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算力股大涨背后：谁在烧柴，谁在贴标？

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05-28 18:27

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AI算力链强心剂！阿里AI收入爆表，连续11季度三位数增长5月13日，阿里巴巴发布2026财年Q4财报，数据炸裂！阿里云单季收入416.26亿元，同比增38%；核心亮点——AI相关产品收入89.71亿元，连续11个季度实现三位数同比增长，算力产业链再获重磅利好催化。一、核心数据：AI商业化兑现，占比首破30%• 阿里云外部商业化收入增速达40%（九个季度新高），AI收入占比首次突破30%，彻底告别“讲故事”阶段，进入规模化赚钱周期。• 年化AI收入超358亿元，外部客户付费高增，验证AI从“烧钱研发”转向“现金牛业务”。• 算力投入硬核：超10万卡真武GPU部署于阿里云公有云，平头哥GPU芯片累计交付47万片，60%服务外部客户，算力基建落地提速。二、算力链逻辑：真金白银订单，覆盖全产业链阿里AI高增背后，是指数级算力需求：训练大模型要GPU、跑推理要服务器、数据传输要光模块/交换机、散热要液冷，每一笔AI收入都对应上游实打实订单。• 资本开支加码：2025年单季资本开支超300亿元，2026年持续加码，资金流向服务器、光模块、液冷、PCB、IDC等全链条，覆盖A股算力核心赛道。• 行业意义：阿里财报是国内AI产业的官方认证——AI不再是概念，而是改写科技板块的核心变量，算力链景气度才刚起步。三、核心受益方向（附标的）1. 算力基建（确定性最高，直接受益订单）• 服务器/算力芯片：工业富联、浪潮信息、海光信息、芯原股份• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信• IDC/数据中心：数据港、润泽科技、万马科技• 液冷/PCB：英维克、高澜股份、胜宏科技2. AI应用（弹性更大，从概念走向落地）• 制造业AI Agent：鼎捷数智（阿里生态深度合作）• 校园大模型：新开普（阿里云战略合作，算力+技术赋能）• AI内容：昆仑万维（AI短剧/音乐商业化加速，26Q1营收+45.69%）• 医疗AI：卫宁健康（医疗AI龙头，受益阿里AI生态）• 金融IT：恒生电子、税友股份（财税AI，阿里核心伙伴）• 大消费SaaS：石基信息、引力传媒（AI营销/内容生成）四、投资策略：把握节奏，不盲目追高• 已持仓：可顺势持有，享受景气度红利。• 踏空者：避免追高高位标的，等待调整机会；重点关注AI敞口提升、前期滞涨的上游环节（如光模块、PCB、液冷），安全边际更高。结论：阿里AI连续11季度高增，为算力链注入强心剂，长期成长逻辑硬核。但投资需理性，看懂趋势更要踩准节奏，聚焦确定性、布局滞涨标的，方能把握AI算力黄金机遇。

谁在被百亿资金暗中"摸底"？这份机构调研榜单，泄露了A股真正的硬核赛道4月第二周（4.10—4.16），A股机构调研热度爆表：276家机构围堵中矿资源、186家同时盯上润泽科技与恒逸石化、162家轮番调研中际旭创。这份重磅榜单，正是聪明钱的"狩猎地图"，直接暴露当前市场最硬核、最被资金认可的四大主线——锂资源反转、AI算力、光模块、高端制造出海。一、榜首"顶流"：276家机构疯抢，中矿资源掐点布局锂矿反转中矿资源（002738）：276家机构调研，近一年罕见热度• 表面矛盾：2025年净利下滑近40%，却被基金、私募、保险集体"围猎"。• 核心逻辑（机构底牌）：1. 锂价周期反转：年初锂价从12万/吨飙至近19万/吨，行业拐点明确。2. 资源卡脖子松绑：津巴布韦20万吨锂精矿出口配额获批，上游供给放量。3. 业绩兑现：一季度净利预增270%—308%，机构精准"先手布局"。• 机构结论：锂资源不是夕阳，是周期底部反转，下一轮景气提前卡位。二、AI算力双雄：润泽科技+恒逸石化，186家机构押注"算力变现"1. 润泽科技（300442）：智算中心硬核兑现• 机构焦点：单体200MW全液冷智算中心（支撑10万卡+算力集群），年内交付。• 业绩验证：一季报营收+53.55%、净利+35.35%——AI从"讲故事"正式进入利润兑现期。2. 恒逸石化（000703）：化纤+新材料双轮驱动• 业绩炸裂：一季度净利19.95亿元，同比暴增3773.77%。• 机构逻辑：全产业链一体化+高端材料放量，传统周期+新材料成长双击，高确定性、高分红吸引力极强。三、光模块之王：中际旭创，162家机构确认"全球卖铲人"中际旭创（300308）：AI算力最强"卖铲人"• 一季报封神：◦ 营收194.96亿元，同比+192%◦ 净利57.35亿元，同比+262%◦ 毛利率突破46%，全球市占率49%• 技术壁垒：800G→1.6T全系列覆盖，订单锁至2028年，AI算力最确定、最强业绩链。四、暗线浮现：硬科技"全球卡位"，高端制造出海爆发榜单藏着一条更重磅趋势：从国产替代→全球占领。• 杰瑞股份：海外订单11亿美元，油气设备出海龙头。• 晶盛机电：8英寸碳化硅衬底批量出口，半导体设备走向全球。• 华特气体：深度绑定半导体国产化，特种气体打破海外垄断。机构共识：中国高端制造正完成技术→产能→全球份额三级跳，长坡厚雪。五、四大硬核赛道全景总结（机构资金主线）1. 锂资源（周期反转）：中矿资源领涨，锂价回升+资源放量，业绩高增确认。2. AI算力（业绩兑现）：润泽科技为代表，智算中心+液冷落地，利润高速增长。3. 光模块（全球垄断）：中际旭创领衔，高增长+高毛利+高市占，AI算力最强锚。4. 高端制造（全球出海）：杰瑞、晶盛等，海外订单爆发，成长空间打开。六、一句话点透本质机构调研不是数字游戏，是百亿级资金的提前摸底。有人纠结短期市盈率，聪明钱已锁定锂周期反转、AI算力落地、光模块垄断、制造出海四大硬核长赛道。这场"暗中布局"才刚开始，下一个被扎堆调研的龙头，或许就是下一波行情核心。数据来源：证券时报网、Wind，统计周期4.10—4.16风险提示：以上为信息梳理，不构成投资建议。市场波动、行业竞争、业绩不及预期均存在风险，投资需谨慎。

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1. AI算力链强心剂！阿里AI收入爆表，连续11季度三位数增长5月13日，阿里巴巴发布2026财年Q4财报，数据炸裂！阿里云单季收入416.26亿元，同比增38%；核心亮点——AI相关产品收入89.71亿元，连续11个季度实现三位数同比增长，算力产业链再获重磅利好催化。一、核心数据：AI商业化兑现，占比首破30%• 阿里云外部商业化收入增速达40%（九个季度新高），AI收入占比首次突破30%，彻底告别“讲故事”阶段，进入规模化赚钱周期。• 年化AI收入超358亿元，外部客户付费高增，验证AI从“烧钱研发”转向“现金牛业务”。• 算力投入硬核：超10万卡真武GPU部署于阿里云公有云，平头哥GPU芯片累计交付47万片，60%服务外部客户，算力基建落地提速。二、算力链逻辑：真金白银订单，覆盖全产业链阿里AI高增背后，是指数级算力需求：训练大模型要GPU、跑推理要服务器、数据传输要光模块/交换机、散热要液冷，每一笔AI收入都对应上游实打实订单。• 资本开支加码：2025年单季资本开支超300亿元，2026年持续加码，资金流向服务器、光模块、液冷、PCB、IDC等全链条，覆盖A股算力核心赛道。• 行业意义：阿里财报是国内AI产业的官方认证——AI不再是概念，而是改写科技板块的核心变量，算力链景气度才刚起步。三、核心受益方向（附标的）1. 算力基建（确定性最高，直接受益订单）• 服务器/算力芯片：工业富联、浪潮信息、海光信息、芯原股份• 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信• IDC/数据中心：数据港、润泽科技、万马科技• 液冷/PCB：英维克、高澜股份、胜宏科技2. AI应用（弹性更大，从概念走向落地）• 制造业AI Agent：鼎捷数智（阿里生态深度合作）• 校园大模型：新开普（阿里云战略合作，算力+技术赋能）• AI内容：昆仑万维（AI短剧/音乐商业化加速，26Q1营收+45.69%）• 医疗AI：卫宁健康（医疗AI龙头，受益阿里AI生态）• 金融IT：恒生电子、税友股份（财税AI，阿里核心伙伴）• 大消费SaaS：石基信息、引力传媒（AI营销/内容生成）四、投资策略：把握节奏，不盲目追高• 已持仓：可顺势持有，享受景气度红利。• 踏空者：避免追高高位标的，等待调整机会；重点关注AI敞口提升、前期滞涨的上游环节（如光模块、PCB、液冷），安全边际更高。结论：阿里AI连续11季度高增，为算力链注入强心剂，长期成长逻辑硬核。但投资需理性，看懂趋势更要踩准节奏，聚焦确定性、布局滞涨标的，方能把握AI算力黄金机遇。

2. 谁在被百亿资金暗中"摸底"？这份机构调研榜单，泄露了A股真正的硬核赛道4月第二周（4.10—4.16），A股机构调研热度爆表：276家机构围堵中矿资源、186家同时盯上润泽科技与恒逸石化、162家轮番调研中际旭创。这份重磅榜单，正是聪明钱的"狩猎地图"，直接暴露当前市场最硬核、最被资金认可的四大主线——锂资源反转、AI算力、光模块、高端制造出海。一、榜首"顶流"：276家机构疯抢，中矿资源掐点布局锂矿反转中矿资源（002738）：276家机构调研，近一年罕见热度• 表面矛盾：2025年净利下滑近40%，却被基金、私募、保险集体"围猎"。• 核心逻辑（机构底牌）：1. 锂价周期反转：年初锂价从12万/吨飙至近19万/吨，行业拐点明确。2. 资源卡脖子松绑：津巴布韦20万吨锂精矿出口配额获批，上游供给放量。3. 业绩兑现：一季度净利预增270%—308%，机构精准"先手布局"。• 机构结论：锂资源不是夕阳，是周期底部反转，下一轮景气提前卡位。二、AI算力双雄：润泽科技+恒逸石化，186家机构押注"算力变现"1. 润泽科技（300442）：智算中心硬核兑现• 机构焦点：单体200MW全液冷智算中心（支撑10万卡+算力集群），年内交付。• 业绩验证：一季报营收+53.55%、净利+35.35%——AI从"讲故事"正式进入利润兑现期。2. 恒逸石化（000703）：化纤+新材料双轮驱动• 业绩炸裂：一季度净利19.95亿元，同比暴增3773.77%。• 机构逻辑：全产业链一体化+高端材料放量，传统周期+新材料成长双击，高确定性、高分红吸引力极强。三、光模块之王：中际旭创，162家机构确认"全球卖铲人"中际旭创（300308）：AI算力最强"卖铲人"• 一季报封神：◦ 营收194.96亿元，同比+192%◦ 净利57.35亿元，同比+262%◦ 毛利率突破46%，全球市占率49%• 技术壁垒：800G→1.6T全系列覆盖，订单锁至2028年，AI算力最确定、最强业绩链。四、暗线浮现：硬科技"全球卡位"，高端制造出海爆发榜单藏着一条更重磅趋势：从国产替代→全球占领。• 杰瑞股份：海外订单11亿美元，油气设备出海龙头。• 晶盛机电：8英寸碳化硅衬底批量出口，半导体设备走向全球。• 华特气体：深度绑定半导体国产化，特种气体打破海外垄断。机构共识：中国高端制造正完成技术→产能→全球份额三级跳，长坡厚雪。五、四大硬核赛道全景总结（机构资金主线）1. 锂资源（周期反转）：中矿资源领涨，锂价回升+资源放量，业绩高增确认。2. AI算力（业绩兑现）：润泽科技为代表，智算中心+液冷落地，利润高速增长。3. 光模块（全球垄断）：中际旭创领衔，高增长+高毛利+高市占，AI算力最强锚。4. 高端制造（全球出海）：杰瑞、晶盛等，海外订单爆发，成长空间打开。六、一句话点透本质机构调研不是数字游戏，是百亿级资金的提前摸底。有人纠结短期市盈率，聪明钱已锁定锂周期反转、AI算力落地、光模块垄断、制造出海四大硬核长赛道。这场"暗中布局"才刚开始，下一个被扎堆调研的龙头，或许就是下一波行情核心。数据来源：证券时报网、Wind，统计周期4.10—4.16风险提示：以上为信息梳理，不构成投资建议。市场波动、行业竞争、业绩不及预期均存在风险，投资需谨慎。

