没出险、没换车，续保报价倒比去年高了一截——今年秋天不少车主都撞上这桩怪事。知乎上"车险说新一轮自律实际全部涨价了"的问题刚挂出来就被顶热，小红书里有人吐槽"想买车险却被告知暂停了"。一边是车主喊贵，一边是监管刚官宣交强险又亏了230亿。钱到底去哪了？这篇一次讲清。知乎知乎
先看官方账本。国家金融监督管理总局9月发布的2025年度交强险公告：保费收入2852亿元，赔付支出2524亿元，承保亏损296亿元，摊掉66亿元投资收益后，经营亏损仍达230亿元，车均保费只有762.1元。为什么亏？全年交强险立案5135.9万件，同比涨7.3%；人身损害赔偿统一到城镇标准、医疗费用一路上涨；4358万辆新能源车进了池子，出险频率高、维修成本也高。赔款增速跑赢保费增速，按"不盈利"定位办的险，亏损并不意外。知乎界面新闻
再看你的钱包为什么感觉紧了。车险保费其实是一道乘法：基准保费×无赔款优待系数×自主定价系数×交通违法系数。无赔款优待系数按你近三年的出险记录由中保协统一浮动，交通违法系数由交管平台提供——这两个保险公司都动不了；能自己调的只有自主定价系数，监管给了燃油车[0.5, 1.5]的区间，新能源车今年3月才调到[0.55, 1.45]。同一台车、几家公司的报价差出几百块，差的就是这个系数。知乎
而"没出险也涨价"，主要来自三件事：一是报行合一执行后，返现、送油卡、送保养这些隐性优惠被明令禁止，价格不是涨了，是从"虚低"回到正常；二是交强险基础费率调整要走严格程序、短期动不了，有的公司就在商业险报价上消化亏损，甚至用加保座位险、司机责任险来卡核保；三是险企有月度增速约束，月底额度用完就暂停出单，续保窗口越挤越被动。知乎知乎知乎
给车主四条实操：第一，提前三四周询价，别赶月底，同车型至少比两三家；第二，几百块能修好的小剐蹭，先算账再决定报不报——出险记录直接吃掉你未来几年的无赔款优惠，记录干净才是真折扣；第三，报价低到离谱的"车险"先查承保主体，车辆"统筹"不是保险，出事真得自己掏；第四，搭售有权拒绝，但三者险别省，交强险总限额只有20万（死亡伤残18万、医疗1.8万、财产损失仅2000元），撞了豪车或伤了人，兜底靠的是三者险。微博知乎
涨价里有市场因素，也有亏损传导的因素，个体司机管不了报表，管得住两件事：别轻易交出险记录，别懒得只问一家价。看懂这道乘法再掏钱，一年省下的可能就是一两次保养钱。
