近期银行信贷投放出现明显分化。在宏观政策引导下，经营贷利率普遍进入“2字头”历史低位，成为银行新宠；而消费贷利率则在3%左右企稳。这一变化背后，是银行“稳规模、防风险”的双重考量，也为不同需求的借款人提供了新的选择和挑战。
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经营贷利率普遍下行至“2字头”，部分城商行最低达2.2%。
个人消费贷利率基本稳定在3%左右，进一步下行空间有限。
银行正通过压缩利差、加大经营贷投放来稳住资产规模。
居民对消费贷需求偏弱，中长期消费贷持续减少。
银行强化消费贷资金用途审核，严防低成本资金挪用风险。
2026年消费贷不良率预计将小幅上升至1.89%。
精华内容
面对宏观政策与市场变化，银行的信贷策略正在积极调整。经营贷与消费贷的一“冷”一“热”，不仅影响着银行的资产负债表，也直接关系到企业和个人的融资选择。
经营贷价格战
在多重因素推动下，经营性贷款已成为银行信贷投放的发力重点，利率水平处于历史低位。国有大行的抵押类经营贷年化利率普遍可控制在2.5%左右，而对综合贡献度高的优质客户，利率仍有下探空间。
股份制银行的产品更为灵活，部分优质资产对应的最低利率已降至2.3%。城商行的竞争尤为激烈，例如珠海华润银行推出的抵押经营贷一年期利率最低可至2.2%，并提供多种还款方式以适配不同企业的现金流需求。
江苏银行上海分行也于近期推出专属产品，年化利率2.8%起，最高额度达2000万元，通过细分客群提升产品吸引力。
消费贷企稳
与经营贷的持续走低不同，个人消费贷款的利率已基本稳定在3%的阶段性低位，进一步下探的空间十分有限。进入2026年，年化利率低于3%的消费贷产品已基本退出市场。
国有大行如工商银行“融e借”和建设银行“快贷”的利率区间主要集中在3.0%至3.65%之间。股份制银行中，招商银行“闪电贷”年化利率约为3%，处于较低水平。
部分城商行则通过贴息方式吸引客户，如成都银行对重点领域消费给予年贴息1个百分点支持，以配合促消费政策落地。
需求冰火两重
从信贷数据来看，居民在消费贷和经营贷上的需求表现出明显分化。根据央行数据，2025年12月，居民短期消费贷减少1041亿元，而经营贷则增加170亿元；中长期消费贷减少1318亿元，经营贷反而增加1335亿元。
这一分化反映出，尽管有贴息政策，但消费贷的直接拉动作用依然有限，居民在大额长期消费方面态度谨慎。同时，新增的中长期经营贷资金，部分可能被用于提前偿还其他贷款，体现出一定的资金置换现象。
风控全面收紧
在促消费的同时，银行的风险控制也在同步强化。多家银行已对消费贷的资金用途及客户准入条件进行更严格的审核，确保低成本资金被用于合规消费场景，防止其流入经营或投资领域。
审核过程中，申请人名下是否有当期经营性贷款、是否持有公司股份等，都会成为影响资质判断的因素。专家预测，在监管趋严的背景下，消费贷的资产质量仍需持续关注，预计2026年消费贷不良率将较2025年上升约20个基点至1.89%。
银行信贷结构的转变，是当前经济环境下的一个缩影。对于借款人而言，这既是机遇也是挑战。在选择贷款产品时，更需综合评估自身需求与还款能力，审慎决策。未来，这种信贷分化的趋势是否会持续，值得持续关注。