3. 重磅政策落地！AI迎最强催化，明天稳了A股刚收盘，人工智能板块就迎来国家级政策性利好，直接定调下半年主线！今晚的政策信号，给AI赛道吃下“定心丸”，明天行情稳了！一、顶层定调：AI从“炒概念”变“实体刚需”官方明确表态：一手稳传统产业保就业，一手加码新兴产业，核心主推AI深度融合制造业，用人工智能全面改造工厂与生产线。• 告别纯题材炒作：政策强制AI落地实体，不再允许空讲故事，产业链业绩必须实打实兑现。• 长期红利落地：AI正式从“虚拟题材”转向“实体刚需”，成为贯穿3-5年的确定性主线。二、下半年主线锁定：AI赋能三大黄金赛道政策直接圈定重点方向，汽车、军工、高端制造成核心受益领域，行情将持续发酵：1. AI+汽车：打造具身智能产线，机器人规模化参与焊接、喷涂、总装，整车与零部件链全面受益。2. AI+军工：推进智能装备升级，大模型+智能体赋能研发、生产、运维，军工电子与核心部件迎爆发。3. AI+高端制造：全流程智能化改造，工业大模型、智能排产、质量控制落地，工业机器人、传感器、算力芯片直接受益。三、产业链全线受益，这些方向最具爆发力政策加持下，AI产业链迎来“戴维斯双击”，重点关注三大环节：• 上游核心：算力芯片、工业传感器、减速器、伺服电机（卖水人逻辑，旱涝保收）。• 中游应用：工业大模型、智能体、系统集成商（直接对接工厂改造需求）。• 下游场景：汽车整车/零部件、军工装备、高端机械（业绩落地最快，弹性最大）。四、明日行情展望：利好加持，反弹无忧今天A股探底回升，科创50大涨超3%，本就有反弹需求；今晚政策重磅加持，AI板块直接获得“尚方宝剑”：• 情绪面：政策定调提振信心，科技股做多情绪回暖，资金回流确定性高。• 基本面：AI落地预期强化，产业链订单与业绩有望加速释放，支撑估值上行。• 操作建议：聚焦AI+制造核心标的，重点关注汽车、军工、高端制造中的硬核科技股，回避纯题材小票。总结：政策红利加持，AI赛道正式进入“业绩兑现期”，明天板块大概率高开高走，成为市场最强主线！

4. 1.28东方财富人气热度榜前30名排名: 第一名赤峰黄金（贵金属+黄金采掘）第二名科大讯飞（AI应用+大模型）第三名盛屯矿业（有色金属+钴镍采掘）第四名长电科技（存储芯片+先进封装）第五名云南铜业（有色金属+铜冶炼）第六名恒邦股份（贵金属+黄金冶炼）第七名山东黄金（贵金属+黄金开采）第八名老凤祥（黄金概念+珠宝零售）第九名厦门港务（福建海西+港口物流）第十名通富微电（存储芯片+半导体封测）第11名捷成股份（AI应用+数字传媒）第12名天合光能（太空光伏+光伏组件）第13名南山铝业（有色金属+铝加工）第14名兴业矿业（贵金属+白银采选）第15名首都在线（算力概念+云服务）第16名深科技（存储芯片+半导体制造）第17名银泰黄金（贵金属+多金属采矿）第18名中文在线（AI应用+数字阅读）第19名中国卫星（商业航天+卫星制造）第20名莱绅通灵（黄金概念+珠宝首饰）第21名中金黄金（贵金属+黄金冶炼）第22名中科曙光（算力概念+算力硬件）第23名盛达资源（有色金属+白银冶炼）第24名华天科技（存储芯片+半导体封测）第25名豫光金铅（贵金属+白银加工）第26名拓尔思（AI应用+大模型算力）第27名北斗星通（商业航天+卫星导航）第28名招金黄金（贵金属+黄金采矿）第29名晶方科技（存储芯片+半导体封测）第30名合众思壮（商业航天+卫星定位） 1月28日早盘，A股两大主线强势领涨引爆市场，贵金属板块掀起涨停潮，多股开年涨幅超80%，AI算力赛道受海外巨头催化同步走高，人气榜被两大主线霸屏；商业航天、太空光伏等赛道标的低调上榜，狂欢背后资金分歧加剧，高位跟风接盘风险已显著升温。双主线的强势拉升并非单纯情绪炒作，均具备基本面硬核逻辑支撑。贵金属依托国际金价创历史新高、头部企业业绩预增、机构重仓布局形成三重支撑；AI算力受益于海外科技巨头算力芯片发布、存储芯片涨价周期开启、国内数据中心建设提速，两大赛道分别占据避险与科技风口，共同主导当下市场格局。一、贵金属霸屏：25股涨停，6股开年涨幅超90% 贵金属板块热度从人气榜全面蔓延至实盘交易，25只标的集体封死涨停，多只高标股连板走强。2026年开年以来，赤峰黄金等6股股价涨幅超90%，赤峰黄金以182.35%的涨幅领跑板块，资金对贵金属的炒作情绪进入白热化阶段。板块大涨背后有三重核心逻辑筑牢根基：头部贵金属企业业绩预增亮眼，净利上限达5500亿元，业绩成为股价上涨核心支撑；国际现货黄金开年大涨超1000美元，突破5300美元/盎司创历史新高，期货端强势带动A股相关标的走高；机构与北向资金共同加仓，板块累计净流入超280亿元，资金布局态度明确，但短期暴涨后的估值修复风险已逐步显现。二、AI算力共振：全球巨头催化，细分赛道普涨贵金属板块刷屏之际，AI算力赛道迎来全球共振式暴涨，海外科技巨头的重磅动作点燃全球算力霸权争夺战，带动存储芯片、算力租赁、光通信等细分板块全线走强，人气榜AI算力标的与A股实盘高度联动，形成与贵金属板块分庭抗礼的格局。谷歌TPU v5算力芯片发布与20个超算数据中心的布局规划，成为赛道核心催化。该芯片的AI运算性能较上一代提升3倍，数据中心总投资超150亿美元，直接拉动全球算力硬件、存储芯片的市场需求。机构最新预测，2026年全球存储芯片价格涨幅将超50%，赛道行业景气度持续攀升，但部分标的短期涨幅过高，热度透支后的回调风险需重点关注。三、商业航天：估值修复，政策产业双共振蓄力两大主线狂欢的背景下，商业航天及太空光伏标的低调跻身人气榜前30，板块前期经过充分的调整后泡沫出清，当前进入估值修复与价值蓄力阶段，并未被市场主流资金忽视。行业迎来政策与产业双共振，国内低轨卫星星座组网规划落地，全球科技巨头加速卫星发射布局，民营火箭的回收与复用技术突破实现行业降本，太空光伏的地面示范项目落地取得实质性进展，商业化应用落地周期大幅缩短。板块的炒作逻辑已从纯概念炒作转向实质业务落地，业绩兑现能力成为核心考核指标，正式回归价值投资的本质。四、核心启示：择股比追涨更重要两大主线的强势表现虽有基本面支撑，但高热度必然伴随高波动，这是市场的必然规律。当前贵金属、AI算力两大板块均出现明显的散户扎堆跟风迹象，部分标的的股价涨幅与基本面严重背离，龙虎榜显示主力资金已在高位暗中出货，短期板块的回调压力持续加大。普通投资者需清晰区分情绪炒作与价值成长，聚焦各赛道的核心逻辑与业绩确定的标的，坚决远离散户扎堆、无基本面支撑的高位标的，理性看待市场波动，摒弃盲目跟风的操作思路，坚决规避高位接盘的投资陷阱。风险提示本文仅为市场信息梳理，不构成任何投资引导。

5. 如何正确理解任正非最新说法“算力过剩不可避免”话题？

6. 算力与版权危机，视频AI的“少年烦恼”

7. 周末利好消息面及其下周一操作策略一、核心信息梳理1. 产业景气主线（四大高景气方向）PCB / 电子布：AI 服务器需求爆发，电子布进入月度调价，2026 年已连续 4 次提价，行业满负荷生产、库存告急，供需紧平衡支撑持续涨价。算力硬件（光连接）：英伟达 × 康宁深度绑定，康宁投建3 座新厂，将美国光连接产能扩 10 倍、光纤增 50%+，锁定 AI 算力集群核心供应链，CPO / 光模块 / 光纤链景气度爆表。算力服务（租赁）：AI 商业化提速致Token 需求暴增，高端 GPU一卡难求。2026Q1 头部租赁商加单涨价，H100 租金半年涨近 40%，供需缺口持续扩大。商业航天：星网卫星批量招标在即，多型火箭密集首飞，手机直连普及推升卫星量价齐升，产业链进入高增长期。2. 全球市场映射（美股强催化）周五美股科技股集体暴涨：闪迪 + 16%、美光 + 15%、英特尔 + 14%、AMD+11%，均创历史新高；阿斯麦 + 5%** 再破历史新高。核心驱动：AI 算力 / 存储芯片 / 光连接全球供需紧张、业绩高增，直接提振 A 股科技链情绪。3. A 股当前格局指数：大盘临近新高、连续缩量，抛压增大，指数看空、题材看多。情绪：连续 3 日百股涨停（125/127/125），微盘股创历史新高，资金弃高就低、炒小、炒题材。结构：高位分化、高低切换，低位题材（AI应用机器人等）止跌企稳、资金涌入。二、下周一（5.11）市场观点1. 大盘判断指数震荡偏弱：缩量新高遇阻，抛压显现，大概率回踩 / 震荡整理，难直接突破。题材行情延续：轻指数、重个股，高切低为主线，小盘 + 低位景气题材占优。2. 主线方向（优先关注）算力硬件（光连接 / CPO / 光纤）：英伟达 × 康宁合作最强催化，叠加电子布涨价，PCB / 覆铜板 / 光模块链为核心主线。算力租赁 / 服务：供需缺口 + 涨价确定，Q1 业绩高增，低位小盘标的弹性最大。商业航天：卫星招标 + 火箭首飞 + 手机直连三重驱动，量价齐升预期强，低位启动、补涨空间大。存储芯片：美股闪迪、美光暴涨传导，AI 驱动HBM/DRAM/NAND涨价，国内存储 / 封测跟随走强。3. 操作策略避高就低：规避高位抱团，聚焦四大主线中低位、小盘、刚启动标的。聚焦业绩：优先涨价兑现、订单饱满、Q1 预增品种（PCB / 电子布、算力租赁、光模块）。节奏控制：指数回踩时低吸主线低位股，不追高；百股涨停情绪下，主线龙头可适度博弈。总结：下周一指数震荡整理、题材结构性牛市。算力硬件（光连接 / PCB）、算力租赁、商业航天、存储芯片四大主线最强，小盘低位是核心策略，高切低机会密集。#我国外贸延续良好增长态势#

