将日本车企拒之门外的欧盟新政，不是关税，而是挂在补贴与税收优惠上的“欧洲制造”门槛。德法两国近日就欧盟汽车产业扶持政策达成一致，把本地化比例作为车企获得补贴与税收优惠的门槛，日本没有被纳入特殊待遇范围。 具体来说，享受扶持的电动车必须在欧盟境内完成最终组装，除电池以外的主要零部件70%的附加值在欧盟境内创造，电池本地化要求还会逐步提高，达不到的车型拿不到购车补贴和企业用车税收优惠。 《日经新闻》的判断是，欧盟若最终决定，丰田汽车等的销量将不可避免地大幅减少，日本官方与企业已强烈要求修正该案。 这个时间点尤为扎心——日系车企刚交出多年来最难看的电动化成绩单，新政等于在它们最薄弱的一环补上了制度性的一刀。微博微博知乎
德法做了一笔交换：放宽2035，换来“欧洲制造”
门槛的载体是《工业加速器法案》（IAA）。 它的目标不是加税，而是把电池、电动汽车等四大战略产业的投资、产能和供应链留在欧盟。中汽协今年5月的声明列出了这份提案的苛刻之处：外资持股不超过49%、强制技术转让、本地员工比例不低于50%，公共采购中还明确要求排他性的“欧盟原产”优先。知乎知乎
经过数月谈判，德法在10月15日完成交易。欧盟委员会原本要求2035年新车二氧化碳减排100%、剩余部分用低碳钢等方式抵偿，法德协议则把这条底线降为减排90%，抵偿义务取消。 这意味着2035年后混合动力甚至部分燃油车在欧洲仍有合法销路——德国和欧洲本土车企争取多年的诉求得到兑现。知乎
法国的回报是“欧洲制造”的定义权。这份临时方案写明，汽车行业的“欧洲制造”范围包含欧盟27国，以及2020年1月1日仍属于欧盟内部市场的其他欧洲合作伙伴。知乎
至于英国，法德愿意把英国汽车业纳入“欧洲制造”政府采购体系，满足伦敦长期以来的诉求，但条件是伦敦的对华关税必须与欧盟保持一致。 而伦敦迄今拒绝对中国实施同等力度的限制。特殊待遇并非没有，但都要拿对华政策一致性来换，日本手里没有这张牌。知乎
法案目前仍处在审议阶段，德法方案只是临时协议，内容仍可能调整。 这个立法窗口期，正是日本游说的全部空间。知乎
门槛只认产能，日系的生意模式一条都对不上
新规的尺度是产能与供应链所在地，不认国籍。日媒梳理的被排除国家，恰恰是日本、韩国、中国、美国这几家欧洲以外的主要汽车生产国。 但各家受到的冲击并不相同：中国车企的应对方式是在欧盟境内建厂、收购闲置产能；日本车企在欧洲卖的主力是混动，纯电几乎不在当地制造，整车高度依赖日本、英国、土耳其工厂，而法德方案给予特殊待遇的部分非欧盟国家里也没有日本。知乎微博
丰田给出的对策是以“与欧洲共同制造”替代“欧洲制造”，要求将英国、土耳其、日本列为欧盟的可信伙伴，将这些地区的产能与供应链计入本地化认定。 但这一主张目前没有写进德法方案。微博
更现实的压力来自市场份额。据彭博社援引Dataforce统计，2026年三季度中国品牌在欧洲注册量同比增长约一倍，份额达12.7%，首次在完整季度超过日本品牌的11.9%，9月单月进一步升至14.5%，创历史新高。 《南华早报》7月援引行业机构数据称，中国品牌正把日系车企在西欧的份额推至40年来最低水平。 补贴门槛落地之前，日系车的欧洲基本盘已经在收缩。微博知乎
转型阵痛：半世纪首亏、砍掉旗舰纯电、混动当饭票
日系车企对这道门槛反应激烈，是因为它们手里既没有欧洲纯电产能，也没有继续押注纯电的底气。2026年5月披露的2025财年财报里，本田录得自1956年上市以来首次年度亏损，净亏4239亿日元，暂停了加拿大110亿美元的电动车与电池项目，官方承认2040年全面淘汰燃油车的目标不切实际。知乎
日产同样失血：两年累计亏掉超1.2万亿日元，卖总部大楼、裁员2万人、全球车型从56款砍到45款、工厂从17家减到10家。知乎
丰田在纯电上也开始收着打，叫停了雷克萨斯纯电轿车LF-ZC的量产计划。知乎
阵痛的根源在需求端：美国特朗普政府取消电动车购车税收抵免，欧盟又松绑2035年禁售燃油车的方针，全球纯电市场增长的预期被打掉了一大块。 政策红利退潮后，日系车企算不过来的不是技术账，而是纯电的规模账——在欧美中日多个市场同时收缩下，它们始终没能让纯电形成盈利模型，于是集体选择用混动守住利润底盘，把纯电的节奏切换成“等待时机”。知乎
冲击波没有结束：混动配额同样可能卡住日本车
10月8日至9日，中欧在贸易投资磋商机制下就混动汽车、电动汽车贸易问题达成磋商共识，中汽协公开发声表示欢迎。 值得日本警惕的是此后的方案细节：欧委会内部文件流传出的混动进口配额为首年35万辆、此后逐年增加，具体数字和适用范围仍需原始文件确认。知乎知乎
按多家行业媒体披露的口径，这份配额覆盖HEV与PHEV的全部进口来源，不是单独给中国的，而是欧盟进口混动车型的总上限。 若按这一框架执行，日系车企从日本本土、土耳其等地输欧的混动车将和中国品牌挤进同一个池子。知乎
“欧洲优先”的边界还在继续外扩。10月27日外交部回应外媒消息时提到，有知情人士获悉，欧盟计划采取贸易措施，减少从中国进口化工产品、家具和机械等产品，并可能于明年一季度推出，中方呼吁欧方尊重市场经济和公平竞争原则，避免滥用贸易救济工具。 回看整场事件，欧盟新政的本意是给本土电池和电动车产业筑墙，日本却因“没有欧盟纯电产能、只卖混动、不在换名单”的三重错位被挡在墙外。对丰田、本田、日产们来说，接下来的选择并不宽裕：要么在纯电业务仍然亏损的当口赴欧建厂，要么长期缺席欧洲正在被政策重新定义的那部分市场。电车转型的阵痛，正在从财报数字变成市场份额数字。第一财经
