新上500元肉签！颀中转债申购分析！！

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努力的小鹏/今日收盘点评

10月行情收官。

　　A股三大指数震荡调整，截至收盘，上证指数跌0.81%，深证成指跌1.14%，创业板指跌2.31%；北证50涨1.89%，盘中一度涨超4%。全市场今日成交额超2.34万亿元，较上日缩量1145亿元，超3700只个股上涨。

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努力的小鹏/新债分析

★颀（qi）中转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

颀中转债：（申购代码：718352，配债代码：726352，正股简称：颀中科技，正股代码：688352）

债券评级：AA-，评级一般

发行规模：8.5亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.55亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~3%左右，中签率较小，预计平均35个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：106.40，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日颀中科技收盘价为14.63元/股，转股价为13.75元/股

得转股价值：（100÷13.75）×14.63=106.40

转股溢价（越低越好）：-6.02% 较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知颀中转债为100元，转股价值为106.40，公式得出：

【（100-106.40）÷106.40】×100%=-6.02%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+2.0+108=114.5，票面利息较低

公司介绍：

合肥颀中科技股份有限公司的主营业务是集成电路的先进封装与测试业务。公司的主要产品是显示驱动芯片、电源管理芯片、射频前端芯片。

公司成立于2018年1月，上市时间2023年4月。目前公司市值173.96亿，当前市盈率PE70.70，PB2.89。

公司亮点：主营并网逆变器和储能逆变器，逆变器出货量全球前三，持续发力光伏发电系统业务

主营业务：

组串式逆变器的研发、生产、销售，新能源电力生产以及利用户用光伏发电系统提供发电

细分所属行业：半导体

行业排名：第7名

业绩情况：

年度净利润为 1.85亿元 同比下降19.2%，总营收 16.05亿元 同比增长11.8%

质地及同行业相似的可转债：质地一般，行业细分对标：甬矽转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为-6.02%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给33%左右的上市溢价，合理的上市价格会在143~157.3左右，一签收益大概为500元左右

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