8. 云计算调价潮来袭！腾讯云宣布AI算力服务等涨价5%！

9. #乔任梁父母被亲戚劝做试管婴儿# 阿里千问登顶全球！算力产业链谁才是真正的“隐形王者”？4月4日，一则重磅消息引爆全球AI大模型领域：发布仅1天的阿里千问Qwen3.6-Plus，强势冲上全球知名大模型API调用平台OpenRouter的日榜榜首，单日调用量突破1.4万亿Token，创下该平台历史纪录。这一耀眼成绩，不仅是阿里大模型的里程碑，更是整个阿里算力产业链的“冲锋号”。当大模型的算力需求呈指数级爆发，究竟谁能真正握住阿里算力生态的核心命脉，成为那匹隐藏在幕后的“隐形王者”？千问登顶背后，是算力产业链的集体狂欢Qwen3.6-Plus的火速爆火，绝非单一产品的偶然成功，而是全球企业级AI市场需求全面觉醒的必然结果。开发者用实际行动投票的背后，是阿里算力生态全链条、无短板的硬核支撑。从数据中心的底层基建布局，到AI芯片、服务器、液冷温控等核心硬件研发，再到垂直行业解决方案的落地应用，产业链每一环都在这场空前的算力竞赛中迎来爆发式增长机遇。在算力基建层面，阿里云正全速推进“东数西算”国家战略布局，京津冀枢纽张家口集群算力基础设施建设进入加速期。亚康股份作为该项目核心运维服务商，深度参与集群从建设、运营到维护的全生命周期管理，直接承接算力需求爆发带来的业务增量，充分享受行业红利。与此同时，杭钢股份与阿里联手斥资158亿元打造的浙江云计算数据中心，作为浙江省新基建标志性重点工程，规划承载20万台服务器运行，是阿里千问大模型的核心算力底座。该项目全面落地后，将直接带动数据港、润建股份等核心生态合作伙伴的业务规模跨越式增长，形成算力基建的产业集群效应。在硬件技术层面，随着大模型算力密度持续提升，传统风冷已无法满足需求，阿里在液冷温控技术上的迭代升级成为关键。高澜股份、申菱环境、英维克等液冷温控头部企业，凭借领先的浸没式液冷技术，成为阿里数据中心核心供应商。其技术可将数据中心PUE值降至1.08以下，大幅降低算力运行能耗与成本，为千问大模型7×24小时高负载稳定运行提供坚实保障，这一技术也顺势成为全球超算数据中心建设的核心发展趋势。产业链核心标的，谁能吃到最大红利？从阿里算力生态产业链图谱来看，核心受益企业已形成清晰的梯队布局，不同环节的龙头企业凭借技术、合作壁垒，抢占AI算力时代的最大红利。第一梯队：算力基建核心载体这一梯队是阿里算力扩张的根基，直接承接大模型算力需求，属于产业链最核心环节。数据港作为阿里云全球20个数据中心的核心运营合作伙伴，深度绑定阿里算力布局，是千问大模型算力需求的直接承接方。杭钢股份依托浙江云计算数据中心项目，成为阿里本土算力基建的核心载体，手握稀缺的数据中心资源。润建股份则凭借“中国-东盟智算云”项目，切入阿里海外算力布局体系，成为其AI算力生态海外扩张的战略伙伴，抢占跨境算力市场先机。第二梯队：硬件技术隐形基石硬件是算力运行的核心支撑，该梯队企业掌握关键技术，是算力基建的“隐形脊梁”。华塑科技、依米康、中恒电气等企业，为阿里数据中心提供电源、空调、HVDC等核心硬件，保障算力系统高效运转。海光信息、芯源股份等国产芯片龙头，为千问大模型提供自主可控的算力芯片，打破海外技术垄断，筑牢国产AI算力的技术安全防线。浪潮信息、中科曙光等头部厂商，凭借成熟的产品体系和产能优势，成为阿里算力硬件供应的核心支柱，支撑大模型海量运算需求。第三梯队：行业落地商业化标杆大模型的价值最终体现在商业化落地，该梯队企业打通技术与场景，实现AI价值变现。恒生电子作为国内金融IT领域绝对龙头，率先将阿里千问大模型深度接入金融核心系统，推动AI技术在智能投研、风险管控、客户服务等金融场景的全流程应用，打造大模型商业化落地的标杆案例，为千问大模型在更多垂直行业的复制推广奠定基础。风险提示与投资思考尽管阿里算力产业链前景广阔，但投资者仍需保持理性，警惕潜在市场风险。当前，算力产业链相关标的普遍迎来大幅上涨，部分个股短期涨幅过大，估值已攀升至历史高位区间，存在阶段性回调的风险。同时，大模型商业化落地进度不及预期、下游算力需求增长放缓、行业同质化竞争加剧等因素，都可能对相关企业的业绩兑现产生直接影响。阿里千问的登顶，不是终点，而是AI算力时代的起点。当大模型成为企业数字化转型的核心引擎，算力产业链的每一个环节，都将迎来前所未有的增长机遇。唯有真正深度绑定阿里生态、拥有核心技术壁垒的企业，才能在这场算力竞赛中笑到最后，成为算力产业链中真正的“隐形王者”。未来，随着阿里算力生态持续完善、千问大模型技术不断迭代，产业链的价值分化将进一步加剧，具备核心竞争力的企业，终将收获AI时代的长期成长红利。

10. 无问芯穹首曝智能体服务平台，以基础设施加速企业级「智能体自由」

11. 明日A股开盘，这些核心要点务必理清！一、行情定调：降温而非熄火，节前震荡节后慢升整体行情大概率难有深跌，核心定调是降温而非熄火；但前期入场杠杆资金过多，短期市场波动仍会存在，降杠杆进程也将持续推进——股市的核心定位是服务实体，绝非投机赌博的工具。节前指数大概率围绕4100点震荡运行，节后则有望走出缓步抬升的趋势。二、资金主线：锚定业绩+硬核技术，远离纯题材炒作当下资金明确向有业绩支撑、有核心技术的方向靠拢，要么业绩迎来爆发，要么技术具备硬核竞争力，纯题材乱炒已不被市场认可，这两大主线是后续布局核心：✅ 硬核技术方向1. 商业航天核心赛道：重点关注相控阵、激光通信等细分领域龙头2. AIDC算力赛道：2026年国内推理模型迎来大爆发，数据需求呈几何级增长；国产算力芯片完全可满足需求，华为超节点等本土算力体系实力亮眼，当前算力中心赛道资金扎堆，入场门槛极高。✅ 业绩兑现方向1. 存储芯片：2026年行业业绩依旧具备高确定性2. 稀缺资源：钨、钴、稀土价格上行，相关企业业绩表现亮眼3. 半导体细分：光纤、模拟芯片涨价逻辑持续兑现，业绩支撑扎实三、2026年整体展望：科技为主线，不必为短期套牢焦虑2026年A股整体行情依旧向好，科技股仍是绝对主线；当前市场成交量创二十年新高，资金活跃度拉满，核心优质标的的短期套牢只是暂时现象，无需过度焦虑。部分优质企业的短期调整，反而属于主动布局的良机。

12. 2026年推演：关机价与熊市底部推理2026年BTC主流矿机关机价锚定6.9万-7.4万美元，在行业机构化与算力迭代的双重作用下，熊市底部对关机价的偏离度将收窄至5%-10%，本轮底部区间预计5.5万-7万美元，底部支撑更具韧性。历史规律反复验证，熊市底部必短暂击穿主流矿机成本线，待算力出清、难度下调后，价格将向关机价回归，且底部绝对价格随行业成熟持续上移。当前全网矿机已形成清晰成本梯队，高端新机型关机价4.4万美元，盈利状态下抗跌性突出；主流S21系列作为算力主力，处于6.9万-7.4万美元的临界关机区间；中高端老机型小幅亏损，老旧机型则已大面积出清。关机价并非固定值，会随算力难度、电力成本及区块奖励动态调整，减半后更将显著上移。回顾2018、2022两轮熊市，底部对关机价的偏离度从20%收窄至14%，磨底与回弹效率持续优化。2026年行业机构化加深、算力迭代加速，叠加机构资金托底，算力去化将更平缓，底部支撑更强，磨底周期或进一步缩短，呈现“微跌稳撑”的特征。关机价是算力支撑核心线，虽非绝对铁底，但持续跌破将触发算力收缩，形成价格修复动力。熊市底部形成遵循“击穿成本线—算力出清—难度下调—价格反弹”的闭环，矿机梯队也决定了价格支撑的梯度，高端机型构成终极支撑，主流机型为核心支撑。全网加权平均关机价约7.2万美元，与推演高度契合。市场当前走弱更可能是接近尾声的修正，而非漫长寒冬的起点。预计2026年上半年，BTC或在上一轮周期高点附近的6万美元区间形成底部，随后逐步构筑稳固支撑。若如期反转，有望开启超越传统四年周期的关键行情，恐慌时刻更需保持理性，市场或许远没想象中糟糕。江文凌_的微博视频

13. #A股科创板整体暴涨#近期科创板全线走强、集体爆发，这轮上涨绝非单纯资金炒作，而是实打实的产业拐点与业绩兑现。市场风格正在彻底切换，脱离题材虚炒，转向真正有成长、有订单、有业绩的硬核科技赛道。之所以科创能走出独立强势行情，核心逻辑非常清晰：第一，业绩彻底兑现。科创板核心企业一季报盈利能力大幅抬升，半导体、AI算力、光通信、高端新材料板块利润增速领跑全市场，是少有的高增长、高确定性板块。第二，产业周期上行。当前AI算力建设、高速光模块迭代、特种光纤紧缺、半导体材料国产替代全面进入爆发期，行业供需严重失衡，企业订单饱满、排期拉长，成长空间彻底打开。第三，政策持续托底。新质生产力导向下，硬核科技、卡脖子材料、高端制造持续获得政策加持，科创板块作为国产科技突围的核心阵地，估值修复行情持续延续。第四，资金共识凝聚。市场资金逐步抛弃低位题材、杂毛小票，持续抱团硬核科技主线，科创走出趋势性上涨，是机构资金对科技长牛逻辑的认可。简单来说，这轮科创大涨，是真实产业景气、真实业绩爆发、真实政策红利共同推动的结果。 A股未来的核心主线，早已明确：科技为王，硬核突围。

14. 每天140万亿算力消耗到底藏着什么机会？这场大会可能有答案#移动云智能新空间

15. #算力版国家电网要来了##算力网是个什么网#7万亿砸出来的"算力版国家电网"，到底会改变什么？AI大模型的日均Token调用量在两年内暴增1000多倍，国家终于出手了，一张总投资超7万亿元的"算力版国家电网"正在加速成型。本来中国的电网，就是全球最强大，技术含量最高的。现在要结合算力，做成最智能的。什么是算力网？简单说就是把全国的超算中心、智算中心、边缘算力节点，连成一张网。就像你用电不需要每家每户装发电机一样——国家电网统一建设、统一调配。未来，你用算力也不需要自建机房，接入算力网，按需付费就行。小公司也能用上以前只有大厂才有的算力资源。需求实在太多了。2026年3月，AI的日均Token调用量突破140万亿，比2024年初增长了1000多倍。算力价格一度涨了好几倍，"算力荒"比当年的"电荒"还可怕。东部算力不够用，西部绿电却闲置着。传统数据中心各自为战，形成"算力孤岛"。于是，国家决定，像建电网一样建算力网。国务院常务会议明确将"算力网"与新型电网、通信网并列为国家"六张网"，正式纳入"十五五"重大工程，按照规划：2025年：完成体系试验验证2028年：形成具备智能感知、随需获取的算力互联网甚至还规划了"海陆空"立体算力网——海底数据中心、太空计算星座都有了。企业"按需用算，按需付费"，不用前期巨额投入；个人也能享受"算力套餐"，像买流量包一样买算力。部分城市已经在探索发放"算力券"，降低使用成本，这是AI时代的基础设施底座。在超前建设和对未来的判断，还有执行力方面，中国还是牛！

