级周期”席卷之下摩根大通高喊韩国股市飙向“万点时代”

87. 2026年

88. 摩根斯坦利

89. 2026，史诗级转折点

90. 无视高位！机构狂加仓，光通信3年长牛行情

91. 摩根大通，全球存储

92. 存储与先进封装的黄金时代，AI超级周期引爆

93. 20260518 摩根士丹利

94. 摩根大通的2026年展望

95. AI 超级周期将持续 15 年，我们正处于第 3 年。

96. 人工智能的超级周期

97. 突发！DeepSeek放大招，国产AI超级周期下周开启

98. 野村

99. 从存储到CPU，超级周期如何来的？

100. 前方高能! AI燃爆存储芯片超级周期这位业绩跑赢97%同行的基金经理押注“存储”为最佳主题

101. AI行业进入“电力与现金流”决胜时代算力竞赛升级为能源与资本的硬实力比拼

102. 【深度研报】AI算力引爆电力革命！A股电力设备与公用事业板块迎来超级周期

103. 算力即电力，AI数据中心爆发期下中国能源系统的供给侧重构

104. AI大家说 | IEA报告

105. AI数据中心持续缺电！电力设备增量市场巨大

106. AI算力催生核电超级周期

107. 2026年唯一值得投资的长线板块，AI电力，爆发在即！

108. 万字深度解读 IEA《2026年电力报告》

109. 单机柜功率大幅提升，AI 算力爆发给电网带来新考验

110. 智算迈向兆瓦级，液冷为何成为“胜负手”？

111. 62页！数据中心专题报告

112. 液冷技术爆发

113. AIDC之二_关于改变

114. AIDC之二_关于改变

115. 800V单极架构在AIDC建设中能否起到主导地位

116. 英伟达掀起"电力革命"

117. 800V 直流供电系统为大数据时代

118. 800V HVDC 到底改变了什么？为什么它不是简单的电压升级

119. 智算中心 800V 电源

120. 固态变压器（SST）为何突然火了？产业逻辑梳理

121. 2026固态变压器（SST）深度研究报告

122. 行业/题材

123. 固态变压器（SST）

124. 6000亿美元砸向AI，没人能说清楚什么时候挣回来

125. AI烧钱竞赛

126. 中美AI资本开支及产业投资焦点

127. 2026全球巨头资本开支全景

128. 2026 年 AI 开支大年

129. 国产AI芯片占41%份额华为20%领跑英伟达份额腰斩

130. 全球AI资本开支增加调研纪要

131. 大手笔AI投资之后

132. 微软等四巨头狂砸6600亿美元豪赌AI，市值却蒸发9500亿美元

133. 再投6000亿豪赌AI

134. 谷歌微软Meta亚马逊财报来袭

135. 谷歌亚马逊甲骨文微软最新财报出炉！AI到底赚不赚钱？

136. 从买芯片到抢算力

137. 四巨头花7000亿搞算力，两家稳赚，Meta却单日蒸发1750亿

138. 用算力砸出来的AI霸权

139. 炸场！四大科技巨头豪掷7250亿美元押注AI，这场“军备竞赛”到底在赌什么？

140. 彻底疯狂，四巨头要在2026年烧掉7000亿美金！

141. Alphabet、亚马逊、Meta和微软四大科技巨头2026年AI资本支出预计达6500亿美元，算力竞赛进入白热化

142. “AI烧钱大战”依旧如火如荼! 四大巨头支出直逼7250亿美元 AI算力链牛市再获核燃料

143. 存储超级周期，暴利盛宴！三星、SK海力士有多赚钱？

144. AI存储"印钞机"

145. 高盛会议实锤

146. 全球股市 | SK 海力士预警 2026 年“没有客户会被满足”存储全面进入卖方时代

147. 四部委重磅定调！SST固态变压器写入国家战略，2026-2028迎来万亿级替代风口

148. 全球电力超级周期：算电协同与万亿电网投资革命

149. AI时代的电力投资，公募基金经理如何布局？

150. 【摩根大通】存储器进入多年上行周期…

151. 2026-2032年固态变压器（SST）行业专项调研及趋势前景预判报告

152. 800V HVDC：下一代数据中心供电产业趋势与SST机遇 | MIR DATABANKNVIDIA 800V HVDC 架构赋能新一代 AI 工厂发展

