传三星与SK海力士拟分别削减NAND产量4.5%与10.5%

过去数月，内存与SSD价格已显著上涨，但更糟的可能还在后头。继DRAM之后，NAND行业也将迎来艰难时期。两种技术本就共享同一批供应商，而在AI热潮中，厂商更追求利润最大化。

据报道，三星电子与SK海力士拟分别削减NAND产量4.5%与10.5%，将产能转向利润更高的DRAM生产。两家公司合计占全球NAND产能逾60%，需求继续上升、供应却收缩，势必引发更大幅涨价。

如今NAND芯片已成为AI供应链的关键一环。英伟达刚发布的ICMS平台就依赖大容量NAND来扩展代理式AI系统的KV缓存，从而保存超长上下文记录。预计仅Rubin 平台就会吞掉全球可观比例的NAND产能。到2027年，其整机柜方案就将消耗1.152亿TB的NAND存储，给供应链带来空前压力。

减产并非因买家不足，而是把产线改去制造英伟达Vera Rubin AI数据中心显卡所需的高利润DRAM更划算。即便NAND价格持续走高，三星与SK海力士仍认定2026–2027年DRAM获利更丰。而英伟达、AMD 等AI巨头已提前锁定未来数个季度的NAND供应，最终的压力将再次转嫁到消费者市场，重现此前内存短缺时的场景。