16. 一年一度的红杉AI大会：前两年的AI只算开胃菜，2026年AI开始真干活，机会和红利在哪#红杉资本 #AIAscent #智能体 #程序员#黑灯工厂

17. 重磅利好消息：我国正推动算力网建设，将算力纳入“六张网”重点布局。其中涉及加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设，此举能拉动投资，带动人工智能、大数据、工业互联网等整个产业链的升级。解读：算力网划入六张网，目前来看，市场扎堆炒作芯片半导体、服务器等上游硬件，而算力网络运营运维赛道被严重低估。政策侧重全域算力统筹调度，落地刚需不在造设备，而在组网联通、资源调配、日常运维服务等方向。所以集中于算力组网搭建、跨域算力调度等，需要注意理解的事消息面并不是有利于光模块和服务器，而是利好算力调度平台、交易运营板块，其次是IDC运维与液冷方向。周一可以适度关注。稍后我们继续关注解读市场最新热点动态，点赞发财不迷路！

18. 国家数据局重磅部署全力推进全国一体化算力网络建设国家数据局正式下发2026年数字经济发展重点工作方案，明确八大核心工作方向，全面助推国内数字经济产业稳步向好发展。第一，持续推进数据要素市场化配置改革。抓紧搭建全国统一的数据产权登记体系，出台相关登记规范细则，督促各地完善公共数据授权运营定价机制，同步出台相关配套政策，搭建起开放互通、安全规范的全国统一数据交易流通市场。第二，夯实数字领域底层基建根基。加速打造全国一体化算力网络，统筹统筹数据资源、网络通信、算力资源与电力能源协同布局，有序落地各类数据基础设施项目，大力扶持各行业标杆性数字配套设施落地建成。第三，依托数据资源助力人工智能产业提速发展。落地六大专项提升行动，打造一大批高标准优质数据集，可充分适配人工智能模型训练需求，切实落地各行各业实际应用场景，破解产业发展实际难题。第四，增强数字经济整体核心竞争实力。结合各地实际情况，分类打造不同定位的数字产业集聚集群，大力扶持本土优质数字科创企业。搭建多方联动的企业筛选培育体系，建立专项企业资源库，精准筛选扶持优质潜力企业。第五，推动数字经济与实体产业深度融合落地。全面落实制造行业数字化升级计划，助力服务行业借助数字手段实现提质增效。不断丰富各类数字化配套服务品类，探索互利共赢的新型数据商业合作模式，围绕重点应用场景，扶持一批专业产业数字化服务机构。第六，全面升级数字化社会治理与便民服务水平。第七，积极开展数字经济领域对外交流与国际合作。第八，不断优化行业发展政策氛围，完善相关配套保障体系。

19. 美国五角大楼图谋用AI攻击中国关键基础设施？我们该如何应对？ #大有学问 #红衣聊AI #国家电网 #黑客 #网络安全

20. 汽车算力是不是过剩了？高算力的车真的更好开吗？【柴知道：车圈化简】

21. 【IGN】微软正在重新定义Xbox的意义

22. 核心AI场景首超英伟达，一场国产算力的“破局叙事”｜甲子光年

23. 异动！300435，午后直线20%涨停！业绩预增股，放量拉升！

24. 根据火山引擎2026年4月2日披露的最新数据，豆包大模型日均Token使用量已突破120万亿。按当前国内主流大模型约2-4元/百万Token的推理成本计算，豆包每天120万亿Token的消耗，相当于单日GPU算力支出约3到5亿元人民币。以此推算，一年的算力成本保守估计将超过1000亿元，这相当于网易2025年全年净收入（1126亿元）的规模。按照目前增速，字节全年基本上算力支出在 2000 亿以上了！还只是国内。#东哥笔记#

25. #A股2大意外#沉寂大半年的券商板块突然集体放量拉升，华安证券开盘仅 5 分钟即封死涨停，封单超 10 亿，国元证券、华林证券、东方财富等多股涨超 6%，证券行业指数早盘大涨超 3%，以往券商大涨往往会抽血导致成长股下跌，但此次券商爆发后，半导体、AI 算力等硬科技板块同步走强，科创 50 再创阶段新高，市场罕见出现“金融 + 成长”共荣局面，全市场超 2300 只个股早盘上涨，真的可以算得上A股两大意外了。

26. Agent 算力黑洞：为什么 SaaS 包月必死，且算力必须私有化？

27. 英特尔掌门人警告：AI内存危机彻底爆发！别再盯着算力了，这才是真卡点。#大咖观察 #红衣聊AI #内存 #算力 #英特尔

28. 2026英伟达GTC：“推理之王”的ASIC反击战与Token经济学【硅谷101】

29. 1964年提出卡尔达肖夫指数把能源作为文明高度的核心。但是 2023 年出现的 LLM 证明了能源和信息（有效信息）通过算力的转化关系。换而言之，没有算力，能源的增加也是低质量的规模扩张，而有了算力，能源可以以一种更高级的方式被消耗，变为解释信息或者理解世界规律的能力。所以，卡尔达肖夫指数应该修正为：文明级别 = 能源规模 x 算力规模（意味着把能源转化为智能的能力）。而能源利用规模的扩张未必是核心指标了，能源通过算力所揭示的信息的高度，才是更高级文明的标志。懂得牛顿力学的文明，肯定比规模更大的钻木取火的文明高级。而能运用量子物理的文明，肯定比懂得高中力学的文明高级。未来继续解释信息，逼近宇宙的某些真理，肯定需要远远超越个人和组织的算力以及能量才能做到了。所以，封锁中国加速算力产能的行为极其邪恶。不仅仅是对中国邪恶，而且是阻碍了整个人类的文明跃升。毕竟，今天中国的能源供给，才是最充裕的。如果有充足的加速算力，我们是最有可能率先发现更多人类认知边界之外更多真相的。

30. #蔡文静一觉醒来账号被没收了# 6万股民彻夜难眠！两家公司加码算力赛道，27亿订单背后藏着“三角合作”5月10日晚间，汉邦高科一则公告让持股的3.5万名股东彻夜兴奋——子公司签下27.83亿元高性能GPU设备采购及集成维保服务合同，这笔订单金额相当于公司2025年营收的15倍！而更耐人寻味的是，这笔大单的合作方，恰好是两天前与天阳科技签下35-40亿元算力服务协议的“北京启明星汉科技”。两家上市公司、一家成立不足1年的执行方，通过“资金方—执行方—设备商”的三角合作，共同押注算力赛道。这不仅让汉邦高科、天阳科技的合计6万股民看到了“第二增长曲线”的希望，更折射出算力赛道当下的火热与资本的急切布局。订单链条浮出水面：35亿算力项目的“分工图”从两份公告的关联来看，这场算力布局的逻辑逐渐清晰：• 天阳科技（资金方）：5月8日公告，拟向启明星汉投资35-40亿元，作为算力服务项目的出资方，负责提供资金支持；• 启明星汉（执行方）：作为项目落地的运营者，一边承接天阳科技的资金，一边向汉邦高科采购GPU设备及集成服务；• 汉邦高科（设备商）：10日公告的27.83亿元合同，正是为启明星汉供应算力所需的核心GPU设备及维保服务，订单规模占其去年营收的1515%，堪称“业绩核弹”。简言之，天阳科技出钱、汉邦高科出设备、启明星汉负责运营，三方围绕一个算力项目形成闭环。对两家上市公司而言，这无疑是向算力赛道迈出的关键一步——天阳科技借此切入高景气的算力服务领域，汉邦高科则通过设备供应绑定核心需求，均试图将算力打造成“第二增长曲线”。焦点与隐忧：成立不足1年的执行方，能否撑起百亿级项目？合作中最受关注的，是作为“枢纽”的启明星汉——这家公司成立时间不足1年，却能同时撬动两家上市公司的合计超60亿元订单，其资质与执行能力难免引发疑问。但市场更看重的是“确定性”：无论启明星汉的背景如何，天阳科技与汉邦高科加码算力的意图已非常明确。对汉邦高科而言，27.83亿元订单将显著增厚未来业绩，尤其是在GPU设备需求爆发的当下，绑定项目意味着锁定了持续的设备迭代与服务需求；对天阳科技来说，35-40亿元的投资虽规模不小，但借助外部执行方快速切入算力服务，比自建团队更高效，也更符合资本对“快速卡位”的期待。算力赛道再升温：资本为何集体“抢入场”？两家公司的密集动作，本质是算力赛道热度的缩影。随着AI大模型、东数西算等政策与产业趋势的推动，算力已成为科技

31. 算力跌破白菜价前夜：中国正在重演“用制造养活世界”的赛博神话

32. 全国首个！超3万卡国产AI算力上线，喂饱万亿参数大模型

33. 智谱发布GLM-5技术细节：工程级智能，适配国产算力

34. AI模型扎堆升级，国产算力需求狂飙，IDC将迎来新一轮爆发？

35. 黄仁勋深夜五杯酒后的惊天暴论：别卷IT那1万亿了，让AI拿起锤子去干99万亿的活 #ai #黄仁勋 #算力

36. 如果明天算力不再决定胜负，你觉得你手里的哪张牌能赢？ #大咖观察 #红衣聊AI #ChatGPT #算力 #AI

37. #算力版国家电网要来了#好消息，终于要来了！国家电网正在把电力网升级为“电力+算力”双网，用特高压送绿电、用智算中心提供算力、用国网信通做调度，支撑中国数字经济的“新基建大动脉”。你细品，这意味着啥？以后算力可能真就跟水电煤气一样，拉根管子进家门，打开就能用，月底按量结账。

38. 【促进全国算力资源优化配置我国加快制定全国一体化算力网技术标准】财联社5月24日电，记者今天从国家数据局了解到，我国正加快研究制定全国一体化算力网技术标准，相关指导性技术文件已达12项，涵盖算力监测调度、算电协同、安全保护等多个方面，促进全国算力资源优化配置。 (央视新闻)

39. 算力租赁迎强势反攻！三大核心逻辑引爆行情（4.13最新）算力租赁板块（886050）4月8日大涨6.13%，4月以来持续反攻，资金密集涌入，全线领涨科技主线！ 🔥 一、行情实况（4.13） - 板块指数：收 1492.46，日涨 0.57%，周线三连阳- 成交热度：单日成交额 1321.22亿元，资金高度活跃- 龙头领涨：- 中科曙光（603019）：+4.33%，国产算力国家队- 紫光股份（000938）：+4.25%，算力设备+运营双轮驱动- 润泽科技（300442）：+2.50%，字节核心供应商- 光环新网（300383）：+2.33%，IDC头部运营商 🚀 二、强势反攻三大核心驱动 1. 供需严重失衡 → 涨价潮确认（最强基本面） - 高端GPU（H100/H200/B200）国内无现货，交付排至 2027-2028年- 中国高端算力缺口超35%，头部厂商上架率 >90%- H100月租金5.5-6万（+20%），H200月租金6.6万+（+30%）- 阿里云4月起AI算力涨价5%-34%，租赁商同步提价 20%-30% 2. 政策超级利好落地（最强催化） - 4月2日工信部：普惠算力专项行动，推“算力银行/超市”- 算力券+存力券+运力券三券补贴，企业用算成本降20%-40%- 算电协同纳入国家新基建，西部绿电+补贴双重利好 3. 市场空间爆发（最强预期） - 2026年市场规模 2600亿元（同比+62%）- 2030年破万亿，智能算力年增速 43%- AI应用、大模型训练、推理需求指数级增长 🧠 三、核心龙头（算力规模+弹性） 1. 利通电子（603629）：3.3万P，腾讯系，毛利60%+ 2. 润泽科技（300442）：3万P+，字节核心，上架率90%+ 3. 拓维信息（002261）：2-2.5万P，华为昇腾生态 4. 中科曙光（603019）：1.5万P，国产芯片+超算国家队 5. 中贝通信（603220）：1.8万P，算网一体 ⚠️ 四、风险提示 - 高端芯片供给受限、交付不及预期- 政策补贴力度波动- 短期涨幅大，存在震荡回调可能- 运营商大规模入局加剧竞争上文为个人观点，不作为投资依据，股市有风险，投资需谨慎。