153. HVDC行业分析

154. 英伟达800HVDC技术，趋势，供应链分析

155. 6000多亿砸进AI：谷歌在挣，Meta在跑，微软在等，亚马逊在押注——四家给出的答案不一样

156. 超级电力周期：AI 用电引爆的产业风口（深度报告）

157. Nvidia 最新 “Kyber”系统单机柜功率将达到1MW！

158. AI内存荒持续至2030：超级周期下的受益股

159. 从5kW到MW级！数据中心单机柜功率暴涨，背后原因与趋势全解析

160. 800V HVDC数据中心产业链深度梳理

161. AI“缺电”：全球电力超级周期来了？| 财经早察

162. 摩根大通观点：货币政策分化、AI超级周期

163. 企业盘点| 800V 数据中心电源全产业链布局总览

164. AI巨兽吞电，万亿电网大战打响！

165. 光速新闻｜四大巨头AI资本开支飙至7250亿美元，纳德拉一句话暴露了算力时代的真正门槛

166. 中信建投：各厂商AI芯片向大功率不断迭代，推升单机柜功率迅速增长

167. 2026年全球八大云巨头资本支出将突破7100亿美元，谷歌一家狂砸1783亿领跑AI算力军备赛

168. AC600V还是DC800V？AI算力驱动下的机柜功率密度跃升与高压供电变革

169. 亚马逊的支出飙升至1.39万亿、谷歌1.25万亿、微软1万亿，全球三大云厂商AI开启烧钱赛

170. 800V HVDC在AI数据中心的核心技术与产业应用分析（2026年校准版）

171. AIDC之三＿关于焦虑：技术路线的博弈与抉择之3.2_落地难题：800V高压直流在现有供应链中的兼容性挑战。

172. 算力功耗翻倍增长，电源环节迎确定性增量，这13家公司正切入算力供电“最后一公里”（附名单）

173. 固态变压器国家支持政策

174. 美国科技巨头今年AI相关支出突破7000亿美元大关

175. 固态变压器（SST)行业动态！

176. 固态变压器大规模普及预计还要多久？

177. 高景气赛道爆发！国产 SiC 模块供货固态变压器毛利 35%-50% 成盈利新引擎

178. 全球AI竞赛持续升温美国四大科技公司年资本支出计划达6500亿美元

179. 固态变压器：从 0 到 1 的产业爆发期

180. 6500亿美元狂砸！四大科技巨头打响AI基建战，升学/职场风口已明确

181. 美股科技巨头 “AI烧钱”大战愈演愈烈微软、亚马逊等四大巨头2026年资本支出合计有望突破7000亿美元

182. AI产业是人类历史上最大规模凭空造富浪潮中美AI资本开支总结报告

183. 国产液冷方案再升级！金刚石铜材料首获规模化应用

184. 净利暴增 398%、利润率 72%！SK 海力士 Q1 创历史，AI 存储超级周期全面爆发

185. 数据中心供电架构重塑，电力设备迎来新机遇！

186. 美国750亿美元超高压电网扩建！AI数据中心用电暴增，国内“十五五”4万亿电网投资共振

187. 固态变压器（SST/PET）

188. 国投证券：AIDC供电走向800VHVDC技术架构 SiC功率器件在多领域迎新增量

189. 一、事件催化：2026年3月28日，据券商纪要，台达、汉腾科技、龙芯中科等联合发布”集装箱式SST直流移动智算中心”。SST情况：1）台达自研；10KV交流输入，800V（可调）直流输出；2）转化效率98.5%;3）采用SiC器件；4）目前搭配算力舱配套的SST达到1MW功率；未来如果是一个标准集装箱大小全部SST，可以实现5MW的功率。尺寸和体积减少60%。5)SST可以主动响应和处理，毫秒级处理。6)SST供电系统被美国定义为27年主流供电系统。二、固态变压器产业信息： 1、据机构研报测算，2030年国内AIDC新增装机量达17.7GW,SST市场空间约132.7亿元，2024-2030年复合增长率64.9%。 