40. 中国移动把Token玩明白了！10亿用户轻松接入AI算力新时代

41. 算力发展的未来趋势

42. 性能提升15倍！？摩尔线程国产新显卡和AI算力本，能成么？

43. AI最烧钱的战场：数据中心的真实账单【硅谷101】

44. 单卡双芯 48G 显存！打造 20L 紧凑型 AI 算力怪兽：DeepSeek 70B 实测 19 tokens/s

45. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

46. DeepSeek目前在行业中最大的作用就是鞭策，自己不但在努力的向前跑，还在不断的逼迫着对手必须往前跑。在这种策略下最终的结果就是让资本的作用降低！都知道AI三大核心：算法、算力、电力！算力和电力这个是AI的基础，算法是让大模型变的大脑，算法越先进，算力和电力的消耗的就越大。DeepSeek的作用就是不停的让对手更新算法，消耗他们的AI基础。美国四巨头2026年在AI领域投资超7000亿美元，其中就有不少被DeepSeek刺激的成分。他们想要在算法上继续的领先，那么就必须加大AI基础的投资，这样会让他们的资本更快的被锁死，所以投资DeepSeek不仅仅是DeepSeek优秀，更是竞争中的一个策略。#国家队领投DeepSeek首轮融资##AI创造营#

47. 算电协同：底层逻辑全解析+核心赛道龙头梳理AI算力爆发式增长，电力供需矛盾凸显，算电协同成为数字经济与新型电力系统融合的核心方向。本文通俗拆解底层逻辑，梳理产业链核心赛道与头部企业，不构成投资建议，仅作行业科普。算电协同的本质是算力与电力双向赋能、时空动态匹配，核心逻辑为“电支撑算、算优化电”。过去是“电跟算走”，算力中心刚性用电；现在通过智能调度、虚拟电厂、源网荷储算一体化，让算力成为柔性负荷，低谷多算、高峰错峰，既保障算力稳定运行，又提升绿电消纳、降低电网压力，同步实现降本与减碳。从技术架构看，算电协同覆盖三大环节：电网智能调度是“大脑”，负责统筹算力与电力匹配；绿电与储能是“底座”，提供清洁稳定能源；算力供电与节能是“终端”，优化数据中心能效。三大环节协同，构成完整产业闭环。产业链核心赛道与头部企业（仅按业务属性分类，非荐股）：1. 电网调度龙头：深耕电力AI调度、虚拟电厂，技术壁垒高，是算电协同核心中枢。2. 绿电+算力一体化企业：布局西部算力枢纽，依托绿电直供优势，打造源网荷储算样板。3. 供电与节能解决方案商：专注IDC电源、液冷温控，助力数据中心降低PUE，提升能效。4. 输变电装备龙头：支撑特高压与电网升级，保障跨区域算力电力调配。算电协同是政策支持、产业刚需的新基建方向，长期受益于AI发展与双碳目标。理解其底层逻辑，才能看清产业趋势。投资需结合自身研究，谨慎决策，本文仅为行业知识分享。

48. #微博声浪计划##听见微博# 截至2026年3月底，我国智能算力规模达1882EFLOPS，占全球总量52%，超越美国居首。国产芯片驱动超60%智能算力，液冷技术降低能耗，“东数西算”推动算力向西部转移。AI模型调用量增长显著，但高端芯片传输速度待提升，未来算力需求将再增百倍。种斌Marco的微博音频

49. 算力题材突传利好！谁将成为板块龙头？2月11日晚间，算力题材突然传出利好：国资委推动中央企业积极扩大算力有效投资，不断夯实人工智能产业基础底座。这是国家级新基建，有央企背书，订单确定性和回款安全性高，获益上市公司业绩波动风险小。具体来说，主要有六大核心板块受益：1、算力服务器：最直接受益；2、国产AI/算力芯片：自主可控；3、光通信和光模块：算力互联枢纽；4、IDC/数据中心：算力载体；5、配套电力：协同算力；6、央企算力平台：国家队主场。从算力板块指数来看，目前处于阶段性高位，投资性价比不高，有兴趣的投资者一定要精选个股，选择有实力和业绩支撑的绩优股，最好处于相对低位。您认为谁将成为算力板块未来的龙头呢？

50. AI算力“造富效应”的泛化路径#AI算力产业链正批量造富##ai创造营# 当前的AI大模型已经逐步从“实验室”走向“千行百业”。随着词元（Token）调用量呈数百倍的爆发式增长，以及多模态视频模型、万亿参数级MoE（混合专家）架构的普及，AI算力需求正在经历从“云端训练”向“训练+推理”双轮驱动的转型。这种高景气度正沿着产业链条逐级扩散。当下AI行业训推共振，算力基础设施供不应求，行业正在从小范围的“一枝独秀”走向全产业链的“百花齐放”。当前直接利好的四大核心产业1. 先进半导体与核心硬件这是最早也是最直接受益的“卖铲人”领域。算力芯片：通用GPU（图形处理器）和高能效比的ASIC（专用集成电路）一卡难求，订单量普遍出现爆发式增长。先进封装与高带宽存储：伴随算力芯片迭代，HBM（高带宽内存）、2.5D/3D封装（如CoWoS技术）及Chiplet（芯粒）技术成为最核心的红利区，相关厂商的业绩正在加速兑现。2. AI服务器与通信网络单点算力的提升必须依赖超大规模集群的高效互联，这直接带飞了通信基础设施。高速网络器件： 800G及1.6T高速光模块、高性能交换机芯片需求激增。光纤光缆：智算中心集群建设催生了新型光纤的强劲增量需求，裸光纤现货价格大幅飙升。3. 数据中心基础设施（尤其是液冷散热）传统风冷已无法满足AI智算中心极高的功耗密度。液冷散热技术正迎来跨越式普及，相关泵组、冷配板、CDU（液冷分配单元）产业链利润空间巨大。4. 算力云与算力租赁服务面对高昂的硬件自建成本，中小企业和应用厂商更倾向于通过云端租用算力。目前算力租赁行业维持在35%至60%的高毛利率区间，拥有充足资金与优质芯片渠道的头部服务商正在加速跑马圈地。今后5年受益最多、爆发潜力最大的4大产业链如果说过去是“纯硬件和算力基建”的天下，那么未来5年，算力的泛化、技术的下沉以及应用层面的“硅基劳动力”爆发，将把红利推向以下四个深水区产业链：1. “风光储算”协同与绿色能源产业链“AI的尽头是算力，算力的尽头是电力。”这是未来5年最核心的刚性约束，也是极大的造富蓝海。储能爆发：算力中心用电负荷持续攀升。未来5年，算力中心的储能（ESS）需求有望超过传统独立储能，成为保障算力稳定运行的关键。产业链受益者：绿电（风电、光伏、核能等）运营商、智能电网改造、数据中心专用储能设备商、全天候绿色能源供应技术。2. 边缘计算与智能物联网（Edge AI & IoT）智能正持续从云端下沉，万物从“互联”走向“智联”。逻辑演变：物理世界的响应需求（如自动驾驶、工业质检、智能家居）要求即时且连续，这驱动AI模型轻量化并向边缘渗透，数据不再必须上传至云端。产业链受益者：边缘侧SoC（系统级芯片）、智能汽车（智驾芯片及方案）、AI手机与AI PC供应链、工业机器人及边缘感知物联网设备。3. AI智能体（Agent）与产业软件生态链AI正从“内容创作工具”升级为“工作流程重塑引擎”，形成规模化的“硅基劳动力”。逻辑演变：随着Token价格不断下降，能够理解目标、规划步骤、调用工具完成复杂经济任务的通用Agent将迎来B端（企业级）与C端（消费级）的爆发。产业链受益者：垂直行业SaaS重构（如金融、医疗、制造领域的Know-How软件化）、MaaS（模型即服务）平台、AI一句话编程工具。4. 国产全栈算力全自主供应链受到供应链安全及长期资本开支成本约束的影响，国内算力建设未来5年将深度从“国产替代叙事”转向“实实在在的业绩兑现”。产业链受益者：深度绑定头部互联网巨头（如字节跳动、阿里、腾讯等）的国内本土供应链公司，以及提供高性价比定制化ASIC芯片路线的厂商。💡 总结未来5年的创富逻辑将从“堆砌算力硬件”演变为“解决算力的终极约束（能源）”以及“释放算力的最终价值（边缘智能与Agent）”。

51. 新突破！全国首个万卡级全栈自主可控智算集群点亮

52. 字少事大：国务院常务会议提出要组建“算力网”，就是“算力版国家电网”！超维界的微博视频

53. 午后异动！算力芯片概念股，突然集体拉升！

54. 3月11日，追觅科技与央视财经联合主办AWE2026芯片产业高峰论坛。会上，追觅生态企业芯际穿越宣布“天穹”系列芯片实现规模化量产，即将落地追觅泛机器人产品。芯际穿越同步公布太空算力布局：计划发射“瑶台”系列太空算力盒，推进近地轨道超级算力中心建设，企业正式从研发迈入产业化阶段。现场还展示了从智能终端到太空算力中心的全场景算力产品矩阵，业务覆盖泛机器人SOC、手机处理器、自动驾驶芯片等领域，构建太空级智能计算芯片生态。企业表示，将坚持技术创新，以自研突破定义AI时代芯片。#追觅连发三款芯片##追觅拟发射200万颗算力卫星#

55. A股节后怎么投资？多家券商发“干货”！

56. 牛股业绩出炉！300475、688233、300503，预计盈利大增

57. 独家丨首个「万卡国产算力集群万亿参数大模型」开启测试邀请

58. AI算力抢疯了！价格暴涨48%，订单排到2028年，算力租赁规模龙头代表有哪些！？全球AI算力争夺战全面爆发，供需缺口持续拉大，算力租赁价格迎来史诗级暴涨！英伟达新一代Blackwell GPU租赁价两个月疯涨48%，H100租赁价5个月内涨超40%；国内阿里云四天连发三则涨价公告，高端算力一机难求，日均词元调用量突破140万亿、同比增超40%。行业彻底进入“算力稀缺时代”，头部企业订单直接排至2028年，手握百亿长单锁定未来业绩，成为AI时代最具确定性的投资主线。一、涨价潮爆发：算力成硬通货，价格刷新历史• 海外市场：英伟达Blackwell芯片单小时租金从2.75美元飙升至4.08美元，涨幅48%；H100半年涨40%，现货市场售罄，有人出6倍高价抢购。• 国内市场：云厂商集体提价，高端算力租赁价格持续上行，单P月租金达3.5-4万元，头部企业出租率逼近100%。• 核心原因：AI大模型、多模态、AI Agent爆发式增长，芯片产能受限、交付周期拉长，供需失衡推动价格持续走高。二、规模龙头榜：订单锁至2028年，业绩高确定性1、利通电子（603629）——纯算力租赁第一龙头• 算力规模：可调度3.3万P，100%为H100/H800高端芯片，纯租赁规模国内第一。• 核心订单：与腾讯签50亿元长单，在手订单超70亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达深度合作、芯片供给稳定；液冷技术领先（PUE≤1.1），毛利率超60%。2、润泽科技（300442）——IDC+算力双龙头• 算力规模：已投产3万P+，运营机柜超10万个，全国布局61栋智算中心。• 核心订单：与字节签50亿元长单（2025-2028年），获8亿元预付款，在手订单超60亿元。• 核心优势：字节最大第三方IDC服务商（收入占比64%+），稀缺能耗指标+液冷技术，上架率超90%。3、工业富联（601138）——全球AI服务器代工龙头• 核心订单：AI服务器在手订单超280亿元，排产至2028年。• 核心优势：英伟达全球第一大代工厂，市占率40%；服务谷歌、微软、Meta等全球顶级客户。4、浪潮信息（000977）——国内服务器龙头• 核心订单：AI算力在手订单超350亿元，合同负债同比增178.92%。• 核心优势：国内AI服务器市占率50%+，高端机型供不应求，订单排至2027年Q2。5、中科曙光（603019）——国产算力国家队• 算力规模：国产算力1.5万P+（海光芯片），超算+智算双龙头。• 核心订单：液冷订单48.75亿元，在手订单超100亿元。• 核心优势：全栈自研（芯-算-冷），东数西算核心节点，深度绑定政企客户。6、拓维信息（002261）——华为昇腾核心标的• 算力规模：已投产2-2.5万P，国产AI服务器+租赁双轮驱动。• 核心优势：华为深度绑定，国产替代标杆，政企订单充足。三、行业核心逻辑：强者恒强，龙头独享红利1. 供需长期失衡：AI需求持续爆发，芯片产能短期难释放，价格易涨难跌。2. 龙头壁垒深厚：头部企业手握芯片资源、长单合同、稀缺能耗指标，中小厂加速出清。3. 业绩确定性高：订单排至2028年，出租率近满产，现金流与利润锁定，成长空间明确。四、风险提示• 芯片供给不及预期、价格回落风险；• 行业竞争加剧、政策监管变化风险；• 技术迭代导致现有算力资产贬值风险。（免责声明：以上内容仅为市场信息梳理，不构成任何投资建议，理财有风险，投资需谨慎）

59. AI概念还能火多久？香港经济学家陶冬直接给出判断：2026是AI应用落地年，全行业将迎来大洗牌，没有实质性利润的公司将被大量淘汰出局。过去炒算力、炒模型，今年拼商业化、拼现金流，没有真实收入和客户的标的，会被资金快速抛弃。陶冬更给出关键警示：AI已是美国经济核心，若板块剧烈调整，极易触发系统性风险，美联储与白宫大概率出手救市，全球科技链都会震动。对A股来说，风险与机会并存。盲目追高小票容易踩雷，具备技术壁垒、订单落地、业绩兑现的硬核龙头，才能穿越洗牌、走出主升浪。 2026年AI不再是普涨行情，抓对龙头才能吃肉。紧跟政策与产业趋势，润利业绩确定性，才能在洗牌中抓住低吸机会。AI应用+算力 5只核心龙头 1. 海光信息（688041）：国产算力芯片核心，AI训练/推理刚需，大模型算力底座，业绩确定性强2. 工业富联（601138）：全球AI服务器龙头，订单饱满、算力硬件龙头，机构抱团首选3. 科大讯飞（002230）：中文大模型+行业应用标杆，教育/医疗/办公落地快，业绩兑现明确4. 金山办公（688111）：AI办公绝对龙头，C端+B端全覆盖，付费率提升，现金流稳健5. 中科曙光（603019）：智算中心+AI服务器+液冷，算力基建核心。你认为那支龙头标能迎来主升浪呢？提醒：市场有风险，决策需谨慎

60. 【大爆炸】太空算力时代来临，这个小而美龙头，正在完成一场“终极跃迁”！

61. 谷歌CEO「劈柴」亲自下场分芯片！930亿美元填不饱「算力饥荒」

62. 顶尖大模型“能力突变”，算力需求“系统性超越供给”--大摩：“市场乐观的程度可能还不够”

63. 从AI交易、美联储新主席到铜，这是高盛列出的“2026年最重要的五大交易主题”

64. 在2027年，美国的科技7巨头很可能会被这家公司超过#Dario #科技七巨头#Anthropic #马斯克 #算力

65. 【硬核教程】教你搭建Mac AI集群！4台M3 Ultra，运行万亿参数大模型！

66. Anthropic的CFO：收入有望在2027年超越美国科技7巨头，我们是怎么做到的，我们在焦虑什么#Anthropic #AI大模型 #算力 #AGI #AI基础设施

67. 从算力到存储，谁能掌握AI时代的“口粮”？ #大咖观察 #红衣聊AI #算力 #存储 #硬件

68. 英伟达很快会反超谷歌TPU，AI模型的竞争格局会在2026年1季度变天#英伟达 #马斯克 #算力 #Gemini3#TPU #GPU #AI模型#算力集群

69. 我国太空算力网建设迈入关键阶段，2800 颗卫星将打造全球太空算力底座，这到底是算力格局的彻底颠覆，还是噱头大于实际？近地轨道建起太空数据中心，十万 P 级推理算力 + 百万 P 级训练算力实现天数天算，零成本太阳能供电、极寒高效散热，看似破解 AI 能源困局，却又无法替代地面能源，这波突破到底有多少含金量？更被吹为低空经济救星，号称能让个人飞行从概念落地，真能打破低空算力通信瓶颈，实现全民飞行的未来吗？太空算力 VS 地面算力，谁才是未来算力的核心？#微博超有用视频大赛##上微博涨知识##AI创造营##科技先锋官# http://t.cn/AXqHvkEL

70. #算力银行要来了#算力银行是能将分散、闲置的 GPU、CPU 等算力整合池化，通过跨区域、跨周期智能调度，实现算力灵活存取与价值变现。盘活存量资源，将社会算力利用率从不足 30% 提升至 60% 以上，减少数据中心重复建设。，对企业而言，降低数字化门槛，中小企业无需重金购置硬件，按需租用算力，成本可降 50% 以上。催生新型产业分工，带动算力调度、优化、经纪等新业态，完善数字经济产业链。更能普惠创新能力，让算力像水电一样普及，为智能制造、智慧医疗、数字孪生等领域提供低成本动力，加速新质生产力形成。

71. 国务院国资委：中央企业要积极扩大算力有效投资

72. 3月26日至27日，A股人工智能板块迎来爆发式上涨，其中算力板块表现尤为突出，Wind东数西算概念指数收涨4.98%，天玑科技、真视通、二六三等多只个股强势涨停，成为当日资本市场的焦点。此次算力板块上涨的核心催化剂的是“词元”正式迎来官方中文名，“词元经济”成为新的投资主线。词元作为AI模型处理和生成信息的基本单位，其调用量的爆发式增长直接带动算力、芯片、服务器等AI基础设施需求提升。据同花顺金融数据库显示，广西能源、大胜达等多只AI相关个股涨跌幅超10%，市场对AI基础设施领域的投资热情持续升温。分析人士建议，后续可重点关注算力硬件、芯片研发等相关领域的投资机会，把握AI产业发展带来的红利。#姐姐在弟弟平板微信疯狂发力##数码资讯##科技数码#

73. #算力版国家电网要来了# 好家伙！大新闻~国家电网正在把电力网升级为“电力+算力”双网，用特高压送绿电、用智算中心提供算力、用国网信通做调度，支撑中国数字经济的“新基建大动脉”我的理解是以后算力就是现在的水、电、煤气！家家接入，人人可用，按量计费

74. #阿里发布旗舰推理模型# 1月26日阿里正式推出通义千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，这是其目前参数超万亿、综合能力最强的大模型，在19项权威基准测试中性能媲美GPT-5.2、Gemini 3 Pro等国际顶尖模型，标志国产大模型跻身全球第一梯队。该模型两大核心创新亮眼，自研测试时扩展技术通过迭代反思提升推理效率，同等Token消耗下多项指标超竞品；自适应工具调用能力可自主启用搜索、代码解释器等功能，大幅降低幻觉，实测中工具协同表现优于ChatGPT。目前模型已上线Qwen Chat开放体验，API同步开通，还将接入千问APP，同时阿里同步开源Qwen3-TTS全系列语音合成模型。依托“算力-模型-应用”全栈闭环，该模型已落地淘宝、支付宝等场景，其高效推理路径也为算力约束下的国产大模型创新提供了新方向。

75. 百度一季度总营收 321 亿，AI 业务收入 136 亿元，如何评价其业绩表现？

76. 【OpenAI狂砸500亿美元算力预算 AI军备竞赛全面升级】OpenAI正在进一步加速其AI基础设施布局，预计到2026年，公司在计算资源上的投入将达到约500亿美元，这一数字由OpenAI总裁Greg Brockman在相关法律案件作证时披露，显示出AI大模型训练与推理对算力需求的急剧膨胀。从数据来看，这一成本相比2017年的约3000万美元已经增长数千倍，反映出生成式AI从早期实验阶段迈向大规模商业化后的巨大变化。如今，ChatGPT等产品的运行、模型训练以及企业API服务，都需要依赖大规模GPU集群和云计算基础设施支撑。业内人士指出，这笔500亿美元的支出不仅包括模型训练，还涵盖全球用户日常调用带来的推理成本，以及持续研发更大规模模型的投入。随着用户规模不断扩大，AI公司的“算力账单”也在同步飙升。更值得关注的是，OpenAI还透露其长期规划目标：到2030年累计计算投入可能高达6000亿美元级别。这意味着未来几年，AI行业的竞争核心将从算法能力逐步转向算力资源与基础设施控制权。与此同时，整个行业也正在进入“算力军备竞赛”，包括微软、谷歌、亚马逊等科技巨头都在大规模扩建数据中心，并锁定GPU供应，以确保在下一代AI竞争中不掉队。有分析认为，这种趋势将进一步推高全球AI基础设施投资规模。

77. AI算力是否会成为美元货币新的货币锚？

78. 🧠第二代 VLA 物理 AI 大模型原生多模态赋能，重构智驾决策核心✅ 自动驾驶问题本质上也就是物理 AI 问题，L4能力=模型x算力x数据x本体✅ 以物理 AI 为核心，打造原生多模态基座大模型，深度理解物理世界✅ 实现看、听、读一体化融合，视觉思维链推理效率飙升 32 倍✅ 支持语音、视觉、动作多模态输出，自主推演最优驾驶策略，筑牢舱驾联动底层⚡第二代VLA有效算力1 颗顶 10 颗，车端实时跑大模型无压力✅ 全栈自研图灵芯片，算力利用率高达 82.5%，模型推理仅需 80ms✅ 1 颗图灵芯片实际有效算力≈10 颗 Orin-X，车端流畅运行大模型✅ 车端视觉数据信息密度超其他传感器 300 倍，累计 50PB 训练数据筑牢基础✅ 日消耗 token 达 58.8 万亿，是全国数字 AI 调用量的 80 倍，算力支撑超强#小鹏第二代VLA发布##小鹏智驾负责人称拉开差距的时刻到了#

79. “坚定持有AI赢家，别轮换”！摩根大通硬件团队：2026年“网络”增长将超越“算力”

80. 国产之光要来了？砺算科技 LX 7G100国产显卡性能表现如何？

81. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

82. 戴密斯：AI最大的瓶颈是算力，AI公司的差距会拉大#谷歌 #戴密斯哈萨比斯 #DeepMind #新药研发 #算力

83. 超90万手封板！600666，强势涨停！算力概念，集体爆发！

84. 最近两年AI非常火，并迅速成为庞大的产业。在AI产业高速发展的同时，算力已经成为支持AI行业发展的动力，也是核心竞争力。随着AI应用的爆发，行业也进入算力竞争阶段。前几年，国内的算力建设比较粗暴，基本是拼机房建设，随着AI应用的暴力，算力建设进入多元异构算力融合、全域算力调度、高效存储协同一体化发展阶段。而且，算力基础设施的稳定性、兼容性、规模化能力，成为AI行业竞争的又一核心竞争力。在算力建设方面，新紫光集团深度参与东数西算工程与全域算力网络建设，持续补齐算力基建短板。新华三自研的超节点集群可适配多元异构算力需求，新一代分布式融合存储系统登顶全球性能榜单，能够支撑万卡级超大算力集群互联。针对小微企业对AI算力的需求，新紫光集团依托“图灵小镇”模式，实现算力租赁、行业模型服务的商业化闭环，让高端算力从技术资源转化为产业可用的落地能力。算力基建如何赋能产业升级？2026年5月7日新紫光集团创新峰会将带来全新产业解读与技术分享，大家可以留意一下。#新紫光集团创新峰会#