2、SST的材料成本主要集中在功率器件和高频变压器。采用 IGBT 的 SST 原型机成本结构为：15kV绝缘栅双极晶体管（IGBT）及驱动器占32%、高频变压器占 16%、直流电容器占 16%、散热器与风扇占9%、控制板占 8%、智能功率模块（IPM）及驱动器占 7%、滤波电感器占 5%、传感器占 4%、辅助电源占 1%、其他部件占 2%。其中，高压功率器件、高频变压器和直流电容器是成本的主要构成部分。3、目前国内 SST 大多采用IGBT模块作为核心功率器件，但在追求更高能效和功率密度的领域，逐步被宽禁带、高热导率、以及高击穿电压的 SiC 取代。 4、高频变压器是SST缩小体积的关键，高频变压器实现电气隔离与电压变换，非晶合金和纳米晶是磁芯关键。#股票 #固态变压器 #变压器 #英伟达 #电源

190. 四巨头7000亿美金烧AI：钱都花到哪了？

191. 8300亿美元，AI资本开支大幅增加，这一环节最紧缺

192. 2026年AI基建豪赌：微软、亚马逊、Meta、谷歌资本支出预计7250亿美元，提醒我们继续关注国产AI算力生态

193. Meta豪掷数百亿购英伟达芯片，科技巨头AI算力竞赛升级

194. SST固态变压器产业链交流

195. 数据中心800V HVDC的转变下，PCB如何应对？

196. 北美厂商扩大投资，AI数据中心助力，2026年全球九大CSP资本支出上调至8300亿美元

197. AI数据中心加剧电力短缺，各类电源需求大增 | 投研报告

198. 英伟达800V能源架构！

199. 研报 | 北美业者扩大投资AI数据中心， 2026年全球九大CSP资本支出上调至8,300亿美元

200. 全球首个MW级基础设施整体解决方案落地

201. 市场情报 | 国际能源署（IEA）：到 2030 年数据中心电力需求将翻倍

202. 分析 | 数据中心革命，电气巨头如何应对？

203. 变态技术超过英伟达两年，曙光数创兆瓦级液冷技术落地 #AI #曙光数创 #英伟达 #液冷 4 月 8 号，曙光数创在郑州发布了一项直接捅破行业天花板的技术——全球首个 MW 级相变浸没液冷整机柜解决方案，代号 C8000 V3.0。这玩意儿有多夸张？单机柜最高支持超过 900 千瓦，直接把液冷带进了"兆瓦级时代"！

204. 摩根大通研报：2026年全球NAND闪存市场展望——AI驱动eSSD爆发，行业迎来结构性增长周期

205. 全球算力军备竞赛释放电力“紧箍咒”？稀缺产品——天弘中证电网设备主题指数基金(025832/025833)或迎配置窗口

206. 【盘中宝】数据中心单机柜功率增加，该领域正成为海外智算中心升级的必然方向，这家公司在AI数据中心相关领域有布局

207. 4.单机柜突破100kW——AI大模型风液协同冷却实践

208. SK海力士暴打三星，AI存储之王换人了？

209. Gartner：2026年全球AI支出将达到2.52万亿美元

210. 高盛 - 人工智能数据中心电力需求——超大规模企业再投资增加如何影响驱动电力增长约束的六大关键因素

211. 大摩：中国AI GPU自给率将达76%

212. 800V进机架然后呢？最难的一级在这里 AOS PDB拆解

213. 固态变压器（SST）行业研究：产业链、竞争格局与企业布局

214. 800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure解读，文末附链接下载

215. 中国AI半导体加速“脱英伟达”，半导体国内自给率到2026年将提高至8成

216. SST固态变压器爆发，产业链全梳理+2026年展望

217. 固态变压器SST概念简析

AI超级周期已启动，但80%的炒作终将破灭

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