85. 果然业绩好的企业都提前公布！内存龙头半年报又爆了A股有个规律：真业绩，从不藏着掖着。越是业绩炸裂的公司，越喜欢提前披露，抢占市场眼球。今天，国产内存龙头——长鑫科技（长鑫存储），直接甩出一份史诗级半年报预告，彻底引爆AI硬件产业链。一、业绩炸裂：半年扣非净利520–580亿，暴增8倍长鑫科技更新科创板IPO招股书，预计2026年上半年扣非净利润520–580亿元，同比暴增2278%–2530%；归母净利润500–570亿元，同比增长2244%–2544%。对比来看：• 2025年全年扣非净利润仅53.16亿元。• 2026年半年业绩，直接翻了8倍，日均赚3.6亿，远超众多一线蓝筹全年利润。• 一季度已实现净利润330亿元，单季利润干翻中芯国际全年，赚钱能力超越贵州茅台。二、硬核地位：中国大陆唯一、全球第四大DRAM厂商长鑫科技不是小角色，是国产存储的脊梁：• 中国大陆唯一实现DRAM（运行内存）自研自产的IDM企业。• 全球第四大DRAM厂商，仅次于三星、SK海力士、美光，打破海外30年垄断。• 主营DRAM芯片、晶圆、模组研发生产，覆盖AI服务器、PC、手机等核心场景。三、暴涨逻辑：AI算力+全球涨价，存储进入超级周期业绩爆发并非偶然，而是行业周期+国产替代+AI爆发三重共振：1. 全球DRAM价格暴涨：自2025年下半年起，AI算力需求引爆存储，合约价单季涨幅达80%–100%，创十年新高。2. 产能满负荷：三大12英寸晶圆厂全开，产能利用率超94%，订单排满，供不应求。3. 国产替代加速：打破海外垄断，国内AI服务器、数据中心优先采购长鑫，份额持续提升。四、A股套路：利好兑现或成利空，警惕“靴子落地”虽然业绩炸裂，但A股历来有利好出尽是利空的传统：• 存储板块近期已提前炒作，相关概念股（如兆易创新、合肥城建）涨幅巨大，资金获利了结意愿强。• 长鑫作为未上市龙头，预期已被充分打满，明日相关个股或借利好兑现，出现高开低走。• 高位放量后，资金易“买预期、卖事实”，短期波动加剧。五、总结：业绩是真，风险也要认长鑫科技用数据证明：AI存储不是讲故事，是真金白银的业绩。半年500亿+利润，足以坐稳AI硬件最强业绩兑现标的之一。但对投资者而言：• 核心主线（AI算力、半导体设备、存储芯片）长期逻辑不变，回调仍是低吸机会。• 短期警惕利好兑现后的获利回吐，不追高、控制仓位，等回调企稳再布局。果然，业绩好的企业，从不等人；而A股的机会，永远留给提前看懂逻辑的人。

86. 【#北京将建太空数据中心# ，2027年一期建成预计带动产值超数十亿】北京近日发布太空数据中心建设规划，瞄准未来算力爆发式增长需求。据预测，未来十年全球算力将达当前的70倍以上，地面智能算力中心受限于土地、电力与散热等问题，发展面临瓶颈。在此背景下，太空数据中心成为突破性解决方案，有望支撑多场景应用并催生新型产业链。北京市科委相关负责人表示，太空数据中心作为关键信息基础设施，将推动航天与数字技术深度融合。项目计划于2027年完成一期算力星座建设，届时可直接带动上下游产业链产值超数十亿元。长远来看，产业规模有望突破万亿元，形成我国在空间信息领域的核心竞争力，开启“太空计算时代”。 #烈焰童子说##科技先锋官#

87. 【为什么AI正在成就中国科技逆袭，带动电力出口大幅增值？】中国正在上演一场前所未有的能源价值革命。当全球为电力短缺发愁时，我们却用一根光纤，让西部荒漠的风电光伏变成了欧美程序员键盘下的AI代码。2023年，中国发电量突破9.2万亿度，相当于美日印三国总和。但特高压输电的物理限制，让这些清洁能源长期困在西部——直到AI时代带来转机。现在，一度0.5元的工业电通过数据中心变身"数字原油"： • 电解铝时代：1度电炼70克铝，价值翻3倍 • AI算力时代：1度电驱动百万次AI交互，价值暴涨20倍贵州的数据中心里，风电正转化为DeepSeek模型的智能回复；宁夏的戈壁上，光伏在为Kimi生成代码提供动力。这种"电力-Token"转化链条正在重构全球能源贸易： ▸ 印度开发者调用1次中国AI服务 ▸ 消耗的是甘肃风电转化的0.0003度电 ▸ 支付的是硅谷同类服务1/5的价格尽管高端GPU和品牌认知仍是挑战，但中国已找到破局密钥——将电力优势转化为算力服务。当欧美还在争论芯片制程时，我们已用"风电+光纤+大模型"的组合，在数字世界开辟了全新的能源出口航道。这场静悄悄的变革证明：在AI时代，真正的能源霸权不属于产油国，而属于能用代码让电力增值的国家。

88. “算力租赁”这个赛道的火爆，暴露了一个被低估的事实：算力正在金融化。以前卡是资产，现在卡是现金流。润建、美利云这些公司本质上在干什么？把GPU切成时间片租出去，赚利差，和当年的融资租赁、IDC托管是同一个生意模型。东数西算、算力银行、CPO适配率60%，国家层面已经在给算力搭基础设施的票据化框架了。这意味着未来几年真正的大钱，可能不在造芯片的人手里，而在那些能把算力打包成标准化金融产品、卖给中小企业的“算力中介”手里。大时代啊，朋友们。石油有欧佩克，算力迟早也会有。 #A股算力概念大爆发# a股算力概念大爆发

89. AI下一个风口：存储！中国早站在顶端，就等超车时刻！

90. 对话苏姿丰：15分钟调用14580 亿个Token，AI时代AMD的中国雄心

91. 怎么评价Anthropic最新博客《2028：全球AI领导地位的两种场景》宣扬美国算力霸权？

92. A股高开，创业板涨超3%，算力硬件、券商股拉升，港股低开低走，有色低迷，30年期国债期货续跌，万科债上涨

93. 黄仁勋刚讲完AI「五层蛋糕」，他们就跑通了！算力、模型、Agent一次打穿

94. AI在太空觉醒：人类算力正在离开地球 Al在太空“觉醒”：人类算力走出地球！战略级科技计划发布 #人工智能 #太空算力 #超算 #英伟达 #马斯克

95. 算力革命的总设计师！英伟达未来10年的AI蓝图！如何重构全栈生态？「超极氪」

96. “龙虾大战”一个月之后，Token全面涨价： - 腾讯云：混元系列模型最高涨超460%，从0.0008元/ktokens升至0.004505元/ktokens - 阿里云：算力卡、文件存储产品上涨5%-34%。（自2026年4月18日00:00起执行） - 百度智能云：AI算力相关产品上调5%-30%。（自2026年4月18日00:00起执行） - 智谱AI：新推出的GLM-5-Turbo API价格较前代累计上涨83% 端侧的AI Agent有个方式可以省掉很多云端费用的开销，就是部署端侧本地的算力。按当前这种趋势，端侧AI加速芯片的机会可能来了。

97. 【Anthropic拟十年投千亿美元采购亚马逊算力 4月签3笔算力大单】网页链接 AI编程需求高速扩张下，Anthropic 4月密集签下三笔算力大单。当地时间4月20日，Anthropic宣布与亚马逊达成合作，未来十年内将投入超过1000亿美元采购其算力服务，获取约5吉瓦（GW）的新增算力，用于训练和运行Claude模型，涉及芯片包括CPU Graviton和AI芯片Trainium2至Trainium4。　　其中，大量Trainium2芯片于二季度上线，采用3纳米制程的新一代Trainium3芯片预计今年晚些时候上线，年底前新增算力将超过1GW。Anthropic称，该合作将提升在亚洲和欧洲的推理服务能力，以支持其日益增长的国际客群。

98. #微博声浪计划##听见微博# 2026年3月底我国智能算力规模达1882EFLOPS（FP16精度），年增速超40%领跑全球。国产芯片驱动超60%算力，郑州建成全球最大6万卡AI集群。围绕“东数西算”建成超70条算力大通道，但高端芯片传输速度仅为国际顶尖40%，需强化核心技术突破。数懒小姐姐的微博音频

99. AI 投入猛增，字节跳动去年净利下滑超 70%，如何解读该业绩？是暂时战略牺牲还是经营基本面出问题了？

100. 国家砸万亿去建算力网，普通人的机会是什么#燃起来了大国重器#真财实学计划#零距离看懂财经

101. #算力版国家电网要来了#不用再怕阿里云、腾讯云算力涨价！当下算力需求爆发，3月日均Token调用量暴涨千倍，供需紧张带动云厂商大幅调价。这时国家重磅出手，将算力网纳入国家级六张网，全年相关投资超7万亿。统筹全国算力统一调度，打造算力版国家电网。未来算力像水电流量一样普惠平价，按需付费，彻底告别高价算力时代。

102. 追觅今天发布了手机处理器、自动驾驶芯片、“天穹”系列芯片、太空算力中心、个人超级AI电脑[流鼻血] 手机芯片自研NPU架构；智驾芯片算力2000TOPS，基于2nm制程； “天穹”系列芯片，首款芯片已经量产； 200万颗算力卫星组成的太空超级算力中心；个人电脑1.5PFLOPS的超群算力。如何评价？

103. 【算力爆发倒逼电力系统重构算电协同从“寄生”到“共生”“新生”】财联社5月21日讯，随着人工智能大模型时代全面到来，算力以指数级扩张，成为数字经济核心生产力。但算力狂奔的背后，是电力需求激增、电网承压、能源结构重构的严峻现实。在正在举行的第四届中国能源周的“AI算力与数字能源”专题论坛上，来自科研院所、电网企业、算力运营商的多位专家表示，算力已成为超级用电负荷，电力系统正被全面倒逼重构，算电融合将经历寄生、共生、新生阶段，最终实现电网与算网相互重塑。

104. 复盘过去600年，21条跨时代通用底层逻辑12、基础设施：港口、铁路、电网、通信、算力网络，本质都是降低交易/生产成本，扩大市场半径。如果没有强大的基础设施，矿产能源无法变成财富，人口不能变成人力资源，产品无法进入世界市场。#2026李成东年度演讲# 李成东的微博视频

105. 【#AI催热变压器市场##中国变压器订单爆了#🔥】#国产电力心脏全球爆单#的背后，是算力用电的大幅增长。当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”。随着“东数西算”工程深入推进，全国多地算力园区密集落地，2025年国内变压器市场规模同比增长超20%，其中AI算力、特高压相关高端产品订单占比已突破35%，成为产业增长的核心引擎。在北京丽泽金融商务区，丰台500千伏输变电工程近日正式开工建设，工程将显著提升北京南部电网供电能力，配备两台大容量变压器，建成后将为中国数据街等高新产业供电。一起去看看↓ （央视财经）http://t.cn/AXquLbrn

106. 美股市场紧张了！高盛：继续看多AI但要买对冲，低质板块已脱离基本面

107. 华尔街大佬Tepper押注存储：美光持仓激增200%，新买韩国ETF

108. 任正非万字重磅发言刷屏，终于又听到任老爷子发声！聊AI，聊算力，聊教育，聊人才，聊未来机会…硬核干货的背后，是惊人的智慧和格局！ #任正非 #ai #算力

109. 【2月9日A股盘前分析】上周五A股三大指数低开高走后集体翻绿。盘后美股全线大涨……【今日分析】今日大盘大概率高开，但难有单边行情。总体趋势：今日市场走向受到几股力量的综合影响，核心利好，美股三大指数集体大涨（道指首破5万点），科技股（如英伟达）与中概股表现强劲，显著提振全球风险偏好；政策催化，工信部印发《国家算力互联互通节点建设工作的通知》，强化AI算力主线；春节消费促进政策持续出台。指数判断：上证指数多空中枢在4067点附近。上行压力位先看4088点（日线关键位置），再看4100-4110点（整数关口及周线压力区）；下行的支撑位先看4050点（短期防线），4040点（近期低点支撑），若破位再看4015点（中期底线）。热点方向：AI与算力（算力基建、CPO光模块、AI应用等）；商业航天/太空光伏（重点在卫星互联网、航天制造）；机器人；大消费；化工、新能源汽车、防御板块的银行、中药。操作策略：多看少动，控制仓位，避免追高。持仓者：可考虑借市场高开冲高之际，对近期涨幅较大题材股适当减仓。【综合判断】今日大盘大概率高开，但受制于节前缩量环境和长假不确定性，全天冲高后震荡回落的可能性较大，难有单边行情。我写精品，你来点赞，相互支持、携手共进。

110. 什么是算力，新名词，新时代的人，是需要了解学习的

111. 什么是“算力”？三句话说清，以后别人聊AI你也能插得上话

112. 算力

113. 最新观点 | 重新认识算力

114. 科学普及——算力

115. 什么是“算力”？

116. 2025-12-11-算力是什么鬼？

117. 从“技术本质”到“国家战略”，一文读懂“算力”为何能够成为数字时代的“必争之地”

118. 【前沿报告】美国算力战发展研究报告

119. 什么是算力？看完你就懂了，普通人也能明白的大白话解释

120. 算力

121. 大白话讲透通算、智算、超算到底是啥？谁在用？都用在哪？

122. 算力网

123. 数能

124. 特变电工

125. 算力

126. 算力是数字经济的核心引擎，而电力是算力的底层支撑。AI时代算力爆发式增长，让电力从配套保障升级为核心竞争力，稳定、低成本、绿色的能源直接决定算力产业的上限。发展算力必须同步升级电网、扩容绿电、推动“源网荷储算”一体化，走高效低碳的电算协同之路。电力稳，算力才能强，数字经济才有持久动力。#二哥说煤#二哥说算力

127. 算力网经济

128. 算力经济

129. 算力撑起智能经济的数字新基建

130. 多地密集出台数字经济新政！算力+数据+AI成核心基建，筑牢数字经济发展底座

131. AI算力的投资逻辑，这篇文章讲清楚了

132. 突发！算力集体涨价，AI这条主线，要走中长期行情

133. 算力涨价潮袭来，A股炒云避坑指南

134. AI算力

135. 推理算力为什么是AI未来需求的爆发点？

136. 大模型成熟=算力需求见顶？算力需求扩张仍有巨大空间

137. AI算力发展的未来趋势

138. AI算力需求能持续多久

139. 算力离不开电力这才是AI真正的核心刚需

140. AI训练算力vs推理算力

141. AI算力

142. AI算力成本账本

143. 精疲力尽的巨人

144. 大模型应用

145. 百度文心5.1发布——大模型进入"成本效率"时代

146. AI电力大模型如何破解算力高能耗难题？

147. 算力荒+涨价潮

148. 算力网入列国家“六张网”，宝德AI服务器筑牢全民普惠的算力底座

149. 七成智能算力并网！全国一体化算力网监测调度平台

150. 算力时代要来临了！

151. 国家能源局

152. 国家能源局: 推动算力基础设施就近消纳新能源

153. 【热点资讯】21社论丨加快建设全国一体化算力网，推动算力资源互联互通

154. 开局之年看发展｜算力网

155. 国家标准《绿色算力基础设施技术要求》编制工作启动会在青海省召开

156. 算力网夯实智能经济根基

157. 今日概念|「东数西算」

158. 【打火科普】从“东数西算”到“边缘计算”

159. “东数西算”是怎么算的

160. 别当成跟风炒作！算力迎来实质利好，行情要走强

161. 算力租赁量价齐升不是炒作，AIDC智算才是真正的底层逻辑

162. 算力不是电力！为何说"算力调度"是个伪命题

163. 不容错过！中国算力机会！

164. 2026年算力基建投资超7万亿，“十五五”开局智算中心建设全面提速

165. 【智算中心+数据中心+机房+算力】1300余份AIDC智算中心+IDC数据中心+机房建设+算力方案报告合集

166. “算力”狂飙

167. 电网追不上算力？国家已经动手了！

168. 算力硬件彻底爆发！别跟风追涨，这5个底层逻辑+3个新颖视角，看懂才不踩坑

169. 阜新城市蝶变算力启航——阜新联通绿电智算中心项目建设一线观察

170. 算力租赁10只龙头股全名单

171. 算力行情彻底爆发！主升浪开启，记住这6条主线就够了（收藏）

172. 谁在消耗5万亿模型算力？

173. 一文搞懂不同类型的AI应用场景，算力成本消耗差多少？

174. 算力还能涨3天？

175. 算力强势突围！五大核心领域，行情再上新台阶

176. 数字经济时代算力前瞻

177. AI算力链国产替代：替代什么、为何是5月主线、何以贯穿2026全年

178. 围绕“数字电力”的博弈正在升级

179. 需求激增，全球算力迎“涨价潮”！这些概念股业绩大爆发（附名单）

180. 利好来了！算力产业链，集体异动！最新布局曝光

181. 3月11日A股收涨！算力板块领涨的逻辑在哪？

182. 什么是算力网？

183. 汽车网联技术——芯片算力

184. 十五五算力投资规划知多少

185. 2026年4月17日A股复盘：AI算力引爆结构性行情

186. 两年暴增1800倍！上海打响算力突围战

187. 算力到底是个啥？

188. 算力产业链深度分析报告 (2026.3)

189. 算力芯片再度走强！国产算力逻辑彻底变了

190. 2026年5月7日算力租赁行业咨讯速递

191. 想拿AI算力长线？就认准这15家龙头就够了

192. 电力与算力：双向奔赴的“共生伙伴”，藏着数字时代的核心密码

193. 生成式人工智能算力驱动

194. AI算力需求暴增10倍，供应链疯涨，这些概念股要盯紧

195. AI 时代新命题：电力与算力，如何 "双向奔赴"？

196. 东数西算升级！电支持算如何破解“东部缺电、西部缺需求”资源错配难题？

197. “东数西算”四年：八大枢纽成绩几何（附图）

198. 阿里云官宣涨价！港股算力概念全线狂飙，行业逻辑生变？

199. A股异动丨工信部力推“算力银行”，算力概念股普涨，思特奇涨超14%

200. 算力/AIDC赛道全扫描：五维评分锁定三甲，这份投资名单请收好

201. 认识算力

202. “东数西算”落子成局有力支撑高质量发展

203. 算力概念走势分析与关注方向！

204. AI算力需求爆发！中国模型调用量三周暴增127%，45亿推广资金入场

205. 什么是算力？数字世界的“动力引擎”

206. 彻底变天！2026年5月A股主线定了，不是普涨，是精准吃肉行情

207. IDCE数据中心展 | 工信部发布《国家算力互联互通节点建设方案》

208. 亚太市场全线反弹！A股开盘普涨，算力板块彻底炸了！

209. 中国智算中心的“V”字生死劫：谁在裸泳，谁在登岸？

210. A股异动丨Token调用量千倍增长，算力概念股集体走强，利通电子等多股涨停

211. 拆解算力板块：看懂这5个信号，你就抓住了2026年的主线行情

212. 芯片概念股早盘强势爆发！芯片ETF富国（516640）大涨逾4%，AI算力产业链正在实现逻辑闭环

213. 一文搞懂算力领域30+关键概念

214. 如何大幅降低大模型的训练和推理成本？

215. 一天吃透一条产业链：国产算力

216. 4.14算力板块逆势领涨3.87%｜核心龙头+弹性标的双梳理，游资机构布局全拆解）

217. 汇正财经：AI 驱动下，国产算力迎投资机遇 - 哔哩哔哩

218. Claude Mythos 的天价账单：10 万亿参数大模型，训练一次要花 37 亿美金？

219. AI算力为什么反复走强？三大底层逻辑解析

220. 大模型背后的能源真相！推理阶段才是真的电老虎！模型部署后的推理阶段才是长期电力消耗主体。以ChatGPT为例，日均处理250亿次查询，每次GPT-4推理耗电约0.3瓦时，日耗电量高达750兆瓦时（MWh），90天累计达67吉瓦时，已超过训练总能耗。全球AI数据中心2023年耗电176太瓦时，占美国总用电量4.4%，预计2030年将升至8%-10%。考虑数据中心PUE（电源使用效率）约1.2，实际用电进一步增加，若计入散热与辅助设施，真实能耗已逼近210太瓦时。 2024至2025年，随着大模型推理需求爆发式增长和算力集群规模化部署，全球AI年耗电量增速已连续两年超过算力增长，能源约束正从幕后走向台前，成为制约AI发展的关键瓶颈。#核电站

221. 算力：数字时代的电力

222. 电力+算力轮番走强，市场逻辑大变，五月布局思路理清

223. 【新手秒懂】Token、大模型和GPU算力间的关系

224. 5月6日股市早报｜A股节后行情分析｜AI算力半导体板块投资机会

225. AI的终极瓶颈不是芯片？电力才是数字时代“新石油”

226. 算力赋能数字经济蓬勃发展

227. 算力产业链大涨相关概念股业绩暴增

228. 10 天发了 10 个大模型！AI 算力，真的不够用了

229. 智算中心遍地开花，是AI时代新一轮基建还是泡沫？

230. 涨价潮席卷全球！算力概念股全线爆发，宏景科技等10逾股涨停

231. 东数西算，业绩增长最快的8家公司

232. 算力银行概念股有哪些

233. 算力硬件概念逆势走强：多只个股涨停

234. 当算力遇上电力，这7家企业正在重构能源与数字的融合生态

235. 亚太股指全线大涨！A股四大指数飘红，生物医药股狂飙，算力概念、太空光伏集体走强，港股智谱飙涨33%

236. 存力是AI大模型长期发展的核心赛道

237. AI 核心技术速查手册 · 算力篇

238. AI大模型训练，到底需要多少算力支撑？（附算力测算简易方法）

239. A股异动丨阿里百度同时涨价，算力概念股集体上涨，铜牛信息等多股涨停

240. AI算力市场需求分析

241. 大模型训练一次要花多少钱？

242. 2026年4月回顾与5月展望：A股生存法则，算力为王，谁怂谁被锤

243. 算力基础设施产业政策汇编（202406-202512）

244. 东数西算，最正宗的10家公司

245. 算力：数字时代的隐形 “超级大脑”

246. 云计算+东数西算，热门6家公司深度梳理

247. 2026年东数西算赛道：高景气的10家龙头企业全梳理

248. 电力与算力的羁绊：从供需共生到重塑数字时代的核心底座

249. AI算力板块爆发，2026年行业龙头浮出水面！

250. 算力板块，明天有望走强

251. 美股的美光历史新高，全球AI存储需求持续超预期！

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